毕业论文现金流量表

毕业论文毕业设计报告(论文)报告(论文)题目现金流量表分析的研究摘 要现金流量表是企业在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。它是财务报表的三个基本报告之一，所表达的是在一固定期间(通常是每季或每年)内，一家企业或机构的现金(包含银行存款) 增减变动的情况。本文首先讲述现金流量表分析的目的是为了准确地揭示出现金流量表所包含的会计信息，这些会计信息有助于会计信息使用者正确地进行决策。在此基础上说明通过具体的分析方法，分析者能够从现金流量表中得到的有用信息。同时应用现金流量表进行分析并不是完美的，有其局限性。必须针对其弊端进行分析、解决。从而最大限度的提取相关信息进行分析，为决策者提供有力依据。关键词 现金流量表 分析方法 局限性 解决方法毕业论文AbstractCash flow statement should reflect the inflows and outflows of cash and cash equivalents reports in a certain accounting period of the business. It is the report of the three basic financial statements. It expresses the cash of a company or institution (usually quarterly or annually) in a fixed period and changes in this accounting circumstance (including bank deposits)，This paper discusses the cash flow analysis aims to reveal accurate accounting information which contained in the cash flow statement，this accounting information can help users of accounting information to decision-making right. On this basics，some analysis get from the cash flow of useful information by this specify method and apply to analyze the cash flow statement. This method is not perfect，it has its limitations. We must pay attention to its shortcomings，and finda way to resolve it. We should maximize the extraction of relevant information and provide a strong basis for policy-makers.Key Words cash flow statement analysis method shortcoming resolve method毕业论文目 录摘 要ABSTRACT一、现金流量表分析的内容和目的.1（一）现金流量表分析的内容.1（二）现金流量表分析的目的.2二、现金流量表分析的方法.3（一）现金流量表的趋势分析.3（二）现金流量表的结构分析.4（三）现金流量表的指标分析.5三、现金流量表进行财务分析时的局限性.9（一）从现金流量表的编制基础分析.10（二）从现金流量表信息的时效性和可比性以及可靠性分析.10（三）从企业的生命周期来分析.11四、提高现金流量表分析效果的对策.11（一）结合资产负债表和利润表来分析企业的现金流量.11（二）结合过程和结果来分析现金流量的变化.11（三）结合纵向比较分析与横向比较分析整体分析现金流量的变化.12（四）从企业的生命周期来分析判断现金流量的合理性.12五、结语.13致 谢.14参考文献.15附 录.16现金流量表.16利润表.20资产负债表.23毕业论文1现金流量表分析的研究随着我国会计制度的国际化和企业治理结构向纵深发展，现金流量分析在企业管理中扮演着越来越重要的角色，企业经营者和财务管理人员也在不断的加强重视。长期以来，我国企业一直注重对利润表的分析。在过去很长时间内没有现金流量的概念，企业也不编现金流量表。1997 年 3 月 20 日我国财政部发布了企业会计准则现金流量表 ，要求所有的企业从 1998 年 1 月 1 日起对外编报现金流量表。2007 年 1 月 1 日我国正式施行新的企业会计准则第 31 号现金流量表 ，这是对我国企业会计制度改革的重大举措。现金流量表已成为财务报告中不可或缺的一部分，应用现金流量表对企业进行分析也成为企业辅助决策的重要手段。但是现金流量表分析不是万能的，在进行分析时也会遇到各种问题。下面，本文就现金流量表分析和其中存在的问题以及解决方法谈点自己的看法。一、现金流量表分析的内容和目的现金流量表分析的内容主要包括对经营方面、融资方面、投资方面未来现金流量预测。现金流量表分析的目的取决于两个方面：一是现金流量表的目的；另一是会计报表使用者需要。就其最终目的来说，现金流量表分析应满足信息使用者的需要，即现金流量表分析的目的是为了将现金流量表的数据转换成有助于信息使用者进行经济决策的信息。（一）现金流量表分析的内容现金流量表分析的内容主要是指对现金流量表提供的数据进行分析，得出对企业财务状况的评价。根据现金流量表的结构、各项目的涵义和信息使用者的需要，现金流量表分析主要从以下几个方面进行：1. 从经营活动方面的信息进行分析对企业经营活动产生的现金净流量进行分析研究，可以了解企业经营活动所产生的现金净流量能否满足需要。对于任何一个企业，经营活动现金流入主要是销售商品和提供劳务收到的现金，这种数额越大越好，因为这代表企业正常获取现金的能力。