某土石方公司可行性报告

土石方工程公司合作项 目 可行性研究报告 2014/4/34 目录 1 项目市场分析 . 1 1.1市场前景 . 1 10.1 市场机遇 . 1 1.1.2市场挑战 . 2 1.2市场容量 . 3 1 全国土石方市场容量 . 3 2 *省土石方市场容量 . 3 123 XX市土石方市场容量 . 4 1.2.4 集团内部市场容量 . 2 行业特点 . 4 3 主要经营模式 . 5 4 土石方工程企业的施工资质要求 . 5 4.1有关律法、行政法规、资质管理的标准要求 . 5 4.2 资质管理标准 . 6 5 项目组建单位概况 . 7 5.1项目投资单位介绍 . 7 5.1.1*省AA建设集团有限公司 . 7 5.1.2XX第一汽车运输有限公司 . 7 5.1.3XX市临安花园利豪农业开发有限公司 . 7 5.2 合作单位的优劣势分析 . 7 6 项目公司组建方案 . 7 公司名称 . 7 注册地址和办公场所 . 8 6. 3注册资本 . 8 6.4股权结构 . 8 6.5法人治理结构 . 8 6.6经营团队、部门设置及组织运营架构 . 8 6.7现有资源的整合 . 9 人员和机械设备 . 9 6.7.2合作方业务约定 . 9 6.8项目竞争能力分析 . 10 7 项目公司发展战略及保障体系 . 10 7.1发展愿景 . 10 7.2 战略目标 . 11 7.2.1资质目标 . 11 7.2.2 经营规模目标 . 11 7.2.3 经营利润目标 . 11 7.3业务战略 . 11 8 项目的经济效益分析 . 12 6.2 成本组成及控制的重点 . 12 6.3 项目效益分析案例 . 13 6.4 项目收益分析 . 14 9 项目风险分析及风险防范措施 . 15 9.1项目风险分析 . 15 9.1.1合作风险 . 15 6.4 资金风险 . 15 6.5 运营风险 . 15 6.6 社会形象风险 . 16 9.2项目风险防范措施 . 16 10 项目综合结论与建议 . 17 7 项目综合结论 . 17 项目市场分析 市场前景 9.1. 市场机遇 城市化进程带来投资需求。 根据“十二五”规划纲要， 未来 5 年我国 城镇化率要提高 4 个百分点，达到 51.5%，平均每年增加 0.8%。有数 据显示，每增加一个城市人口，城市基础设施建设投资至少需要 10 万元，这意味着“十二五”期间城市基础设施投资至少需要 7.5 万亿， 平均每年 1.5 万亿元。 根据欧美日韩等国家的历史经验显示， 城市化率突破 50%以后，建筑 业占 GDP的比重通常会持续上升，并持续到城市化率达到或超过 60%, 而建筑业占GDP的历史峰值平均为8.73%,韩国的历史高点更达到 11.2%。2011年末,我国建筑业增加值为 3.2 万亿元,按可比价格增 长10.0%,占GDP比重为6.8%,连续第五年提升，且是改革开放以 来的峰值。照此增长速度，预计，“十二五”期间，建筑业占GDP比 重有进一步增长空间。 基础设施投资增速不减。 根据 交通运输 “十二五”发展规划 目标, 结合“十一五”的基础设施建设情况及投资水平,以及交通部、 铁道 部等部门的新闻发布会,可以预计“十二五”期间基础设施投资可达 10.8万亿元,比“十一五”增长 43%,平均每年投资额高达 2.25万 亿元。 保障房建设蓝图。“十二五”规划纲要明确表示“十二五”期间将建 设城镇保障性安居工程 3600万套。如简单按每套 50 万元计算，即总 投资高达 18 万亿元。虽然保障房开发时间较长，且国家规定经济适 用房等保障性住房的利润率不超过 3%，但比起建筑企业动辄 12%的 利润率，保障房依然获利可观。