资产负债表分析报告

资产负债表分析报告学号: 班级：工商1311一.公司介绍 3二.资产负债表水平分析3资产内部分析 4流动资产分析 4权益总额内部分析 4三.资产负债表垂直分析6资产结构的分析评价 7负债结构的分析评价 10股东权益结构的分析评价 11资本结构的分析评价 11资产与资本适用角度分析 12四 .资产负债表趋势分析12资产变化情况分析 15负债变化情况分析 16股东权益变化情况分析 16提出问题 16五 .重要项目分析 16货币资金 16应收账款 17其他应收款 17坏账准备 17存货 17固定资产 17短期借款 18应付票据 18应付账款 19应交税费 19资本公积 20未分配利润 20一.公司介绍浙江银轮机械股份，在原浙江省天台机械厂浙江银轮机械集团改制基础上发 起设立的股份。经营范围为：实业投资；汽车零部件、船用配件、摩托车配件、机械配件、电子 产品、基础工程设备、化工设备的设计、制造和销售，商用车、金属材料的销售； 机械技术服务；经营进出口业务。主要产品为不锈钢冷却器、中冷器、冷却器总成、管翅式冷却器、封条式冷却器、 铝冷却器等。二.资产负债表水平分析编制资产负债表水平分析表如下:合并资产负债表编制单位：浙江银轮机械股份2014年12月31日单位：万元项目期末余额期初余额变动额变动/%对总资 产影响 /%流动资产：货币资金3676253295-16533-31.02%-5.24%应收票据2768022047563325.55%1.79%应收账款668646079160739.99%1.93%预付款项17301875-145-7.73%-0.05%应收利息0228-228-100.00%-0.07%其他应收款34616965-3504-50.31%-1.11%存货47579375171006226.82%3.19%一年内到期的非 流动资产3900039001.24%其他流动资产14673641103303.02%0.35%流动资产合计18944318308063633.48%2.02%非流动资产:可供出售金融资 产95106740277041.10%0.88%长期股权投资76646637102715.47%0.33%固定资产88097616592643842.88%8.39%在建工程2833724512382515.60%1.21%21845215952501.16%0.08%商管491605-114-18.84%-0.04%长期待摊费用31545270600.00%0.09%递延所得税资产：36902293139760.92%0.44%其他非流动资产20858125-6040-74.34%-1.92%非流动资产合计1620351322112982422.56%9.46%资产总计3514773152913618611.48%11.48%流动负债：短期借款2348818564492426.52%1.56%应付票据3020824889531921.37%1.69%应付账款5827349709856417.23%2.72%预收账款79168210915.98%0.03%应付职工薪酬75385539199936.09%0.63%应交税费40352109192691.32%0.61%应付利息27572760-3-0.11%0.00%应付股利862660230.77%0.02%其他应付款25854459-1874-42.03%-0.59%一年内到期的非 流动负债03000-3000-100.00%其他流动负债1392013920.44%流动负债合计1311541117361941817.38%6.16%非流动负债：应付债券49822496631590.32%0.05%专项应付款267305-38-12.46%-0.01%递延收益60456596-551-8.35%-0.17%递延所得税负债74555019535.45%0.06%非流动负债合计5687957115-236-0.41%-0.07%负债合计1880331688511918211.36%6.08%所有者权益：实收资本(或股本)3275432659950.29%0.03%资本公积494144678326315.62%0.83%减：库存股1392013920.44%其他综合收益-92-964-4.17%0.00%盈余公积88447617122716.11%0.39%未分配利润59670469531271727.08%4.03%归属于母公司股 东权益合计1491971339171528011.41%4.85%少数股东权益1424812523172513.77%0.55%所有者权益合计1634451464401700511.61%5.39%负债和所有者权 益总计3514773152913618611.48%11.48%分析评价：从上表可以看出，银轮公司总资产本期增加36186万元，增长幅度为11.48%,说明该公司本年资产规模有所增长。