企业的大部分现金都来源于经营活动的现金流入。但是，在市场经济条件下竞争异常激烈，企业为了获取利益通常会采取各种营销策略，全力推销本公司产品，扩大市场占有率，但所有的销售不可能都是现金交易。因此分析经营活动现金流入情况，能从一个侧面反映企业财务状况。现金流入最好高于流出并有一定空间，这样才能加速企业的资金周转，增强抵御各种风险的能力，不至于在突发事件上导致资金链断裂，产生危机。 毕业论文22. 从融资活动方面的信息进行分析企业融资能力的大小及其融资环境的好坏是企业管理者、债权人和投资人共同关心的问题。通过对融资能力和融资环境的分析，可有助于管理者正确地进行经济决策，引导投资者正确投资。这是因为，融资活动现金流量信息不仅关系到企业目前现金流量的多少，而且还关系到企业未来现金流量的大小，以及企业资本结构和资金成本等问题。投资者和债权人在投资之前，必然会认真考虑投资风险问题，只有被认为财务状况良好的公司，投资者才会乐于投资。企业融资产生的现金流量越多，从侧面反映出企业财务状况良好或有良好的发展前景；反之，则很可能是财务状况恶化的表现。3. 从投资活动方面的信息进行分析企业对外投资情况及其效果也是投资人和债权人共同关心的问题。因为企业对外投资及其效益的好坏，直接关系到企业的盈利和损失。同时，投资收益质量的好坏，即投资收益收现比例的大小，也直接关系到投资人和债权人的经济利益能否实现。现金流量表中的投资活动所产生的现金流量信息，可以帮助投资人和债权人对企业投资活动及其效益进行评价，从而帮助他们作出正确的经济决策。对未来现金流量的预测一方面是了解企业过去各种活动所引起的现金流量的变动，另一方面是为了了解企业未来的活动及所引起的现金流量情况。使用者可以从多方面进行分析，例如：从企业经营性应收项目及其占销售收入比例的变动情况、经营性应付项目占销售收入比例的变动情况、对投资支出和融资增加情况、现阶段的股利政策等方面预测企业未来的现金流量。在分析时，应注意对现金流量表附注所披露的与现金流量有密切关系的投资及融资活动的分析，因为，这些活动信息最有利于信息使用者评估企业未来的现金流量。1 （二）现金流量表分析的目的一般来说，在权责发生制基础上编制的资产负债表和利润表存在现金流量信息不足等缺陷，为了弥补这些不足，人们提出编制现金流量表来提供更多的现金流量信息。因此，从现金流量表产生的背景来看，其主要作用是提供现金流量方面的信息。1. 获现能力评价从国际会计准则及我国会计准则对现金流量表编制目的的说明来看，现金流量表分析评价的首要目的是获现能力评价。根据一般评价方法，获现能力评价可以将现金流量表反映的现金流量与投入资源或相关业务相比较，反映资产获现能力可将企业经营活动现金净流量与资产平均余额相比较。2. 支付能力企业获取现金的目的是为了满足支付的需要。因此，现金流量表分析的一个主要目的是支付能力分析。企业支付现金主要用于偿还债务，支付股利，应付一些偶发性支出1鲍新中，张一娜现金流量表综合分析方法及其应用财会通讯，2009， （1）：94-95毕业论文3和投资机会的需要，以及某些资本支出的需要。从现金支付的用途来看，支付能力分析又可细分为：（1）偿债能力分析企业在生产经营过程中, 经常通过举债来弥补自有资金的不足, 筹集部分资金。但是举债是以能偿债务为前提的, 如果企业到期不能还本付息, 则生产经营就会陷入困境,以至危及到企业的生存。这时就需要分析企业能否筹集资金偿还债务。（2）财务弹性分析企业经营中会发生固定支出和偶然性支出，分析企业能否灵活筹集资金应付偶发性支出、股利支出、投资支出可以为决策者提供准确的信息以降低企业经营中的风险。（3）发展能力分析现金流量表偿债能力分析的重点是分析企业现金能否满足偿还债务的需要，它比分析固定资产、流动资产、速动资产对债务的保障程度更能直接反映企业的偿债能力。因此，我们可将现金流量表的偿债能力分析视为资产负债表、利润表偿债能力分析的补充。企业能否筹集现金满足企业发展的资本支出也是企业发展能力的重要表现。企业要生存发展就就要保持稳定的现金流。二、现金流量表分析的方法现金流量表分析的方法主要有趋势分析法、结构分析法和指标分析法。下面对这几种分析的方法重点进行探讨。（一）现金流量表的趋势分析现金流量的趋势分析通常是采用编制历年财务报表的方法，即将连续多年的报表，至少是最近二三年，甚至五年、十年的财务报表并列在一起加以分析，以观察变化趋势。观察连续数期的会计报表，比单看一个报告期的财务报表，能了解到更多的信息和情况，并有利于分析变化的趋势。趋势分析注重可比性，具体问题具体分析。例如，正常经营的企业在不同时期如果采用不同的会计政策，其现金流量表的变化并不能完全说明其财务状况的变化趋势；筹建期或投产期的企业，经营活动产生的现金流量较少，融资活动产生的现金流量较多，成熟期则相反。因此，正确计算运用趋势百分比，可使报表使用者了解有关项目变动的基本趋势及其变动原因，在此基础上预测企业未来的财务状况，为决策者提供可靠的依据。现金流量的趋势分析可以帮助报表使用者了解企业财务状况的变动趋势，了解企业财务状况变动的原因，在此基础上预测企业未来财务状况，从而为决策提供依据。趋势分析法主要有三种方法：定比分析法、环比分析法、平均增长率法。11李茹兰现金流量表的分析与运用财会研究，2008， （6）：17-20.毕业论文41. 定比分析法定比分析是将各年现金流量的增减额与某一固定时期的现金流量水平进行对比，反应企业各期现金流量与固定时期对比的增长变化情况。2. 环比分析法环比分析是将各期现金流量的逐期增加额，与其前一年的现金流量水平进行对比，反应企业各期现金流量与上期相比的增长变化情况。3. 平均增长率法平均增长率法是为了避免现金流量受短期因素的影响而采用三年平均数进行平均变动率的计算，具有稳健、准确的特点。在对现金流量表进行趋势分析还应与资产负债表和利润表等财务报表分析相结合，可以更清晰、全面地了解企业的财务状况及发展趋势，了解其与同行的差距，及时发现问题，正确评价企业当前、未来的偿债能力、支付能力，以及企业当前和前期所取得的利润的质量，科学的预测企业未来财务状况，为报表使用者做出决策的提供正确的依据。