外汇交易与外汇风险学习教案

外汇外汇(wihu)交易与外汇交易与外汇(wihu)风险风险第一页，共25页。第1页/共25页第二页，共25页。第2页/共25页第三页，共25页。一个半月内）的任何一天按约定一个半月内）的任何一天按约定的汇率进行交割。的汇率进行交割。第3页/共25页第四页，共25页。两国货币远期外汇市场的两国货币远期外汇市场的供求关系供求关系第4页/共25页第五页，共25页。第5页/共25页第六页，共25页。1个月汇水数：个月汇水数：30/50；3个月个月汇水数：汇水数：80/50口诀：前小后大往上加、前大口诀：前小后大往上加、前大后小往下减后小往下减1个月远期汇率：个月远期汇率：1.6030/70；3个月：个月：1.5920/1.5970优点：报价简便；缺点：需要优点：报价简便；缺点：需要(xyo)计算计算第6页/共25页第七页，共25页。第7页/共25页第八页，共25页。第8页/共25页第九页，共25页。 1赚（1.6050/1.6030-1）思考(sko)一下：1赚多少？第9页/共25页第十页，共25页。获利条件：利差掉期率第10页/共25页第十一页，共25页。险；投机险；投机第11页/共25页第十二页，共25页。=（较长远期(yun q)汇率-较短远期(yun q)汇率）/较短远期(yun q)汇率12/远期(yun q)月数第12页/共25页第十三页，共25页。第13页/共25页第十四页，共25页。第14页/共25页第十五页，共25页。第15页/共25页第十六页，共25页。对 冲对 冲 流 动 性 强流 动 性 强交割交割适合适合(shh)中小投资者中小投资者批发批发风险控制制度风险控制制度执执行合同行合同第16页/共25页第十七页，共25页。第17页/共25页第十八页，共25页。第18页/共25页第十九页，共25页。第19页/共25页第二十页，共25页。期权有效期货币的预期波动幅度供求关系市场利率第20页/共25页第二十一页，共25页。第21页/共25页第二十二页，共25页。第22页/共25页第二十三页，共25页。第23页/共25页第二十四页，共25页。第24页/共25页第二十五页，共25页。