而且承建保障房后，可以从地方政府 处获得信贷、土地、税收等多种优惠条件，精细建造，潜在附加利润 不菲。 BB集团“三五十”发展新目标面临新机遇。 BB集团“三五十”发展 新目标： * 。 1 BB集团未来十年的快速发展，为土石方内部市场提供了较大的增长 空间。 9.1. 市场挑战 房地产业受压制。 “十二五”期间，房地产市场调控加码。房地产 开发企业国内贷款零增长， 个人按揭贷款负增长， 自筹资金压力剧增， 调控成果凸显。房地产企业面临过冬形势，资金链、开工量下滑等压 力已传递到建筑业。一批中小型企业主有的跑路，有的跳楼，有的卖 项目，剩下的中大型房地产企业纷纷转型，万科、龙湖等企业龙头更 是倡导“标准化”改革、信息化建设等。房建企业一方面需要保卫现 金流以期安全过冬， 另一方面需要适应房地产企业转型的变化， 修炼 内功、整合资源、冷静思考、积极蜕变，方能积极迎接渐渐走近的春 投融资能力受制约。建筑业需要大量的资金用于项目投资以及运营， 而控物价、 调通胀依然是近期国家宏观经济政策的重要任务之一， 资 金水平总体偏紧，给“现金为王”的过冬季节更添一份寒意。 不仅是房地产业、 建筑企业缺乏资金， 地方投融资能力也受到极大制 约。根据国家审计署公布的全国地方政府性债务审计结果， 我国地方 政府财政风险尽管总体可控， 但部分地区短期流动性风险正在不断聚 集和暴露，对地方政府融资平台的管理将进一步严格规范。 人工成本压力不减。促进就业规划（ 20112015 年）表明，“十二 五”期间，我国将形成正常的工资增长机制，职工工资收入水平合理 较快增长， 最低工资标准年均增长 13%以上，绝大多数地区最低工资 标准达到当地城镇从业人员平均工资的 40%以上。规划还提出，到“十 二五”末，我国企业劳动合同签订率要达到 90%，企业集体合同签订 率达到 80%；劳动条件得到较大改善； 社会保障制度覆盖所有劳动者， 就业稳定性明显提高。而“十一五”期间，我国最低工资标准年均增 长率为 12.5%。“十一五”末，我国企业劳动合同签订率为 65%，企 业集体合同签订率为 50%。这对于劳动密集型、 农民工流动性大的建 筑业而言，这使得人工成本压力骤增，利润率面临严重考 验。 土石方行业的无序竞争。 土石方行业作为一个传统行业， 市场准入门 2 槛低，从业人员杂，地域差异大，市场监管弱，行业处在相对无序竞 争状态。 经过飞速发展的“十一五” ，“十二五”期间建筑业飞奔的脚步将有所 放缓。建筑业增速放缓，企业进入转型升级期。 市场容量 土石方涉及的领域非常广，涉及房屋建筑、水利工程、市政工程、道 路桥梁工程、地铁工程等， 都会产生大量的土石方。但是没有对土石 方数量和产值的统计数据，考虑到 BB 集团主要从事房屋建筑工程， 为简化土石方市场容量的测算， 本报告中仅限于对房屋建筑业土方量 的估算。 土石方的造价占房屋建筑总造价比例， 根据多个项目的统计分析， 以 1.7%3.3%居多，故简单按照数值平均 2.5%来估算。 土石方数量的估算，因不同地区的房屋类型、房地产开发水平、地质 条件等差异较大，很难有一个相对统一的标准。但在 XX地区，新建 住宅小区的车位配比要求相对比较一致， 新开发小区也基本都是以地 下 2房屋建筑面 100m 车库的方式配套建设地下车位，所以可以按照 平均约 2，地下室积设计配备一个车位，每个地下车位的平均建筑面 积约33m平均层高3.8m，来估算土石方数量。 9.1. 全国土石方市场容量 根据国家统计局发布的信息， 2013年全国建筑业总产值为 159313亿 元， 同比增长 16.1%； 全国建筑业房屋建筑施工面积为 113亿平方米， 同比增长 14.6%。 