（二）现金流量表的结构分析由于现金流量表与其他报表不同，三大部分的现金流入量和流出量的含义是不同的，对信息使用者的作用也不一样。即使同一种活动的现金流入量和流出量也具有不同的意义。因此，在分析现金流量表时，分析者应当注意结构分析法的运用。通过对现金流量表结构的分析，信息使用者可以进一步了解企业现金流入量的具体来源和现金流出量的具体去向，从而更好地对未来现金流量进行预测。1. 现金流量表结构分析概况分析现金流量采用的最基本的方法是编制百分数现金流量表。即分别计算出各项现金流入、流出及净值占现金总流入、流出及净值的比重。通过结构百分比分析，可反映出企业现金流入（流出）的渠道流出有几条，要增加现金流入主要靠什么；流出的渠道分别占有多大比例，通过分析了解企业财务状况的形成、变动及原因等。一般来讲，经营活动现金流占总现金流比重大的企业，经营状况较好，财务风险较低，现金流入结构也较为合理。特别当现金净流量为正时，判断企业现金流入是否强劲，要注意现金净流量是由经营活动产生的还是融资活动产生的，从而深入研究经营活动产生现金流的源泉是否稳定、可靠。2. 经营活动产生的现金流分析经营活动产生的现金流量是整个现金流量分析的重点，这是因为经营活动发生的现金流量产生于企业正常的生产经营业务。企业经营活动现金流量的增减变动主要源于两条渠道：对外销售活动产生的现金流量和企业经营性债权债务管理产生的现金流量。分析经营活动产生的现金流时，可对经营活动产生的现金流细分项进行结构分析，毕业论文5同利润表中的主营业务收入和其他经营利润相结合，若两者相差不大，说明企业会计账面上的收入数值非常有效、及时地转成了实际现金流入，应收账款的管理也比较有效（可参考应收账款周转率分析） ，未来为保证其经营活动产生的现金源源流入提供了有力保障；反之，则应加强经营收入的实现与变现，确保资金的有效运转，否则，即使账面资产较大，也存在潜亏的可能。3. 投资活动产生的现金流分析企业为了满足正常的生产经营活动，需要购买机器设备、厂房、进行研究开发，还需要对外进行长短期投资，这些构成了企业投资活动主要的现金流出。当然，花在这些固定资产上的投资并不是颗粒无收，如果企业需要转移生产地点、或者淘汰旧设备，就可以到二级市场售出，取得处置收益；企业的对外投资将带来投资收益，企业也可根据自身情况收回投资，这些都形成了投资活动的现金流入。分析投资活动产生的现金流时，应充分考虑企业预算、投资计划，可对应资产负债表中的长期投资及历年投资收益等相关情况进行分析，判断是否存在潜在风险。例如，企业投资活动现金流出是用于购建资产且自有资金足以支付的，可分析应是按计划扩大生产规模或改进生产工艺，以降低经营成本，预测可以为企业发展奠定良好的基础。4. 融资活动产生的现金流分析企业的融资活动主要指发行股票和债券、银行贷款、偿还贷款、支付股利和利息，这一系列活动就构成了企业的融资活动产生的现金流。在对融资活动进行分析时，要分析企业的融资政策，企业进行的是何种融资方式，融入融出的内因以及对整个经济活动的影响。一般说来，企业采用何种融资方式，最主要的是取决于资本成本的高低。分析融资活动产生的现金流可反映出企业融资来源与用途及结构比率，一般与现金流量表概况分析相结合，考虑现金流入、流出的总体趋势，根据举借债务的结合比率进一步分析偿债能力。（三）现金流量表的指标分析现金流量表比率分析是以经营活动现金净流量与资产负债表等财务报表中的相关指标进行对比分析，全面揭示企业的经营水平，测定企业的偿债能力，反映企业的支付能力。大致可分为盈利质量分析、偿债能力分析、支付能力分析和财务弹性分析四部分。1. 盈利能力分析盈利能力分析是指企业根据经营活动现金净流量与净利润、资本支出等之间的关系，揭示企业保持现有经营水平，创造未来盈利能力的一种分析方法。盈利能力分析包含以下指标：（1）盈利现金比率 净利润经营现金净量盈利现金比率 毕业论文6一般来讲，该比率越大，企业盈利质量越强。若该比率1，说明企业本期净利润中存在未实现的现金收入，即使盈利，也可能发生现金短缺，严重时亦可导致亏损。分析时可参考应收账款，若本期增幅较大，需及时改进相关政策，确保应收款按时回收，消除潜在风险。以 A 公司 2009 年披露财务数据（见附录）为例： %5.0672%100000 000 838 13000 000 301 93盈利现金比率以此比率可以看出该企业盈利质量较强，实现利润能力较高。（2）再投资比率 、再投资比率反映企业当期经营净现金流量是否足以支付资本性支出（固定资产的投资）所需现金。一般来讲，该比率越高，说明企业扩大生产规模、创造未来现金流量或利润的能力就越强，若0，说明企业当期经营活动现金收入加上投资活动现金收入足以支付本期债务及日常活动支出，且尚有结余毕业论文8用于再投资或利润分配；反之指标0，说明尚需通过融资来弥补支出的不足。4. 财务弹性分析所谓财务弹性是指企业适应经济环境变化和利用投资机会及应付财务危机的能力。这种能力来源于现金流量和支付现金需要的比较。现金流量超过需要，有剩余的现金，适应性越强。因此，财务弹性的衡量是用现金流量与支付要求进行比较，从而反映企业对其财务支付安排的灵活程度。下面从现金流入流出比率、现金流入量构成比率、净现金流量满足投资比率、股利支付率四方面分析：（1）现金流入流出比率现金流入流出比率是指来自于经营活动的现金流入量与它所引起的现金流出量之间的比率。这个比率是用来衡量企业通过经营活动创造现金流入的能力，或是对与经营成本相应的现金流出控制的能力。计算公式为： 、该比率越大，表明企业通过经营活动创造现金能力越高，企业对与经营成本相应的现金流出控制的能力越好。反之，则说明情况相反。一般来说，该指标的值应大于 1，这样企业才能在不增加负债的情况下维持简单再生产，它体现了企业经营活动产生有利于现金流量的能力。 %02.164%100000 000 739 145000 000 040 239现金流入流出比率可见该企业经营活动创造现金能力较高，企业对与经营成本相应的现金流出控制的能力越好。（2）现金流入量构成比率现金流入量构成比率是指经营活动产生的现金流入量与经营活动、融资活动、投资活动的现金流入总量的比率。