其中，流动资产本期增加了6363万元，增长的幅度为3.48%,使总资产规模增长了 2.02%;非流动资产本期增加了 29824 万元，增长的幅度为22.56%,使总资产规模增长了 9.46%。1 .本期资产的总增长主要表达在非流动资产的增长上，原因是投资增加。主要 表达在三方面：(1)固定资产净额增加了 26438万元，增幅为42.88%,使总资产规模增长了 8.39%,是非流动资产中对总资产变动影响最大的项目。原因有两个，一是主要 由在建工程转入所致，本年在建工程转入合计30725万元，二是受计提折旧的影 响，本年度固定资产原值增加了 34254万元，固定资产折旧增加了 7857万元， 而固定资产减值准备减少了 44万元，但并不影响固定资产净值的增加。总体来 讲，固定资产原值的大幅增加，也说明了该公司的生产能力有所增加。(2)在建工程增加了 3825万元，增幅为15.60%,使总资产规模增长了 1.21%, 虽然随着项目的增加会带来生产能力的扩张，但是另一方面也会带来负债的增 加。(3)可供出售金融资产本年度增加了 2770万元，增幅为41.10%,呈现大幅增 长局面，使总资产规模增长了 0.88%。原因主要在于本年度该公司新增加对 7个 单位的投资，期末时账面余额到达了 9240万元，本期增加了 2500万元。这一部 分投资一方面可以为公司带来更多的红利，另一方面也大大降低资金的流动性。2 .就本年度的流动资产变化来看，该公司资产的流动性也有所增强。主要表达 在以下几个方面：(1 )存货增加了 10062万元，增幅为26.82%,使总资产规模增长了 3.19%,是流 动资产中对总资产变动影响最大的项目。由于固定资产的增长，使企业的生产能 力进一步提升，导致存货增加。(2)应收账款本期增加了 6073万元，增幅为9.99%,使总资产规模增长了 1.93%, 原因在于坏账准备计提比例减小，由期初的6.12%U期末的5.66%,采用账龄分析法计提坏账准备有助于组合的优化。且本年度该企业未发生重大的应收账款坏 账准备核销，说明该企业资金周转良好。(3)应收票据本期增加了 5633万元，增幅为25.55%,使总资产规模增长了 1.79%, 主要是因为本年度生产规模的扩大，占很大比例的是期末公司已背书或贴现且在 资产负债表日尚未到期的应收票据， 合计38557万元，而这部分金额是较有希望 收回的。尽管增幅较小，但这种变化对企业的偿债能力和满足资金流动性需要都 是有些许的帮助的。(4)以上三点都是流动资产的有利变化，但与此同时，货币资金本年度减少了 16533万元，大幅减少，减幅为 31.02,使总资产规模减少了 5.24%。库存现金 只有30万，还有大部分货币资金收到限制，其中银行承兑汇票保证金就到达 9702 万元，增长了 2802万元，大大限制了资金的流动性，削弱了企业的偿债能力。3 .本年度权益总额增加了 36186万元，增幅为11.48%,主要表达在以下两个方 面：(1)负债增加了 19182万元，增幅为11.36%,使权益总额增长了 6.08%。本期 权益增长大部分表达在负债的增长上，而负债的增长全部是由于流动负债的增 长，本期在非流动负债减少236万的情况下，流动负债却增长了 19418万元，增 幅为17.38%,使权益总额增长了 6.16%,主要表现为短期借款、应付账款、应付 票据的大幅增长，导致公司偿债压力的加大及财务风险的增加， 如不能按期支付， 还会对企业的信用产生不良影响。另一方面，应交税费本期增长了1926万元，增幅高达91.32%,从另一个角度说明了该公司营业收入的增长。(2)所有者权益增加了 17005万元，增幅为11.61%,使权益总额增长了 5.39%。 主要变动原因是留存收益的增长， 其中，未分配利润增加了 12717万元，增幅为 21.08%,使权益总额增长了 4.03%;归属于母公司的股东权益增加了 15280万元, 增幅为11.41%,使权益总额增长了 4.85%,主要原因是会计政策的变动，将现金 流量套期损益的有效部分转为被套期项目初始确认金额。三.