商业银行负债业务的经营与管理课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,第四章 商业银行负债业务的经营与管理,第一节 商业银行负债概述,一、商业银行负债的概念,是商业银行承担的能以货币计量的到,期需要偿还的债务，是商业银行在经营活,动中还未偿还的经济义务。,二、商业银行负债的构成,流动负债、长期负债,各项存款、各项借款、其他负债,三、商业银行负债的作用,1、是商业银行经营的先决条件,2、是保持银行流动性的手段,3、能在社会资金存量不变的情况下扩大社会生产资金总量,4、是流通中货币量的重要的构成部分,5、是银行同社会各界联系的桥梁,第二节 商业银行存款业务的经营管理,一、存款的概念,1.,存款的概念,2.,存款的种类,按经济主体划分：财政性、公司、个人,和同业存款,按存款支取方式划分：活期、定期和储,蓄存款,3.,银行存款的特点与作用,二、传统的存款业务,1、活期存款（支票帐户或交易账户）,利、弊,2、定期存款,利、弊,3、储蓄存款,三、存款业务的创新,（一）定期存款工具的创新,可转让定期存单,（,Negotiable Certificate of Deposits, CDs,）,:,20,世纪,60,年代由美国花旗银行首创。是按某一,固定期限和一定利率存入银行、并可在市场上买卖的,票证。,CDs,既是定期存款，也是有价证券。,CDs,一般面额较大，在,10,万至,100,万美元不等，,利率一般高于同期储蓄存款利率，且可以在二级市场,上出售转让，因此对存户很有吸引力。,对于银行来说，发行,CDs,除了可以获得稳定的资,金来源外，还可以取得降低存款准备金的好处。,（二）活期存款工具的创新,1,、自动转帐服务帐户,(1978,年,),（,Automatic Transfer Service,ATS,）,在电话转账服务的基础上创立。可以同时开立,有息的储蓄存款帐户与无息的活期存款帐户。,2、可转让支付命令帐户,NOW,帐户（,1972,年）,（,Negotiable Order of Withdrawal,）,在金融机构开立的可签发支票的有息存款帐户。,特点：,个人、非盈利机构可以开立；,可按其平均余额支付利息；,使用支付命令书。,3,、超级可转让支付命令帐户,（,1983,年）,（,Super NOW,） 优息支票存款,与,NOW,帐户的主要区别：,起存金额为,2500,美元；,没有最高利率限制。,4,、 货币市场存款帐户（,MMDA,）（,1982,年）,（,Money,Market,Deposit,Account,）,与,Super NOW,帐户的主要区别：,利率相对更高；,转帐有次数限制；,对存款人没有限制。,5,、,协定帐户： （,Negotiable Account),可以同时开立活期存款帐户、,NOW,帐户或,MMDA,帐户,。,6,、退休金账户,:,（,1974,年）,(,Idividual Retirement Account,IRA),每年存入,2000,美元可免税；提前提取收罚金。,（,三,三,）,）,储,储,蓄,蓄,存,存,款,款,工,工,具,具,的,的,创,创,新,新,1,、,利,利,率,率,递,递,增,增,储,储,蓄,蓄,存,存,款,款,2,、,零,零,续,续,定,定,期,期,存,存,款,款,3,、,联,联,立,立,定,定,期,期,存,存,款,款,4,、,特,特,种,种,储,储,蓄,蓄,、,、,指,指,数,数,定,定,期,期,存,存,单,单,、,、,投,投,资,资,帐,帐,户,户,7,、,现,现,金,金,管,管,理,理,帐,帐,户,户,四,、,、,我,我,国,国,商,商,业,业,银,银,行,行,的,的,存,存,款,款,业,业,务,务,（,一,一,）,）,单,单,位,位,存,存,款,款,（,（,对,对,公,公,存,存,款,款,）,）,按,存,存,款,款,的,的,支,支,取,取,方,方,式,式,不,不,同,同,，,，,对,对,公,公,存,存,款,款,一,一,般,般,分,为,为,单,单,位,位,结,结,算,算,存,存,款,款,、,、,单,单,位,位,定,定,期,期,存,存,款,款,、,、,单,单,位,位,通,通,知,存,存,款,款,、,、,单,单,位,位,协,协,定,定,存,存,款,款,、,、,大,大,额,额,可,可,转,转,让,让,定,定,期,期,存,存,单,单,等,等,。,。,、,、,单,单,位,位,结,结,算,算,存,存,款,款,单,单,位,位,结,结,算,算,存,存,款,款,又,又,称,称,为,为,单,单,位,位,活,活,期,期,存,存,款,款,，,，,是,是,指,指,单,位,位,类,类,客,客,户,户,在,在,商,商,业,业,银,银,行,行,开,开,立,立,结,结,算,算,账,账,户,户,，,，,办,办,理,理,不,不,规,定,定,存,存,期,期,、,、,可,可,随,随,时,时,转,转,帐,帐,、,、,存,存,取,取,的,的,存,存,款,款,类,类,型,型,。,。