这个比率是用来衡量企业从生产经营中获取现金流量的能力和衡量企业财务弹性好坏的指标。计算公式为： 、该比率越大，说明企业从生产经营中获取现金流量能力较强，也说明企业财务弹性较好。 %28.35%100000 000 509 677000 000 040 239现金流入量构成比率该企业现金流入量构成比率说明从生产经营中获取现金流量能力较强，企业财务弹性相对较好。毕业论文9（3）净现金流量满足投资比率净现金流量满足投资比率又称净现金流量适当比率，是指经营活动所产生的现金净流量与资本支出、存货增加额和现金股利三项之和的比率。这个比率是用来衡量企业经营活动产生的现金流量，是否能充分用于支付各项资本支出（购建固定资产、无形资产和其他长期资产的支出） 、存货增加（期末余额大于期初余额的正差，反之以零计算）及发放现金股利（分配股利或利润所支付现金）的程度。为了避免非重复性和不确定活动对现金流量所产生的影响，通常以 5 年的总数为计量单位。1计算公式为： 、该比率越大，说明企业资金自给率越高。当其值大于或等于 1 时，说明企业来自经营活动的现金能够满足日常基本需要，当其值小于 1 时，说明企业来自经营活动的现金不足以满足目前的营业水准和支付股利的需要，须靠向外融资来补充。%73.125%100000 000 205 74000 000 301 93净现金流量满足投资率净现金流量满足投资比率大于 1，说明企业来自经营活动的现金能够满足日常基本需要，现金支付有一定保障。（4）股利支付率股利支付率又称股利保障倍数，是指经营活动产生的现金流量净额与现金股利的比率。 该比率是用来衡量企业用年度正常经营活动所产生的现金流量来支付现金股利的能力。2计算公式为： 、该比率越高，说明企业支付现金股利的能力越高。该企业的股利支付率不高，如果遇有不景气，可能没有现金维持当前的股利水平，或者要靠借债才能维持。 %96.462%100000 000 153 20000 000 301 93股利支付率股利支付率较高，说明该企业有足够的现金维持当前鼓励水平。财务弹性的高低，可通过对最近几个时期经营活动的现金流入、现金流出及现金流量净额的比较，来观察其绝对值的稳定性。稳定性越高，说明企业从经营中产生或吸收到的现金越是可靠，企业所面临的不确定性就越小，企业在安排财务计划时也就越灵活。1阳杰现金流量表的结构性缺陷及棋盘式改造财会月刊，2007， （8）：23-242王溪艳基于现金流量财务指标体系的改进会计之友，2007， （2）：14-16毕业论文10另外企业可计算出经营活动产生的现金流入、现金流出和现金流量净额在相应时期内的标准差，作为考察其稳定性的一个辅助性参考工具。标准差越小，一般来说稳定性就越大。三、现金流量表进行财务分析时的局限性现金流量表是反映公司现金流量信息的主要工具，对现金流量表的分析就是从现金流量角度对企业的财务状况和经营成果进行分析和评价的。由于现金流量表以现金收付制为编制原则，不受权责发生制会计的应计、递延、摊销和分配程序的影响，因此通常认为经营活动现金流量与权责发生制的会计盈余相比，不容易被操纵，是相对可靠的硬数字。然而，现金流量表并非是完美的，其也有局限性，这是我们在进行现金流量分析时必须注意的问题。现金流量表的局限性主要表现在现金流量表的编制基础，现金流量表信息的时效性、可比性、可靠性和企业的生命周期三方面。（一）从现金流量表的编制基础分析现金流量表的编制基础由现金和现金等价物构成。对现金的定义一般不会产生异议，但对现金等价物的定义各国分歧较大。准则主要借鉴了国际会计准则委员会（IASC）和美国财务会计准则委员会（FASB）的有关规定，将其定义为“企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资” 。一项投资被确认为现金等价物必须同时具备上述四个条件，准则所附指南只对其中的期限较短做出了解释，其他三个条件的具体涵义都未做进一步说明，无疑增加了企业编制报表的难度，会计人员要根据具体情况来确定现金等价物的范围。虽然体现了较大的灵活性和前瞻性，但很可能导致企业主观臆断，或是无所适从，甚至通过适当的判断来谋求对自己有利的结果，从而带来新的报表粉饰问题，影响会计信息的质量。（二）从现金流量表信息的时效性和可比性以及可靠性分析现金流量表信息具有时效性、可比性、可靠性，下面从这几方面对现金流量表的局限性进行分析。1. 时效性报表中所反映的数据，是企业过去会计事项影响的结果，据这些历史数据计算得到的各种分析结果对预测企业未来的现金流动只有参考价值，并非完全有效。因此，在应用时应提取与企业未来的现金流最具相关性的数据进行分析。2. 可比性不同企业，尤其是同一行业的不同企业之间，应使用相似的会计程序和方法，将不同企业现金流量表的编制建立在相同的会计程序和方法上，以便于报表使用者比较分析同一企业在不同时期以及企业和企业之间的偿债能力和现金流动状况。对于同一企业来毕业论文11说，虽然一致性会计准则的运用使其能进行不同期间的比较，但如果企业的会计环境和基本交易性质发生变动，同一企业不同时期财务信息的可比性大大减弱。对于不同企业来说，它们之间的可比性比单一企业更难达到 由于不同企业采用不同的会计处理方法，如存货的计价、折旧的摊提、收入的确认、支出资本化与费用的处理等，为比较各个企业的现金状况带来了一定的困难。3. 可靠性企业提供的财务信息应做到不偏不倚，以客观事实为依据，而不受主观意志的左右，力求财务信息的准确可靠。事实上，编制现金流量表所需资料的可靠性往往受到多方面的影响，使报表分析同样显得不够可靠。（三）从企业的生命周期来分析一般来说，企业的生命周期可以分为初创期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。由于每个阶段企业资金营运的方式不同，企业在每个阶段的现金流量也会呈现出不同的特点。具体来说，处于初创期的企业，其现金流量往往是流出量大，而流入量少，企业净现金流为负数，如果以此作为企业评价的依据，显而易见，评价结果是有失偏颇的。