我国中小企业营运能力分析(可编辑)

我国中小企业营运能力分析专业：ACCA学生：赵小兮 指导老师：姚东摘 要中国经济的不断发展和全球化的日趋加速,企业间的竞争也不断加剧，尤其是在中小型企业在中国市场经济中不断的发展壮大起来。目前，我国已注册的中小企业数量已达1000多万家，约80%的新增就业人口是由中小企业吸收的。中小型企业普遍是由提供资金的个人或者少数人所组成，它的公司人员和总营业规模都比较小。由于其生产规模小,参与运作的资本和技术不高、受根深蒂固的传统体制和外部经济环境影响大等因素，中小企业在经营管理方面常常存在着自身发展和市场经济均不适应的情况。因此充分的整合利用企业自身有限的资源，成为中小型企业在激烈的市场竞争中求得身存和发展的的金钥匙。营运能力分析是对企业综合实力的宏观图画。 一个资金周转状态好，周转速度快的企业，其营运能力普遍较强。良好的资金周转状况可以使得企业的各个环节有条不紊的进行。如果资金链上任何一个细节出现问题，企业的正常周转都会受到影响，危及到中小企业的生存。中小型企业生产经营中必须重视营运能力的分析，看到营运能力的提高对企业发展的重大意义。这对加强企业经营管理,提高企业的竞争能力,促进企业的长远发展具有重要意义。本文是对中小企业公司的营运能力进行整体分析，发现其中的重点和问题，从而提出解决问题的对策。通过对营运能力分析的技术和指标的应用，为中小企业的发展指明方向。关键词：中小企业 营运能力 总资产周转率 应收账款周转率 存货周转率Study on the operation efficiency of Small and Medium-sized Enterprises in ChinaMajor:ACCAStudent:Zhao Xiaoxi Supervisor:Yao Dong ABSTRACT The continuously growing domestic economy along with the accelerating globalization have increased the competitive pressure on the enterprises in China, especially among those small and medium sized ones which sprang up from the economy-oriented market. Owing to the significant role it plays in boosting and safeguarding economy and social stability, those small and medium sized businesses are considered to be the major strands in our national economy. At present, in China, the number of registered small and medium-sized businesses have reached about 10 million, which at the same time digested about 80% of the newly employed inflow. This type of business is usually financed by individuals or a group of people, the scale of employees and revenue are relatively small. Its small-scale output, low technical composition of capital as well as the character of easily being affected by traditional system and external macroeconomic have contributed to its inadaptation to both self-improving and market economy in the process of