,单,单,位,位,结,结,算,算,账,账,户,户,，,，,包,包,括,括,基,基,本,本,存,存,款,款,帐,帐,户,户,、,、,一,一,般,般,存,款,款,帐,帐,户,户,、,、,临,临,时,时,存,存,款,款,帐,帐,户,户,和,和,专,专,用,用,存,存,款,款,帐,帐,户,户,。,。,基,基,本,本,存,存,款,款,账,账,户,户,基,基,本,本,存,存,款,款,账,账,户,户,简,简,称,称,基,基,本,本,户,户,，,，,是,是,指,指,存,存,款,款,人,人,因,因,办,办,理,理,日,日,常,常,转,转,账,账,结,结,算,算,和,和,现,现,金,金,收,收,付,付,需,需,要,要,开,开,立,立,的,的,银,银,行,行,结,结,算,算,账,账,户,户,。,。,基,基,本,本,存,存,款,款,账,账,户,户,是,是,存,存,款,款,人,人,的,的,主,主,办,办,账,账,户,户,，,，,同,同,一,一,存,存,款,款,客,客,户,户,只,只,能,能,在,在,商,商,业,业,银,银,行,行,开,开,立,立,一,一,个,个,基,基,本,本,存,存,款,款,账,账,户,户,。,。,一,一,般,般,存,存,款,款,帐,帐,户,户,一,一,般,般,存,存,款,款,账,账,户,户,简,简,称,称,一,一,般,般,户,户,，,，,是,是,指,指,存,存,款,款,人,人,因,因,借,借,款,款,或,或,其,其,他,他,结,结,算,算,需,需,要,要,，,，,在,在,基,基,本,本,存,存,款,款,账,账,户,户,开,开,户,户,银,银,行,行,以,以,外,外,的,的,银,银,行,行,营,营,业,业,机,机,构,构,开,开,立,立,的,的,银,银,行,行,结,结,算,算,账,账,户,户,。,。,一,一,般,般,存,存,款,款,帐,帐,户,户,可,可,以,以,办,办,理,理,现,现,金,金,缴,缴,存,存,，,，,但,但,不,不,得,得,办,办,理,理,现,现,金,金,支,支,取,取,。,。,专,专,用,用,存,存,款,款,帐,帐,户,户,专,专,用,用,存,存,款,款,帐,帐,户,户,是,是,指,指,存,存,款,款,人,人,对,对,其,其,特,特,定,定,用,用,途,途,的,的,资,资,金,金,进,进,行,行,专,专,项,项,管,管,理,理,和,和,使,使,用,用,而,而,开,开,立,立,的,的,银,银,行,行,结,结,算,算,账,账,户,户,。,。,临,临,时,时,存,存,款,款,帐,帐,户,户,临,临,时,时,存,存,款,款,帐,帐,户,户,是,是,指,指,存,存,款,款,人,人,因,因,临,临,时,时,需,需,要,要,并,并,在,在,规,规,定,定,期,期,限,限,内,内,使,使,用,用,而,而,开,开,立,立,的,的,银,银,行,行,结,结,算,算,账,账,户,户,。,。,如,如,设,设,立,立,临,临,时,时,机,机,构,构,、,、,异,异,地,地,临,临,时,时,经,经,营,营,活,活,动,动,、,、,注,注,册,册,验,验,资,资,。,。,该,该,种,种,账,账,户,户,的,的,有,有,效,效,期,期,最,最,长,长,不,不,得,得,超,超,过,过,二,二,年,年,。,。,、,、,单,单,位,位,定,定,期,期,存,存,款,款,、,、,单,单,位,位,通,通,知,知,存,存,款,款,不,不,约,约,定,定,期,期,限,限,，,，,支,支,取,取,需,需,提,提,前,前,通,通,知,知,银,银,行,行,。,。,可,可,分,分,为,为,1,天通知存款,和,和,7,天通知存款,两,两种。,、单位协,定,定存款,单,单位协定存,款,款是一种单,位,位类客户通,过,过与商业银,行,行签订合同,的,的形式约定,合,合同期限、,确,确定结算账,户,户需要保留,的,的基本存款,额,额度，对超,过,过基本存款,额,额度的存款,按,按中国人民,银,银行规定的,上,上浮利率计,付,付利息、对,基,基本存款额,度,度按活期存,款,款利率付息,的,的存款类型,。,。,、大额可,转,转让定期存,单,单,（二）个人,存,存款,又称为对私,存,存款，是居,民,民个人在银,行,行的存款。,包,包括结算存,款,款、储蓄存,款,款（含个人,教,教育储蓄存,款,款）、通知,存,存款和大额,可,可转让定期,存,存单。,1,、个人结算,存,存款,是自然人因,投,投资、消费,、,、结算等而,开,开立的可以,办,办理支付结,算,算业务的存,款,款账户。,2,、个人储蓄,存,存款,3,、个人通知,存,存款,此外，还有,单,单位和个人,的,的保证金存,款,款，金融机,构,构的同业存,款,款。