处于成长期的企业，由于属于成本的投入期，以现金净流量为判断依据，也很难得出公允的评价结果 相对来说，处于成熟期的企业，其现金的流入量会比较大，现金流量较大，现金流量指标的代表性较强。由此可见，企业不同的生命周期的现金流量，代表着不同的财务信息，如果仅凭数字分析一概而论，评价结果往往与实际情况大相径庭。四、提高现金流量表分析效果的对策提高现金流量分析效果首先要结合资产负债表和利润表来分析企业的现金流量，其次要结合过程和结果来分析现金流量的变化，同时注意纵向比较分析与横向比较分析，最后从企业的生命周期来分析判断现金流量的合理性。（一）结合资产负债表和利润表来分析企业的现金流量现金流量通常反映的是一定期间内企业现金流入和流出的情况，它既不能反映企业的营销状况，也不能反映企业的资产负债状况 在对现金流量表进行分析运用时，不能孤立地仅凭一张现金流量表的信息就事论事，只有与资产负债表和利润表结合起来，才能对企业的经营活动情况做出较全面、正确的评价。在现代权责发生制下，无论是会计信息还是现金流量信息都从不同的角度反映着企业的财务状况和经营成果，这样，权责发生制指标和现金流量指标具有某种程度的对应性，只有既结合利润表中收入成本及利润项目的分析，又结合资产负债表应收账款项目变化情况的分析，才能进一步分析企业经营活动产生的现金流量，发现企业财务的异常状况，识别企业的虚假信息，同时借此判断上市公司的资产流动性、财务弹性、获利能力、偿债能力及风险。毕业论文12（二）结合过程和结果来分析现金流量的变化在对现金流量进行分析的过程中，总是会遇到当期内的期末与期初在现金净变化量方面的确定问题。但是，对于任何一个企业来说，在确定当期末与期初的现金净变化量的时候，无非会遇到这样三种情况，即现金及现金等价物的净增加额或者大于零，或者小于零，或者等于零。不过，不论是哪种情况，都不能从期末与期初数量的简单对比中来判断企业现金流动状况是出现好转，还是恶化，或是维持不变。而要揭示现金状况变化的原因，就必须对影响现金流量的各种因素进行全面分析，区分出预算或计划中安排的与因偶发性原因而引起的不同情况，并对由此产生的实际与预算的差异展开分析。从这种意义上说，分析现金流量的变化过程，甚至比对现金流量变化结果进行分析更为重要。（三）结合纵向比较分析与横向比较分析整体分析现金流量的变化对现金流量的分析通常是以企业自身时空范围来进行的，它将企业本期现金流量资料与本企业历史上不同时期流量表资料放在一起进行比较分析，从而得出企业现金流量变化的规律，这种分析具有分析资料齐全、计算分析简单、分析效果良好等优点。正因为如此，纵向比较分析成为目前人们使用最多的一种分析方法。但是，这种纵向的分析又是与横向的比较分析紧紧联系在一起的，它们的结合可谓相得益彰。因为横向比较分析将现金流量比较分析的时空范围由一个企业扩大到其他企业，特别是同行业中的先进企业，通过与之比较，来客观评价企业现金流量状况与纵向比较分析相比，横向比较分析在开阔视野、认清自己在行业中的位置等方面有其独到之处。所以，在对现金流量进行分析时，如果能够注意这两个方面的结合，将会大大提高现金流量分析的质量。1（四）从企业的生命周期来分析判断现金流量的合理性对处于不同生命周期的公司现金流量进行分析应把握不同的尺度。萌芽期的公司一方面需要从外部资本市场筹措大量资金，用于厂房的建造 设备的购置等前期铺底资金；另一方面，新产品的售价（为了尽快打入市场）销售量都可能很低。从现金流量看，萌芽期的特征是负的经营活动现金流量、负的投资活动现金流量，巨额正的融资活动现金流量。到了成长期，公司各种性质的现金流量与萌芽期基本一致，只是现金流量的绝对额相对减少了。经过一番艰苦的竞争，公司开始进入成熟期，其突出的特征是经营活动开始产生正现金流量，投资活动的现金流量也开始慢慢由负变正，最为明显的是，融资活动不再给公司带来净现金流入了，开始表现为净现金流出，最终公司将步入衰退期。这时经营活动和投资活动都产生巨额的现金流入，而融资活动的净1吕崇现金流量表与企业财务状况分析会计之友，2009， （2）：18-20.毕业论文13现金流出也达到历史高位。在具体分析过程中，将从现金流量表中获取的数据与公司实际的生命周期进行比较，就可以清楚发现公司现金流量存在的问题。对公司前后几个会计年度的现金流量进行比较分析，可以看出现金流量的变动趋势，从而预测未来的现金流量。由于现金流量表的局限性，要全面、完整、充分地掌握信息，不仅要充分理解报表上的信息，还要重视公司重大会计事项的揭示以及注册会计师对公司报表的评价报告，甚至还要考虑国家宏观政策、国际国内政治气候等方面的影响；报表使用者应在全面评价的基础上选择特定项目进行重点分析，并将全面分析结论和重点分析的结论相互照应，以保证分析结果的有效性。五、结语市场经济条件下，企业现金流量在很大程度上决定着企业的生存和发展能力。即使企业有盈利能力，但是如果企业现金周转不畅、调度不灵，也将严重影响正常的生产经营活动，偿债能力的弱化也直接影响企业的信誉，最终影响企业的生存。因此，现金流量信息在企业经营和管理中的地位越来越重要，运用现金流量表进行分析，可以充分体现的企业财务信息，为报表使用者全面、清晰地了解企业的财务状况，发现企业在财务管理方面存在的问题，为进行科学的财务预测与决策提供正确的依据。毕业论文14致 谢本人的本科毕业设计论文一直是在导师毕玉辉的悉心指导下进行的。毕玉辉老师治学态度严谨，为人和蔼可亲。在整个毕业设计过程中，毕玉辉老师始终给予我细心的指导和不懈的支持，不断对我得到的结论进行总结，并提出新的问题，使得我的毕业设计课题能够深入地进行下去，也使我接触到了许多理论和实际上的新问题，做了许多有益的思考。正是老师的帮助和支持，我才能克服一个一个的困难和疑惑，直至本文的顺利完成。在此表示诚挚的感谢和由衷的敬意。 此外，在本文的撰写过程中，也得到了很多师长的指点，还有很多同学帮助搜集资料，在此向他们表示深深的感谢，谢谢你们!