眼镜架项目财务分析（模板）

泓域咨询 /眼镜架项目财务分析目录一、 市场分析3二、 公司主要财务数据4公司合并资产负债表主要数据4公司合并利润表主要数据4三、 项目名称及投资人5四、 项目建设背景5五、 结论分析5六、 建设规模及主要建设内容7七、 公司经营宗旨7八、 环境保护结论7九、 预期效果评价8十、 项目建设期原辅材料供应情况9十一、 项目进度安排9项目实施进度计划一览表9十二、 项目总投资10总投资及构成一览表10十三、 资金筹措与投资计划11项目投资计划与资金筹措一览表11十四、 经济评价财务测算12营业收入、税金及附加和增值税估算表12综合总成本费用估算表14利润及利润分配表16十五、 项目盈利能力分析16项目投资现金流量表18十六、 财务生存能力分析19十七、 偿债能力分析19借款还本付息计划表21十八、 经济评价结论21十九、 招标信息发布22二十、 项目总结22一、 市场分析眼镜是以矫正视力或保护眼睛而制作的简单光学器件，主要由镜片和镜架组成。眼镜可矫正多种视力问题，包括近视、远视、散光、老花、斜视、弱视等多种眼科疾病。近年来，随着我国近视人口的不断增加，眼镜行业产量持续增长，眼镜架作为眼镜的重要组成部分，其产量也不断增长。近年来，随着电子产品的普及，我国近视人口数量持续增加，2020年，我国近视人口数量接近6.20亿人，其中青少年的总体近视率已经达到54%，位居全球首位，由此来看，我国近视防控局面十分严峻。同时我国人口老龄化问题严重，根据国家统计局公布的统计数据显示，截止至2019年末，我国60周岁及以上人口为2.54亿人，占我国总人口的18.1%。随着人口老龄化进程加快，配戴老花镜的人群不断扩大。青少年近视率不断提升以及佩戴老花镜的人群不断扩大，为我国眼镜架行业提供了广阔的发展空间。根据国家统计局数据显示，2019年，我国眼镜行业产量为8.19亿副，同比增长23.96%。眼镜架行业产量随眼镜产量的增加而增加，2019年，我国眼镜架行业产量超过8.23亿副。随着我国制造业的快速发展，以及居民消费能力提升，我国成为全球最大的眼镜架生产、消费和出口国家，2019年，我国眼镜架市场规模达到280亿元。经过多年发展与积累，我国眼镜架产业形成了一定规模的产业集群，主要分布在广东东莞和深圳、福建厦门、浙江温州、江苏丹阳等地区，行业内品牌知名度较高的企业有宝视达、大光明等企业。从进出口市场来看，我国眼镜架出口市场大于进口市场，2019年，我国眼镜架出口规模接近13.1亿美元，进口规模超过1.7亿美元，眼镜架主要进口国家包括意大利、日本、美国和德国等。从长远发展来看，随着市场需求多元化发展，以及智能眼镜的兴起，未来眼镜架行业将不断向个性化、定制化、智能化方向发展。二、 公司主要财务数据公司合并资产负债表主要数据项目2020年12月2019年12月2018年12月资产总额11707.899366.318780.92负债总额5926.704741.364445.02股东权益合计5781.194624.954335.89公司合并利润表主要数据项目2020年度2019年度2018年度营业收入46615.3937292.3134961.54营业利润10772.738618.188079.55利润总额9669.047735.237251.78净利润7251.785656.395221.28归属于母公司所有者的净利润7251.785656.395221.28三、 项目名称及投资人（一）项目名称眼镜架项目（二）项目投资人xxx有限公司（三）建设地点本期项目选址位于xx（待定）。四、 项目建设背景实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。五、 结论分析（一）项目选址本期项目选址位于xx（待定），占地面积约63.00亩。（二）建设规模与产品方案项目正常运营后，可形成年产xxundefined眼镜架的生产能力。（三）项目实施进度本期项目建设期限规划12个月。（四）投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资30821.49万元，其中：建设投资23993.73万元，占项目总投资的77.85%；建设期利息249.07万元，占项目总投资的0.81%；流动资金6578.69万元，占项目总投资的21.34%。（五）资金筹措项目总投资30821.49万元，根据资金筹措方案，xxx有限公司计划自筹资金（资本金）20655.32万元。根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额10166.17万元。（六）经济评价1、项目达产年预期营业收入（SP）：62900.00万元。2、年综合总成本费用（TC）：49708.98万元。3、项目达产年净利润（NP）：9645.83万元。4、财务内部收益率（FIRR）：23.81%。5、全部投资回收期（Pt）：5.33年（含建设期12个月）。6、达产年盈亏平衡点（BEP）：24776.03万元（产值）。六、 建设规模及主要建设内容（一）项目场地规模该项目总占地面积42000.00（折合约63.00亩），预计场区规划总建筑面积83060.75。