基于上市公司内部控制五要素的分析

基于上市公司内部控制五要素的分析 摘要：早在2021年时，獐子岛就声称公司播在海底价值7亿的扇贝跑了，直接导致獐子岛当年巨额亏损超过11.89亿元。2021年初，獐子岛闹剧重演，再次声称“扇贝又跑了，扇贝一跑再跑，引起了业界关于獐子岛财务真实性的强烈质疑。2021年初，獐子岛因涉嫌信息披露违法违规，被中国证监会立案调查。这些是什么原因呢？基于以上问题，从内部控制五个要素来分析公司在内部控制中存在的问题。关键词：獐子岛;内部控制;五要素分析20210引言獐子岛集团股份于2021年9月26日在深交所上市，注册地址为辽宁省大连市，主营业务水产品养殖、销售等。自2021年以来獐子岛公司一直负面消息不断：2021年巨亏11.56亿元，2021年继续亏损2.43亿元，2021年5月獐子岛被披星戴帽，提示退市风险。2021年1月31日，獐子岛发布公告称，公司正在进行底播虾夷扇贝的年末存量盘点，发现局部海域的底播虾夷扇贝存货异常，公司预计2021年净利润亏损5.3亿元-7.2亿元。经过4天的重新盘点，獐子岛公司最终将亏损金额确定在6.29亿元，相当于獐子岛2021年净利润的近8倍，这与2021三季报中预告全年1个亿左右的盈利差异很大。业绩变脸消息一出，市场哗然。早在2021年时，獐子岛就声称公司播在海底价值7亿的扇贝跑了，直接导致獐子岛当年巨额亏损超过11.89亿元。2021年初，獐子岛闹剧重演，再次声称“扇贝又跑了，公司决定报告期内核销海底扇贝存货并计提存货减值准备共计超过6.38亿元。扇贝一跑再跑，不是被“冻死就是被“热死引起了业界关于獐子岛财务真实性的強烈质疑。2021年2月9日，獐子岛因涉嫌信息披露违法违规，被中国证监会立案调查，截至2021年8月30日公司尚未收到证监会就上述立案调查事项的结论性意见或决定。如存在重大信息披露违规行为，獐子岛股票交易可能被实施退市风险警示并暂停上市。负责獐子岛年报的审计机构大华会计师事务所在审计报告中，对獐子岛财报出具了带有强调字段的非标意见;并且还对獐子岛的内部控制鉴证报告出具了否认意见。上市公司獐子岛在三年多的时间内其主营养殖产品虾夷扇贝发生两次离奇死亡事件，造成14亿多元的损失，其业绩遭受重创;更重要的是两次事件均被质疑是“人祸而非“天灾，从2021年1月创下151.23元/股的纪录，成为沪深两市的股王，到现在二级市场3.7元/股，中小投资者损失沉重。一时间獐子岛成为各类媒体关注焦点，公众对两次扇贝离奇死亡的原因种种质疑不断。那么是什么原因导致獐子岛被中国证监会立案调查，公司股票市值严重缩水，面临股票退市等风险。下面从内部控制五个要素来分析公司在内部控制中存在的问题。1内部环境?企业内部控制根本标准?第十一条明确规定：企业应当根据国家有关法律法规和企业章程，建立标准的公司治理结构和议事规那么，明确决策、执行、监督等方面的职责权限，形成科学有效的职责分工和制衡机制。由上述系列事件可见，公司内部控制环境一定出现重大缺陷，没有真正建立股东会、董事会、监事会以及经理层的权力牵制关系，董事会没能真正起到维护股东利益的作用，监事会没有真正履行监督职能。公司治理结构不完善，三会制度形同虚设，没有形成相互制衡、互相监督的内部控制环境。试想，如果在一个董事会、监事会都能发挥实质性作用的治理结构下，扇贝怎能接连离奇失踪？公司怎会受到证监会的立案调查？财务报告怎会被出具非标意见？内部控制鉴证报告又怎会被出具否认意见？2风险评估?