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金 彩 人 生,引 领 您 的 财 富 之 路,单击此处编辑母版文本样式,单击此处编辑母版标题样式,金 彩 人 生,引 领 您 的 财 富 之 路,单击此处编辑母版文本样式,单击此处编辑母版标题样式,现金管理之国债逆回购,财富管理中心,什么是国债逆回购？,国债逆回购,其实是,一种短期贷款，即你把钱借给别人，获得固定利息；别人用国债作抵押，到期还本付息,。,交易方向为：,卖出资金；,价格为：,约定年化收益率,国债逆回购特点,（一）交易的收益性,银行活期存款，利率非常低,3.50%,，加之目前,CPI(6.5%),远高于活期利率。而,国债逆回购收益率大大高于同期银行存款利率水平,。,（二）逆回购交易的安全性,与股票交易不同的是，,逆回购在成交之后不再承担价格波动的风险,。逆回购交易在初始交易时收益的大小早即已确定，因此,逆回购到期日之前市场利率水平的波动与其收益无关,。从这种意义上说，逆回购交易类似于抵押贷款，它不承担市场风险。,不考虑,CPI,的因素的话，国债是一种在一定时期内不断增值的金融资产，而,国债逆回购业务是能为投资者提高闲置资金增值能力的金融品种，它具有安全性高、流通性强、收益理想等特点,，因此，对于资金充裕的机构来说，充分利用国债逆回购市场来管理闲置资金，以降低财务费用来获取收益的最大化，又不影响经营之需，不失为上乘的投资选择。 对于有大额闲散资金的投资者来说，国债逆回购也不失为一个好的理财工具。,国债逆回购的品种,投资者要进行回购只能做沪市,204*,的新国债回购。,共九个品种：,国债,1,天回购（,GC001,，代码,204001,）,国债,2,天回购（,GC002,，代码,204002,）,国债,3,天回购（,GC003,，代码,204003,）,国债,4,天回购（,GC004,，代码,204004,）,国债,7,天回购（,GC007,，代码,204007,）,国债,14,天回购（,GC014,，代码,204014,）,国债,28,天回购（,GC028,，代码,204028,）,国债,91,天回购（,GC091,，代码,204091,）,国债,182,天回购（,GC182,，代码,204182,）,收益率对比,期限,逆回购（,%,）,银行存款（,%,）,银行产品（,%,）,1,天,7.505,0.95,2,天,3.810,3,天,3.905,4,天,2.590,7,天,4.60,1.49,2.1,14,天,4.00,注：表中逆回购利率为：,2011,年,8,月,19,日回购利率,国债逆回购的交易流程,回购委托,客户委托证券公司做回购交易。,客户象交易股票一样，,通过柜台、电话自助、网上交易等直接下单；,最小成交额：,10,万元,；,回款,比如说是,做,1,天逆回购，则在,T+1,日，客户资金可用，,T+2,日可转帐，而且是自动回款，不用做交易,（一般第二天一早资金就回来，,不影响第二天股票买入及申购新股,),逆回购费率,回购品种,交易费率,每,10,万元交易手续费（元）,GC001,0.001%,1,GC002,0.002%,2,GC003,0.003%,3,GC004,0.004%,4,GC007,0.005%,5,GC014,0.01%,10,GC028,0.02%,20,28,天以上品种,0.03%,30,案例,一天期国债逆回购，交易价格为约定年化利率，融券交易，交易方向卖出资金,一个投资者于,T,日以,1000,万元,做了一天期的国债逆回购，成交价格为,7.5%,，那么其,T+1,日的,收益为：,10,000,000X7.5%/360100=1983.33,元,；,日期,操作,交易金额,交易价格,备注,T,日,卖出资金,10,000,000,7.5%,手续费,100,元,T+1,日,自动回款,100,02083.33,资金可用,T+2,日,无,100,02083.33,资金可转账,案例,一个投资者于,T,日以,1000,万元,做了一天期的国债逆回购，成交价格为,7.5%,，那么其,T+1,日的,收益为：,10,000,000X7.5%/360100=1983.33,元,；,交易品种,价格,成交金额,手续费,收益,一天逆回购,7.5%,1000,万,100,1983.33,活期存款,0.45%,1000,万,N/A,125,一天银行存款,0.95%,1000,万,N/A,263.89,一天逆回购交易收益是,一天银行存款,收益的,6.51,倍,，是,活期存款,的,14.86,倍。