EMBA培训课件第讲基于管理决策的会计信息特征

第一讲报表读不出的信息基于管理决策的会计信息特征财务创造价值从俩个招股书说起w 法因数控w 九阳股份基于不同理论视角的会计信息差异w 受托责任观出资者客观w 决策有用观债权人客观经营者客观从固定资产折旧看不同视角下的会计信息差异w 经济学视角：价值转移w 管理学视角：投资回收和更新手段w 会计学视角：资本性支出的分配w 结论：结论：现行的折旧知识会计学的一种选择，很多时候并不符合管理的要求，折旧不足造成的利润超实际分配常常存在一、会计信息特征之一w基于会计基本分支的会计信息： 对外财务会计是会计准则规范和提高了的传统是会计准则规范和提高了的传统会计会计对外的，对外的， 外部会计外部会计 受会计准则和会计制度的制约受会计准则和会计制度的制约对内管理会计为企业内部管理当局服务的会计为企业内部管理当局服务的会计对内的会计，内部会计对内的会计，内部会计按照内部管理当局的要求提供会计信息，不受会计准则或按照内部管理当局的要求提供会计信息，不受会计准则或会计制度的约束会计制度的约束 独资企业独资企业 合伙企业合伙企业 公司企业公司企业 审计审计外部利害关系集团股 东债权人政府税务部门公众 信息特征：会计信息内外有别w 财务会计：只存在于符合还是不符合会计准则和会计制度之间，无所谓好坏符合准则及制度，未必是好的符合会计准则及制度，对管理而言也可能是错误的w 管理会计：只存在于好坏之间，无所谓符合准则及制度例w 某企业生产A产品的单位变动成本b=20元，固定成本总额a=40000元，最大生产能力为生产A产品4000件，连续两年的经营数据如下： 年 限项 目2007年2008年产量产量销量销量价格价格期间费用期间费用1000件1000件80元10000元4000件900件80元11000元财务会计的会计报表 年 限项 目2007年2008年产品销售收入产品销售收入减：产品销售成本减：产品销售成本产品销售毛利产品销售毛利期间费用期间费用利润利润80000600002000010000100007200027000450001100034000注：注：1 单位产品成本单位产品成本=20+40000/1000=60元元 2 单位产品成本单位产品成本=20+40000/4000=30元元问题：2008年的经营业绩应该比2007年好吗？二、基于财务会计基本问题解决方案的 信息特征w 财务会计基本问题：财务会计基本问题：会计确认和会计计量会计确认和会计计量： 会计确认: 记不记？谁记? 什么时候记？ 会计计量: 用什么尺度计量？计量单位计量单位 记多少？会计报告：报告方式及内容会计披露：披露方式及内容 （一）会计基本假设下的会计信息特征（一）会计基本假设下的会计信息特征1 1、会计主体：、会计主体： 规定会计反映和监督的空间范围规定会计反映和监督的空间范围 特定会计主体（企业）的信息，无法反映主体边界外的信特定会计主体（企业）的信息，无法反映主体边界外的信息及影响（信息特征之二）息及影响（信息特征之二）2 2、持续经营：、持续经营： 资产：按资产自身预定的年限使用资产资产：按资产自身预定的年限使用资产 负债：按企业原来的承诺偿还负债负债：按企业原来的承诺偿还负债 企业财务困境下传达信息的误导（信息特征之三）企业财务困境下传达信息的误导（信息特征之三）3 3、会计分期：记什么时候、会计分期：记什么时候? ? 基本会计分期：年度分期（会计年度）基本会计分期：年度分期（会计年度） 其他分期：月度、季度、半年度（中期）其他分期：月度、季度、半年度（中期）4 4、计量单位、计量单位货币计量货币计量 币值稳定、记账本位币与外币币值稳定、记账本位币与外币 非货币信息的缺失和错误（信息特征之四）非货币信息的缺失和错误（信息特征之四） （二）会计计量基础选择下的信息特征（二）会计计量基础选择下的信息特征可供选择的会计计量基础：可供选择的会计计量基础： 历史成本：历史成本：实际成本、原始成本实际成本、原始成本 