,五、存款业,务,务的经营管,理,理,（一）存款,业,业务的经营,目,目标,第一、降低,存,存款成本率,第二、提高,存,存款的稳定,性,性,第三、提高,存,存款的增长,率,率,（二）影响,存,存款的主要,因,因素,外部因素,1、一国经,济,济发展水平,2、经济周,期,期,3、央行货,币,币政策,4、有关金,融,融法规,5,、社会保障,制,制度,内部因素,1,、存款利率,水,水平,2,、存款的种,类,类与形式,3,、贷款的便,利,利,4,、银行服务,5,、银行的规,模,模与信誉,6,、银行的对,外,外业务关系,和,和人事关系,（三）,存款的稳定,性,性分析,1,、影响存款,稳,稳定的因素,1,）趋势性因,素,素,2,）季节性因,素,素,3,）周期性因,素,素,4,）临时性因,素,素,5,）市场价格,因,因素,2,、存款的结,构,构,1,）核心存款,(,稳定性存款,),2,）易变性存,款,款,3,）准变性存,款,款,3,、提高存款,稳,稳定性的措,施,施,衡量存款稳,定,定性的指标,：,：,活期存款稳,定,定率,=,（活期存款,最,最低余额,/,活期存款平,均,均余额）,x100%,存款平均占,用,用天数,=,（活期存款,平,平均余额,计算期天数,）,）,/,存款支付总,额,额,提高存款稳,定,定性的措施,：,：,1,）要提高易,变,变性存款的,稳,稳定性,广泛吸引客,户,户、提高服,务,务质量,2,）努力延长,存,存款的平均,占,占用天数,根据存款人,不,不同的需求,采,采取不同的,措,措施,（四）商业,银,银行存款的,成,成本管理,1,、有关存款,成,成本的概念,1,）利息成本,：,：,按约定的存,款,款利率以货,币,币的形式支,付,付给存款者,的,的报酬。,类型：, 年利率,、,、月利率、,日,日利率；, 名义利,率,率、实际利,率,率；, 市场利,率,率、官定（,法,法定）利率,；,；, 固定利,率,率、浮动利,率,率；, 优惠利,率,率、普通利,率,率、惩罚利,率,率。,2,）营业成本,：,：,除利息以外,的,的其它所有,开,开支,如：广告宣,传,传费，柜台,和,和外勤人员,的,的工资，折,旧,旧摊提费，,办,办公费等等,.,固定成本,：,：,成本总额在,一,一定时期和,一,一定业务范,围内，不受,业,业务量增减,变,变动的影响,.,如：房屋与,设备租金，,保,保险费，管,理,理人员薪金,，,，职工培训,费,费等。,变动成本,：,：,成本总额随,业,业务量增减,变,变动而变动,。,。,如：服务费,用,用，运输费,，,，燃料费等,。,。,混合成本,：,：,成本项目兼,有,有固定成本,与,与变动成本,的,的性质。,如：各种公,用,用事业费，,保,保养费，设,备,备维修费等,。,。,3,）资金成本,：吸收存款,过,过程中发生,的,的一切开支,。,。,资金成本,=,利息成本,+,营业成本,资金成本率,（利息成,本,本营业成,本,本）,/,存款资金,4,）可用资金,成,成本率：,可用资金,是银行可实,际,际用于贷款,和,和投资的存,款,款资金，是,银,银行总存款,扣,扣除应缴的,法,法定存款准,备,备金和必要,的,的储备金后,的,的余额。,可用资金成,本,本,是商业银行,的,的可用资金,应,应该负担的,全,全部成本。,可用资金成,本,本率,（利息成,本,本营业成,本,本）,/,可用资金数,额,额,假设一家银,行,行用于吸收,支,支票账户存,款,款的利息和,非,非利息成本,率,率为,10,，储蓄账,户,户存款的利,息,息和非利息,成,成本率为,11%,，缴,纳,纳法,定,定存,款,款准,备,备金,和,和预,留,留现,金,金后,，,，银,行,行实,际,际可,投,投入,生,生息,资,资产,的,的资,金,金变,化,化为,支,支票,账,账户,存,存款,减,减少,15%,，储,蓄,蓄账,户,户存,款,款减,少,少,5%,，请,计,计算,两,两种,存,存款,的,的可,用,用资,金,金成,本,本率,。,。,支票,账,账户,存,存款,可,可用,资,资金,成,成本,率,率,10%/,（,1,15%,）,11.76%,储蓄,存,存款,可,可用,资,资金,成,成本,率,率,11%/,（,1,5%,）,11.57%,5),相关,成,成本,：,：,第一,、,、风,险,险成,本,本：,是,是指,因,因存,款,款增,加,加引,起,起银,行,行风,险,险增,加,加而,必,必须,付,付出,的,的代,价,价。,第二,、,、连,锁,锁反,应,应成,本,本：,银,银行,因,因对,新,新吸,收,收的,存,存款,增,增加,的,的服,务,务和,利,利息,支,支出,，,，而,引,引起,的,的对,原,原有,存,存款,增,增加,的,的开,支,支。,2,、商,业,业银,行,行存,款,款成,本,本的,分,分析,方,方法,1,）历,史,史加,权,权平,均,均成,本,本法,存款,加,加权,平,平均,成,成本,率,率,每,每种,存,存款,的,的单,位,位成,本,本,每种,存,存款,数,数量,/,各,种,种存,款,款总,量,量,2,）边,际,际成,本,本法,边际,成,成本,（,新,新增,利,利息,新,增,增营,业,业费,用,用）,/,新增,存,存款,总,总额,（,新,新增,利,利息,新,增,增营,业,业费,用,用）,/,（新,增,增存,款,款总,额,额,用,用于,非,非盈,利,利资,产,产的,存,存款,数,数）,3,）加,权,权边,际,际成,本,本法,加权,边,边际,成,成本,是,是根,据,据银,行,行各,项,项新,增,增存,款,款计,算,算,出的,可,可用,资,资金,成,成本,再,再乘,以,以权,重,重（,一,一般,选,选择,可,可用,资金,比,比重,）,）所,得,得出,的,的加,权,权数,。,。,第一,步,步先,计,计算,出,出新,增,增资,金,金中,的,的可,用,用资,金,金。,第二,步,步选,择,择权,重,重。