按照土石方产值占建筑业总产值的 2.5%来计算，全国的土石方市场 容量 2013 年为 3983 亿元。 9.1. *省土石方市场容量 根据 *省 2011年建筑业统计年鉴，2011年， *省房屋建筑业新 签合同 额为 1.26万亿，新开工房屋建筑面积 6.9 亿平方米。 按照土石方产值占建筑业总产值的 2.5%来计算， * 省 2011 年的土 3 石方市场容量为 315 亿元。 9.1. XX 市土石方市场容量 根据*省2011年建筑业统计年鉴，2011年XX房屋建筑业XX市 新签合同额 3310 亿，新开工房屋建筑面积 1.2 亿平方米。 按照土石方产值占建筑业总产值的 2.5%来计算，XX市2011年的土石 方市场容量为 83 亿元。 如果假定新开工房屋建筑均为住宅， 2011年XX市的土石方量约3。 1.5亿m为1.2.4集团内部市场容量 2，均为 m 集团本部新开工面积约 200万 2014年， *省范围内， BB 住宅项目，土石方挖运量约为 250万 m3。 集团公司* 占地 2000亩，在未来几年内投资开发建设， 预计土 石方挖运量约 200 万 m3。 2。按照市场外向度50%，1800万mBB集团2013年度新开工面积每 平方造价 2700元计算， *省范围内 2013年新开工面积约为 900万2， 新开工面积总价约243亿元。m按土石方产值占建筑业总产值的 2.5% 来计算，*省范围内BB集团施工的土石方市场容量，约为6.1亿元。 行业特点 劳动密集型产业。 土石方行业是典型的劳动密集型行业之一， 从业人 员整体的文化素质不高，工作的对象是体积、重量庞大，价格低廉的 土石，劳动强度 大，虽然随着建筑机械的发展，大量的体力劳动已经 由机械设备替代完成，但仍然需要大量的劳动力。 行业集中度低。 土石方工程作为整个建筑工程产业链的一环， 具有很 强的地域特征，一直是采用外包、分包的方式施工，生产具有单件性、 流动性。从业企业数量众多，规模较小，组织较为松散，企业管理水 平较低。 规范程度低。 市场监管不足，层层转包较为严重，以个体经营为主， 存在数额较大的现金交易，在工程招投标、业务运作、弃方等各环节 存在行业特有的规则。 4 安全隐患较多。 土石方工程在挖土、运土、弃土、填土、泥浆外运等 各个环节，安全管理难度大，安全生产隐患较多。 环境问题突出。 土石方行业涉及挖填土、运土、弃土、泥浆外运等环 节，各环节不同程度的存在环境污染和水土流失问题， 随着城市范围 的扩大和社会环保意识的增强， 政府和公众对土石方工程逐渐提出更 高的环保和水土保持要求，并不断完善相应的各项监管措施。 主要经营模式 * 省内直接从事土石方业务的企业数量多、规模小、组织松散，从业 资质较低或者没有资质，基本靠挂靠承接业务，竞争比较激烈，企业 生命期短（一般不超过 3 年）。拥有土石方较高资质、具有一定规模 的土石方公司数量较少， 但这些企业基本不直接从事土石方工程， 多 为土石方直接经营者提供资质借用服务。 土石方工程市场基本的经营过程为， 土石方直接经营者借用资质企业 参 与招投标，利用各种资源承接业务。承接业务后，弃方场地基本由 土石方直接经营者落实，在挖方、填方、运方及弃方等环节，主要采 取自营和分包相结合的方式来完成。 因土石方工程各环节涉及到交警、 城管、环保和项目所在地众多利益 相关者，而且现金交易量较大， 不可控因素较多，规范企业较难运营， 故目前相对规范的土石方经营企业多采用将土石方施工外包给当地 具有一定关系或实力的土石方经营者经营， 赚取其中的差价， 基本没 有自己组建的施工队伍。 