公司治理教程(标准版)

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,Dr.Liu Dake Beijing,International Studies University,刘大可,博士,北京第二外国语学院会展研究中心,公司治理教程,北京第二外国语学院旅游管理/企业管理硕士研究生课程,主要内容,公司治理的基本,理,理论框架,专题1：公司治,理,理的研究背景与,研,研究对象,专题2：公司治,理,理的理论基石与,主,主要流派,专题3：公司治,理,理的基本问题与,体,体系,专题4：公司治,理,理的特征和功能,专题5：公司治,理,理结构的基本构,成,成,专题6：西方主,要,要公司治理模式,比,比较,公司治理的实践,应,应用,专题7：激励理,论,论与股票期权激,励,励,专题8：企业并,购,购与控制权争夺,专题9,：投票权安排与,小,小股东权益保护,公司治理与企业,管,管理,专题10：工资,合,合同设计原理及,其,其应用,专题11：公司,招,招聘规则与合同,期,期限,公司治理与中国,企,企业改革,专题12：公司,治,治理与中国企业,改,改革,公司治理与旅游,业,业发展,专题13：公司,治,治理与旅游业发,展,展,推荐教材：,李维安等，公,司,司治理教程，,上,上海人民出版社,，,，2002年版,。,。,Dr.Liu Dake Beijing,InternationalStudiesUniversity,专题一：公司治,理,理研究背景与研,究,究对象,公司治理的研究,背,背景,（1）企业制度,的,的演化和现代公,司,司股份的产生,企业制度的演化,业主制（sole proprietorship）,合伙制（partnership,公司制（corporation）,现代公司（股份,）,）的特点,股权结构分散化,持股主体多元化,融资方式多样化,所有权和经营权,的,的分离,（2）现代（股,份,份）公司发展中,出,出现的问题和现,象,象,对经理人员高薪,的,的不满,敌意收购的出现,股东诉讼案件的,增,增加,机构股东的兴起,来自利益相关者,的,的呼声,东欧转轨国家的,“,“内部人控制”,（3）我国国有,企,企业的改革和公,司,司制的发展,公司治理的研究,对,对象,（1）狭义：公,司,司高层权利制衡,关,关系,（2）广义：公,司,司控制权和剩余,索,索取权分配关系,Dr.Liu Dake Beijing,InternationalStudiesUniversity,背景资料（1）,高管落马2004岁末档案,11月30日,创维集团主席,黄,黄宏生在香港被,拘,拘，香港特别行,政,政区廉政公署发,布,布的消息称，怀,疑,疑创维高层涉嫌,通,通过贪污手法进,行,行诈骗及挪用公,司,司资金。同时被,拘,拘的还有创维集,团,团三名执行董事,及,及一名财务总监,。,。12,月,月9日中国,航,航油集团新加坡,股,股份有限公司原,总,总裁陈久霖在新,加,加坡被警方逮捕,，,，后被保释。12月17日国内乳,业,业龙头伊利集团,董,董事长郑俊怀等5位高管被检察,机,机关刑拘，原因,是,是涉嫌挪用3亿,公,公款和造假账。12月中,旬,旬因涉嫌非,法,法集资，德隆集,团,团的核心人物唐,万,万新及德隆30,余,余名员工被正式,逮,逮捕，基本囊括,了,了德隆旗下金新,信,信托、伊斯兰信,托,托、德恒证券、,恒,恒信证券的负责,人,人。12月28日,格,格力集团再曝惊,人,人消息，格力拓,展,展公司经理徐诚,伟,伟日前被捕。迄,今,今为止已经有5,位,位高管被捕，主,要,要问题是公司曝,出,出了将近30亿,的,的财务黑洞。12月29日因涉嫌,贪,贪污罪，吴忠仪,表,表前任董事长赵,广,广生、前副总经,理,理兼董秘冯平儒,以,以及公司前财务,总,总监李志强等三,人,人被刑事拘留。