,国内,逆,逆回,购,购现,状,状,现阶,段,段，,国,国债,逆,逆回,购,购交,易,易较,为,为活,跃,跃的,品,品种,为,为,1,天、,7,天及,14,天的,产,产品,，,，,1,天的,逆,逆回,购,购交,易,易日,成,成交,额,额达,400,亿元，,7,天也,达,达,150,亿元,左,左右,国债,回,回购,利,利率,与,与资,金,金市,场,场的,供,供求,有,有着,密,密不,可,可分,的,的关,系,系。,在,在每个,月,月末,、,、季,末,末、,特,特别,是,是长,假,假期,前,前夕,，,，国,债,债回,购,购利,率,率明,显,显地,跳,跳高，这,由,由于通常,是,是银,行,行不,惜,惜高,息,息揽,储,储的,时,时间,，,，市,场,场上,的,的资,金,金需,求,求量,较,较大。掌,握,握这,些,些规,律,律，,将,将获,得,得比,资,资金,临,临时,搬,搬家,到,到银,行,行更,高,高的,收,收益,。,。,在,204001,中，一般,周,周四,利,利率,高,高，主,要,要是,因,因为,周,周五,资,资金,回,回来,后,后不,能,能取,，,，相,当,当于,周,周四,支,支付,了,了三,天,天的,利,利息,，,，周,五,五操,作,作,204001,，虽,然,然资,金,金周,一,一回,来,来，,但,但是,只,只有,一,一天,利,利息,，,，因,为,为在,周,周四,的,的时,候,候已,经,经预,支,支了,三,三天,；,；,GC001,图中,标,标红,色,色箭,头,头的,那,那天,为,为周,四,四，,一,一般,周,周四,的,的利,率,率会,较,较高,2011,年,1,月,31,日月,末,末利,率,率最,高,高上,升,升至,11%,国债,逆,逆回,购,购总,结,结,目的,为客,户,户提,供,供多,样,样化,服,服务,盘活,闲,闲置,资,资金,目标,客,客户,1,、打,新,新股,客,客户,2,、具,有,有大,额,额闲,置,置资,金,金的,客,客户,理由,收益,理,理想,收益,率,率远,高,高于,银,银行,活,活期,存,存款,流动,性,性高,一天,逆,逆回,购,购，,第,第二,天,天一,早,早资,金,金就,回,回来,，,，不,影,影响,第,第二,天,天股,票,票买,入,入及,申,申购,新,新股,安全,性,性高,逆回,购,购在,成,成交,之,之后,不,不再,承,承担,价,价格,波,波动,的,的风,险,险,操作,便,便捷,于公,司,司交,易,易系,统,统操,作,作即,可,可,EndThankyou!,13,世纪,证,证券,有,有限,责,责任,公,公司,9,、静夜,四,四无邻,，,，荒居,旧,旧业贫,。,。1月-231月-23,Thursday,January5,2023,10,、雨中黄叶,树,树，灯下白,头,头人。20:11:3520:11:3520:11,1/5/2023 8:11:35 PM,11,、以,我,我独,沈,沈久,，,，愧,君,君相,见,见频,。,。1月-2320:11:3520:11,Jan-2305-Jan-23,12,、故人江海,别,别，几度隔,山,山川。20:11:3520:11:3520:11,Thursday,January 5,2023,13,、乍,见,见翻,疑,疑梦,，,，相,悲,悲各,问,问年,。,。1月-231月-2320:11:3520:11:35,January5,2023,14,、他,乡,乡生,白,白发,，,，旧,国,国见,青,青山,。,。05,一,一,月,月20238:11:35,下,下午20:11:351月-23,15,、比不了,得,得就不比,，,，得不到,的,的就不要,。,。一月 238:11,下,下午1月-2320:11,January5, 2023,16,、行动出成,果,果，工作出,财,财富。