资产负债表垂直分析编制资产资产负债表垂直分析表如下:合并资产负债表编制单位：浙江银轮机械股份2014年12月31日单位：万元项目期末余额期初余额期末/%期初/%变动情况/%流动资产：货币资金367625329510.46%16.90%-6.44%应收票据27680220477.88%6.99%0.88%应收账款668646079119.02%19.28%-0.26%预付款项173018750.49%0.59%-0.10%应收利息02280.00%0.07%-0.07%其他应收款346169650.98%2.21%-1.22%存货475793751713.54%11.90%1.64%一年内到期的 非流动资产390001.11%0.00%1.11%其他流动资产14673640.42%0.12%0.30%流动资产合计18944318308053.90%58.07%-4.17%非流动资产:可供出售金融 资产951067402.71%2.14%0.57%长期股权投资766466372.18%2.11%0.08%固定资产880976165925.06%19.56%5.51%在建工程28337245128.06%7.77%0.29%21845215956.22%6.85%-0.63%商誉4916050.14%0.19%-0.05%长期待摊费用315450.09%0.01%0.08%递延所得税资 产369022931.05%0.73%0.32%其他非流动资 产208581250.59%2.58%-1.98%非流动资产合 计16203513221146.10%41.93%4.17%资产总计351477315291100.00%100.00%0.00%流动负债：短期借款23488185646.68%5.89%0.79%应付票据30208248898.59%7.89%0.70%应付账款582734970916.58%15.77%0.81%预收账款7916820.23%0.22%0.01%应付职工薪酬753855392.14%1.76%0.39%应交税费403521091.15%0.67%0.48%应付利息275727600.78%0.88%-0.09%应付股利86260.02%0.01%0.02%其他应付款258544590.74%1.41%-0.68%一年内到期的 非流动负债030000.00%0.95%-0.95%其他流动负债139200.40%0.00%0.40%流动负债合计13115411173637.32%35.44%1.88%非流动负债：应付债券498224966314.18%15.75%-1.58%专项应付款2673050.08%0.10%-0.02%递延收益604565961.72%2.09%-0.37%递延所得税负 债7455500.21%0.17%0.04%非流动负债合 计568795711516.18%18.12%-1.93%负债合计18803316885153.50%53.55%-0.06%所有者权益：实收资本（或股本）32754326599.32%10.36%-1.04%资本公积494144678314.06%14.84%-0.78%减：库存股 139200.40%0.00%0.40%其他综合收益-92-96-0.03%-0.03%0.00%盈余公积884476172.52%2.42%0.10%未分配利润596704695316.98%14.89%2.08%归属于母公司 股东权益合计14919713391742.45%42.47%-0.03%少数股东权益14248125234.05%3.97%0.08%所有者权益合 计16344514644046.50%46.45%0.06%负债和所有者 权益总计351477315291100.00%100.00%0.00%分析评价：1 .资产结构的分析评价从静态方面分析，银轮公司本期流动资产比重高达53.9%,非流动资产也到达1.1 1%,根据该公司的资产结构，可以认为该公司资产的流动性良好，资产风险 较小。从动态方面分析，银轮公司本期流动资产比重下降了4.17%,相对的非流动资产比重也同时上升了 4.17%,结合各资产项目的结构变动情况看，变动幅度不是很 大，说明该公司的资产结构相比照较稳定。(1)经营资产与非经营资产的比例关系银轮公司经营资产与非经营资产结构分析表单位：万元项目期末余额期初余额期末/%期初/%变动情况/%经营资产：货币资金367625329510.46%16.90%-6.44%预付款项173018750.49%0.59%-0.10%存货475793751713.54%11.90%1.64%一年内到 期的非流 动资产390001.11%0.00%1.11%固定资产880976165925.06%19.56%5.51%在建工程28337245128.06%7.77%0.29%臣所21845215956.22%6.85%-0.63%经营资产合 