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1淺談個別企業與產業之風險評估2風險管理，金融海嘯後最搶手的金融專業人才 台灣金融研訓院調查，風險管理人才是2009年金融機構最亟需金融專業人才 3風險管理之管理面與決策面 從管理面定義風險管理 以合理的成本來策劃、組織、用人、指導、及控制組織的活動，以便使意外損失的不利影響能減至最小的過程 從決策程序看風險管理 1.認知與分析會危及組織之基本目標的意外損失風險 2.檢視可以處理的風險管理策略 3.選定最好的風險管理策略 4.將此策略付諸執行 5.監視執行的結果以確保風險管理計畫切實有效4風險管理矩陣圖管理面決策面(1)策劃(2)組織(3)用人(4)指導(5)控制1.認知與分析風險2.檢視各可行策略3.選定最佳之策略4.執行選定之策略5風險管理決策步驟一：認知與分析風險認知與分析風險認知分析認知方法風險類別損失風險的衡量損失風險的特性財產淨利責任人身標準化調查財務報表紀錄與檔案流程圖親自檢視求助專家有損失之虞的價值，會引起損失的風險事故，損失的財務影響遭受損失的個體損失頻率損失幅度6認知損失風險 能運用邏輯的分類方法，來認知所有各種可能的損失風險的類別 能使用合適認知損失風險的方法，來認知組織於特定時間所可能會遭遇的特定損失風險7認知損失風險的方法（一） 調查、問卷法 通常為標準化的格式 適用於每一種組織 問卷所列的問題，需涵蓋所有的風險管理問題 可促使風險管理人員去注意重大或顯種的損失風險 問卷問題的邏輯順序，有助於風險管理人員去拓展與組織有關的損失風險資訊 財務報表分析法 資產項目能指出發生損失時的財產價值或有損失之虞的財產價值 負債項目會顯明因故倒閉時所必須履行的義務 從損益表可知營運中斷後，收入與費用的消長情形 現金流量表能表明有多少現金數額，會受損失影響8認知損失風險的方法（二） 檢視組織的其他記錄及文件法 任何組織文件，如契約內容、往來書信、會議記錄、內部備忘錄皆可能透露重要訊息 流程圖法 可顯示每一產品的製程細節，藉以發現阻礙組織營運的所在與影響 親自檢視法 某些損失風險唯有親自檢視才能看出 請教專家法 風險管理人員應努力使自己成為精通各種損失風險的通才，故應不斷從組織內外的專家吸取專業知識9風險管理溝通矩陣以認知與分析損失風險步驟為例組織內部組織外部包括各部門對其損失風險所做的定期報告包括有關學會與政府機構所發表的報告文件，及從研討會與其他教育活動所蒐集到的資訊包括新損失風險或已加劇之損失風險的情況報告包括該部門向有關學會或政府機構所呈遞的報告資料，或是該部門人員在專業會議中所發表的報告與資料，及其在風險管理刊物發表的有關文章流進風險管理部門來自風險管理部門10風險管理決策步驟二：檢視策略可行性檢視各種策略之可行性風險控制以減少損失風險理財以彌補損失自留移轉風險標的避免損失防阻損失抑減風險隔離契約移轉目前的損失費用未基金化的準備金基金化的準備金借貸專屬保險公司商業保險契約移轉新興風險移轉(ART)11風險管理決策步驟步驟三：選擇最佳策略選擇最佳策略選擇標準抉擇標準財務標準與其他目標 有關之標準風險控制風險理財12風險管理決策步驟步驟四：執行策略執行所選定的策略技術性決策管理性決策13風險管理人的技術性與管理性決策 技術性決策 把所選定的風險管理策略付諸實行 風險管理人以其技術權威來運用其發佈命令的權力，以決定應該做些什麼 管理性決策 決定如何配合整個組織的其他經理人，或決定如何與其他的經理人合作以執行所選定的策略 風險管理人通常不是直接執行風險管理決策的人 風險管理人員可透過權力邏輯或私下交誼來發揮其影響力14風險管理決策步驟步驟五：監督與改進監督與改進風險管理計劃目的控制計畫確保適當的 執行、檢查 適應、改變設定成果與活動標準比較結果差異糾正執行成果或修正標準15監視及改進風險管理計畫 目的 確保其達成預期的成果，或及時調整計畫以因應變化 控制計畫 設定可接受的績效標準 成果的標準、活動的標準 比較實際之成果與標準 採取糾正行動或修改不切實際之標準16風險管理之成本與效益17風險管理之成本與效益 對組織的重要性 抑減目前活動的成本 抑減經濟損失的影響 對整體經濟社會的重要性 抑減資源的耗費 改善生產資源的分配18產業風險分類(一)總體經濟風險1. 景氣循環2. 經濟成長率3. 匯率4. 利率5. 突發經濟(金融事件)6. 原油價格走勢(二)個別產業風險1. 個別產業特有風險2. 產業技術演進3. 消費者喜好轉變4. 品牌、商標與專利權的爭議5. 國內外產業政策法令改變6. 