（二）产能规模根据国内外市场需求和xxx有限公司建设能力分析，建设规模确定达产年产xxx眼镜架，预计年营业收入62900.00万元。七、 公司经营宗旨运用现代科学管理方法，保证公司在市场竞争中获得成功，使全体股东获得满意的投资回报并为国家和本地区的经济繁荣作出贡献。八、 环境保护结论项目建设拟定的环境保护方案、生产建设中采用的环保设施、设备等，符合项目建设内容要求和国家、省、市有关环境保护的要求，项目建成后不会造成环境污染。本项目没有采用国家明令禁止的设备、工艺，生产过程中产生的污染物通过合理的污染防治措施处理后，均能达标排放，符合清洁生产理念。二级环境保护标题建议建设项目实施后，应加强环境保护管理工作，制定必要的规章制度，实现各项污染物的达标排放，做到经济效益、社会效益、环境效益的统一。1、加强管理，保持清洁。加强全厂干部职工对环境保护工作和水资源保护工作的认识，制定落实各项规章制度，将环境管理纳入生产管理轨道上去，最大限度地减少资源的浪费和对环境的污染。2、采用更加节能、高效的技术和设备。3、严格控制噪声，加强生产设备的管理，采用噪音较低的先进设备。4、做好项目周围的绿化工作，植高大树木，降低噪声，净化空气，美化环境。九、 预期效果评价本工程针对生产过程及当地具体条件，依据有关国家标准、规范、规定，设计中采用了防地震、防雷击、防洪水、防暑、防冻等措施，同时采取一系列安全供电、安全供水、防其他伤害措施，在正常情况下，保障了机电设备和人身安全；针对生产特点，采取了除尘、降噪等措施，为职工创造了良好的操作环境，企业如能建立有效的安全卫生管理系统，职工安全和劳动卫生将会得到进一步保障。十、 项目建设期原辅材料供应情况本期项目在施工期间所需的原辅材料主要是：混凝土、水泥、砂石等建筑材料，建设地周边市场均有供货厂家（商户），完全能够满足项目建设的需求。十一、 项目进度安排结合该项目建设的实际工作情况，xxx有限公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。项目实施进度计划一览表单位：月序号工作内容1234567891011121可行性研究及环评2项目立项3工程勘察建筑设计4施工图设计5项目招标及采购6土建施工7设备订购及运输8设备安装和调试9新增职工培训10项目竣工验收11项目试运行12正式投入运营十二、 项目总投资本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资30821.49万元，其中：建设投资23993.73万元，占项目总投资的77.85%；建设期利息249.07万元，占项目总投资的0.81%；流动资金6578.69万元，占项目总投资的21.34%。总投资及构成一览表单位：万元序号项目指标占总投资比例1总投资30821.49100.00%1.1建设投资23993.7377.85%1.1.1工程费用21168.4068.68%1.1.1.1建筑工程费10671.0334.62%1.1.1.2设备购置费9988.6232.41%1.1.1.3安装工程费508.751.65%1.1.2工程建设其他费用2174.357.05%1.1.2.1土地出让金1077.813.50%1.1.2.2其他前期费用1096.543.56%1.2.3预备费650.982.11%1.2.3.1基本预备费381.861.24%1.2.3.2涨价预备费269.120.87%1.2建设期利息249.070.81%1.3流动资金6578.6921.34%十三、 资金筹措与投资计划本期项目总投资30821.49万元，其中申请银行长期贷款10166.17万元，其余部分由企业自筹。项目投资计划与资金筹措一览表单位：万元序号项目数据指标占总投资比例1总投资30821.49100.00%1.1建设投资23993.7377.85%1.2建设期利息249.070.81%1.3流动资金6578.6921.34%2资金筹措30821.49100.00%2.1项目资本金20655.3267.02%2.1.1用于建设投资13827.5644.86%2.1.2用于建设期利息249.070.81%2.1.3用于流动资金6578.6921.34%2.2债务资金10166.1732.98%2.2.1用于建设投资10166.1732.98%2.2.2用于建设期利息2.2.3用于流动资金2.3其他资金十四、 经济评价财务测算（一）营业收入估算本期项目达产年预计每年可实现营业收入62900.00万元；具体测算数据详见营业收入税金及附加和增值税估算表所示。营业收入、税金及附加和增值税估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入40885.0044030.0053465.0062900.002增值税1644.501802.322275.792749.252.1销项税5315.055723.906950.458177.002.2进项税3670.553921.584674.665427.753税金及附加197.35216.28273.10329.913.1城建税115.12126.16159.31192.453.2教育费附加49.3454.0768.2782.483.3地方教育附加32.8936.0545.5254.98（二）达产年增值税估算根据中华人民共和国增值税暂行条例的规定和关于全国实施增值税转型改革若干问题的通知及相关规定，本期项目达产年应缴纳增值税计算如下：达产年应缴增值税=销项税额-进项税额=2749.25万元。