此种经营模式企业控制力较差， 存在着成本失控、 工程进度难以保证、 不能满足政府职能部门规范要求等弊端。 土石方工程企业的施工资质要求 有关律法、 行政法规、 资质管理的标准要求 中华人民共和国安全生产法 工程施工安全技术规程 5 施工企业安全生产评价标准 JGJ77 2003 建筑电气工程施工质量验收规范 GB50303 2002 建筑施工安全检查评分标准 JGJ59 88 中华人民共和国消防条例 建设工程施工现场管理规定 施工现场临时用电安全技术规程 JGJ46 88 建筑施工安全检查标准 1989.8.1JGJ5999 中华人民共和国建筑法 中华人民共和国劳动法 建设工程安全生产管理条例 中华人民共和国固体废物环境污染防治法 XX市“十二五”市容管理规划（草稿） XX市建筑工程渣土管理办法 资质管理标准 （ 1）一级资质标准（可承担各类土石方工程的施工） 企业近 5 年承担过 2 项以上 100万立方米或 5项以上 50万立方米土 石方工程施工，工程质量合格。 企业注册资本金 1500 万元以上，企业净资产 1800万元以上。 企业近 3 年最高年工程结算收入 3000 万元以上。 企业具有挖、铲、推、运等机械设备，总机械装备功率 1 万千瓦以上。 （ 2）二级资质标准（可承担单项合同额不超过企业注册资本金 5 倍 且 60 万立方米及以下的土石方工程的施工） 企业近 5年承担过 2项以上， 40 万立方米或 5 项以上 10万立方米土 石方工程施工，工程质量合格。 企业注册资本金 800 万元以上，企业净资产 1000万元以上。 企业近 3 年最高年工程结算收入 2000 万元以上。 企业具有挖、铲、推、运等机械设备，总机械装备功率 5000千瓦 6 以上。 （ 3）三级资质标准 （可承担单项合同额不超过企业注册资本金 5 倍 且 15 万立方米及以下的土石方工程的施工） 企业近 5 年承担过 2 项以上 10万立方米土石方工程施工，工程质量 合格。 企业注册资本金 300 万元以上，企业净资产 400万元以上。 企业近 3 年最高年工程结算收入 1000万元以上。 企业具有挖、铲、推、运等机械设备，总机械装备功率 2000 千瓦以 上。 项目组建单位概况 项目投资单位介绍 5.1.1*省AA有限公司 AA集团是一家成立于50年代的国有独资建设施工企业，注册资本金 2亿元，拥有固定资产原值超 2 亿元，员工近八百人。 * 。 5.1.2XX运输有限公司 该公司原为地方国营XX市运输公司。公司主营业务： * * 5.1.3XX市* 开发有限公司 r市* * 合作单位的优劣势分析 * 项目公司组建方案 公司名称 *XX 工程有限公司 7 注册地址和办公场所 为争取公司税收优惠政策， 并兼顾公司开展业务的便利， 拟考虑注册 地与公司办公地分开的方案。 注册地址：XX市。 22,要求租800 m办公场所：通过租赁的方式获得，面积约 300m金 成本较低的场所（位置待定） 。 6.3注册资本 人民币 2000万元（共分两期出资,其中首期出资 1000万元,第二期 1000 万元结合企业资质申报需要,在两年内足额认缴到位） 。 股权结构 股东一： * 。 6.5法人治理结构 公司设股东会，作为公司最高权利机构。 公司设董事会，由5名董事组成，股东一委派3人，股东二和股东三 各委派1人，董事长（专职）由股东一委派；公司设执行监事 1人, 由股东三委派。 6.6经营团队、部门设置及组织运营架构 公司设总经理1人，按照总经理任职条件由股东推荐，董事会聘任； 副总经理若干人，由总经理提名，董事会聘任；财务负责人由股东一 委派，董事会聘任。