國際潮流趨勢演變19source:經建會20歷年景氣對策信號走勢圖21景氣對策信號簡介 2223經濟成長率2009GDP成長%2010GDP成長%全球-1.30%1.90%美國-2.80%無轉正跡象台灣-7.50%0%日本-6.20%0.50%大陸6.50%7.50%印度4.50%5.60%歐元區-4.20%-0.40%source: IMF24 匯率 TEJ25 利率 source:FED26台灣重貼現率走勢圖 Central Bank of the Republic of China (Taiwan) 27Central Bank of the Republic of China (Taiwan)調整日期重貼現率擔保放款融通利率短期融通利率98年02月19日 1.251.6253.598年01月08日 1.51.8753.7597年12月12日 22.3754.2597年11月10日 2.753.125597年10月30日 33.3755.2597年10月09日 3.253.6255.597年09月26日 3.53.8755.7597年06月27日 3.62545.87597年03月28日 3.53.8755.7596年12月21日 3.3753.755.62596年09月21日 3.253.6255.596年06月22日 3.1253.55.37596年03月30日 2.8753.255.12595年12月29日 2.753.125595年09月29日 2.62534.87528 南韓大降息南韓大降息 台灣跟進台灣跟進29突發經濟與金融事件 美國次級房貸風暴 兩岸小三通啟航 我成為WTO會員 319槍擊 SARS 911恐怖攻擊事件 南亞強震與海嘯 華航五二五空難 台灣與中國一邊一國30產業別之收錄項數資料庫項目數 產業別 水泥業 塑膠業 機電業 化學業 造紙業 橡膠輪胎 電子資訊 航運業 價 855012101044量 181699229637712372全部 262249241738712776資料庫項目數 產業別 食品業 紡織業 電纜業 陶瓷玻璃 鋼鐵業 汽車業 營建業 觀光業 價 284015158500量 381626891821605全部 662028310240210531原油OPEC一籃子參考價 source:TEJ 衝擊石化.運輸.發電.紡織等產業32個別產業特有風險 產業的技術來源 競爭對手增減與同業動向 原料的供應來源.價格的波動 出貨模式的改變 市場需求量難以成長 市場萎縮的風險 產品的價格走勢 有無季節性變動 產業的發展階段 投資金額的大小 銷貨對象的多寡33全球DRAM的二大技術陣營目前為止全球DRAM產業仍區分為溝槽式及堆疊式2大陣營，而如今像是三星電子（Samsung Electronics）、海力士（Hynix）、美光（Micron）、力晶（5346）、茂德（5387）等，均還是延用堆疊式技術，其餘如奇夢達（Qimonda）、南亞科（2408）、華亞科、華邦電（2344），則為溝槽式大本營，而這2大陣營的競爭至今未見任何休止跡象。34競爭對手增減與同業動向表一、2009年全球Netbook出貨量預估IDCMIC宏碁Source：科技政策研究與資訊中心科技產業資訊室整理，2008年11月預估2008年Netbook出貨量可望達1,000萬台預估2009年Netbook出貨量可望達2,080萬台預估2008年全年Netbook將達到1100萬台出貨量預估2009年2200萬至2400萬台左右。預估2009年Netbook出貨量可望達3,000萬台(Aspire One的出貨目標訂在1200萬台至1500萬台)35表二、全球筆記型電腦出貨量市佔率(應用市場區分) Source: DisplaySearch，2008/11。 36表三、全球Notebook PC出貨量市佔率 (依應用尺寸) Source: DisplaySearch，2008/11。37 2011年筆記型電腦出貨量將超越桌上型電腦 科技產業資訊室38台灣NB大廠毛利率變化 20092008出貨(萬台)2008營收(億元)2008毛利率2007毛利率2006毛利率廣達3,660.007,630.604.31%3.68%4.60%仁寶2,562.004,049.905.04%4.83%4.80%英業達1,570.003,506.503.58%4.89%5.10%緯創2,168.004,228.804.78%5.30%6.50%Source:各公司網站.公開資訊觀測站39原料的供應來源.價格的波動 （1）供應鏈內生風險）供應鏈內生風險 1)道德風險道德風險 2)信息傳遞風險 3)生產組織與採購風險 4)分銷商的選擇產生的風險。 5)物流運作風險。 