（三）综合总成本费用估算本期项目总成本费用主要包括外购原材料费、外购燃料动力费、工资及福利费、修理费、其他费用（其他制造费用、其他管理费用、其他营业费用）、折旧费、摊销费和利息支出等。本期项目年综合总成本费用的估算是以产品的综合总成本费用为基点进行，根据谨慎财务测算，当项目达到正常生产年份时，按达产年经营能力计算，本期项目综合总成本费用49708.98万元，其中：可变成本41136.39万元，固定成本8572.59万元。达产年项目经营成本47922.74万元。具体测算数据详见综合总成本费用估算表所示。综合总成本费用估算表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1原材料、燃料费25102.8327033.8232826.7838619.742工资及福利费2516.652516.652516.652516.653修理费800.60800.60800.60800.604其他费用5985.755985.755985.755985.754.1其他制造费用381.77381.77381.77381.774.2其他管理费用472.86472.86472.86472.864.3其他营业费用5131.125131.125131.125131.125经营成本34405.8336336.8242129.7847922.746折旧费1266.541266.541266.541266.547摊销费21.5621.5621.5621.568利息支出498.14498.14498.14498.149总成本费用36192.0738123.0643916.0249708.989.1其中：固定成本8572.598572.598572.598572.599.2可变成本27619.4829550.4735343.4341136.39（四）税金及附加本期项目税金及附加主要包括城市维护建设税、教育费附加和地方教育附加。根据谨慎财务测算，本期项目达产年应纳税金及附加329.91万元。（五）利润总额及企业所得税根据国家有关税收政策规定，本期项目达产年利润总额（PFO）：利润总额=营业收入-综合总成本费用-税金及附加=12861.11（万元）。企业所得税税率按25.00%计征，根据规定本期项目应缴纳企业所得税，达产年应纳企业所得税：企业所得税=应纳税所得额税率=12861.1125.00%=3215.28（万元）。（六）利润及利润分配该项目达产年可实现利润总额12861.11万元，缴纳企业所得税3215.28万元，其正常经营年份净利润：净利润=达产年利润总额-企业所得税=12861.11-3215.28=9645.83（万元）。利润及利润分配表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1营业收入40885.0044030.0053465.0062900.002税金及附加197.35216.28273.10329.913总成本费用36192.0738123.0643916.0249708.984利润总额4495.585690.669275.8812861.115应纳所得税额4495.585690.669275.8812861.116所得税1123.891422.662318.973215.287净利润3371.694268.006956.919645.838期初未分配利润0.003034.526572.2712176.269可供分配的利润3371.697302.5213529.1821822.0910法定盈余公积金337.17730.251352.922182.2111可供分配的利润3034.526572.2712176.2619639.8812未分配利润3034.526572.2712176.2619639.8813息税前利润6117.617611.4612092.9916574.53十五、 项目盈利能力分析（一）财务内部收益率（所得税后）项目财务内部收益率（FIRR），系指项目在整个计算期内各年净现金流量现值累计为零时的折现率，本期项目财务内部收益率为：财务内部收益率（FIRR）=23.81%。本期项目投资财务内部收益率23.81%，高于行业基准内部收益率，表明本期项目对所占用资金的回收能力要大于同行业占用资金的平均水平，投资使用效率较高。（二）财务净现值（所得税后）所得税后财务净现值（FNPV）系指项目按设定的折现率，计算项目经营期内各年现金流量的现值之和：财务净现值（FNPV）=18488.63（万元）。以上计算结果表明，财务净现值18488.63万元（大于0），说明本期项目具有较强的盈利能力，在财务上是可以接受的。