2023/1/5 20:11:3520:11:35,05 January2023,17,、做前,，,，能够,环,环视四,周,周；做,时,时，你,只,只能或,者,者最好,沿,沿着以,脚,脚为起,点,点的射,线,线向前,。,。8:11:35 下,午,午8:11 下,午,午20:11:351月-23,9,、没有,失,失败，,只,只有暂,时,时停止,成,成功！,。,。1月-231月-23,Thursday,January5,2023,10,、很,多,多事,情,情努,力,力了,未,未必,有,有结,果,果，,但,但是,不,不努,力,力却,什,什么,改,改变,也,也没,有,有。,。,。20:11:3520:11:3520:11,1/5/20238:11:35PM,11,、成功就,是,是日复一,日,日那一点,点,点小小努,力,力的积累,。,。1月-2320:11:3620:11,Jan-2305-Jan-23,12,、世间成事,，,，不求其绝,对,对圆满，留,一,一份不足，,可,可得无限完,美,美。20:11:3620:11:3620:11,Thursday,January 5,2023,13,、不知香积,寺,寺，数里入,云,云峰。1月-231月-2320:11:3620:11:36,January 5,2023,14,、意,志,志坚,强,强的,人,人能,把,把世,界,界放,在,在手,中,中像,泥,泥块,一,一样,任,任意,揉,揉捏,。,。05,一,一,月,月20238:11:36,下,下午20:11:361月-23,15,、楚塞三,湘,湘接，荆,门,门九派通,。,。一月 238:11,下,下午1月-2320:11,January5, 2023,16,、少年,十,十五二,十,十时，,步,步行夺,得,得胡马,骑,骑。2023/1/520:11:3620:11:36,05January 2023,17,、空山新,雨,雨后，天,气,气晚来秋,。,。8:11:36,下,下午8:11,下,下午20:11:361月-23,9,、杨柳散和,风,风，青山澹,吾,吾虑。1月-231月-23,Thursday,January 5,2023,10,、阅,读,读一,切,切好,书,书如,同,同和,过,过去,最,最杰,出,出的,人,人谈,话,话。20:11:3620:11:3620:11,1/5/20238:11:36PM,11,、越是没,有,有本领的,就,就越加自,命,命不凡。1月-2320:11:3620:11,Jan-2305-Jan-23,12,、越是无能,的,的人，越喜,欢,欢挑剔别人,的,的错儿。20:11:3620:11:3620:11,Thursday,January 5,2023,13,、知人,者,者智，,自,自知者,明,明。胜,人,人者有,力,力，自,胜,胜者强,。,。1月-231月-2320:11:3620:11:36,January 5, 2023,14,、意志坚,强,强的人能,把,把世界放,在,在手中像,泥,泥块一样,任,任意揉捏,。,。05 一,月,月 20238:11:36,下,下午20:11:361月-23,15,、,最,最,具,具,挑,挑,战,战,性,性,的,的,挑,挑,战,战,莫,莫,过,过,于,于,提,提,升,升,自,自,我,我,。,。,。,。一,月,月238:11,下,下,午,午1,月,月-2320:11,January5,2023,16,、业余生活,要,要有意义，,不,不要越轨。2023/1/5 20:11:3620:11:36,05 January2023,17,、,一,一,个,个,人,人,即,即,使,使,已,已,登,登,上,上,顶,顶,峰,峰,，,，,也,也,仍,仍,要,要,自,自,强,强,不,不,息,息,。,。8:11:36,下,下,午,午8:11,下,下,午,午20:11:361,月,月-23,MOMODA POWERPOINT,Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipiscing elit. 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