企业资金管理、结算中心与财务公司的发展

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2017/1/20,财务公司起源,#,财务,公司,起源,资金管理、结算中心与财务公司的发展,2017,年,1,月,金,融,融,的,的,概,概,念,念,金,融,融,是,是,指,指,货,货,币,币,的,的,发,发,行,行,、,、,流,流,通,通,和,和,回,回,笼,笼,，,，,贷,贷,款,款,的,的,发,发,放,放,和,和,收,收,回,回,，,，,存,存,款,款,的,的,存,存,入,入,和,和,提,提,取,取,，,，,汇,汇,兑,兑,的,的,往,往,来,来,等,等,方,方,式,式。,金,融,融的,本,本,质,质,是,是,价,价,值,值,交,交,换,换,，,，,可,可,以,以,是,是,不,不,同,同,时,时,间,间,点,点,、,、,不,不,同,同,地,地,区,区,的,的,价,价,值,值,在,在,同,同,一,一,个,个,市,市,场,场,中,中,的,的,交,交,换,换,。,。,金,金,融,融,产,产,品,品,的,的,种,种,类,类,有,有,银,银,行,行,、,、,证,证,券,券,、,、保险。传,统,统金融的概,念,念是研究,货,货币资金,的,的流通的,学,学科。而现代的金,融,融本质就,是,是经营活,动,动的资本,化,化过程。,西方金融,定,定义，指资本市场,的,的运营，,资,资产的供,给,给与定价,。,。其基本,内,内容包括,有,有效率的,市,市场，风,险,险与收益,，,，替代与,套,套利，期,权,权定价和,公,公司金融,。,。,公司金融,则,则是基于,企,企业再生,产,产过程中,客,客观存在,的,的财务活,动,动和财务,关,关系而产,生,生的，是,根,根据财经,法,法规制度,，,，按照公,司,司金融的,原,原则，组,织,织企业财,务,务活动，,处,处理财务,关,关系的一,项,项经济管,理,理工作。,公司金融方法,是,是为了实,现,现公司金,融,融目标，,完,完成公司,金,金融任务,，,，在进行,理,理财活动,时,时所采用,的,的各种技,术,术和手段,。,。,可按多种,标,标准进行,分,分类，若,以,以公司金,融,融环节为,标,标准，包,括,括：,1.,财务预测,方,方法；,2.,财务决策,方,方法；,3.,财务计划,方,方法；,4.,财务控制,方,方法；,5.,财务分析,方,方法。,公司金融,的,的概念,2,金融与公,司,司金融的概念,财务公司,起,起源,资金管理的概,念,念,资金管理是集团企,业,业资金来源,和,和资金使,用,用进行计,划,划、控制,、,、监督、,考,考核等项,工,工作的总,称,称。财务,管,管理的重,要,要组成部,分,分。资金,管,管理包括,固,固定资金,管,管理、流,动,动资金管,理,理和专项,资,资金管理,。,。,财务公司,起,起源,3,集团总部结算中心,集团财务部,单位财务部,分中心,B,分中心,A,国外企业,银行,往来单位,经营单位,A1,经营单位,A2,经营单位,B1,数据交换,稽核分析控制调拨,稽核分析控制调拨,国际贸易,银行存取款,融资、对账,内部存取款，贷款，还款，预算控制，对账,稽查、对账,稽查、对账,根据资金信息自动生成财务信息,收付款,内部结算,跨中心结算,资金调入、调出、归还,大型集团,企,企业产融,结,结合的发,展,展方向,集团企业,实业,A,实业,B,实业,N,金融企业,集团企业,实业,A,实业,B,实业,N,金融产业,金融产业,金融只是,公,公司业务,组,组织之一,，,，只是利,润,润和成本,中,中心。,金融不仅,是,是利润和,成,成本中心,，,，还为其,他,他业务提,供,供资本运,作,作的渠道,。,。