（三）投资回收期（所得税后）投资回收期是指以项目的净收益抵偿全部投资所需要的时间，是财务上投资回收能力的主要静态指标；全部投资回收期（Pt）=（累计现金流量开始出现正值年份数）-1+上年累计现金净流量的绝对值/当年净现金流量，本期项目投资回收期：投资回收期（Pt）=5.33年。本期项目全部投资回收期5.33年，要小于行业基准投资回收期，说明项目投资回收能力高于同行业的平均水平，这表明项目的投资能够及时回收，盈利能力较强，故投资风险性相对较小。项目投资现金流量表单位：万元序号项目第1年第2年第3年第4年第5年1现金流入0.0040885.0044030.0053465.0062900.001.1营业收入0.0040885.0044030.0053465.0062900.002现金流出23993.7338879.3336882.0347665.8449568.382.1建设投资23993.730.002.2流动资金4276.15328.935262.961315.732.3经营成本34405.8336336.8242129.7847922.742.4税金及附加197.35216.28273.10329.913所得税前净现金流量-23993.732005.677147.975799.1613331.624累计所得税前净现金流量-23993.73-21988.06-14840.09-9040.934290.695调整所得税1529.401902.873023.254143.636所得税后净现金流量-23993.73881.785725.313480.1910116.347累计所得税后净现金流量-23993.73-23111.95-17386.64-13906.45-3790.11计算指标1、项目投资财务内部收益率（所得税前）：31.82%；2、项目投资财务内部收益率（所得税后）：23.81%；3、项目投资财务净现值（所得税前，ic=11%）：32297.34万元；4、项目投资财务净现值（所得税后，ic=11%）：18488.63万元；5、项目投资回收期（所得税前）：4.68年；6、项目投资回收期（所得税后）：5.33年。十六、 财务生存能力分析从经营活动、投资活动和筹资活动全部现金流量来看，计算期内各年累计盈余资金都大于零，运营期不需要增加维持运营所需投资，说明本期项目有足够的净现金流量维持正常生产运营活动，而且，累计盈余资金逐年增加，项目的现金流量状况较好；因此，本期项目具备较强的财务盈力能力。十七、 偿债能力分析（一）债务资金偿还计划本期项目按照“按月还息，到期还本”的模式偿还建设投资借款计算，还款期为10年。借款偿还资金来源主要是项目运营期税后利润。（二）利息备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，利息备付率系指在借款偿还期内的息税前利润（EBIT）与应付利息（PI）的比值，它从付息资金来源的充裕性角度反映出项目偿还债务利息的保障程度，本期项目达产年利息备付率（ICR）为33.27。本期项目实施后各年的利息备付率均高于利息备付率的最低可接受值，说明本期项目建成正常运营后利息偿付的保障程度较高。（三）偿债备付率测算按照建设项目经济评价方法与参数（第三版）的规定，偿债备付率系指在借款偿还期内，可用于还本付息的资金（EBITDA-TAX）与应还本付息金额（PD）的比值，它表示可用于还本付息的资金偿还借款本金和利息的保障程度，本期项目达产年偿债备付率（DSCR）为29.40。根据约定的还款方式对本期项目的计算表明，在项目实施后各年的偿债率均高于偿债备付率的最低可接受值，说明项目建成后可用于还本付息的资金保障程度较高。借款还本付息计划表单位：万元序 号项目第1年第2年第3年第4年第5年1借款1.1期初借款余额10166.1710166.1710166.1710166.171.2当期还本付息249.07498.14498.14498.14498.141.2.1还本1.2.2付息249.07498.14498.14498.14498.141.3期末借款余额10166.1710166.1710166.1710166.1710166.172利息备付率33.273偿债备付率29.40十八、 经济评价结论根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入62900.00万元，综合总成本费用49708.98万元，税金及附加329.91万元，净利润9645.83万元，财务内部收益率23.81%，财务净现值18488.63万元，全部投资回收期5.33年。本期项目具有较强的财务盈利能力，其财务净现值良好，投资回收期合理。综上所述，本期项目从经济效益指标上评价是完全可行的。十九、 招标信息发布在本市的招标网上发布招标公告，或至少在一家有资格的媒体上公开发布招标信息。二十、 项目总结本项目经过市场分析、环境保护分析、投资分析、公用工程及配套设施分析、工艺技术和主要设备选型方案分析、财务分析、风险分析及不确定性分析，结论如下：1、本项目适应国内和国际产业总体前进趋势，是国家支持和鼓励发展的产业，产品市场前景良好。2、本项目所需资金来自企业自筹，资金筹措风险较小。3、本项目工艺技术较为成熟，并且符合该行业技术工艺发展的方向。