现行成本（重置成本）现行成本（重置成本） 现行市价（可变现净值）现行市价（可变现净值） 未来现金流量的现值（资本化价值）未来现金流量的现值（资本化价值） 公允价值公允价值年 初资本 1000元经营商品单价 100元/件经营能力 10件 年年 末末销售收入 1500元经营利润 500元利润分配后的资本 1000元经营商品单价 100元/件经营能力 10件 历史成本：年 初资本 1000元经营商品单价 100元/件经营能力 10件 年年 末末销售收入 1500元经营利润 500元利润分配后的资本 1000元经营商品单价 120元/件（物价指数20%）经营能力 8件 两种资本保持观念:财务资本保持实体资本保持公允价值：w 雅戈尔投资中信证券带来的困惑w 股价连动效应问题股价连动效应问题2007.5.252007.5.25中信证券上涨中信证券上涨4.034.03元，雅戈尔一天赚了元，雅戈尔一天赚了5.595.59亿元亿元? ?2007.5.302007.5.30中信证券下跌中信证券下跌6.406.40元，雅戈尔一天亏了元，雅戈尔一天亏了8.878.87亿元亿元? ?2007.10.82007.10.8中信证券上涨中信证券上涨3.353.35元，突破了元，突破了100100元大关元大关2007.11.22007.11.2中信证券上涨中信证券上涨10.5910.59元元, ,雅戈尔赚了雅戈尔赚了14.6814.68亿元亿元? ?w 增值惊人增值惊人20072007年末年末, ,雅戈尔仍持有中信证券雅戈尔仍持有中信证券13,86013,860万股万股, ,持股成本持股成本1.721.72元元, ,按按2007.12.282007.12.28中信证券收盘价中信证券收盘价89.2789.27元计算，增值约元计算，增值约121.3121.3亿元亿元, , w 系统风险问题系统风险问题假设雅戈尔与中信证券交叉持股，则假设雅戈尔与中信证券交叉持股，则“助长助跌助长助跌”等系统性风险问等系统性风险问题应引起监管部门和投资者的高度关注题应引起监管部门和投资者的高度关注w 盈利质量问题盈利质量问题交叉持股所获得的投资收益与其他盈利能否交叉持股所获得的投资收益与其他盈利能否等量齐观等量齐观？信息特征信息特征信息特征之五：信息特征之五： 资产负债表的资产价值是令人费解的，所以从资产负债表的资产价值是令人费解的，所以从资产负债表并不能获得真正相关的资产价值，资产负债表并不能获得真正相关的资产价值，因此对财务状况的实质性判断在很多情况之下因此对财务状况的实质性判断在很多情况之下都是必要的都是必要的 企业净资产的价值并非是企业的价值，基于资企业净资产的价值并非是企业的价值，基于资产评估方法的限制，即便是按评估报告调整了产评估方法的限制，即便是按评估报告调整了的净资产在很多情况下并不能作为可交易的价的净资产在很多情况下并不能作为可交易的价值基础值基础 从利润表也不能获得真正意义上的利润从利润表也不能获得真正意义上的利润 （三）会计确认基础选择下的信息特征（三）会计确认基础选择下的信息特征 1、收入费用的确认基础选择：、收入费用的确认基础选择： 权责发生制：权责发生制：收入的确认收入的确认 在收入取得之时，而不在收入取得之时，而不论账款是否收讫；费用的确认在费用发生之时，而论账款是否收讫；费用的确认在费用发生之时，而不论账款是否付讫。不论账款是否付讫。 取得（以商品交易为例）：取得（以商品交易为例）： 与商品所有权相关的风险和报酬已经转移与商品所有权相关的风险和报酬已经转移 不再继续管理和控制，包括不再继续因其独得收益不再继续管理和控制，包括不再继续因其独得收益 经济利益很可能流入企业经济利益很可能流入企业 与收入相对应的费用能够确认与收入相对应的费用能够确认 收付实现制：收付实现制：以是否实际收到现金为标准确认企业的以是否实际收到现金为标准确认企业的收入和费用收入和费用信息特征之六：赚利润不等于赚钱信息特征之六：赚利润不等于赚钱 利润的操纵总有空间利润的操纵总有空间利润（收益）确认基础选择利润（收益）确认基础选择 