managing. Therefore, an efficient utilization of economic resources have become crucial in their survival and prosperity. A companys operation capability is a reflection of its own comprehensive strength, a good and prompt business liquidity suggests an enhanced operating capability. Every single aspect of a company is closely linked to its cash flow status. A tiny accident can pose a threat to its daily function, and seriously jeopardize its survival. Running a small and medium sized business takes the analysis and refinement of its operating capability, which is of great value to its management, competitiveness besides the long-term development. The essay is mainly focus on giving a comprehensive dissection on the operating capability of small and medium sized businesses, exploring focuses and problems behind them, in addition bring up some measures towards it. Clearing the path of development for the small and medium sized businesses by learning daily operation from big corporations and applying targets and techniques to the analysis of the operating capability as well. Key words: Operating capacity; Viability Vanke; Total assets turnover; Accounts receivable turnover ratio; Inventory Turnover目录1导论2 1.1背景 1.2研究的目的和意义21.3中小企业的定义和特点 1.4国内外研究综述2 研究方法2.1总资产周转率的分析和计算 2.2 流动资产周转率的分析和计算 2.3 存货周转率的分析和计算 2.4 应收账款周转率的分析和计算 3.中小企业营运能力分析存在的问题 4.对策和建议附 录参考文献3致 谢1导 论1.1背景 作为我国经济的重要组成部分，中小企业面临着经济改革的新机遇和挑战。在其发展过程当中，分析企业运营能力，如何科学合理的进行资源分配，是提高企业竞争能力是本文探讨的重点。通过占用尽量少的资源，带来尽量多的收入，使中小企业实现尽可能多的利润。加强其资金的流动性。使得中小企业通过对自身营运能力的分析，找到自己的发展盲区，完善公司管理，在激烈是市场竞争中求得生存和壮大。1.2中小企业营运能力分析的目的和意义从目的上来说1.分析中小企业资产的流动性 收益性和流动性是企业两大基本特征。企业创立的目的就是盈利，获取收益。但是从某种程度上说，尤其对于中小企业，企业的流动性关乎企业的基本生存，中小企业面临资金少，融资难得问题，流动性的重要性甚至大于收益性。再者，静态的资产无法带来收益，只有当企业充分的利用资产进行生产经营是，才能产生收益。从中小企业来发展来看，只有不断的提高运营能力，提高资产的流动性，企业确保生存获得收益。企业营运能力的具体表现之一就是流动性，对中小企业营运能力的分析，可以从起流动性着手。