毕业论文15参考文献1 鲍新中，张一娜现金流量表综合分析方法及其应用财会通讯，2009， （1）：94-952 李吕现金流量表在企业财务状况分析中的作用现代商业，2009， （7）：256-2583 吕崇现金流量表与企业财务状况分析会计之友，2009， （2）：18-204 夏向军基于现金琉量指标的财务危机预警体系分析国际商务财会，2009， （5）：61-625 阳杰现金流量表的结构性缺陷及棋盘式改造财会月刊，2007， （8）：23-246 王远利，刘玲玲企业会计准则刍议一现金流量表评析会计之友，2008， （6）：95-967 谢学君运用现金流量表分析企业财务状况国际商务财会 2009， （4）：30-328 李茹兰现金流量表的分析与运用财会研究，2008， （6）：17-209 张志英现金流量财务比率指标体系的完善现代商业，2008， （2）：23-2410 朱牧运用现金流量表分析企业的财务状况现代商业，2008， （6）：31-3311 赵振华运用现金流量表分析企业的财务状况金融财务，2007， （6）：87-8812 王溪艳基于现金流量财务指标体系的改进会计之友，2007， （2）：14-1613 刘静，张霞现金流量表视角下的公司盈利质量分析研究财会通讯，2009， （5）：19-2214 Jaan AlverManagement Buyouts：Preparation and Analysis of Cash Flow Statements：The Net Profit Approach and Operating Profit ApproachPublished in Working Papers in Economics，School of Economics and Business Administration，Tallinn University of Technology (TUTWPE)，Volume 15，Pages 39-52，200615 Metka DuhovnikImprovements of the cash-flow statement control function in financial reportingZbradEkonfakRij2008，vol，26，sv1，123-150毕业论文16附 录A 公司财务报表现金流量表单位：元 向前向后2010-03-312009-12-31开始日期2010-01-012009-01-01报表来源季报年报一、经营活动产生的现金流量销售商品、提供劳务收到的现金00收取的租金00收到的增值税销项税款和退回的增值税款00收到的除增值税以外的其他税费返还00收到的税费返还00收到其他与经营活动有关的现金13 445 000 000 75 273 000 000经营活动现金流入小计76 230 000 000239 040 000 000购买商品、接受劳务支付的现金00经营租赁所支付的现金00支付给职工以及为职工支付的现金2 554 000 0008 853 000 000支付的增值税款00支付的所得税款00支付的除增值税、所得税以外的其他税费00毕业论文17支付的各项税费1 694 000 0009 321 000 000支付其他与经营活动有关的现金18 489 000 000 30 346 000 000经营活动现金流出小计53 546 000 000145 739 000 000经营活动产生的现金流量净额22 684 000 000 93 301 000 000二、投资活动产生的现金流量收回投资收到的现金87 052 000 000388 083 000 000分得股利或利润所收到的现金00取得债券利息收入所收到的现金00取得投资收益所收到的现金3 987 000 000 16 590 000 000处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额4 000 0001 114 000 000处置子公司及其他营业单位收到的现金净额00收到其他与投资活动有关的现金103 000 0002 933 000 000投资活动现金流入小计91 146 000 000408 720 000 000购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金522 000 0003 639 000 000权益性投资所支付的现金00债权性投资所支付的现金00投资支付的现金122 611 000 000485 115 000 000取得子公司及其他营业单位支付的现金净额00支付其他与投资活动有关的现金594 000 0001 709 000 000投资活动产生的现金流出小计123 727 000 000490 463 000 000毕业论文18投资活动产生的现金流量净额-32 581 000 000-81 743 000 000吸收权益性投资所收到的现金00子公司吸收少数股东权益性投资收到的现金34 000 000484 000 000发行债券所收到的现金00吸收投资收到的现金34 000 000484 000 000取得借款收到的现金2 167 000 000 18 403 000 000收到其他与融资活动有关的现金6 868 000 000 10 862 000 000融资活动现金流入小计9 069 000 000 29 749 000 000偿还债务支付的现金1 058 000 000 11 912 000 000发生融资费用所支付的现金00分配股利、利润或偿付利息支付的现金302 000 0002 153 000 000子公司支付少数股东的股利00偿付利息所支付的现金00融资租赁所支付的现金00减少注册资本所支付的现金00子公司依法减资支付给少数股东的现金00支付其他与融资活动有关的现金00子公司支付给少数股东的股利、利润或偿付的利息00融资活动现金流出小计1 360 000 000 14 065 000 000融资活动产生的现金流量净额7 709 000 000 15 684 000 000四、汇率变动对现金的影响汇率变动对现金的影响-11 000 00048 000 000影响现金及现金等价物的其他科目00现金及现金等价物净增加额-2 