,财务公司,起,起源,4,分散的资,金,金管理组,织,织,财务公司,起,起源,成员单位,A,银行,B,成员,单位,B,成员,单位,C,银行,C,银行,D,银行,A,集团总部,5,资金管理,劣,劣势分析,财务公司,起,起源,集团资金,劣势分析,多头开户，监控困难,体外循环，流向不清,投资、担保随意，集团风险大,不能及时掌握整体资金状况,资金运作不透明,资金分散，效率低下,内部单位三角债严重,调剂不力,闲置与短缺并存,贷款权限不集中，银行利率高,预算制度形同虚设,预算手段落后，工作烦琐,预算不完整、无法落实,资金收支无法科学,控制,信息失真,手工方式，信息反馈不及时、不全面，无法做科学决策,无法及时掌握各子公司的资金动态,6,集中的资,金,金管理组,织,织,7,财务公司,起,起源,成员单位,A,成员,单位,B,成员,单位,C,银行,A,资金中心,结算中心,/,财务公司,集团总部,7,8,资金中心,存,存在的理,由,由,资金融通,资金,集中,管理,集团,内资金相互调剂,余缺,从集团的角度看，不扩大对外负债,内部监控,提高资金运作的规范、安全和高效,各企业进出资金的合规性、安全性和效益性,增收节支,各企业的结余资金留在“体内循环”，从而减少了资金闲置，同时降低了因对外借款而支付的利息,。,存,贷款利息差：金融机构存款利率，同业拆借利率,集团集中对外信用,扩大信用,财务公司,起,起源,财务公司,-,结算中心,分散的资,金,金管理组,织,织,财务公司,起,起源,成员单位,A,银行,B,成员,单位,B,成员,单位,C,银行,C,银行,D,银行,A,集团总部,9,资金管理,劣,劣势分析,财务公司,起,起源,集团资金,劣势分析,多头开户，监控困难,体外循环，流向不清,投资、担保随意，集团风险大,不能及时掌握整体资金状况,资金运作不透明,资金分散，效率低下,内部单位三角债严重,调剂不力,闲置与短缺并存,贷款权限不集中，银行利率高,预算制度形同虚设,预算手段落后，工作烦琐,预算不完整、无法落实,资金收支无法科学,控制,信息失真,手工方式，信息反馈不及时、不全面，无法做科学决策,无法及时掌握各子公司的资金动态,10,集中的资,金,金管理组,织,织,11,财务公司,起,起源,成员单位,A,成员,单位,B,成员,单位,C,银行,A,资金中心,结算中心,/,财务公司,集团总部,11,12,资金中心,存,存在的理,由,由,资金融通,资金,集中,管理,集团,内资金相互调剂,余缺,从集团的角度看，不扩大对外负债,内部监控,提高资金运作的规范、安全和高效,各企业进出资金的合规性、安全性和效益性,增收节支,各企业的结余资金留在“体内循环”，从而减少了资金闲置，同时降低了因对外借款而支付的利息,。,存,贷款利息差：金融机构存款利率，同业拆借利率,集团集中对外信用,扩大信用,财务公司,起,起源,财务公司,-,结算中心,资金管理,的,的原则（,Funds Management,）,划清固定资金,、,、流动资,金,金、专项,资,资金的使,用,用界限，,一,一般不能,相,相互流用；,实行计划管理,，,，对各项,资,资金的使,用,用，既要,适,适应国家,计,计划任务,的,的要求，,又,又要按照,企,企业的经,营,营决策有,效,效地利用,资,资金；,统一集中与分,口,口、分级,管,管理相结,合,合，建立,使,使用资金,的,的责任制,，,，促使企,业,业内部各,单,单位合理,、,、节约地,使,使用资金；,专业管理与群,众,众管理相,结,结合，财,务,务会计部,门,门与使用,资,资金的有,关,关部门分,工,工协作，,共,共同管好,用,用好资金,。,。,财务公司,起,起源,13,资金业务,和,和资金管,理,理,企业资金,业务,资金结算,资金,筹措,资金,运用,现金的存取,结算账户的收付,各种复杂的结算形式，如票据的开立和结算，贸易结算等,与银行之间的借贷活动,在金融市场上的直接融资活动，如发行债券、票据等,各种投资,定期存款，协议存款,购买债券，股票等,财务公司,起,起源,14,全面资金,管,管理,资金,结算手段,货币结算，资金结算，货币托收,可调度资金,银行授信，内部授信,管理手段,预算执行控制，用款计划,筹资手段,同业拆借，融资租赁，发行债券,投资手