下设综合办公室（含财务）、市场经营部、工程 管理部，在工程管理部下设若干工程项目组。 在公司成立初期，下设部门和人员通过合署办公的方式，尽可能精简， 视公司业务发展情况可逐步充实完善。 组织结构设置图： 8 综合办公工程管理 市场经营部 6.7现有资源的整合6.7.1人员和机械设备最大限度降低新 公在满足公司业务开展和资质申报需要的基础上， 司的固定运营成 本。股东二: * 股东三: * 其他人员由公司经营公司固定人员除股东各方委派的高管人员外, 团队按照精干、专业、能力的评价原则，从股东方内部和市场上选聘。 各股东方原申报资质需要配备的技术人才采用多种方式予以满足条 件。 从事土石方工作的其他人员，由各股东方自行安排。除申报资 质必须配置的机合理配置机械设备。按照轻资产的原则，械设备外， 其他开展业务需要的机械设备原则上采用租赁的方式解决， 以降低 公司初创阶段的固定资产投入。 合作方业务约定 6.7.2 各股东新公司 成立后，成为各股东方开展土石方业务的唯一平台， 除确实不具备转 移条方不得单独从事土石方业务。已签的土石方业务， 9 件的，其余全部转入新公司。 新签的土石方业务，必须由新公司承接。 各股东方拥有的土石方弃土堆场、 泥浆处置场地等资源要素， 全部转 入新公司。 6.8 项目竞争能力分析 项目公司团队。 三方股东合作开展土石方工程， 有利于发挥各自在土 石方工程不同业务环节上的优势。 设备和技术方面。 机械设备配置方面，依托股东方，合作公司的机械 设备能满足一般土石方工程的需要， 对特殊的机械设备， 可采用外部 租赁的方式解决。 在施工技术方面， 合作公司拥有实力雄厚的技术人 员团队和丰富的实际工程施工经验， 在承接地质条件复杂、 作业环境 受限、技术难度高的土石方工程方面具有较大的优势。 社会资源方面。 合作公司具有一定规模的内部土石方市场， 并具有较 强的社会资源， 在获取第一手的土石方工程信息、 与土石方工程各利 益相关方的协调、 获取较好的弃土堆场等方面具有一定的优势。 但由 于合作公司的国有企业背景， 在面对社会负面事件时， 抗打击能力较 弱。 资金和现金流方面。 股东方多为资金实力雄厚的大型企业， 在资金实 力上，和个体企业比，具有明显的优势；土石方行业现金交易量大， 作为规范经营的国有企业， 在现金使用与分配中相对处于劣势， 混合 所有制的合作公司在解决此类不足能起到一定的互补作用。 项目公司发展战略及保障体系 发展愿景 通过35年的发展，成为具有土石方工程一级资质，效益显著、管 控规范、行业领先、具有一定区域竞争力的土石方工程公司。 效益显著就是坚持以经济效益为根本，兼顾社会效益，将人、财、物 等关系公司经济效益的生产要素集中调配并优化使用， 促进公司工作 整体协调发展，以最小的成本获得最大的收益。 管控规范就是要突出严、细、实的工作要求，把握关键环节，完善内 控机制，优化管理流程，规范管理程序，强化风险防范，不断细化和 10 量化管理标准，确保管理到位、执行到位。 行业领先就是进入土石方工程行业前列， 主要经济技术指标保持同类 企业先进水平。同时，努力拓展公司的市场空间，不断扩大公司生产 经营规模，充分挖掘各类资源的潜力，实现各种资源的优化配置，大 幅度降低生产经营成本，巩固扩大公司生产经营成果。 具有一定的区域竞争力 就是在XX区域市场占有一定份额，在已经承 接 BB 集团内部土石方工程的基础上，能够持续稳健地承揽外部土石 方工程项目；在承接房屋建筑业土石方市场的基础上， 能够不断开拓、 承接市政、地铁、路桥等专业土石方市场。 战略目标 资质目标 力争两到三年内完成土石方经营一级资质申报。 