2、配比原则：配比原则：从特定收入中扣除与收入相对应的费用，以便从特定收入中扣除与收入相对应的费用，以便确定收益确定收益 利润利润=收入收入-成本、费用成本、费用时间对应时间对应因果关系因果关系信息特征之七：计时性错误常常引导错误信息特征之七：计时性错误常常引导错误的决策的决策 例：例：某针织厂生产一种袜子，因产品不符合市场某针织厂生产一种袜子，因产品不符合市场的需求，因此当时未能卖出，从而形成大量存货，的需求，因此当时未能卖出，从而形成大量存货，不仅花费大量仓储费用，还占用了大量资金。但不仅花费大量仓储费用，还占用了大量资金。但其后，虽然该厂先后换了三届承包人，这些袜子其后，虽然该厂先后换了三届承包人，这些袜子却始终没有卖出。却始终没有卖出。问题：会计在该事件中的责任是什么？问题：会计在该事件中的责任是什么？配比原则延伸下的信息特征配比原则延伸下的信息特征3 3、划分资本性与收益性支出、划分资本性与收益性支出 资本性支出：资本性支出：支出的收益期在两年或两年支出的收益期在两年或两年以上，如固定资产支出等以上，如固定资产支出等 收益性支出：收益性支出：支出的收益期只及于一年支出的收益期只及于一年由配比原则延伸由配比原则延伸是企业调节利润的重要手段是企业调节利润的重要手段w信息特征之九：信息特征之九：会计报告是会计方法选择的结果会计报告是会计方法选择的结果会计方法对管理人员比对会计人员更会计方法对管理人员比对会计人员更重要重要例：例：w天鲁公司是一家国有商贸公司，一直有着不错的经营业绩。该公司天鲁公司是一家国有商贸公司，一直有着不错的经营业绩。该公司进入进入90年代以后一直采用承包经营，其不久的一轮承包是由张某承担的，年代以后一直采用承包经营，其不久的一轮承包是由张某承担的，承包期自承包期自96年年6月月98年年6月，承包协议规定，承包期内的经营由张某全月，承包协议规定，承包期内的经营由张某全权负责，在完成承包任务规定的指标后，公司按税后利润的权负责，在完成承包任务规定的指标后，公司按税后利润的20%奖励承奖励承包人。结果，承包期结束的包人。结果，承包期结束的6月底以前，张某以高出市场价值近月底以前，张某以高出市场价值近60万元的万元的价格大量购入存货，并实现利润近价格大量购入存货，并实现利润近100万元，按万元，按33%的所得税率预交税金的所得税率预交税金33万元，税后净利为万元，税后净利为67万元，公司付给张某的承包奖金是万元，公司付给张某的承包奖金是13.4万元。刘某万元。刘某是是98年年7月接替张某开始新一轮承包的，由于当时公司现金紧张，刘某承月接替张某开始新一轮承包的，由于当时公司现金紧张，刘某承包起始就着手处理公尺存货，结果造成大量损失，加之公司还存在的其包起始就着手处理公尺存货，结果造成大量损失，加之公司还存在的其他一些方面的问题，从而造成公司下半年较大金额的亏损，总计约他一些方面的问题，从而造成公司下半年较大金额的亏损，总计约100万万元，从而抵消了上半年的盈利，全年大致盈亏平衡。年终进行所得税决元，从而抵消了上半年的盈利，全年大致盈亏平衡。年终进行所得税决算，按照我国所得税算，按照我国所得税“分期预交、年终决算、多推少补分期预交、年终决算、多推少补”的规定，公司于的规定，公司于99年初获得退税年初获得退税33万元。张某在获悉公司获得退税以后，随找到刘某，万元。张某在获悉公司获得退税以后，随找到刘某，要求按原承包协议规定的承包利润分成比例分得要求按原承包协议规定的承包利润分成比例分得20%的退税，即追加承的退税，即追加承包奖金包奖金6.6万元。张某的理由是：公司上半年交纳的万元。张某的理由是：公司上半年交纳的33万元所得税，是张万元所得税，是张某承包期间上缴的，既然全年决算公司不应再交税，因此公司上半年的某承包期间上缴的，既然全年决算公司不应再交税，因此公司上半年的实际税后利润应该是实际税后利润应该是100万元，而不是万元，而不是67万元。张某坚持认为其应得到的万元。