计22825020045364.94%63.58%1.36%非经营资产：应收票据27680220477.88%6.99%0.88%应收账款668646079119.02%19.28%-0.26%应收利息02280.00%0.07%-0.07%其他应收 款346169650.98%2.21%-1.22%其他流动 资产14673640.42%0.12%0.30%可供出售 金融资产951067402.71%2.14%0.57%长期股权 投资766466372.18%2.11%0.08%商誉4916050.14%0.19%-0.05%长期待摊 费用315450.09%0.01%0.08%递延所得 税资产369022931.05%0.73%0.32%其他非流 动资产208581250.59%2.58%-1.98%非经营资产合计12322711484035.06%36.42%-1.36%资产总计351477315291100.00%100.00%0.00%从上表可以看出，银轮公司的经营资产与非经营资产都有所变动，由于经营资产 的增长速度高于非经营资产的增长速度，经营资产的比重增加了 1.36%,说明该公司的实际经营能力有所上升(2)固定资产与流动资产的比例关系固定资产与流动资产的比例关系项目结构期末/%期初/%固定资产25.06%19.56%流动资产53.90%58.07%固流比例从上表可以看出，银轮公司本年度流动资产比重为53.90%,固定资产比重为25.06%,周流比例大致为1: 2.15;上年度流动资产比重为58.07%,固定资产比 重为19.56%,周流比例大致为1: 2.97.周流比例有所下降，风险程度一般，2014 年的固定资产较2013年增加了 26438万元，说明银轮公司依旧在扩大生产。(3)流动资产的内部结构银轮公司流动资产内部结构分析表金额/万元结构/%页目本年上年本年上年差异，币加367625329519.41%29.11%-9.70%H资加000.00%0.00%0.00%责权加1051029226855.48%50.40%5.08%存货资产475793751725.12%20.49%4.62%，计189443183080100.00%100.00%0.00%从上表可以看出，货币资金的比重下降了 9.70%,说明银轮公司的即期支付能力 有所减弱；虽然该公司的债权资产比重本来就很高，但是今年又增长了5.08%,应当引起重视；存货资产比重较上年增长了 4.62%,说明公司的生产规模和生产 周期扩大了。2 .负债结构的分析评价根据该公司的资产负债表垂直分析表可以看出，银轮公司本年流动资产的比重为 53.90%,流动负债的比重为 37.32%,属于稳健型结构，上年的流动资产比重为 58.07%,流动负债的比重为35.44%,仍属于较为稳定的状态。(1)负债期限结构分析评价银轮公司负债期限结构分析表金额/万元结构/%页目本年上年本年上年差异，动负债13115411173669.75%66.17%3.58%N流动负，责568795711530.25%33.83%-3.58%负债合计188033168851100.00%100.00%0.00%由上表可以看出，银轮公司流动负债的比重稍高，且本年度比重有些许上升，说 明该公司在使用负债资金时，仍然以短期资金为主。由于流动负债对企业资产流 动性要求较高，因此，公司所奉行的负债筹资政策虽然会增加公司的偿债压力， 承担较大的财务风险，但同时也会降低公司的债务成本。(2)负债成本结构分析评价银轮公司负债成本结构分析表金额/万元结构/%项目本年上年本年上年差异无成本负债1147239762461.01%57.82%3.20%低成本负债234881856412.49%10.99%1.50%局成本负债498225266326.50%31.19%-4.69%负债合计188033168851100.00%100.00%0.00%由上表可以看出，银轮公司本年度无成本负债比重和低成本负债比重分别提高了3.2面口 1.50%,导致高成本负债比重下降了 4.69%,从而可以发现，在生产规模不 断扩大的同时，该公司学会合理地利用无成本负债， 辅助以低成本负债，使企业 负债成本降低，利息负担减轻。(3)负债方式结构分析评价银轮公司负债方式结构分析表金额/万元结构/%页目本年上年本年上年差异艮行信用262452432413.96%14.41%-0.45%业信用14167912940275.35%76.64%-1.29%应交款项478026592.54%1.57%0.97%内部结算款项753855394.01%3.28%0.73%其他负债779169274.14%4.10%0.04%负债合计188033168851100.00%100.00%0.00%从上表可以看出，银轮公司银行信用和商业信用是负债资金的主要来源。 