经营规模目标 公司注册成立后， 土石方业务采用内外并举的发展战略， 优先保证服 务好BB集团内部业务市场，积极开拓省内外部市场。 2014年（5月 3。2015m年，力争完12月），力争完成土石方工程量不低于150万到 3。 2016 年，力争完成土石方工程量不万成土石方工程量不低于 300m3。 m 低于 500 万 7.2.3 经营利润目标 公司注册成立后， 2014年，实现税前利润 1800万元。 2015年，实现 税前利润 3600万元。 2016年，实现税前利润 6000万元。 业务战略 区域市场战略：立足XX着眼*，辐射省外。 三方股东都是XX地区的企业，对XX市场环境比较熟悉，而XX土石 方市场也有较大的容量（约占 * 省的 20%），故在开拓土石方业务的 过程中，宜优先考虑XX市场，在XX市场占据一定份额后，再开拓省 内市场。 行业市场战略：巩固加强房屋建筑业市场，开拓发展市政、道路、 地铁等专业市场。 从股东方的从业经历看，XX运（股东二）的土石方业绩，以房屋 建筑业为主，BB集团（股东一）的施工业务也是以房屋建筑业为主， 所以新组建的土石方公司， 因充分发挥股东各方的优势， 重点巩固和 加强房屋建筑业的土石方市场，在此基础上，不断开拓发展市政、道 路、地铁等容量较大的专业市场。 经营模式战略： 总包与自营为主要经营模式。 土石方行业经营过程中，各环节的风险因素多，因此，土石方公司为 兼顾平衡收益和风险的关系，宜采用自营11 与总包为主，适度分包，灵 活多样经营方式。 既要通过总包的方式， 掌握土石方经营过程中的主 导权，又要通过采用分包的方式转移重要风险环节的经营风险。 环节 简易，效益较高，风险较小的环节，可采用自营的方式；环节复杂， 效益一般，风险较大的环节，可采用分包的方式。 项目的经济效益分析 成本组成及控制的重点 土石方工程的成本包含销售、生产、管理、财务、税金等过程产生的 费用。 销售费用主要是指销售人员的薪资及社会保险费用、业务费及佣金、 交通费及通讯费等。 控制的重点是业务费及佣金。 生产费用主要包含挖填土、运土、弃土等环节。挖填土环节主要包含 挖机的消耗及租赁费用、机师及民工的劳务费、安全监管费用、技术 人员设计指导费用等， 计价规则比较明确，容易监管。 运土和弃土环 节，主要包含车辆运输、弃土处置，因为其不确定性及变动性较大， 成本、利润不同项目差别很大， 特别是弃土环节的弃土场受纳处置费， 由于各弃土场场地、容量、 运作方式等的不同，其收取的费用标准不 断变动，3)。该项费用占到了土方运输/m5 (25元是一个不可控性 很强的费用价格的1550 %不等，其不确定性及变动性是直接影响 土方运输市场价格的最大变量。 12 管理成本 主要包括项目管理费用和公司管理费用。 项目管理费用 包含 项目管理人员的薪资及费用、 在生产过程中与相关利益群体产生的费 用，控制难度主要在于与相关利益群体产生的费用。 公司管理费用是 大型企业在企业管理过程中必须的费用， 一般小企业很少产生， 其主 要成本在维持企业经营资质专业技术人员的薪资及附加， 控制难度不 大。 财务费用 主要考虑企业在运行过程中，由于应收账款周转率的高低， 可能造成 流动资金短缺，需要融资的利息支出。 税金及附加 ，新组建的土石方公司要考虑公司规范运作， 需要取得合 法的成本凭证，税负可能比一般的工程要高。 因此，土石方工程的效益， 重在关键环节的运营和管理。同样的承接 价格，不同的运营方式和管理模式，其成本、效益结果可能会有天壤 之别 项目效益分析案例 1） XX项目工程 概况： * 。 地址：。 特点：深基坑、市中心。 结算单价及经营收入： 。 运营成本：。 管理成本：。 3。 