,第三,步,步计,算,算出,可,可用,资,资金,成,成本,率,率。,第四,步,步加,权,权求,和,和。,例：,某,某银,行,行,2010,年预,计,计新,增,增存,款,款与,成,成本,如,如,下：,(,亿元,）,）,新增,利,利息,营,营业,准,准备,资金,成,成,本,本率,成,成本,率,率,金,金率,(%),(%),(%),活期,存,存款,定期,存,存款,储蓄,存,存款,合计,6,计算,该,该银,行,行存,款,款的,加,加权,边,边际,成,成本,可用,可,可,用,用,可,可,用,用资,金,金,资金,资,资金,比,比重,成,成,本,本率,(%),(%),活期,存,存款,定期,存,存款,储蓄,存,存款,合计,六、,存,存款,保,保险,制,制度,见书,思考,：,：建,立,立我,国,国存,款,款保,险,险制,度,度的,必,必要,性,性与,可,可能,性,性分,析,析,第三,节,节,商,商业,银,银行,借款,的经,营,营管,理,理,一、,借,借款,对,对银,行,行的,意,意义,（一,）,）可,以,以根,据,据实,际,际需,要,要合,理,理控,制,制借,款,款规,模,模和,期,期限,结,结构,（二,）,）可,以,以精,确,确安,排,排借,入,入资,金,金的,运,运用,及,及偿,还,还计,划,划,（三,）,）突,破,破了,银,银行,现,现有,存,存贷,关,关系,的,的束,缚,缚,二、,借,借款,的,的种,类,类,短期,借,借款,：,：,同业,拆,拆借,向央,行,行借,款,款,再,再,贴,贴现,、,、再,贷,贷款,抵,押,押贷,款,款和,信,信用,贷,贷款,转贴,现,现,证券,回,回购,欧州,货,货币,市,市场,借,借款,长期,借,借款,：,：,发行,金,金融,债,债券,（一,）,）短,期,期借,款,款：,1,、同,业,业拆,借,借,1,）基,本,本含,义,义,“,“,超额,准,准备,金,金的,借,借贷,”,”,2,）基,本,本原,则,则：,公,公平,自,自愿,、,、诚,信,信自,律,律、,风,风险,自,自担,。,。,3,）同,业,业拆,借,借发,展,展的,基,基本,情,情况,36,2013,年全,国,国同,业,业拆,借,借市,场,场交,易,易期,限,限分,类,类,统,统,计,计情,况,况,(,单位,：,：万,亿,亿元,),2013,年银,行,行间,市,市场,交,交易,中,中，,隔,隔夜,拆,拆借,品,品种,成,成交,28.96,万亿,元,元，,占,占拆,借,借成,交,交总,量,量的,81.95%,。,2007,年,8,月,6,日颁,布,布,同业,拆,拆借,管,管理,办,办法,金融机构,拆入资金的最长期限,政策性银行、中资商业银行、中资商业银行授权的一级分支机构、外商独资银行、中外合资银行、外国银行分行、城市信用合作社、农村信用合作社县级联合社,1,年；,金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司；,3,个月,企业集团财务公司、信托公司、证券公司、保险资产管理公司,7,天,金融,机,机构,拆,拆出,资,资金,的,的最,长,长期,限,限不,得,得超,过,过对,手,手方,由,由中,国,国人,民,民银,行,行规,定,定的,拆,拆入,资,资金,最,最长,期,期限,。,。中,国,国人,民,民银,行,行可,以,以根,据,据市,场,场发,展,展和,管,管理,的,的需,要,要调,整,整金,融,融机,构,构的,拆,拆借,资,资金,最,最长,期,期限,。,。同,业,业拆,借,借到,期,期不,得,得展,期,期。,上,述,述,金,金,融,融,机,机,构,构,中,中,，,，,信,信,托,托,公,公,司,司,、,、,金,金,融,融,资,资,产,产,管,管,理,理,公,公,司,司,、,、,金,金,融,融,租,租,赁,赁,公,公,司,司,、,、,汽,汽,车,车,金,金,融,融,公,公,司,司,、,、,保,保,险,险,公,公,司,司,、,、,保,保,险,险,资,资,产,产,管,管,理,理,公,公,司,司,等,等,6,类,非,非,银,银,行,行,金,金,融,融,机,机,构,构,为,为,首,首,次,次,纳,纳,入,入,同,同,业,业,拆,拆,借,借,市,市,场,场,申,申,请,请,人,人,范,范,围,围,。,。,拆,借,借,额,额,度,度,规,规,定,定,金融机构,最高拆入限额和最高拆出限额,政策性银行,均不超过该机构上年末待偿还金融债券余额的,8%,；,中资商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社县级联合社,均不超过该机构各项存款余额的,8%,；,外商独资银行、中外合资银行；,均不超过该机构实收资本的,2,倍。,外国银行分行,均不超过该机构人民币营运资金的,2,倍；,企业集团财务公司、金融资产管理公司、金融租赁公司、汽车金融公司、保险公司,均不超过该机构实收资本的,100%,；,信托公司、保险资产管理公司,均不超过该机构净资产的,20%,证券公司,均不超过该机构净资本的,80%,；,中资商业银行（不包括城市商业银行、农村商业银行和农村合作银行）授权的一级分支机构,由该机构的总行授权确定，纳入总行法人统一考核,对,金,金,融,融,机,机,构,构,同,同,业,业,拆,拆,借,借,实,实,行,行,限,限,额,额,管,管,理,理,，,，,拆,拆,借,借,限,限,额,额,由,由,中,中,国,国,人,人,民,民,银,银,行,行,及,及,其,其,分,分,支,支,机,机,构,构,核,核,定,定,。