为了防 止银行信贷资金所带来的高风险，本年度该公司银行信用资金比重有所下降， 风 险也有所减小。与此同时，虽然商业信用筹资的比重从上一年度的76.64%下降到本年度的75.35%,但依然是最主要的资金来源渠道。3.股东权益结构的分析评价银轮公司股东权益结构分析表金额/万元结构/%项目本年上年本年上年差异实收资本(或 股本)327543265920.04%22.30%-2.26%资本公积494144678330.23%31.95%-1.71%减：库存股139200.85%0.00%0.85%八他综合收益-92-96-0.06%-0.07%0.01%盈余公积884476175.41%5.20%0.21%未分配利润596704695336.51%32.06%4.44%归属于母公司 投东权益合计14919713391791.28%91.45%-0.17%，数股东权益14248125238.72%8.55%0.17%所有者权益合163445146440100.00%100.00%0.00%从静态方面分析，未分配利润是股东权益最主要的来源， 并且未分配利润的比重 比去年上升了 4.44%,而且它所增长的部分正是造成股东权益增长的那一部分。从动态方面分析，本年度投入资本仅仅比去年增加了 2631万元，同时由于2014 年度留存收益的增加幅度大，使投入资本的比重明显下降了 1.71%,因此说明该 公司的股东权益结构的变化主要是生产经营上的原因引起的。4.资本结构的分析评价银轮公司资本结构分析表，告期股东权益比重负债比重资产负债率，年46.50%53.50%上年46.45%53.55%变动0.06%-0.06%从静态方面分析，银轮公司本年度负债比重为53.50%,股东权益比重为46.50%, 筹资结构较为合理，起到一定的财务杠杆作用，但同时也带来了巨大的财务风险。从动态方面分析，本年度权益资本率上升了 0.06%,同时资本负债率相应地下降 了 0.06%,说明企业股权筹资比重有所上升，变动幅度很小，说明银轮公司的资 产结构相对稳定。经分析，发现银轮公司筹资结构发生变化的原因主要是负债中 应付债券的减少和股东权益中资本公积和未分配利润的增加。5.资产结构与资本结构适用角度的分析评价银轮公司资本与资产使用程度分析表报告期流动资产比重流动负债比重差异本年53.90%37.32%16.58%上年58.07%35.44%22.63%从静态方面分析，银轮公司本年流动资产比重和流动负债比重分别为53.90%37.32%,上年流动资产比重和流动负债比重分别为 58.07% 35.44%,结构较为 合理。从动态方面分析，第一，虽然本年度和上一年流动资产比重都比流动负债比重要大，但是本年流动资产比重与流动负债比重之间的差距要比去年小了6.08%,使得该公司本年度支付能力减弱；第二，本年度流动资产比重低于去年，流动负债 比重高于去年，说明此变化是由于该公司的流动资产减少和流动负债增加引起 的；第三，从本公司本年的流动资产构成与流动负债构成的适应程度看，本公司本年度的财务风险有所增加，支付能力减弱。说明本公司采取的资本结构是稳健 型。四.资产负债表趋势分析报告日期2014 年2013年/%2012年/%2011 年/%货币资金69.67%101.01%89.82%100.00%应收票据185.78%147.98%91.48%100.00%应收账款141.88%128.99%96.91%100.00%预付款项83.57%90.58%58.99%100.00%应收利息100.00%其他应收款105.26%211.83%175.30%100.00%存货146.84%115.79%91.41%100.00%一年内到期的非流动 资产100.00%其他流动资产100.00%流动资产合计124.19%120.02%93.94%100.00%可供出售金融资产100.00%长期股权投资87.46%152.65%118.57%100.00%固定资产原值182.57%135.39%115.11%100.00%累计折旧187.14%152.14%124.92%100.00%固定资产净值180.53%127.90%110.72%100.00%固定资产减值准备98.27%99.96%100.00%100.00%固定资产184.82%129.36%111.28%100.00%在建工程481.35%416.38%267.84%100.00%税加128.91%127.43%128.77%100.00%商誉82.24%101.34%101.34%100.00%长期待摊费用1125.00%160.71%307.14%100.