2了解中小企业资产利用的效果 评价企业营运能力的高低，实质是看是否能用尽量少的资产占有，尽可能少的时间比例，创造出尽可能多的产值，以提高收入。可以通过中小企业的产出额和资产占有额的对比，评价企业资产的利用效率，从而提高中小企业的经济效益。3挖掘中小企业资产利用的潜力可以通过影响企业营运能力高低的各种因素着手，分析了解中小企业资源利用的问题，挖掘企业自身潜力，提高企业的经济效益，完善管理。从意义上来讲：1使资产结构得到合理优化资产结构是指各资产占总资产的比重和比列关系。中小企业在不同的发展时期，各类资产的组成比列是不尽相同的。从优化中小企业的资产结构入手，可以帮助企业找到与现阶段经营发展相符合的结构比列。降低企业潜在的营运风险，提高资金回报。2改善财务状况中小企业在经营发展是资金流的断裂会危机到自身的生存。不仅仅是融资困难，资金不足会使得企业缚手缚脚。企业不合理的资产分配也会导致营运资金的不足。过量购置不动产,无法应付经营急需的资金,陷入财务困境。往往使得企业财务状况雪上加霜。因此，中小企业需要善于分析资产，确保足够的流动资金，保持投资人和银行对企业财务良好的信心。3加速资金周转有的中小企业财务管理观念老旧，忽视资金的时间价值，过量的购置存货及不动产用以规避风险，大大的降低了资金的流动性。是企业缺乏营运所需的资金。对应收资产和应付资产的管理薄弱，资金呆滞无法有效的为企业的发展注入血液。中小企业应该加快资金的流动速度，从而确保企业的生存和效益。4帮助中小企业主做出正确决策中小企业的经营者可以从营运能力分析中透彻的掌握企业自身的财务状况，资产收益和管理漏洞，从而能够对企业进行合理判断。首先是确保企业资金的流动性，有充足的资金应对企业的日常经营。保证企业的安全性。其次掌握企业资产结构，进行合理有效的调整，提高企业的收益。并且加快企业资产的流动速度。出色的资产结构和财务管理能够帮助中小企业的大浪淘沙的市场竞争中不断发展壮大。5有助于中小企业融资中小企业投资小风险大，信用等级相对较低。落后的财务资金管理使得其融资难，发展慢。中小企业对于自身营运能力的分析，能够从客观上找的企业资产管理的漏洞，改善企业的财务状况，提升企业的信用等级。不仅自身大大提高了资本利用率和流动性。对于更有助于银行和债权人了解企业融资的安全性。帮助企业进行长远的发展。1.3中小企业的定义和特点中小企业又称中小型企业或中小企，它是与所处行业的大企业相比人员规模、资产规模与经营规模都比较小的经济单位。此类企业通常可由单个人或少数人提供资金组成，其雇用人数与营业额皆不大，因此在经营上多半是由业主直接管理，受外界干涉较少。由于其规模小，结构简单，中小企业对市场变化的适应性强；机制灵活，常常能发挥能发挥“小而专”，“小而活”的优势。又由于中小企业筹资能力差，抵御经营风险的能力低，提高经济效益的任务艰巨。表1 中小企业的界定标准职工人数年销售收入资产总额工业2000人以下30 000 万元以下40 000 万元以下建筑业3000人以下30 000 万元以下40 000 万元以下500人以下15 000 万元以下未作明确规定批发零售业零售业200人以下30 000 万元以下未作明确规定1.3中小企业现状 我国中小企业在近些年来得到蓬勃的发展，也面临了很多问题。根据调查，我国中小企业主要分布于第一和第三产业，然而近些年来，很多新型产业也蓬勃发展，比如软件开发，生物医药等行业。从总体上来说，由于国家西部大开发增产，西部的中小企业迎来发展机遇，发展速度快于东部的沿海省份。这些中小企业在大浪淘沙的市场经济中奋力生存，但是由于中小企业自身的特点，普遍寿命短，新旧的更新速度较快，对于市场的变化，经济景气程度的判断较慢，对抗风险的能力不足。在我国，很多中小型企业也是家族企业，企业的经营权和所有权高度结合，具有稳定性，而底层的员工而相对流动较快。缺乏高素质的人才的引进。 中小企业的营运能力并不理想，也缺乏对企业自身营运能力分析和管理的意识，很多中小企业受到自身规模和条件的限制，缺乏具备专业素质的会计员工和有效的财务管理，企业的营运能力没能得到应有的重视。中小企业普遍对于资金的管理能力较差，缺乏融资能力。自身也不具备合格的财务水平。企业内部的管理比较松散。 2014年我国出台加快中小企业发展的稳增长举措，表示会加强中小企业的融资环境，并且支持中小企业的科技创新。