199 000 000 27 290 000 000毕业论文19期初现金及现金等价物余额88 965 000 000 61 675 000 000期末现金及现金等价物余额86 766 000 000 88 965 000 000以固定资产偿还债务00以投资偿还债务00债务转为资本00以固定资产进行长期投资00以存货偿还债务00一年内到期的可转换公司债券00融资租赁固定资产00净利润0 14 482 000 000少数股东损益00未确认的投资损失00购并利润00计提的坏账准备或转销的坏账00计提的存货跌价准备00计提的资产减值准备0763 000 000固定资产折旧、油气资产折耗、生产性生物资产折旧00固定资产折旧0807 000 000无形资产及其他资产摊销00长期待摊费用摊销0360 000 000待摊费用的减少（减增加）00预提费用的增加（减减少）00处置无形资产、固定资产和其他长期资产的损失（减收益）0-183 000 000固定资产报废损失00毕业论文20公允价值变动损失0 -1 814 000 000财务费用0880 000 000投资损失（减收益）0-32 175 000 000递延所得税资产减少02 594 000 000递延所得税负债增加00利息支出00递延税款贷项（减借项）00存货的减少（减增加）00经营性应收项目的减少（减增加）0-55 752 000 000经营性应付项目的增加（减减少）0115 595 000 000增值税增加净额00其他0 46 917 000 000经营活动产生的现金流量净额0 93 301 000 000货币资金的期末余额00货币资金的期初余额00现金等价物的期末余额0 21 938 000 000现金等价物的期初余额0 28 527 000 000其他原因对现金的影响00现金及现金等价物净增加额 20 27 290 000 000利润表单位：元 毕业论文21向前向后2010-03-312009-12-31开始日期2010-01-012009-01-01报表来源季报年报一、营业收入52 148 000 000147 835 000 000折扣与折让00主营业务收入净额00影响营业收入的其他科目1 523 000 0008 284 000 000减：营业成本46 653 000 000128 254 000 000影响营业成本的其他科目2 361 000 00011 338 000 000营业税金及附加1 072 000 0003 482 000 000二、主营业务利润00其他业务利润00存货跌价损失00销售费用00营业费用00管理费用6 862 000 00022 438 000 000财务费用193 000 000880 000 000期间费用00进货费用00勘探费用00汇兑损益2 000 000-17 000 000资产减值损失80 000 000763 000 000加：公允价值变动净收益-182 000 0001 814 000 000三、营业利润5 495 000 00019 581 000 000投资收益6 198 000 00030 380 000 000其中：对联营企业和合营企业的投资收益00影响营业利润的其他科目00期货损益00补贴收入00营业外收入27 000 000615 000 000以前年度损益调整00营业外支出1 000 000277 000 000其中：非流动资产处置净损失00影响利润总额的其他科目00营业外收支净额00毕业论文22分给外单位利润00以前年度所得税调整00四、利润总额5 521 000 00019 919 000 000所得税904 000 0005 437 000 000影响净利润的其他科目00少数股东损益66 000 000599 000 000未弥补子公司亏损00应交特种基金00职工奖励及福利基金00购并利润00未确认的投资损失00所得税返还00不应负担的子公司本年亏损00子公司弥补超额亏损的本年收益00五、净利润4 551 000 00013 883 000 000归属于母公司所有者的净利润4 551 000 00013 883 000 000含少数股东损益的净利润4 617 000 00014 482 000 000年初未分配利润00其他转入00盈余公积转入数00年初未分配利润调整00减少注册资本减少的未分配利润00外币报表折算差额00非正常经营项目收益调整00股份公司成立前利润分配00住房周转金转入数00六、可供分配的利润00提取法定盈余公积金00提取法定公益金00提取职工奖励福利基金00提取储备基金00提取企业发展基金00七、可供股东分配的利润00应付优先股股利00提取任意盈余公积金00毕业论文23应付普通股股利00转作股本的普通股股利00八、未分配利润00出售、处置部门或被投资单位所得收益00自然灾害发生的损失00会计政策变更增加（或减少）利润总额00会计估计变更增加（或减少）利润总额00债务重组损失00其他00基本每股收益0.62001.8900稀释每股收益0.62001.8900被合并方在合并前实现的净利润00净利润其他子项00营业总收入00营业总成本00资产负债表单位：元 向前向后2010-03-312009-12-31报表来源季报年报货币资金108 151 000 000102 775 000 000交易性金融资产24 978 000 00029 126 000 000其他货币资金00短期投资（原值）00短期投资跌价准备00短期投资净额00应收票据00应收股利00应收利息11 376 000 0009 268 000 000应收账款（原值）00其他应收款（原值）00毕业论文24坏账准备00应收账款净额3 435 000 0003 284 000 000其他应收款净额00预付账款00应收补贴款00预缴税金00内部应收款00应收内部单位款00应收关联企业款00期货保证金00应收席位费00存货（原值）00其中：消耗性生物资产00存货跌价准备00存货（净额）1 689 000 0001 562 000 