,。,我,国,国,的,的,同,同,业,业,拆,拆,借,借,市,市,场,场,利,利,率,率,1990,年,3,月,21,日,以,以,前,前,：,：,利,率,率,放,放,开,开,，,，,由,由,拆,拆,借,借,双,双,方,方,自,自,行,行,商,商,定,定,。,。,1990,年,3,月,21,日,1995,年,1,月,1,日,：,：,实,行,行,利,利,率,率,上,上,限,限,管,管,理,理,。,。,1995,年,1996,年,1,月,3,日,：,：,按,不,不,同,同,拆,拆,借,借,期,期,限,限,分,分,档,档,次,次,制,制,定,定,利,利,率,率,上,上,限,限,。,。,1996,年,1,月,3,日,：,：,公布全,国,国统一,的,的同业,拆,拆借市,场,场利率,。,。,1996,年,6,月,1,日：,放开对,利,利率上,限,限的限,制,制，由,拆,拆借双,方,方按自,主,主报价,的,的方式,进,进行融,资,资。,上海银,行,行间同,业,业拆放,利,利率（,Shibor,）,为进一,步,步推动,利,利率市,场,场化，,培,培育中,国,国货币,市,市场基,准,准利率,体,体系，,提,提高金,融,融机构,自,自主定,价,价能力,，,，指导,货,货币市,场,场产品,定,定价，,完,完善货,币,币政策,传,传导机,制,制，上,海,海银行,间,间同业,拆,拆放利,率,率（,ShanghaiInterbankOfferedRate,，简称,Shibor,）自,2007,年,1,月,4,日起开,始,始运行,。,。,上海银,行,行间同,业,业拆放,利,利率，,以,以位于,上,上海的,全,全国银,行,行间同,业,业拆借,中,中心为,技,技术平,台,台计算,、,、发布,并,并命名,，,，是由,信,信用等,级,级较高,的,的银行,组,组成报,价,价团自,主,主报出,的,的人民,币,币同业,拆,拆出利,率,率计算,确,确定的,算,算术平,均,均利率,，,，是单利,、,、无担,保,保、批,发,发性利,率,率。目前，,对,对社会,公,公布的,Shibor,品种包,括,括隔夜,、,、,1,周、,2,周、,1,个月、,3,个月、,6,个月、,9,个月及,1,年。,Shibor,报价银,行,行团现,由,由,16,家商业,银,银行组,成,成。报价,行,行是公,开,开市场,一,一级交,易,易商或,外,外汇市,场,场做市,商,商，在,中,中国货,币,币市场,上,上人民,币,币交易,相,相对活,跃,跃、信,息,息披露,比,比较充,分,分的银,行,行。全,国,国银行,间,间同业,拆,拆借中,心,心受权,Shibor,的报价,计,计算和,信,信息发,布,布。每,个,个交易,日,日根据,各,各报价,行,行的报,价,价，剔,除,除最高,、,、最低,各,各,2,家报价,，,，对其,余,余报价,进,进行算,术,术平均,计,计算后,，,，得出,每,每一期,限,限品种,的,的,Shibor,，并于,11:30,通过上,海,海银行,间,间同业,拆,拆放利,率,率网对,外,外发布,。,。,2,、,向中央,银,银行借,款,款：,再贴现,、,、再贷,款,款,1),再贴现,1981,年，在,上,上海的,一,一些银,行,行开始,办,办理票,据,据的承,兑,兑和贴,现,现业务,，,，,1985,年中国,人,人民银,行,行公布,有,有关商,业,业票据,贴,贴现的,管,管理制,度,度。,1986,年，中,国,国人民,银,银行上,海,海分行,开,开始办,理,理再贴,现,现业务,。,。,1994,年,10,月，中,国,国人民,银,银行总,行,行开始,办,办理再,贴,贴现业,务,务。,1998,年，中,国,国人民,银,银行规,定,定贴现,率,率作为,一,一种基,准,准利率,，,，与同,期,期再贷,款,款利率,脱,脱钩，,并,并且扩,大,大了浮,动,动幅度,。,。,1999,年,9,月，人,民,民银行,调,调整部,分,分再贴,现,现政策,，,，要求,：,：加快,发,发展以,中,中心城,市,市为依,托,托的区,域,域性票,据,据市场,，,，扩大,再,再贴现,业,业务的,对,对象和,范,范围，,简,简化和,改,改进再,贴,贴现业,务,务的方,式,式，提,高,高业务,效,效率。,2000,年,11,月，我,国,国第一,家,家专业,化,化的票,据,据经营,机,机构,中国工,商,商银行,票,票据营,业,业部在,上,上海开,业,业。标,志,志着我,国,国票据,业,业务的,发,发展进,入,入专业,化,化、规,模,模化和,规,规范化,的,的新阶,段,段。,2001,年,7,月，中,国,国人民,银,银行发,布,布,商业票,据,据承兑,、,、贴现,与,与再贴,现,现管理,暂,暂行办,法,法,，对再,贴,贴现的,总,总量安,排,排、结,构,构投向,、,、再贴,现,现率及,其,其业务,操,操作等,作,作了明,确,确的规,定,定。