张某坚持认为其应得到的承包奖金是承包奖金是20万元，而不是万元，而不是13.4万元。在遭到刘某的拒绝后张某甚至要通万元。在遭到刘某的拒绝后张某甚至要通过法律手段取得该过法律手段取得该6.6万元。万元。w问题：问题：你认为天鲁公司上半年的经营净利润到底是多少你认为天鲁公司上半年的经营净利润到底是多少w 张某是否应该分得退税？张某是否应该分得退税？w 利用现有的会计准则，可否使张某不能获得退税？利用现有的会计准则，可否使张某不能获得退税？ . 通过该例，你如何评价历史成本计量和配比原则。通过该例，你如何评价历史成本计量和配比原则。例：例：w 在在1998年中期财务报告中，厦新电子公司中期净利润年中期财务报告中，厦新电子公司中期净利润7870万元，比上年同期增长万元，比上年同期增长258%，比，比1997年全年的利润还多年全年的利润还多95，实现了令人瞩目的，实现了令人瞩目的高成长。但是，当投资者仔细阅读财务报表时就会发现，公司的长期待摊费用科目中，广告待摊费用高达高成长。但是，当投资者仔细阅读财务报表时就会发现，公司的长期待摊费用科目中，广告待摊费用高达8807万元，而这种广告费用的长期摊销万元，而这种广告费用的长期摊销在在1997年是没有的。公司在年是没有的。公司在1998年中期报告中指出：年中期报告中指出：“集中发生的大额广告费用按集中发生的大额广告费用按3年摊销。年摊销。”净利润的高速成长和大额广告费用的待摊形成了鲜净利润的高速成长和大额广告费用的待摊形成了鲜明对比，加上中期报告中该公司推出了明对比，加上中期报告中该公司推出了10配配3、每股配股价、每股配股价18元一元一20元的配股预案，引起了广大投资者和各类中介机构的广泛关注。元的配股预案，引起了广大投资者和各类中介机构的广泛关注。中国证券报的记者施如海就厦新电子公司的广告费摊销问题采访了该公司董事会秘书吕东先生，下面是吕东就这一问题对记者的谈话。中国证券报的记者施如海就厦新电子公司的广告费摊销问题采访了该公司董事会秘书吕东先生，下面是吕东就这一问题对记者的谈话。 吕东先生说，审视公司对这一会计事项的处理，公司管理层及负责审计的注册会计师均认为判断是正确的，处理是妥当的，符合客观事实吕东先生说，审视公司对这一会计事项的处理，公司管理层及负责审计的注册会计师均认为判断是正确的，处理是妥当的，符合客观事实和国家有关规定。和国家有关规定。 吕东介绍说，厦新电子设立前的主体曾是我国最大的录像机、放像机生产企业，虽然早在吕东介绍说，厦新电子设立前的主体曾是我国最大的录像机、放像机生产企业，虽然早在1994年就注册了年就注册了Amoisonic、“厦新厦新”的商标，但截的商标，但截至至1997年改制上市前基本上没有生产过以自己的注册商标冠名的产品。以前基本上不打广告，公司自有品牌的知名度无从谈起。年改制上市前基本上没有生产过以自己的注册商标冠名的产品。以前基本上不打广告，公司自有品牌的知名度无从谈起。1997年，厦新电年，厦新电子成立后，股份公司迅速开发出自己的拳头产品并租用夏新电子已注册的子成立后，股份公司迅速开发出自己的拳头产品并租用夏新电子已注册的Amoisonic、“厦新厦新”商标，推出厦新商标，推出厦新VCD、厦新录像机。从、厦新录像机。从1998年初开年初开始，公司在中央电视台新闻联播前后黄金时段和其他媒体上大力进行广告宣传，这一策略见效非常显著，具体表现在三个方面：始，公司在中央电视台新闻联播前后黄金时段和其他媒体上大力进行广告宣传，这一策略见效非常显著，具体表现在三个方面：(1)大力提高了大力提高了企业和产品的知名度；企业和产品的知名度；(2)使公众对使公众对Amoisonic厦新品牌产品所具品质逐渐认同；厦新品牌产品所具品质逐渐认同；(3)大力拓展了厦新电子公司产品的市场，以厦新大力拓展了厦新电子公司产品的市场，以厦新VCD为例，销量为例，销量在短短几个月时间内迅速上升到国内第三。在短短几个月时间内迅速上升到国内第三。 