中央财务部公布了中小企业发展专项资金管理暂行办法，进一步加强中小企业的经济活力。尤其是在解决中小企业融资困难方面，采取了业务补助，资本投入，奖励创新等方法，力求给中小企业创造一个好的融资大环境。1.4国内外研究综述对于中小企业如何快速而稳健的求发展，国内外的学者和管理人员都做了详实的研究和探讨。最近几年来，中小型企业提高自身营运能力的一个重要突破口，就是需求自身的战略转型。在激烈的外部竞争的情况下，努力的需求自身的蜕变，看准一条符合经济发展规律的可持续之路。告别过去中小企业发展追求的低成本之路，依靠创新思维，差别化发展。尤其是要注重企业发展战略的调整。其次，在发展中看到自己的不足。营运能力与科学的管理息息相关。粗放型的管理往往导致企业生产和利润低下。很多中小企业在管理上迟迟没能走上正轨，只是具备一个管理的框架，核心却还是小作坊式的个体经营，家长式管理，财务制度不完善，会计账目管理粗放。用人制度也缺乏完善。在一个良好的经济大环境，企业飞速发展中可能忽略了这些问题。但是一旦经济遇冷，这些问题就会决定中小型企业的生死存亡。国内外的研究重点都表明，中小企业的发展需要企业自身素质的不断提高。发展中要从一味的求数量到质量的转变。依靠良好的管理和质量来赢得市场的认可。同时改变中小企业单打独斗的发展模式，走专业化之路，分工完善体现企业自身特色。其次，加强企业自身和员工的诚信教育，规范合法的经营，讲求诚信，是企业立身的根本之道。随着证劵交易所的大门对中小企业打开，民营企业成为中小企业板的主角。成为上市企业，对公司管理的要求今非昔比。通过上市这一办法，不仅解决了企业自身一直存在的融资难题，也使得中小企业的管理水平和管理结构发生了较大的飞跃。2中小企业营运能力分析的主要内容 企业作为最求经济利益最大化为目的的市场经济主体，需要科学准确的财务指标为发展壮大指明方向。中小企业想要在日益残酷的竞争中扎根，提高自己的营运能力，需要建立自己的营运指标体系。 总资产周转率，流动资产周转率，存货周转率和应收账款周转率是企业营运能力的重要指标，能从各个层面对企业的发展状况进行分析。2.1总资产周转率是综合评价企业全部资产的经营质量和利用效率的重要指标。周转率越大，说明总资产周转越快，反映出销售能力越强。 它能综合的评价企业的资产经营质量和利用效率。是评判企业营运能力的重要指标。其计算为： 总资产周转率总周转额（总收入）/总资产平均额 总资产周转率由两大因素决定，第一是流动资产的周转速度，因为流动资产的周转速度常常高于其他类别的资产，所以总资产的周转速度会因为流动资产的周转变化而变化。第二是流动资产占总资产的比重。比重越大，总资产的周转速度越快。因此流动资产的周转速度对总资产周转速度的影响最大，可表示为：总资产周转率 （销售收入/平均流动资产）*（平均流动资产/平均总资产）流动资产周转率*流动资产占总资产的比重2.2流动资产周转率的计算方法和分析 流动资产周转率指企业一定时期内主营业务收入净额同流动资产平均总额的比率,是评价企业资产利用率的另一重要指标。 流动资产作为企业内部流动性最强的资产，从它的角度可以比较准确的对企业资产的利用效率进行分析,了解决定企业资产质量的方法面面，客观的反映企业流动资产的周转速度,。流动资产周转率的计算，一般可以采取以下两种计算方式：流动资产周转次数=流动资产周转额/流动资产平均余额流动资产周转天数（周转期）=计算期天数（360）/流动资产周转天数=流动资产平均余额计算期天数/流动资产周转额流动资产的周转次数或天数均表示流动资产的周转速度。流动资产在一定时期的周转次数越多，亦即每周转一次所需要的天数越少，周转速度就越快，流动资产营运能力就越好；反之，周转速度则慢，流动资产营运能力就越差。 计算期天数：为了计算方便，全年按360天计算，全季按90天计算，全月按30天计算。 流动资产平均余额：等于期初资产余额和期末资产余额之和除以2 周转额 ：既可用销售收入，也可用销售成本表示。 流动资产的周转速度由流动资产的周转天数或者次数来表示。流动资产在营运时期内周转的次数越多。或者每转一次耗费的天数越少，周转的速度就越快，代表企业的运营能力就越好。反之，企业流动资产的周转速度越慢，营运能力就差强人意。2.3存货周转率的计算方法和分析存货周转率是企业一定时期销货成本与平均存货余额的比率。