创业投资基金政府引导基金产业投资(含股权投资、引导基

薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁薂肀莇蚀薁袀膀薆薀羂蒆蒂蕿肄芈莈薈膇肁蚆薇袆芇薂蚇罿肀蒈蚆肁芅莄蚅螁肈莀蚄羃莃虿蚃肅膆薅蚂膈莂蒁蚁袇膄莇蚁羀莀芃螀肂膃薁蝿螂莈蒇螈袄膁蒃螇肆蒇荿螆膈艿蚈螅袈肂薄螅羀芈蒀螄肃肀莆袃螂芆节袂袅聿薁袁羇芄薇袀腿肇蒃袀衿莂荿衿羁膅蚇袈肄莁薃袇膆膄葿羆袆荿莅薃羈膂芁 创业投资基金政府引导基金产业投资（含股权投资、引导基金）股权投资基金介绍第一部分 产业投资（含股权投资、引导基金）基金简介一、概念产业投资（含股权投资、引导基金）基金是一大类概念，国外通常称为风险投资基金和私募股权基金，一般是指向具有高增长潜力的未上市企业进行股权或准股权投资，并参与被投资企业的经营管理，以期所投资企业发育成熟后通过股权转让实现资本增值。当产业投资（含股权投资、引导基金）基金投资于种子期和成长期企业时，一般被称为创业投资基金。产业投资（含股权投资、引导基金）基金的范畴还包括：在企业成长的后端还有投资扩展期企业的直接投资基金和参与管理层收购在内的并购投资基金；投资过渡期企业或上市前企业的过桥基金等。二、产业投资（含股权投资、引导基金）基金的特点1.投资对象主要为非上市企业，一般定位于高新技术产业、有效率的基础产业和基础设施建设，促进产业重组与整合的企业投资，及有扩张潜力的传统产业。2.通常以私募方式募集资金。3.投资及期限通常为3-7年。4.积极参与被投资企业的经营管理。5.投资的目的在于企业的潜在价值，通过投资推动企业发展，并在合适的时机通过各类退出方式实现资本收益。6.产业投资（含股权投资、引导基金）基金不一定拘泥于某个行业或方向，有专业化的产业投资（含股权投资、引导基金）基金，也有综合性、跨行业的综合性产业投资（含股权投资、引导基金）基金。投资方向和相关的投资规则均有事前约定，受托人不能随意改变事前约定的规则。7.产业投资（含股权投资、引导基金）基金追求必要的商业回报，不同于慈善基金；与证券投资基金的差别在于，产业投资（含股权投资、引导基金）基金主要投资于非上市公司股权。三、产业投资（含股权投资、引导基金）基金的组织形式在我国法律框架内，产业投资（含股权投资、引导基金）基金的组织形式可以为公司，有限合伙企业或信托形式。公司形式的产业投资（含股权投资、引导基金）基金的投资者即为产业投资（含股权投资、引导基金）基金股东，产业投资（含股权投资、引导基金）基金依法对外行使民事权力，承担相应的民事责任。基金管理人以代理人身份，按照与产业基金所签订的委托管理协议，对产业基金行使财产使用权，承担相应的代理责任。对于有限合伙企业形式的产业基金，基金管理人担任产业基金的普通合伙人，依法代表产业基金对外行使民事权力，承担无限连带责任。基金的其他投资者作为有限合伙人，以其认缴的出资额为限对产业基金承担民事责任。信托形式的产业基金由基金持有人作为委托人兼受益人出资，基金管理人依照信托合同作为受托人以自己的名义，为基金持有人的利益行使基金财产权，并承担相应的民事责任。四、基金项目投资的主要阶段1.选择拟投资对象2.尽职调查3.交易构造4.投资后管理5.退出五、产业基金的运做模式产业投资（含股权投资、引导基金）基金主要从个人、企业、政府以及机构投资者处募集资金，经由产业投资（含股权投资、引导基金）的管理机构投资入到项目中，待项目成长到一定阶段后，产业基金通过IPO、并购、清算或其他方式收回投资。产业投资（含股权投资、引导基金）基金存续期满后，基金将清算并将资金返还给投资者。六、项目筛选的主要内容1.管理团队素质2.产品的市场潜力3产品的独特性4.预期收益率5.目标市场极高的成长率6.合同保护条款7.