6)企業文化差異產生的風險 （2）供應鏈外來風險）供應鏈外來風險 1)市場需求不確定性風險 2)經濟周期風險 3)政策風險 4)法律風險 5)意外災禍風險 40出貨模式的改變出貨模式內涵適用產品95595%的訂單,五天內要出貨完畢桌上型電腦98398%的訂單,3天內要送到客戶手中筆記型電腦102100%的訂單,2天內要送到客戶手中消費性電子產品(如iPod)41市場需求量難以成長納骨塔數目最大容位已使用量使用率%20053637,239,3641,580,05821.820063857,500,6141,695,39222.620074067,733,0371,874,23024.2Source:內政部統計年報 2008/1042市場萎縮的風險年87年年88年年89年年90年年91年年92年年93年年94年年起降架次(架)合計638,344616,322586,560561,910548,555489,171504,862479,499國際航線135,023132,343138,379147,212156,023146,490175,230181,775國內航線503,321483,979448,181414,698392,532342,681329,632297,724 旅 客 人 數合計51,650,17252,373,24448,406,92946,084,36644,185,59537,879,39344,116,51044,267,770客 國際航線(入境+出境)16,440,44617,808,41119,780,42719,500,71920,062,75115,913,17520,756,06422,485,357運 (人次)國內航線(到站+離站)33,293,83532,533,75926,650,08724,613,98421,890,24220,052,20720,995,22719,293,709過境1,915,8912,031,0741,976,4151,969,6632,232,6021,914,0112,365,2192,488,704Source:交通部民航局 43產品的價格走勢44DRAM價格走勢圖 資料來源：DRAMeXchange、IBTS整理 45產品生命週期產品生命週期46 投資金額的大小47銷貨對象的多寡 銷貨集中少數客戶 客戶倒閉或併購將使本身經營風險提高 如亞歷山大倒閉.普立爾被鴻海併購48產業技術演進 經濟部半導體產業推動辦公室季刊49消費者喜好轉變50品牌、商標與專利權的爭議 EX:商標大戰商標大戰 星巴克告壹咖啡敗訴同為綠星巴克告壹咖啡敗訴同為綠色底圖色底圖 圖案字體不同圖案字體不同 51 星巴克認為壹咖啡抄襲創意，於是提出行政訴訟，但是星巴克和壹咖啡的商標真的有這麼像嗎？兩家商標同樣都是綠色底圖，恍然一看確實很相似，但是星巴克商標中心圖案，是個長髮女性，壹咖啡則是咖啡杯，加上中英字體不同，台北高等法院於是判定星巴克敗訴。 52國內外產業政策法令改變 促進產業升級條例的修改(政府重新檢討半導體製造業的優惠資格，提升為um製程) 東協加一.加三的威脅(受衝擊最大的產業-石化.機械.汽車零組件) 兩岸經濟合作架構協定ECFA 大陸三階段家電下鄉計畫53國際潮流趨勢演變 WEEE.ROHS.REACH等環保法案的實施54國際潮流趨勢演變 京都議定書生效施行 京都議定書對我國之影響，倘自2011 年起減量，2020 年回歸2005 年之排放水準，則運用TAIGEM III 模型之估算結果得知（黃宗煌，2005），20062020 年我國每年GDP 成長率平均為-0.57%。其中，能源密集產業中之電機電子產業受影響程度並不大；但鋼鐵業與水泥業之實質產出將出現負成長，平均每年約介於-2%-5%。55石化產業的風險分析 原油石化業最上游原料，因此當走勢過於激烈時，往往對塑膠石化產業產生很大的影響 中東各國所蘊藏的原油佔全球原油蘊藏量的6成以上，由產油國所組成之石油輸出國組織OPEC網網主導原油的價格走勢56鋼鐵業 廢鐵.鐵礦砂之供需及行情 粗鋼之供需及行情 產能利用率 匯率及關稅 國內外市場情況 能源供應問題 環保問題57運輸業 世界經濟成長率 世界貿易量成長率 原油價格的變動 機場.港口工人有無罷工發生 飛機.輪船運能成長率與營運需求變動情況58汽車業 關稅.貨物稅 國產車.進口車市場佔率 自產率.設備利用率 匯率 油價 國民所得成長率59IC產業 業者製程技術的進展 國內外競爭業者資本支出(含擴廠與先進設備)的動向 IC產品的供需與價格走勢60紡織業 天然棉.人籤供需及單價變化 主要市場情況(美國.大陸) 匯率變動 關稅 主要競爭者，日韓.大陸或東南亞國家動向 出口被控訴傾銷 新技術產品開發61觀光風險分析 遊安全分析功能交通段風險 遊公司的紀掌握 司機的風險： 輛的風險：齡、定檢與維修記、煞的檢核、出事記 冒險活動的風險分析 環境的風險
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