段,有价证券，股权投资,货币资金：,现金，银行存款，票据,监管手段，运营手段,财务公司,起,起源,15,全周期的,资,资金集中,管,管理,财务公司,起,起源,资金,计划,头寸,平衡,计划,批复,紧急,计划,账户,管理,票据,管理,贷款,管理,内部,结算,银企,直连,客户,管理,运行,监控,现金流,分析,资金,预测,查询,分析,考核,分析,交易,分析,决策,分析,16,事前计划,事后分析,事中控制,资金管理发展根本原因,财务公司,起,起源,17,外部监管,1,业务定位,2,集团发展,3,客户服务,4,管理体系,5,资金管理,发展动因,信息化发展,业务发展,全面,有效,创新,专业,财务公司,资金管理,行业趋势,和,和定位的,发,发展,管理体系,业务定位,客户服务,风险监管,2002,2005,1986,2000,2007,2009,2011,起步,发展,改变,稳定,全面,创新,深入,业务创新,新业务品种,新流程思路,风险监管,风险控制,流程合规性,结果合理,/,合法性,数据完整性,专业服务,以客户为中心,以服务为主体,以业务为基础,全面管理,管理对象,管理类型,管理流程,财务公司,起,起源,18,完整的资,金,金管理体,系,系,资金管理,体,体系,/TreasuryManagementInfrastructure,资本市场,与,与交易,CapitalMarketing Trade,现金管理,CashManagement,风险管理,RiskManagement,资金预算,TreasuryBudget,资金决策,TreasuryDecision,短期债务,FloatingDebt,长期债务,Long-term Debts,外汇交易,Foreign Exchange,资产证券化,AssetSecuritization,短期投资,TempInvestment,长期投资,Long-termInvestment,衍生产品,Derivatives,互换产品,SwapProduct,关联存款,Related Party Deposit,结构性产品,StructuralProduct,关联贷款,Related Party Financing,现金收入,CashIncome,现金支付,CashPayment,资金划拨,Capital Allocation,现金头寸,CashPositions,余额管理,Monitor Cash Balance,银行关系,BankRelationship,银行接口,Interfaceto Bank,交易方管理,Counterparty Mgt.,现金预测,CashForecasting,市场风险,MarketingRisk,操作风险,Op Risk,信用风险,Credit Risk,汇率风险,FX.Risk,交易方风险,Counterparty Risk,制度风险,RegulationRisk,系统风险,System Risk,支出预算,Expenditure Budget,筹资预算,CashFunding,投资预算,Capital Budget,收入预算,Revenue Budget,融资成本,FinancingCost,投资决策,InvestmentDecision,资金充足,Capital Adequacy,资金流动,CashFlow,财务公司起,源,源,19,改善企业集,团,团资金结构,财务公司起,源,源,转变,管理理念,，强调集团资金需要管理，但更需要服务。,1,传统模式向,数据管理,转移，随着管理理念的逐步转变，,管理方法,也应随之提升，尤其需要在业务管理向,数字化,发展，数字化管理向,知识化,发展方面进行提升，从而带动全面竞争力的提高。,2,实行,集中开户,，进行资金集中，形成资金的体内循环，提高资金的流动性和效益性。,3,利用综合授信及担保工具，完善资金,管理制度,，加强内部控制，提高信息透明度，进行,财务风险,的控制和监督,。,4,综合利用各种投资渠道，运用金融工具，