00%递延所得税资产257.68%160.13%109.50%100.00%其他非流动资产100.00%非流动资产合计199.26%162.58%128.69%100.00%资产总计150.29%134.82%106.02%100.00%短期借款74.45%58.84%130.89%100.00%应付票据193.79%159.67%125.12%100.00%应付账款178.62%152.37%96.94%100.00%预收账款144.61%124.68%96.34%100.00%应付职，薪酬238.17%175.01%113.87%100.00%应交税费118.61%61.99%9.52%100.00%应付利息2625.71%2628.57%91.43%100.00%应付股利100.00%其他应付款269.55%464.96%192.70%100.00%一年内到期的非流动 负债0.00%31.58%31.58%100.00%其他流动负债100.00%流动负债合计134.60%114.67%104.50%100.00%长期借款0.00%0.00%64.29%100.00%应付债券100.00%专项应付款69.90%79.84%90.05%100.00%长期递延收益100.00%递延所得税负债331.11%244.44%251.56%100.00%其他非流动负债0.00%306.08%281.02%100.00%非流动负债合计582.66%585.07%117.46%100.00%负债合计175.40%157.51%105.68%100.00%实收资本（或股本）206.00%205.40%200.00%100.00%资本公积81.95%77.59%73.63%100.00%减：库存股100.00%盈余公积144.53%124.48%106.05%100.00%未分配利润162.97%128.24%107.93%100.00%外币报表折算差额0.00%165.52%108.62%100.00%归属于母公司股东权 益合计125.51%112.66%102.75%100.00%少数股东权益182.85%160.72%160.56%100.00%所有者权益（或股东权 益）合计129.04%115.61%106.31%100.00%负债和所有者权益（或 股东权益）总计150.29%134.82%106.02%100.00%附上每年数额及占总资产或总权益比重表报告日期2014/万元元2013/万元2012/万元2011/万元2014 比重2013 比重2012 比重2011比重货币资金3676253295473915276310.46%16.90%19.11%22.56%应收票据276802204713630148997.88%6.99%5.50%6.37%应收账款6686460791456734712719.02%19.28%18.42%20.15%预付款项17301875122120700.49%0.59%0.49%0.89%应收利息0228000.00%0.07%0.00%0.00%其他应收款34616965576432880.98%2.21%2.32%1.41%存货4757937517296183240113.54%11.90%11.95%13.85%一年内到期的非流 动资产39000001.11%0.00%0.00%0.00%其他流动资产14（)7364000.42%0.12%0.00%0.00%流动资产合计18!M4318308014329615254753.90%58.07%57.79%65.23%可供出售金融资产95100002.71%0.00%0.00%0.00%长期股权投资76（)4133771039087632.18%4.24%4.19%3.75%固定资产原值13：节3998285835657259537.71%31.17%33.70%31.04%累计折旧4199734141280342244111.95%10.83%11.31%9.60%固定资产净值90，54164145555315015325.76%20.34%22.40%21.45%固定资产减值准备24442486248724870.70%0.79%1.00%1.06%固定资产8809761659530444766625.06%19.56%21.39%20.38%在建工程28337245121576858878.06%7.77%6.36%2.52%口加218452159521821169466.22%6.85%8.80%7.25%商誉4916056055970.14%0.19%0.24%0.26%长期待摊费用314586280