,Dr.Liu Dake Beijing,InternationalStudiesUniversity,背景资料（2）,高管落,马,马2005年,初,初档案,1月28日,利嘉,股,股份发,布,布重大,事,事项公,告,告称，,公,公司日,前,前接到,四,四川省,广,广汉市,公,公安局,通,通知，,公,公司总,经,经理陈,翔,翔因个,人,人涉嫌,合,合同诈,骗,骗罪，,已,已被四,川,川省广,汉,汉市公,安,安机关,逮,逮捕。1月27日,深,圳,圳机场,公,公告，,公,公司总,经,经理崔,绍,绍先因,涉,涉嫌个,人,人犯罪,已,已被公,安,安机关,刑,刑事拘,留,留，目,前,前正在,调,调查中,。,。公司,强,强调，,此,此事纯,属,属崔绍,先,先个人,行,行为，,与,与公司,无,无关对,公,公司无,重,重大影,响,响。1月25日,*ST京西,董,董事长,刘,刘利华,被,被刑拘,，,，据称,原,原因为,涉,涉嫌挪,用,用公款,罪,罪。1月19日,开开,实,实业发,布,布公告,称,称，公,司,司原总,经,经理张,晨,晨因涉,嫌,嫌经济,犯,犯罪，,被,被公安,机,机关立,案,案侦查,。,。1,月,月17,日,日,浙,浙江东,方,方集团,控,控股有,限,限公司,发,发布公,告,告称，,公,公司前,任,任董事,长,长刘宁,生,生、前,任,任副董,事,事长吴,建,建华，,因,因严重,违,违反国,家,家财经,纪,纪律、,可,可能造,成,成国有,资,资产流,失,失，已,被,被浙江,省,省纪委,实,实行“,双,双规”,。,。1,月,月15,日,日,东,东北高,速,速公告,称,称，公,司,司3亿,元,元巨资,存,存在中,国,国银行,不,不翼而,飞,飞，董,事,事长张,晓,晓光因,涉,涉嫌挪,用,用公款,，,，目前,已,已被刑,事,事拘留,。,。1,月,月14,日,日,山,山东巨,力,力发布,公,公告，,原,原董事,长,长王清,华,华和原,财,财务处,副,副处长,被,被起诉,。,。1,月,月12,日,日,东,东方创,业,业副总,经,经理陶,洪,洪2000万,美,美元贷,款,款未归,还,还，被,免,免职，,传,传言被,“,“双规,”,”。,Dr.Liu DakeBeijing,International StudiesUniversity,背景资,料,料（3,）,）,齐鲁石,化,化两任,董,董事长,涉,涉嫌贪,污,污受贿,中国石,化,化(齐,鲁,鲁股份,有,有限公,司,司爆出,大,大面积,腐,腐败。2004年1,月,月，前,任,任(1998,年,年至2002,年,年)董,事,事长王,延,延康因,贪,贪污受,贿,贿被开,除,除党籍,、,、撤销,行,行政职,务,务；随,后,后不久,，,，继任,董,董事长,张,张深也,因,因经济,犯,犯罪被,中,中石化,纪,纪委查,处,处。21世,纪,纪经济,报,报道,得,得到的,消,消息表,明,明，自2002年7,月,月始，,因,因涉嫌,贪,贪污受,贿,贿等腐,败,败行为,，,，齐鲁,石,石化的,前,前任董,事,事长王,延,延康和,继,继任董,事,事长张,深,深先后,被,被“双,规,规”，30余,名,名处级,以,以上中,层,层干部,被,被逮捕,或,或“双,规,规”，,而,而被检,察,察机关,、,、纪检,部,部门调,查,查并受,到,到免职,、,、降级,等,等处分,的,的干部,人,人数更,多,多。,ST春,都,都(000885),董,董事长,刘,刘海峰,涉,涉嫌挪,用,用资金,罪,罪,2004年4,月,月24,日,日，洛,阳,阳春都,食,食品股,份,份有限,公,公司发,布,布重大,事,事项公,告,告称，,董,董事长,刘,刘海峰,因,因涉嫌,挪,挪用资,金,金罪于4月23日被,批,批捕。,公,公告显,示,示，对,刘,刘海峰,的,的批捕,通,通知书,是,是河南,洛,洛阳市,公,公安局,下,下达给,华,华美生,物,物工程,公,公司的,，,，而刘,海,海峰系,该,该公司,董,董事长,。,。根据,洛,洛阳市,公,公安部,门,门提供,的,的情况,，,，刘海,峰,峰是因,涉,涉嫌挪,用,用华美,生,生物工,程,程公司,资,资金而,被,被捕的,。