,我国目,前,前关于,再,再贴现,的,的一些,规,规定,再贴现,的,的对象,：,：,在人民,银,银行及,其,其分支,机,机构开,立,立存款,账,账户的,商,商业银,行,行、政,策,策性银,行,行及其,分,分支机,构,构。非,银,银行金,融,融机构,的,的再贴,现,现，须,经,经人民,银,银行总,行,行批准,。,。,再贴现,的,的票据,：,：已办,理,理贴现,的,的商业,汇,汇票。,再贴现,的,的利率,：,：由人,民,民银行,制,制定、,发,发布、,调,调整。,人民银,行,行总行,及,及其分,支,支机构,设,设立再,贴,贴现窗,口,口和授,权,权再贴,现,现窗口,，,，受理,、,、审查,、,、审批,各,各商业,银,银行总,行,行或分,支,支机构,的,的再贴,现,现申请,，,，并经,办,办有关,的,的再贴,现,现业务,。,。,办理再,贴,贴现的,金,金融机,构,构，须,健,健全有,关,关业务,统,统计和,原,原始凭,证,证档案,管,管理制,度,度，并,向,向相关,部,部门报,送,送有关,业,业务统,计,计数据,。,。,2),再贷款,（,1),按保障条,件,件可分为,抵押贷款,信用贷款,回购协议,（,2,） 按期,限,限可分为,：,：, 年度,计,计划性贷,款,款期限：一,般,般为一年,。,。,用于解决,银,银行因经,济,济合理增,长,长引起的,年,年度性资,金,金不足。, 季节,性,性贷款期限：,2,个月,- 4,个月。,用于解决,银,银行因信,贷,贷资金先,支,支后收或,存,存贷款季,节,节性变动,而,而引起的,暂,暂时资金,不,不足。, 日拆,性,性贷款期限：,10,天,- 20,天。,用于解决,银,银行因汇,划,划款项未,达,达等因素,引,引起的临,时,时性资金,不,不足,。,（,2,） 按期,限,限可分为,：,：, 年度,计,计划性贷,款,款期限：一,般,般为一年,。,。,用于解决,银,银行因经,济,济合理增,长,长引起的,年,年度性资,金,金不足。, 季节,性,性贷款期限：,2,个月,- 4,个月。,用于解决,银,银行因信,贷,贷资金先,支,支后收或,存,存贷款季,节,节性变动,而,而引起的,暂,暂时资金,不,不足。, 日拆,性,性贷款期限：,10,天,- 20,天。,用于解决,银,银行因汇,划,划款项未,达,达等因素,引,引起的临,时,时性资金,不,不足,。,我国再贷,款,款的发放,对,对象：,1993,年以前，,再,再贷款为,中,中央银行,的,的主要业,务,务。,1984,年以后，,贷,贷款对象,主,主要为四,家,家国有商,业,业,银行。,1999,年,12,月，增加,对,对中小金,融,融机构的,再,再贷款,城市商业,银,银行、城,市,市信用社,，,，,农村信用,合,合作社等,。,。,我国再贷,款,款浮息制,度,度,经国务院,批,批准，中,国,国人民银,行,行决定实,行,行再贷款,浮,浮息制度,。,。再贷款,是,是中央银,行,行对金融,机,机构的贷,款,款，再贷,款,款浮息制,度,度是指中,国,国人民银,行,行在国务,院,院授权的,范,范围内,根据宏观,经,经济金融,形,形势,在再贷款,(,再贴现,),基准利率,基,基础上，,适,适时确定,并,并公布中,央,央银行对,金,金融机构,贷,贷款利率,加,加点幅度,的,的制度。,实,实行再贷,款,款浮息制,度,度不涉及,企,企业和居,民,民个人。,从,2004,年,3,月,25,日起，对,期,期限在,1,年以内、,用,用于金融,机,机构头寸,调,调节和短,期,期流动性,支,支持的各,档,档次再贷,款,款利率，,在,在现行再,贷,贷款基准,利,利率基础,上,上加,0.63,个百分点,。,。以,20,天以内再,贷,贷款为例,，,，现行基,准,准利率为,2.7%,，加点浮,息,息后为,3.33%,。再贴现,利,利率在现,行,行再贴现,基,基准利率,2.97%,的基础上,加,加,0.27,个百分点,，,，加点浮,息,息后利率,为,为,3.24%,。为支持,农,农村经济,发,发展，农,村,村信用社,再,再贷款浮,息,息分三年,逐,逐步到位,，,，且到位,后,后加点幅,度,度减半执,行,行。,3,、回购业,务,务,1,）概念：商业银行,在,在出售证,券,券等金融,资,资产时签,定,定协议，,约,约定在一,定,定期限后,按,按约定价,格,格购回所,卖,卖证券，,以,以获得即,时,时可用资,金,金的交易,方,方法。,2,）一般特,点,点：, 期限,短,短至,1,日，长至,半,半年；, 交易,标,标的多为,政,政府债券,；,；, 利率,稍,稍低于同,业,业拆借市,场,场利率；, 可由,协,协议双方,直,直接成交,，,，也可以,通,通过经纪,人,人或固定,的,的交易场,所,所间接成,交,交；,交易金,额,额一般较,大,大，且不,须,须缴纳存,款,款准备金,。,。,我国的回,购,购市场,交易标的,:,政府债券, 中央,银,银行债券,中央银行,融,融资券，,中,中央银行,票,票据。, 金融,债,债券,政策性金,融,融债,2003,年,4,月以来，,中,中国人民,银,银行选择,发,发行中央,银,银行票据,作,作为中央,银,银行调控,基,基础货币,的,的新形式,，,，在公开,市,市场上连,续,续滚动发,行,行,3,个月、,6,个月及,1,年期央行,票,票据。