元 / m 万元，约总利润：约 420202）三期 3 。 概况：地下室一层； 50 万 m 地点： XX。 特点：施工难度底，弃土远。 结算单价及经营收入： 。 运营成本：。 3。 元万元，约管理成本： 63012.6/ m13 3。/ m 万元，约 12 元总利润约 6008.3 项目收益分析 根据XX运（股东二）提供的经验数据，XX地区的土石方平均承接 价333 （根据距离远/m，运方2040,挖方成本1015元/m元格约为 80元/m33O行业较低利润水平约/m，项目管理费用1020,弃方约 10元/m元近）33。元/m，XX一运近几年平均利润水平约为 10为5 元/m新组建的土石方公司，参照 XX一运的经营情况，按照利润率15%考 虑。 表1行业较低利润水平下效益预测表 单位：万元，m 万3 运作成本 管理成本 利润 土石方业务量时间 营业收入 8550 150 2700 750 2014 年 12000 1500 17100 5400 300 24000 年 2015 2500 9000 年 500 28500 40000 2016 注：管理成本中已含税收及附加；2014 年仅含 512 月 8 个月时间。 表2 XX 一运（股东二）平均利润效益预测表 单位：万元，m 万 3 运作成本管理成本利润时间土石方业务量营业收入 7950 2550 年 2014 150 1500 12000 3000 2015 年 15900 300 5100 24000 5000 注：管理成本中已含税收及附加; 2014 年仅含 512 月 8 个月时间 年 2016 8500 500 40000 26500 14 表3项目预测利润效益预测表 单位：万元，万 m3 . 运作成本 管理成本 利润时土石方业务营业收 20178001501200024001800 360015600201300240004800 6000 500 26000 8000 40000 201 年注：管理成本中已含税收及附加； 2014 年仅含 512 月 8 个月时间。利润率 15%计算。 从表1表3分析可知，不考虑资金成本，在土石方业务规模经营目 标实现的情况下，按照行业较低利润水平测算，约 23个月可以收回 投资；按照XX运平均利润水平测算，约13个月可以收回投资；按 照项目预测利润水平测算，约11个月可以收回投资。投资回报周期 较短，投资收益较高。 9 项目风险分析及风险防范措施 9.1项目风险分析 9.1.1合作风险 土石方公司三方股东，有着不同的企业性质，不同的成长经历，不同 的规模体量，这些因素使得三方在发展理念、价值观、经营预期等方 面存在较大差 异。 合作过程中，面临经营战略、管理理念、运作模式、 利益诉求等各方面的摩擦和碰撞， 这些碰撞处理的好， 会成为企业发 展的推动力，如果处理不好，会成为企业发展的绊脚石。 资金风险 目前，土石方行业存在现金交易大的特点，如何规范行业潜规则，减 少现金交易，规避财务、税务风险，对国有控股的土石方企业来说， 无疑是一个大的考验和挑战。 运营风险 土石方行业市场监管不足，层层转包较为严重，在工程招投标、业务 运作、弃方等各环节存在诸多潜移默化的行业规则。从 XX运（股 东二） 15 获得的信息，直接从事土石方工程的单位，寿命期都很短，绝大多数 都不超过三年就注销了， 其目的就是为了规避运营过程中的风险。 而 作为已有 60 多年历史的国有企业，追求的是平稳健康可持续发展， 如何适应土石方行业的市场环境，是一个重大考验。 社会形象风险 安全隐患较多。 土石方工程在挖土、运土、弃土、填土等各个环节， 都属于安全事故风险点较多的工作， 存在较大的安全隐患， 对建投集 团的安全生产会带来较大的压力。 