000待摊费用00待转其他业务支出00工程施工00待处理流动资产净损失00一年内到期的长期债权投资00一年内到期的非流动资产00其他流动资产00影响流动资产其他科目00流动资产合计00长期投资可供出售金融资产246 316 000 000241 436 000 000股权分置流通权00持有至到期投资240 366 000 000218 598 000 000投资性房地产6 862 000 0006 549 000 000长期股权投资（原值）00长期应收款00长期债权投资（原值）00其他长期投资（原值）00长期投资（原值）00长期投资减值准备00毕业论文25长期股权投资净额13 586 000 00013 254 000 000长期债权投资净额00其他长期投资净额00长期投资净额00合并价差00股权投资差额00固定资产固定资产原值00累计折旧00固定资产净值00固定资产减值准备00固定资产净额9 633 000 0009 742 000 000工程物资00在建工程00固定资产清理00生产性生物资产00油气资产00待处理固定资产净损失00固定资产合计00无形资产及其他资产无形资产11 724 000 00011 841 000 000开发支出00商誉914 000 000914 000 000开办费00递延资产00长期待摊费用00其他长期资产00无形资产及其他资产合计00递延税项递延所得税资产6 313 000 0007 001 000 000其他非流动资产00影响非流动资产其他科目00非流动资产合计00资产总计995 482 000 000935 712 000 000负债及股东权益毕业论文26流动负债短期借款5 199 000 0005 011 000 000交易性金融负债00应付票据00应付账款1 643 000 0001 614 000 000预收账款782 000 000693 000 000代销商品款00应付职工薪酬3 328 000 0003 033 000 000应付福利费00应付股利00应交税费1 226 000 0001 391 000 000应付利息1 555 000 0001 378 000 000待扣税金00其他应交款00内部应付款00应付内部单位款00应付关联企业款00其他应付款00应付短期债券00预提费用00工程结算00国内票证结算00国际票证结算00预计负债00一年内到期的非流动负债00递延收益00一年内到期的长期负债00其他流动负债00职工奖励及福利基金00影响流动负债其他科目00流动负债合计00长期负债长期借款14 002 000 00013 148 000 000应付债券00长期应付款00毕业论文27专项应付款00住房周转金00其他长期负债00长期负债合计00递延利息收入00递延所得税负债933 000 0001 007 000 000其他非流动负00影响非流动负债其他科目00非流动负债合计00负债合计898 937 000 000843 969 000 000股东权益少数股东权益6 873 000 0006 773 000 000实收资本（或股本）7 345 000 0007 345 000 000减：已归还投资00资本公积金56 241 000 00056 087 000 000盈余公积6 208 000 0006 208 000 000减：库存股00公益金00集体福利基金00未确认的投资损失00未分配利润19 443 000 00014 892 000 000外币报表折算差额40 000 00043 000 000影响所有者权益其他科目00归属于母公司所有者权益合计89 672 000 00084 970 000 000股东权益合计96 545 000 00091 743 000 000负债和股东权益总计995 482 000 000935 712 000 000袁节膅薂羄肅蒃薁蚃芀荿薀螆肃芅蕿袈芈膁蚈羀肁蒀蚇蚀袄莆蚇螂肀莂蚆羅袂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈蚂羁罿芄螁蚁膄膀螁螃羇葿螀袅膃蒅蝿肈羆莁螈螇芁芇莄袀肄膃莄羂艿蒂莃蚂肂莈蒂螄芈芄蒁袆肀膀蒀罿袃薈葿螈聿蒄葿袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂蒆螅膅蒁薅袇羈莇薄罿膄芃薃虿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃芀荿薀螆肃芅蕿袈芈膁蚈羀肁蒀蚇蚀袄莆蚇螂肀莂蚆羅袂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈蚂羁罿芄螁蚁膄膀螁螃羇葿螀袅膃蒅蝿肈羆莁螈螇芁芇莄袀肄膃莄羂艿蒂莃蚂肂莈蒂螄芈芄蒁袆肀膀蒀罿袃薈葿螈聿蒄葿袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂蒆螅膅蒁薅袇羈莇薄罿膄芃薃虿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃芀荿薀螆肃芅蕿袈芈膁蚈羀肁蒀蚇蚀袄莆蚇螂肀莂蚆羅袂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈蚂羁罿芄螁蚁膄膀螁螃羇葿螀袅膃蒅蝿肈羆莁螈螇芁芇莄袀肄膃莄羂艿蒂莃蚂肂莈蒂螄芈芄蒁袆肀膀蒀罿袃薈葿螈聿蒄葿袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂蒆螅膅蒁薅袇羈莇薄罿膄芃薃虿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃芀荿薀螆肃芅蕿袈芈膁蚈羀肁蒀蚇蚀袄莆蚇螂肀莂蚆羅袂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈蚂羁罿芄螁蚁膄膀螁螃羇葿螀袅膃蒅蝿肈羆莁螈螇芁芇莄袀肄膃莄羂艿袁节膅薂羄肅蒃薁蚃芀荿薀螆肃芅蕿袈芈膁蚈羀肁蒀蚇蚀袄莆蚇螂肀莂蚆羅袂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