用于反映存货的周转速度，即存货的流动性及存货资金占用量是否合理。 存货的周转率可以反映企业不同生产经营环节的表现，对买入存货，投入生产，销售收回等指标进行了解分析。存货的周转率快，企业的存货企业和价值损失的风险就相对较低，说明企业存货量适宜，企业资金的使用效率高，经营能力强。生产经营周期短,表示无需储备大量存货,故其存货周转率就会相对加速。因此，存货周转率指标有存货周转次数和存货周转天数两种形式：存货周转次数=销售成本/平均存货 其中：平均存货(期初存货+期末有货)2存货周转天数=计算期天数/存货周转次数=计算期天数平均存货/销售成本存货作为企业的主要资产，地位非同一般，企业应当从数据分析中加强存货的管理水平和效率，使得企业的存货周转率维持在正常的范围。对于发展中的中小企业来说，企业在快速增产的时候存货规模增长的速度超过了企业销售增长的速度。会造成企业资产效率的降低，周转率下降，不利于企业的健康发展。但是，存货的周转率过小，也容易是企业遭受跌价损失的风险。应该注意，存货周转次数是一个正指标，周转的次数越多越好。而周转的天数越应该越短越有利。当然，任何数据超出正常的范围也也带来一些其他方面的问题。2.4 应收账款周转率的分析和计算公司的应收账款在流动资产中具有举足轻重的地位。公司的应收账款如能及时收回，公司的资金使用效率便能大幅提高。应收账款周转率就是反映公司应收账款周转速度的比率。它说明一定期间内公司应收账款转为现金的平均次数。用时间表示的应收账款周转速度为应收账款周转天数。它表示公司从获得应收账款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间。 一般应收账款周转率越高越好，表示公司资金回收迅速和良好的信用状况。由于赊销收入不容易取得,在实务中多采用销售收入替代赊销收入进行计算。应收款周转率的计算公式是：应收账款周转率=赊销收入净额（销售收入） /应收账款平均余额（其中，赊销收入净额销售收入现销收入销售退回、折让、折扣）应收账款平均余额=(期初应收账款+期末应收账款)2（其中，应收账款为未扣除坏账准备的应收账款余额）反映应收账款周转速度的另个指标是应收账款周转天数，或应收账款平均收款期。其计算公式为：应收账款周转天数=计算期天数（360）/应收账款周转次数 =应收账款平均余额360/赊销收入净额按应收账款周转天数进行分析，则周转天数愈短愈好。3. 中小企业营运能力分析的局限 企业营运能力，是在受到企业外部市场的影响约束下，同过对企业内部人力和生产资源的整合优化，提高企业的财务状况。分析着眼于几个重要的财务指标。中小企业的营运能力分析数据主要来源于企业自身的报表和会计资料，从一定程度上说具有局限性，会造成企业财务分析的局限性。另外不同于上市企业，中小企业财务报表不一定经过审计，如果从数据源头产生错误，营运指标分析将会带来反效果。 从局限性来说有几点： 1.财务报表受客观因素和会计准则惯例的制约，没有全面的展示企业能够予以所用的经济资源，只是对企业部分可以用货币进行计量的经济资源进行了反映。企业营运指标收到影响，就会产生局限性和不足。比如缺乏对于无形资产等长期资产的评价。企业营运指标体系中包含了总资产周转率，流动资产周转率，存货周转率等等。但是对于企业所有的专利权，商标权和品牌商誉等无影资产却没有涵盖。在中小企业的发展壮大中，企业的无形资产的规模也不断壮大，是企业营运能力的具体表现和可贵的经济资源，在不断发展的市场经济中得到越来越多的关注。但是由于无形资产具有很强的不确定性，计价困难，企业的账面和营运指标中难以表现。常常会使得企业在决策和管理是注重了短期盈利而忽略了长期投资所带来的回报。中小企业在进行自我的营运能力评估是应该重视无形资产对企业的重要意义。 2.企业会计政策如果失去一致性，在不同的会计年度采用了不同的会计处理方法，那么企业的数据信息就缺乏可比性。使得企业自身的纵向比较和企业之间对对比没有意义。对于营运指标的增加判断和管理举措造成混乱。 3.人才作为二十一世纪最稀缺的资源，应该纳入企业营运能力的范围内。高技术人才所带来的巨大财富也是企业经济资源的营运能力分析。中小企业对于营运能力的分析应该具备前瞻性，重视高级人才价值的确认，计量和报告。4.对策和建议中小企业营运能力的需要具有创新性和前瞻性，如果仅仅局限于财务指标的分析，往往不能涵盖公司的整体实力和潜力。