吕东认为，厦新电子公司广告宣传的总体目标是立足于实施国际名牌战略，创立驰名商标，参与国际竞争，提升公司的品牌价值，为持续吕东认为，厦新电子公司广告宣传的总体目标是立足于实施国际名牌战略，创立驰名商标，参与国际竞争，提升公司的品牌价值，为持续发展创造无形资产。公司发展创造无形资产。公司1998年年16月份增加了广告投入，这些广告既当年见效又利在长远。这些投资不仅仅着眼于推销公司目前主要产品月份增加了广告投入，这些广告既当年见效又利在长远。这些投资不仅仅着眼于推销公司目前主要产品VCD，更重要的是要为树立一个名牌企业长期发挥作用，它的部分价值也将自然而然的转化为厦新电子的公司商誉，这既是，更重要的是要为树立一个名牌企业长期发挥作用，它的部分价值也将自然而然的转化为厦新电子的公司商誉，这既是1998年上半年广告年上半年广告费用应该分期摊销的原因所在，也是厦新电子公司为实施国际名牌战略而不懈努力的一项重要内容。费用应该分期摊销的原因所在，也是厦新电子公司为实施国际名牌战略而不懈努力的一项重要内容。 w问题：厦新电子的利润到底是多少？问题：厦新电子的利润到底是多少？三、会计信息的质量特征三、会计信息的质量特征w 真实性：真实性：实际发生，如实反映实际发生，如实反映w 可比性：可比性：同一企业不同会计时期的会计政策一致同一企业不同会计时期的会计政策一致不同企业的相同交易或事项采用规定的会计政策不同企业的相同交易或事项采用规定的会计政策w 相关性：相关性：满足信息使用者的决策需要满足信息使用者的决策需要w 及时性及时性w 明晰性明晰性w 重要性重要性w 稳健性稳健性w 实质重于形式：实质重于形式：经济实质重于法律形式经济实质重于法律形式会计信息质量特征表述会计信息质量特征表述以审计报告为例以审计报告为例w XX股份全体股东股份全体股东: 我们接受委托，审计了贵公司我们接受委托，审计了贵公司1999年年12月月31 日资产负债表日资产负债表和合并资产负债表，和合并资产负债表，1999 年度利润及利润分配表和合并利润及年度利润及利润分配表和合并利润及利润分配表，利润分配表，1999 年度现金流量表和合并现金流量表。这些会年度现金流量表和合并现金流量表。这些会计报表由贵公司负责，计报表由贵公司负责， 我们的责任是对这些会计报表发表审计我们的责任是对这些会计报表发表审计意见。意见。 我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进我们的审计是依据中国注册会计师独立审计准则进行的，在审计过程中，我们结合贵公司实际情况，行的，在审计过程中，我们结合贵公司实际情况， 实施了包括实施了包括抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。抽查会计记录等我们认为必要的审计程序。 我们认为，我们认为， 上述会计报表符合企业会计准则和股份上述会计报表符合企业会计准则和股份会计制度的有关规定，会计制度的有关规定， 在所有重大方面公允地反映了贵公司在所有重大方面公允地反映了贵公司1999年年12 月月 31 日的财务状况，日的财务状况，1999年度的经营成果和合并经营年度的经营成果和合并经营成果以及成果以及1999 年度的现金流量情况和合并现金流量情况，年度的现金流量情况和合并现金流量情况， 会计会计处理方法的选用遵循了一贯性原则。处理方法的选用遵循了一贯性原则。 中国中国济南济南 中国注册会计师中国注册会计师 周周XX 王王XX山东山东ZY会计师事务所会计师事务所 2000年年2月月26日日w会计信息特征之十：会计信息特征之十：会计信息的真实性是相对的会计信息的真实性是相对的 出资者客观出资者客观 经营者客观经营者客观 债权人客观债权人客观了解主要会计事项对正确理解会计信息很了解主要会计事项对正确理解会计信息很重要重要渴望交流的体会 不作中产阶级穷人没有财富中产阶级在买负债只有富人在创造财富祝愿：渴望大家都做富人，成为富人！谢谢！谢谢各位，请与我联系谢谢各位，请与我联系：刘洪渭（山东大学管理学院）0531-88364915