企业内部控制根本标准?第二十一条明确规定，企业开展风险评估，应当准确识别与实现控制目标相关的内部风险和外部风险，确定相应的风险承受度。在风险识别及评估方面，獐子岛管理层对风险管理的重视程度不够，没有树立风险经营理念，对企业面临的各类风险造成的严重后果估计缺乏。首先，企业运营只注重短期盈利而无视长期利益。有权威媒体报道称，獐子岛2021扇贝死亡的原因并非是“天灾，而是“人祸。獐子岛长期不合规的捕捞方法破坏了海底生态。据央视财经频道记者调查：很多獐子岛当地船员表示，目前獐子岛海域的海底生态环境已被严重破坏。明明知道目前使用的耙捞法会导致扇贝体内进入污染物而死亡，獐子岛公司为什么不改成其他方法呢？当地村民和公司员工告诉记者，最环保的捕捞方法会大幅提高捕捞本钱，公司为了节约本钱，不惜使用破坏海底生态环境的耙捞法。采用违禁耙网捕捞短期内节约了本钱，但对海底生态环境造成破坏，而一旦獐子岛经多年建设、花费大量投资的海洋牧场，不能成为扇贝等海洋经济生物赖以生存、生长的理想场所，势必对以獐子岛的未来持续经营产生重大不利影响。其次，獐子岛资产负债率较高导致财务风险较大：截至2021年二季度末，獐子岛的流动资产只有21.52亿元，而其流动负债规模却到达了26.09亿元，也就是说，獐子岛的流动负债比流动资产还高出了4.57亿元，未来一年内面临巨大的偿债压力。实际上，如果把獐子岛流动资产中的存货11.77亿元和预付款项0.81亿元剔除，以速动口径计算，獐子岛目前的短期偿债缺口高达17.15亿元之巨。Wind数据显示，獐子岛当前资产负债率已达88.7%。如果短期内没有强有力的外部紧急输血的话，獐子岛即可能会出现信用违约无法兑付到期债务的情况，因为17.15亿元的缺口，远远超出了獐子岛自身的造血能力和融资能力。此外，鉴于獐子岛已近资不抵债，在资产市场劣迹斑斑，存在巨大的信用风险，预计獐子岛很难通过正常的银行贷款或发行债券的方式或其它常见债务融资方式来取得融资补血;同时，由于獐子岛目前尚处于被证监会立案调查阶段，其通过资本市场增发或配股融资也几乎不大可能受到证监会的支持。比即将资不抵债更让人揪心的是獐子岛的资金链状况，其资金链随时处于可能断裂的风险边缘。最后，獐子岛面临大范围受损投资者索赔的风险：在巨额亏损即将陷入资不抵债及巨额资金链风险敞口一触即发的同时，獐子岛还存在一个可怕的定时炸弹，那就是该公司目前仍然处于证监会立案调查阶段。尽管目前还不能判断这起调查的最终结果，但在著名证券维权律师、上海创远律师事务所律师许峰看来，从以往经验来看，一旦獐子岛被认定信披违规并被证监会处分，势必会引起大范围的受损投资者索赔，这无疑会给獐子岛的财务雪上加霜。3控制活动保护控制措施失效?企业内部控制根本标准?第三十二条明确规定：财产保护控制要求企业建立财产日常管理制度和定期清查制度，采取财产记录、实物保管、定期盘点、账实核对等措施确保财产平安。据央视财经频道调查称，员工偷盗等问题是造成獐子岛2021年扇贝失踪的原因之一，内部员工监守自盗问题那么暴露了公司在财产保护制度设计与执行方面的缺陷。据央视财经频道报道：由于獐子岛进苗资金紧张，公司买不到好的扇贝苗，扇贝苗在投放前就死了，是造成2021年扇贝“失踪的另一原因。?企业内部控制根本标准?第三十三条明确规定：预算控制要求企业实施全面预算管理制度，明确各责任单位在预算管理中的职责权限，标准预算的编制、审定、下达和执行程序，强化预算约束。?企业内部控制应用指引全面预算?