,。此前,，,，ST,春,春都大,股,股东玩,“,“失踪,”,”的消,息,息传得,沸,沸沸扬,扬,扬，受,此,此打击,，,，ST,春,春都一,度,度连续4个跌,停,停，市,值,值缩水,两,两个亿,。,。,金正数,码,码 董,事,事长万,平,平涉嫌,挪,挪用资,金,金罪,2004年7,月,月初，,山,山西太,原,原天龙,集,集团股,份,份有限,公,公司的,第,第一大,股,股东东,莞,莞市金,正,正数码,科,科技有,限,限公司,董,董事长,、,、公司,董,董事万,平,平，因,涉,涉嫌挪,用,用上市,公,公司资,金,金，被,山,山西省,检,检察机,关,关批准,逮,逮捕。,山,山西省,公,公安厅,的,的起诉,意,意见书,称,称，2002,年,年12,月,月至2003,年,年4月,间,间，万,平,平利用,其,其身为,天,天龙集,团,团董事,、,、总经,理,理、天,龙,龙集团,东,东莞分,公,公司负,责,责人有,权,权支付,大,大额预,付,付款的,便,便利条,件,件，“,擅,擅自将,天,天龙集,团,团东莞,分,分公司2700万元,资,资金非,法,法挪给,广,广东金,正,正(电,子,子有限)公司,使,使用”,。,。,Dr.Liu DakeBeijing,International StudiesUniversity,闽东电,力,力(000993),董,董事长,翁,翁小巧,涉,涉嫌严,重,重违纪,2004年12月初,，,，福建,闽,闽东电,力,力股份,有,有限公,司,司(股,票,票代码000993)公告,证,证实：,公,公司董,事,事长翁,小,小巧在,任,任闽东,电,电力党,委,委书记,期,期间，,涉,涉嫌严,重,重违纪,问,问题。,为,为了进,一,一步查,清,清案情,，,，已被,中,中共福,建,建省委,纪,纪律检,查,查委员,会,会实施,“,“双规,”,”措施,进,进行审,查,查。市,场,场猜测,，,，翁小,巧,巧事发,，,，与闽,东,东电力8亿元,募,募集资,金,金去向,不,不明有,关,关，甚,至,至有说,法,法称其,个,个人涉,嫌,嫌侵吞,上,上市公,司,司募集,资,资金高,达,达2亿,元,元。不,过,过这些,是,是否属,实,实，还,得,得司法,机,机关的,权,权威结,论,论说了,算,算。,ST,托,托普(000583),宋,宋如,华,华疑,“,“养,病,病”,于,于美,国,国,四川,托,托普,软,软件,股,股份,有,有限,公,公司,原,原董,事,事长,宋,宋如,华,华去,哪,哪儿,了,了？2004,年,年3,月,月19日,，,，宋,如,如华,转,转让,了,了其,持,持有,的,的托,普,普发,展,展1800万,股,股股,权,权后,，,，悄,然,然离,开,开了,公,公众,视,视线,。,。随,后,后托,普,普公,司,司公,告,告称,宋,宋先,生,生是,“,“因,病,病不,宜,宜再,参,参与,公,公司,的,的相,关,关工,作,作”,，,，“,为,为了,吸,吸引,人,人才,”,”而,将,将股,权,权拱,手,手送,人,人。,托,托普,软,软件,股,股份,有,有限,公,公司7月15,日,日发,布,布的,公,公告,显,显示,，,，公,司,司累,计,计涉,诉,诉金,额,额(,本,本金)已,达,达到181398.25万,元,元，,占,占2003年,末,末经,审,审计,净,净资,产,产的181.49%。,从,从2000年,的,的明,星,星股,到,到2004年,的,的垃,圾,圾股,，,，ST托,普,普成,为,为一,家,家债,台,台高,筑,筑的,空,空壳,上,上市,公,公司,。,。有,报,报道,称,称，,宋,宋如,华,华以,“,“养,病,病”,为,为由,拒,拒绝,从,从美,国,国回,来,来参,加,加由,四,四川,省,省证,券,券监,管,管局,组,组织,负,负责,的,的“,托,托普,黑,黑洞,”,”调,查,查，,而,而四,川,川省,证,证券,监,监管,局,局也,因,因为,没,没有,