需要在营运能力的评价中引飞财务信息。比如客户对于公司产品的满意程度，公司自身服务的质量评价，员工对于工作和公司的满意程度和忠诚度，企业团队精神的评估，公司是否具有创新精神和创新能力。这种创新和前瞻力要看到不断变化的外部市场环境对企业的作用。 1.中小企业在不断发展的过程中，对资金的需求也日益增长。建议中小企业从加快销售入手，增加企业在日常的经营活动中现金流的持续性流入。加强财务管理，利用财务杠杆，为企业进一步的融资做准备。2.现金流是企业发展的血液和命脉。大多数中小企业在现金流的管理方面缺乏重视。现金流的短缺影响企业流动性，导致企业营运能力的底下。希望中小企业的管理者在保持企业盈利能力的同时，重视企业现金流的管理。3.优秀的存货管理，既能帮助中小企业规避减损跌价的风险，也能提高企业资本的利用效率，保证公司未来发展的需求。对营运能力的提高起到举足轻重的意义。 4.员工满意度 中小企业的运营能力的高低与员工的生产效率和执行能力息息相关。企业从根本上来说是用人来组成，保持一个较高的满意对企业的发展壮大起到举足轻重的作用。中小企业要赢得市场竞争，就要重视人力资源。重视高级技术人才在企业的中的作用，他们代表着公司最核心的竞争力，推动和加强公司和客户的又好关系，带来积极的创新思维和观念。随着中国加入世贸组织，国际竞争的不断深化和加剧，中国终小企业的低成本逐渐被东南亚地区取代，要保持原有的增长速度，只有走可持续发展的创新之路，人才之路。重视核心员工的价值，保持高技术人才对公司的满意度和忠诚度，才能是企业立于不败之地。 6.2.2 管理的有效性企业管理是中小企业在发展中需要不断完善的重要部分。优秀的企业管理应该包含以下几个部分：1.抉择，帮助企业在复杂的竞争环境中找到方向做出正确的选择。2.计划，确定企业外来的发展目标发方向。3.组织，围绕计划进行资源整合从而使企业目标迅速高效的得以完成。4.领导和指导，强调对企业的人员的管理艺术。5.控制，设定标准检查执行，一个优秀完善的控制系统对企业的成功起到重要的帮助。6.创新，是企业的灵魂，不甘守旧，不被快速的市场淘汰。企业优秀的管理，对营运能力的提高具有的推动左右，帮助企业不断的发挥自己的自身潜力，在激烈的竞争中搏击。因此，中小企业在对营运能力的分析判断中，必须重视自身企业管理的重要意义，它不仅能够增强企业的运作效率，生产效率。更能树立企业良好的社会形象。6.2.3 市场占有率市场占有率,也可称为“市场份额”是企业在运作的市场上所占有的百分比。市场份额所指的是，在市场同一种类的商品中，企业自身商品的销售额所占有的比率。企业商品在市场的占有率可以看做是企业对于自己所处行业市场的影响力。当企业的市场份额达到一定的比率，可以形成垄断。在西方的经济学当中，企业的职场份额如果超过百分之二十五，就被认为对市场具有了较大的影响能力。市场占有率的重要性表现在很多方面，要保持适度的市场占有率，才能在保持企业自身业绩和利润不断上升的。使得企业保证对市场的灵敏度和快速的决策能力，不断的加强企业的竞争力。7 结论中小企业在激烈的市场竞争中想要脱颖而出，离不开对企业完善准确的营运能力评估。企业在大的市场环境中，要应对政府宏观政策的挑战，行业自身风险，都只难以规避的。1. 很多中小企业难以解决人才的落户问题，也不够重视员工的职务晋升，人才的匮乏很多程度上制约了企业自身的发展潜力。企业在自身内部的管理和完善，却的确可以创造出一个优秀的营运企业。重视人的作用，企业归根到底还是人再运营。充分吸收和发挥优秀员工是潜力，带动企业自身的发展进步。2. 完善企业自身的管理，建立健全一个优秀的内部控制系统。寻求适合企业发展的公司结构。在进行分析是，把握好基本的营运能力指标，主要是总资产周转率，流动资产周转率，固定资产周转率，应收账款周转率和存货周转率等几个指标。也要就对非财务性指标的评估和判断，综合考虑企业自身特点，对症下药。使得企业建立一个良好的企业诚信和偿债能力，保持企业自身发展速度和规模，相信中国的中小企业必定披荆斩棘，迎来属于自己的春天。3. 重视创新思维，不仅仅是技术的创新，也要从管理上创新，培养全体员工的创新型思维。员工要从自身的角度积极的寻求创新的理念，来提高自己的生产效率，促进企业的长足发展。把自己放在管理者的角度考虑问题。