第六条规定：企业应当根据开展战略和年度经营方案，综合考虑预算期内经济政策、市场环境等因素，按照上下结合、分级编制、逐级汇总的程序，编制年度全面预算。进苗资金紧张说明獐子岛在全面预算管理中存在以下问题：一是在编制采购预算时对采购资金预算额度缺乏;二是没有严格执行采购预算，其他方面的支出挪用局部采购资金，导致采购资金紧张。进而造成公司买不到好的扇贝苗，扇贝苗在投放前就死了情况。4信息与沟通?企业内部控制根本标准?第三十八条明确规定：企业应当建立信息与沟通制度，明确内部控制相关信息的收集、处理和传递程序，确保信息及时沟通，促进内部控制有效运行。2021年三季报中预告全年的盈利1个亿左右，而到2021年1月31日，獐子岛却发布公告称，发现局部海域的底播虾夷扇贝存货异常，公司预计2021年净利润亏损5.3亿元-7.2亿元，前后业绩公告反差巨大，据悉，在扇贝出逃闹剧梅开二度后，獐子岛连续五上跌停板，短短8个交易日内其股价就折损过半，市值蒸发近28亿元，给数万投资者造成了沉重损失。獐子岛2021年1月31日发布业绩公告不久，因涉嫌信息披露违法违规，獐子岛被证监会立案调查，截至2021年8月30日公司尚未收到证监会就上述立案调查事项的结论性意见或决定。而面对众多媒体记者就扇贝神秘失踪等问题的采访要求，獐子岛屡次采取拒绝媒体采访、刻意回避态度。从涉嫌信息披露违法违规，到面对公众各种质疑而拒绝媒体采访、刻意回避。都反映了獐子岛信息与沟通方面存在蓄意隐瞒重大事实，置公众利益于不顾的立场、企业对社会责任感的漠视，更反映了管理层缺乏诚信经营的理念。5内部监督?企业内部控制根本标准?第四十四条明确规定：企业应当根据本标准及配套方法，制定内部控制监督制度，明确内部审计机构和其他内部机构在内部监督中的职责权限，标准内部监督的程序、方法和要求。而内部员工监守自盗;局部管理人员贪污进苗款;奇高资产负债率和巨额资金链风险敞口;因涉嫌信息披露违法违规被证监会立案调查;内部控制鉴证报告被出具了否认意见。这些问题充分暴露了獐子岛在内部监督控制诸多环节存在重大缺陷，相关内部控制部门没有发挥应有的监督职能;没有起到互相牵制、相互制衡的作用。内部监督制度形同虚设，内部监督治理机制严重缺失。最终可能会使企业面临退市、行政处分、大范围受损投资者索赔的风险。6结语作为一家曾经的明星上市公司，獐子岛的迅速崛起与今时的境地形成鲜明的反差。市场资源再丰沛、再雄厚，如果没有完善的公司治理机制;没有树立风险经营意识、缺乏对企业面临的各种风险的科学而准确的评估;没有真正建立并执行透明、诚信的信息与沟通制度;没有有效的内部监督体系。那么无论企业是否拥有“永不枯竭的海洋，还是永不饱和的市场，都会令企业瞬间陷入重重危机而不能自拔。参考文献【1】顾莹，孙吉正.獐子岛扇贝再陷生死迷局亏损方式似曾相识N.中国经营报，2021-02-10.【2】陈悠然.獐子岛扇贝死了：船员揭露天灾是借口员工涉监守自盗Z.央视财经频道，2021-02-25.【3】关海丰.官方对獐子岛展开全面调查律师：如违规股民可索赔N.新京报，2021-03-03.【4】李超.獐子岛秘密：曾经的“海上大寨不利的转折N.中国经营报，2021-3-13.【5】李超.獐子岛的天灾与人祸：曾经的“海上大寨告急N.中國经营报，2021-03-24.【6】陈靖.獐子岛资不抵债资金链紧绷经营风险骤增或沦壳资源N.新浪证券综合，2021-05-02.【7】晶苏.诚信才是压舱石獐子岛市场资源丰厚难抵失信影响N.新京报，2021-05-16.