,2010,年全年累,计,计发行中,央,央银行票,据,据,4.2,万亿元，,开,开展正回,购,购操作,2.1,万亿元；,截,截至,2010,年年末，,中,中央银行,票,票据余额,约,约为,4,万亿元。,市场参与,者,者,在中国境,内,内具有法,人,人资格的,商,商业银行,及,及其授权,的,的分支机,构；在中,国,国境内具,有,有法人资,格,格的非银,行,行金融机,构,构、非金,融,融机,构；经人,民,民银行批,准,准经营人,民,民币业务,的,的外国银,行,行分行。,16,家商业银,行,行总行加,入,入,中资保险,公,公司加入,年份,加入的金融机构,1997,年,16,家商业银行总行,1998,年,中资保险公司,1999,年,1,月、,9,月,农信社、证券投资基金,2000,年,6,月,财务公司,2001,年,7,月、,9,月、,12,月,外资银行、金融租赁公司、外资保险公司,2002,年,10,月,非金融机构,2008,年,资产管理公司、汽车金融公司,截至,2010,年末，银,行,行间同业,拆,拆借市场,参,参与者,887,家，比,2009,年末增加,33,家。银行,间,间债券市,场,场参与主,体,体,10235,个，包括,各,各类金融,机,机构和非,金,金融机构,投,投资者，,以,以做市商,为,为核心、,金,金融机构,为,为主体、,其,其他机构,投,投资者共,同,同参与的,多,多层市场,结,结构更加,完,完善，银,行,行间债券,市,市场已成,为,为各类市,场,场主体进,行,行投融资,活,活动的重,要,要平台。,2010,年，银行,间,间债券市,场,场参与主,体,体类型进,一,一步丰富,，,，资金集,合,合型投资,主,主体与非,金,金融企业,增,增加较多,。,。在新增,的,的市场参,与,与主体中,，,，基金新,增,增,581,个，企业,新,新增,309,个，银行,新,新增,54,个，信用,社,社新增,26,个，非银,行,行金融机,构,构新增,11,个，保险,机,机构新增,4,个。同时,，,，境外中,央,央银行或,货,货币当局,、,、香港、,澳,澳门地区,人,人民币业,务,务清算行,和,和跨境贸,易,易人民币,结,结算境外,参,参加银行,等,等相关境,外,外机构获,准,准进入银,行,行间债券,市,市场投资,试,试点。,53,全国银行,间,间市场交,易,易情况变,化,化,(2002-2013,年,),（单位：,亿,亿元）,2002,年，我国,银,银行间市,场,场同业拆,借,借交易总,额,额为,1.21,万亿元，,债,债券回购,交,交易总额,为,为,10.19,万亿元。,2013,年，银行,间,间市场累,计,计成交,235.3,万亿元。,其,其中同业,拆,拆借累计,成,成交,35.5,万亿元，,债,债券回购,累计成交,158.2,万亿元，,债,债券现券,交,交易累计,成,成交,41.6,万亿元。,4,、转贴现,5,、向国际,金,金融市场,借,借款：,欧洲货币,市,市场借款,（二）长,期,期借入款,发行金融,债,债券,1,、定义：,金融机构,为,为筹集中,长,长期资金,而,而发行的,债,债券。,2,、类型：, 一般,性,性金融债,券,券,担保债券,和,和信用债,券,券,固定利率,债,债券和浮,动,动利率债,券,券,普通金融,债,债券、累,进,进利息金,融,融债券、,贴,贴水金融,债,债券,附息金融,债,债券和一,次,次性还本,付,付息金融,债,债券, 资本,性,性金融债,券,券,次级债，,混,混合债，,可,可转债。, 国际,金,金融债券,外国金融,债,债，欧洲,金,金融债，,平,平行金融,债,债。,3,、金融债,券,券的发行,发行方式,：,：,私募发行,方,方式和公,募,募发行方,式,式；,直接发行,方,方式和间,接,接发行方,式,式,；,行政性发,行,行方式和,市,市场化发,行,行方式,。,发行金融,债,债券的管,理,理,发行申报,；,；,发行机构,和,和信用评,估,估；,发行数额,和,和运用范,围,围；,发行价格,与,与发行费,用,用。,我国金融,债,债券的发,行,行情况,1994,年以前，,我,我国发行,的,的金融债,券,券主要为,“,特种金融,债,债券,”,；,1994,年以后，,我,我国发行,的,的金融债,券,券主要为,政,政策性金,融,融债券。,2003,年以后，,我,我国商业,银,银行开始,发,发行长期,次,次级债。,1982,年,1,月，中国,国,国际信托,投,投资公司,在,在日本的,东,东京证券,市,市场、以,私,私募的方,式,式发行了,100,亿日元的,金,金融债券,，,，,1984,年，中国,银,银行以日,本,本野村证,券,券为总干,事,事、日本,兴,兴业银行,为,为主要信,托,托银行，,以,以,“,三,A,”,级的信誉,公,公开发行,200,亿日元、,期,期限为,10,年的,“,武士债,”,。,1985,年，当时,的,的四大国,家,家专业银,行,行开始面,向,向社会、,主,主要是面,向,向个人发,行,行金融债,券,券。