易于退出第二部分 开发银行基金业务基本情况自1998年涉足产业投资（含股权投资、引导基金）基金领域以来，开发银行已经累积投资了三支产业基金和一家专门的基金管理公司，基金规模总计约24亿元人民币，开行出资约4亿元人民币（承诺额）。1998和2003年，开发银行与瑞士经济事务总局共同投资设立了中瑞合作基金和中瑞创业投资基金管理有限公司。中瑞创业投资基金管理有限公司专门负责中瑞合作基金的日常管理和运作；2004年又分别参与投资了东盟基金和中比基金。 2004年，又分别参与投资了东盟中小企业投资基金和中国-比利时直接股权投资基金。2006年，国家开发银行、中国进出口银行与意大利圣保罗意米银行，在中意两国领导人的见证下，签署了设立曼达林基金的备忘录，基金规模预计2.5亿欧元。一、中瑞合作基金（一）概况成立日期：1998年1月16日基金注册地：中国北京基金规模：6250万瑞士法郎基金股东：瑞士经济事务局（占基金股份70%） 国家开发银行（占基金股份30%）基金管理人：中瑞创业投资基金管理有限公司托管银行：中国建设银行（二）中瑞合作基金投资对象和投资限制投资对象初期为中瑞或中德合资企业，目前已扩大到瑞士60%承诺资本可投资非合资公司，但不得投资到上海及广东地区的非合资公司。 不对以下行业进行投资：房地产、酒店经营、期货交易、金融投机的其他形式、商品交易、烟和酒的生产和军火、服务行业、公众上市债券的买卖以及其他基金。对单一企业投资不超过瑞士法郎500万或基金总资产的20%。 基金永远不做被投资企业的最大股东，所占股权一般不超过被投资企业股权的33%。投资内部回报率不低于5年期的中国国债收益率加上充分的风险溢价。（三）中瑞创业投资基金管理公司成立时间：2003年3月公司注册地：中国北京注册资本：1000万元人民币公司股东：国家开发银行（67%） 瑞士经济事务总局（33%）经营范围：专门从事中瑞基金管理并提供相关咨询服务二、中国-东盟中小企业投资基金（一）概况成立日期：2003年5月15日基金注册地：开曼群岛基金规模：7600万美元基金股东：亚洲开发银行、瑞士经济事务总局、国家开发银行、新加坡大华银行投资管理有限公司、日本亚洲投资公司、法国经济合作投资促进公司基金管理人：新加坡大华银行风险合伙有限责任公司托管银行：施罗德银行（二）投资对象和投资限制投资对象为中国和东盟成员国的中小型企业进行投资。东盟成员国包括：文莱、柬埔寨、印度尼西亚、老挝、马来西亚、缅甸、菲律宾、新加坡、泰国和越南。 投资行业无特别限制，重点投资具有竞争性和成长前景的行业，优先考虑以下行业：传统行业：化工、医药；食品及饮料；汽车零件相关产业；电子零部件；资源相关产业（矿产品、能源类、木材、纸张等）；农业（食品加工等）；消费产品。服务产业：保健、旅游、教育、运输、物流。技术产业：生物技术；环境技术；通信相关产业；IT相关产业；媒体。3.企业相关财务指标：年营业收入在1000万美元以上；税后利润在100万美元以上。投资金额：一般每隔项目投资基额200-750万美元。被投资企业要符合环境保护和社会安全方面的要求。三、中国-比利时直接股权投资基金（一）概况成立日期：2004年11月18日基金注册地：中国北京基金规模：1亿欧元基金股东：中国财政部、比利时电信、国企及参与部、中国海通证券股份有限公司、比利时富通银行、国家开发银行、全国社保基金、中国造币总公司、国家开发投资公司、广东喜之郎公司基金管理人：海富产业投资（含股权投资、引导基金）基金管理有限公司托管银行：上海浦东发展银行（二）投资对象与投资限制无特别限制，但只能投资于未上市中小企业，重点关注国内具有较高成长性、中小企业集中的行业。单个企业的累计投资额不超过基金注册资本的20。 不得投资于承担无限责任的企业。 