.09%0.01%0.03%0.01%递延所得税资产36902293156814321.05%0.73%0.63%0.61%其他非流动资产20858125136300.59%2.58%0.55%0.00%非流动资产合计1620351322111046468131946.10%41.93%42.21%34.77%资产总计351477315291247943233867100.00%100.00%100.00%100.00%短期借款234881856441295315506.68%5.89%16.66%13.49%应付票据302082488919503155888.59%7.89%7.87%6.67%应付账款5827349709316273262416.58%15.77%12.76%13.95%预收账款7916825275470.23%0.22%0.21%0.23%应付职工薪酬75：385539360431650.02%1.76%1.45%1.35%应交税费4035210932434021.15%0.67%0.13%1.45%应付利息27572760961050.78%0.88%0.04%0.04%应付股利8626000.02%0.01%0.00%0.00%其他应付款2585445918489590.74%1.41%0.75%0.41%一年内到期的非流 动负债03000300095000.00%0.95%1.21%4.06%其他流动负债 13!J20000.40%0.00%0.00%0.00%流动负债合计1311541117361018249744037.32%35.44%41.07%41.66%长期借款00450070000.00%0.00%1.81%2.99%应付债券49822496630014.18%15.75%0.00%0.00%专项应付款2673053443820.08%0.10%0.14%0.16%长期递延收益60，150001.72%0.00%0.00%0.00%递延所得税负债7455505662250.21%0.17%0.23%0.10%其他非流动负债06596605621550.00%2.09%2.44%0.92%非流动负债合计568795711511466976216.18%18.12%4.62%4.17%负债合计18803316885111329010720153.50%53.55%45.69%45.84%实收资本（或股本）327543265931800159009.32%10.36%12.83%6.80%资本公积4941446783443996029914.06%14.84%17.91%25.78%减：库存股13920000.40%0.00%0.00%0.00%盈余公积88447617648961192.52%2.42%2.62%2.62%未分配利润5967046953395163661316.98%14.89%15.94%15.66%外币报表折算差额0-96-63-580.00%-0.03%-0.03%-0.02%归属于母公司股东 权益合计14919713391712214111887342.45%42.47%49.26%50.83%少数股东权益14：48125231251177924.05%3.97%5.05%3.33%所有者权益（或股 东权益）合计16344514644013465212666546.50%46.45%54.31%54.16%负债和所有者权益（或股东权益）总计351477315291247943233867100.00%100.00%100.00%100.00%分析评价：从整体上来看，银轮公司各个项目呈上升趋势，都有较大幅度的增 加。1 .资产变化情况分析(1)对资产变化的总评价从总资产来看，从2011年到2014年，银轮公司的总资产不断增加，2014年比 2013年增长了 15.47%, 2013年,2012年都有绝对增长,2014年相比2011年总 资产绝对额增长了 117610万元，说明公司占有的经济资源和经营规模有所扩大。从总资产的构成来看，流动资产 2014年比2013年增加了 6363万元，比2012 年增加了 46147万元，比2011年增加了 36896万元，但其占总资产比重却在不 断下降，从2011年的65.23%J 12年的57.79%J 13年的58.07%,再至U 14年的 53.90%,比重逐年下降，但从其构成来看，其结构在不断合理化。(2)对各类资产变化的分析货币资金出现先增后减的情况，它占总资产的比例从2011年的22.56% 2014年的10.46%,逐年下降，但四年内对流动资产的奉献巨大，说明公司这两年的 业绩很好。