利益纠纷多。土石方行业具有很强的地域特征，生产具有单件性、流 动性，从业企业数量众多，规模较小，组织较为松散，企业管理水平 较低，市场规则意识低，为了短期利益，易发生各种纠纷。 项目风险防范措施 提高认识， 牢固树立风险意识。 土石方市场的风险， 有外部市场不规 范产生的， 也有企业内部经营决策不慎造成的。 公司高层要学习政策 法规、金融知识、财会知识，提高对风险的鉴别能力；对重大事项的 决策要尊重客观规律， 决策过程要民主科学； 要建立可追溯的决策责 任制度，有所为而有所不为；要树立风险意识，加强风险管理，及时 发现风险，回避风险，力争把风险带来的损失降到最低。 强化过程管理， 完善内控制度。 针对土石方工程行业特点， 新公司拟 采用公司、项目二级核算体系，推行公司、项目二级绩效考核，明确 经营责任，强化责任追究。 公司管理层主要加强事前、事中、事后的 成本管理，提高经济效益。首先把好源头关，重视投标承接业务。对 所投项目认真调查研究，筛选方案，合理降本；树立投入产出观念， 重视价格风险的控制，精确报价，量力而行；对资金不落实、条件刻 苛，标价过低的风险项目坚决放弃，避免越干越亏。其次，对项目管 理实行责任成本管理，落实内部承包，以责任成本为控制目标，定期 进行经济活动分析，使成本费用受控。再次，重视对联营项目的管理， 探索合作的方式，化解纠纷的风险。适度控制经营规模，变广种薄收 为精耕细作，不盲目追求产值规模，走内 16 含式扩大再生产的路子。不断完善内部控制制度，落实经济责任制， 对失职行为实行责任追究制，规范经营行为，不断降低成本，增强市 场竞争力。 加强财务管理，管好用活资金。 一要在资金的拨放、运用、管理中实 行企业、 项目一把手审批制度和计金计息定额管理制度， 尽可能减少 资金占用。二要 强化理财意识，以效益为中心，适度集中财力，减少 资金沉淀；压缩非生产性支出，适度控制机械设备购置，对通用设备 以租赁为主；既算经济效益，也算现金流量。三要加大清欠力度，落 实销售人员应收账款终身负责制， 对长期欠款的项目， 要落实责任人 限期清理。必要时应用法律武器，维护企业合法权益，并建立清欠激 励制度。四要严格执行财经纪律和制度， 用纪律和制度来约束资金运 动，防止资金流失、资金失控和资金周转不灵，使有限的资金发挥更 大的作用，要保证资金的安全，加强投资决策，以减少投资失误。加 速资金周转，提高资金的使用效率。 10 项目综合结论与建议 10.1 项目综合结论 投资回报收益好。在确保市场，风险控制良好，关键环节管控到位的 前提下，从投资回报周期看， 在近三年土石方业务经营目标实现的情 况下，按预期利润水平（利润率 15%）测算，两到三年可以收回投资 成本。 2估算，万m年BB集团省内新开工面积900资源整合要求高。根据 2013内部市场集中度达到 50%，内部市场规模约为 3亿元。三方股 东虽然在开展土石方业务方面各有优势， 但如何整合各方资源， 发挥 各自优势，形成合力，面临较大的考验。 项目运行风险较大。 土石方行业的行业监管水平低， 从业企业规则意 识差，潜移默化的规则多，企业经营的风险种类多，风险水平较高。 随着社会和公众环保意识的增强， 对土石方从业企业不规范运土、 弃 土的负面报导逐渐增多； 弃土处置场地由于环保问题， 也逐渐成为政 府部门监管的重点，监管力度越来越大。 总体而言，土石方行业符合高风险高收益的特征，在加强风险控制、 措施到位的情况下可以参与经营，但受市场条件和 BB 集团内部土石 方市场 17 规模的制约，土石方公司的经营规模发展需要各股东创造有利条件。 18