企业相关财务指标：净资产5000万元以上；年主营业务收入10000万元以上；净资产收益率在20%以上（公共事业类企业净资产收益率不低于15%）。对于具备较高成长潜力（市场占有率或主营业务收入或净利润连续三年每年增长20%以上）的企业，上述标准可适当下浮。投资金额：一般对单个企业投资2000万元-18000万元，占被投资企业股份比例10%-49%。（三）比利时相关项目投资标准比利时相关项目是指比利时公司（在中国境内设立并由比利时人全资控股的公司）或比利时人在其中拥有权益、或由比利时企业供应或将要供应设备或知识产权的企业。中比基金并不一定要投资于与比利时相关企业，但当基金投资于此类企业时，可采用以下标准（比一般标准放宽）：每一项目的投资额至少为50万欧元。投资期限通常为至10年。项目净资产收益率（ROE）不低于15。五、申请产业投资（含股权投资、引导基金）基金的程序1. 拟申请企业填报产业投资（含股权投资、引导基金）基金申请意向函(见附件一)；2. 拟申请企业提交申请企业情况报告书(见附件二)；3. 相关基金公司对拟申请企业进行尽职调查，确定投资项目具体事宜；4. 根据签订的协议程序进行基金投放。六、产业基金项目库入库项目基本条件为了更好地为客户服务，同时拓宽基金的项目来源，我行建立了项目库作为联结客户与基金的桥梁。入库项目的基本条件如下：1、投资企业和产品符合国家的经济、产业、地区发展政策；2、企业运营2年以上，前一年度已实现盈利（个别极具成长性的企业可例外），有股权融资要求，资金使用计划清晰；3、重点对未上市中小企业进行股权融资，投资的价值在于随着企业发育相对成熟或整合完成后主要通过股权转让获得资本增本收益，关注的重点是发展机会、未来收益及资本市场退出渠道；4、企业具备技术、资源、市场、人才等方面的独特发展优势，重点关注成长性；5、投资前需分析退出通道，对基金投资退出预先安排。附件产业投资（含股权投资、引导基金）基金申请意向函国家开发银行：根据 基金的要求,我公司基本符合条件,经研究，我公司决定拟申请该项基金,用于本公司 ， 现出此申请意向函。联系人：电话： 传真：（申请单位公章）二七年 月 日附件2申请企业情况报告书一、申请企业名称和项目名称二、企业背景情况企业设立时间、企业性质、企业机制历史变革情况、注册资本、主要股东出资金额、比例及背景情况。三、企业经营团队情况企业核心管理团队人员、教育背景、专业能力、从业经历、主要业绩、诚信状况。四、企业市场环境分析国内同行业排名、市场份额、市场需求分析及其稳定性、市场进入壁垒。五、企业经营状况和财务状况企业在行业中的地位情况，市场占有率、主要客户分布、经营记录、资产质量（如负债情况、应收账款、存货数量）和结构（固定资产占比），是否存在对外担保、对外投资等潜在风险。六、企业核心竞争力企业技术来源及其技术的先进性和独特性、企业对稀缺资源的控制力、企业产品品牌的影响力、企业的营销能力、市场开发能力。七、基金退出投资企业通道及相关法律问题企业是否进行股份制改制、是否进入上市辅导期、在涉及企业改制、土地、税收、知识产权等方面是否存在对企业持续发展及上市有重大影响的问题。八、募集资金的用途及使用计划企业募集资金的用途、关于新项目收益前景的分析、所需资金的额度、其他与项目配套的融资形式以及资金投入计划。九、申请企业联系方式联系人姓名、电话、传真、电子邮箱。十、拟申请基金说明拟申请哪支基金（可以是符合条件的多支基金）。 莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄袀肄膃莄羂袇蒂蒃蚂肂莈蒂螄袅芄蒁袆肀芀蒀蚆袃膆葿螈腿蒄蒈袁羁莀蒈羃膇芆蒇蚃羀膂薆螅膅肈薅袇羈莇薄薇膄莃薃蝿羆艿薃袁节膅薂羄肅蒃薁蚃袇荿薀螆肃芅虿袈袆膁蚈薈肁肇蚇蚀袄蒆蚇袂膀莂蚆羅羂芈蚅蚄膈膄蚄螇羁蒂蚃衿膆莈螂羁罿芄螁蚁膄膀莈螃羇膆莇羅芃蒅莆蚅肅莁莅螇芁芇莄15