应收票据逐年增加，占有率也从2011年的6.37%到2014年的7.88%,同时应收账 款的数额也在不断增加，但是比重却是逐年下降，从2011年的20.15%J 2014年的19.02%,但从绝对数上来看，其数值变化幅度不大，说明企业在扩大生产 力的同时，仍然保持着稳定的资产结构。存货随着销售增长、产量增长，其绝对值更是逐年增长。比重由2011年的13.85% 至IJ 2012年的11.95%J 2013年的11.90%,再至U 2014年的13.54%,经历两年的 下降再次上升，由此说明公司在产品的销售上取得了一定的成绩，而存货占如此大的比例，主要是因为原材料的储存和库存商品的增加。另外，企业的长期投资随着生产的扩大而减少， 主要是由公司非同一控制下企业 合并后合营企业减少所致。2 .负债变化情况分析(1)对负债变化的总评价从负债总额来看，总额从 2011年的107201万元到2012年的113290万元，到 2013年的168851万元，再到2014年的188033万元，逐年增加，与总资产的比 重也在逐年上升，说明公司的财务风险上升了。从负债总额的构成来看，非流动负债的比例逐年上升，但是流动负债的比例却在 逐年下降，流动负债占总资产的比重从2011年的41.66%下降到2014年的35.44%,而非流动负债的比重却从 2011年的4.17%上升到16.18%,充分说明该 公司的负债结构今年来在不断完善。(2)对各类负债变化的分析从流动负债内部结构来看，对流动负债变化影响最大的分别是应付票据和应付账 款，应付票据从2011年的15588万元上升到2014年的30208万元，且比例也在 不断增加，究其原因，是每年银行承兑汇票增加所致。应付账款的数额也在不断增加，由 2011年的32624万元逐年上升到2014年的 58273万元，比例也随之上升，这与企业采购的增减是密不可分的，这从侧面也 反映出了其生产能力的不断扩大。 据年报解释，应付账款的增加是由于该公司下 属子公司期末应付账款增加所致。3 .股东权益变化情况分析从股东权益总额来看，从 2011年的126665万元逐年上升到2014年的163445 万元，但是其比重却又2011年的54.16%下降到2014年的46.50%,且近年下降 幅度较大，说明企业的经营增长能力和抵御债务风险能力在一定程度上有所降 低。4 .提出问题通过分析，可以看出银轮公司的经营能力有所增强，企业的资产、负债、所有者 权益的各部分构成也发生了变化和调整， 在合理性方面有所成效；但是就相关数 据来言，企业的存货在不断上升，在一定程度上将影响企业的存货周转速度，一 且企业的存货周转率降低，存货积压的风险将会变大，相对的企业的变现能力将 会变低。因此，企业应通过对存货的结构以及影响存货周转速度的重要项目进行 分析，力求改良管理，是存货的管理可保证经营连续性的同时，提高资金的使用率。五.重要项目分析1 .货币资金本期该公司货币资金比上期减少了 16533万元，减幅为31.02%,变动幅度较大。原因：1经营活动现金流的改变，本年经营活动流量净额181384,比往年减少；2借入资金很少，本年无长期借款；3行业流动性较低，缺乏一定规模的货币资金；4公司运用能力强，本年投资活动比上年增加了41.10%。从比重及变动情况来看，货币资金的比重从上期的16.90%下降到本期的10.46%, 比重大幅跌落，企业应该注意控制好其存量规模。2 .应收账款根据会计报表及附注可知，本期应收账款增加了 6073万元，比上期增加了 9.99%。 从应收账款账龄表可知该企业一年以内的应收账款比重有上升了6%三年以上的应收账款比重下降了 6%其他期限的应收账款比重未变，说明该企业的信用 政策和收账政策比较稳定，对应收账款的比重影响不大。企业对超过三年的应收 账款计提的了充分的准备，一年以内的应收账款无逾期亦无减值。原因：1销售规模的扩大，本期销售商品、提供劳务收到的现金为170680万元，比上期增加了 47382万元2采用了较为宽松的信用政策，同时销售量也在增加；3如上所说，收账政策较为稳定。3 .其他应收款本期其他应收款数额为3461万元，比上期减少了 3504万元，降幅到达50.31%。原因：1本期前五名债务人欠款金额为3244万元，几乎占据了全部其他应收 款金额，这也从侧面说明债务人较为分散；2其他应收款中应持有本公司5%Z上表决权股份的股东款项大幅降低，不存在以上股东的欠款，说明不存在关联方资金被占用或大股东掏空行为。4 .坏账准备根据该企业资产负债表和会计报表附注可得，企业本年度坏账损失采用备抵法核 算，坏账准备按决算日应收账款分类计提， 本期计提坏账准备2,124百万元，比 上期减少29