其主,要,要功能是,为,为指定用,途,途筹集资,金,金，基本,出,出发点是,要,要解决企,业,业的特种,资,资金需要,，,，缓解信,贷,贷资金不,足,足的矛盾,，,，因此，,这,这种金融,债,债券也被,称,称为,“,特种金融,债,债券,”,。截至到,1989,年,12,月，我国,共,共发行了,近,近,221,亿元的特,种,种金融债,券,券。,1993,年年底，,按,按照国务,院,院发布的,关于金融,体,体制改革,的,的决定,的精神，,我,我国调整,了,了金融债,券,券的发行,对,对象，停,止,止向个人,发,发行金融,债,债券，改,为,为主要由,政,政策性银,行,行向金融,机,机构发行,政,政策性金,融,融债。,政策性银,行,行金融债,（,（又称政,策,策性银行,债,债），是,指,指我国的,政,政策性银,行,行（国家,开,开发银行,、,、中国农,业,业发展银,行,行、中国,进,进出口银,行,行）为筹,集,集信贷资,金,金，经国,务,务院批准,，,，向国有,商,商业银行,、,、区域性,商,商业银行,、,、城市商,业,业银行（,城,城市合作,银,银行）、,农,农村信用,社,社、邮政,储,储汇局等,金,金融机构,发,发行的金,融,融债券。,1994,年,4,月，由国,家,家开发银,行,行第一次,发,发行政策,性,性金融债,;,当年共发,行,行了,7,次金融债,券,券，总金,额,额达到,758,亿元。,1998,年,-2008,年,7,月初，我,国,国共发行,政,政策性金,融,融债,51188.83,亿元。,1998,年以前，,我,我国的金,融,融债券大,多,多采用行,政,政命令性,的,的发行方,式,式。,1998,年以后，,我,我国金融,债,债券的发,行,行方式发,生,生了变化,。,。根据,1998,年公布的,政策性银,行,行金融债,券,券市场发,行,行管理暂,行,行规定,：政策性,银,银行金融,债,债券的发,行,行必须通,过,过全国银,行,行间拆借,市,市场进行,。,。可以采,取,取招标方,式,式发行，,承,承销商资,格,格由中国,人,人民银行,认,认定。,1998,年，国家,开,开发银行,首,首次采取,招,招标方式,发,发行债券,。,。,1999,年，我国,的,的政策性,银,银行全面,采,采用招标,方,方式发债,，,，财政部,也,也于当年,首,首次以低,价,价利率招,标,标的方式,发,发行国债,，,，面向承,销,销团成员,公,公开招标,的,的发债方,式,式逐渐成,为,为我国债,券,券发行方,式,式的主流,。,1998,年以前，,我,我国的金,融,融债券大,多,多采用行,政,政命令性,的,的发行方,式,式。,1998,年以后，,我,我国金融,债,债券的发,行,行方式发,生,生了变化,。,。根据,1998,年公布的,政策性银,行,行金融债,券,券市场发,行,行管理暂,行,行规定,：政策性银行,金,金融债券的,发,发行必须通,过,过全国银行,间,间拆借市场,进,进行。可以采取招,标,标方式发行,，,，承销商资,格,格由中国人,民,民银行认定,。,。,1998,年，国家开,发,发银行首次,采,采取招标方,式,式发行债券,。,。,1999,年，我国的,政,政策性银行,全,全面采用招,标,标方式发债,，,，财政部也,于,于当年首次,以,以低价利率,招,招标的方式,发,发行国债，,面,面向承销团,成,成员公开招,标,标的发债方,式,式逐渐成为,我,我国债券发,行,行方式的主,流,流,。,61,2013,年我国债券,发,发行量,单,单位：亿,元,元,债券类型,发行次数,发行总量,政府债券,86,19044.10,记账式国债,52,13374.40,储蓄国债（电子式）,10,2169.61,地方政府债,24,3500.00,央行票据,20,5362.00,政策性银行债,285,19960.30,国家开发银行,206,11435.80,中国进出口银行,42,4100.00,中国农业发展银行,37,4424.50,政府支持债券,商业银行债券,34,1117.00,非银行金融机构债券,11,189.00,企业债券,374,4752.30,中央企业债券,10,473.000,地方企业债券,363,4275.30,短期融资券,860,8324.80,资产支持证券,10,109.06,中期票据,508,6916.20,集合票据,3,5.17,外国债券,0,0.00,总计,2420,74829.84,三、借款的,管,管理,（一）借款,的,的风险与成,本,本,1,、借款的风,险,险,流动性风险,、,、利率风险,、,、可得性风,险,险,2,、借款的成,本,本,（二）借款,的,的管理策略,1,、确定合理,的,的借款规模,2,、选择合理,的,的借款结构,思考题：,名词解释,：,负债、存款,、,、回购协议,、,、转贴现、,定,定期存款、,活,活期存款、,储,储蓄存款、,可,可转让支,付,付命令、金,融,融债券、同,业,业拆借、回,购,购协议、再,贴,贴现,问答题：,1,、负债的意,义,义是什么？,2,、商业银行,怎,怎样进行存,款,款成本管理,？,？,3,、影响存款,稳,稳定性的因,素,素是什么？,商,商业银行怎,样,样提高存款,的,的稳定性？,4,、借入负债,包,包括哪些内,容,容？如何管,理,理？,5,、商业银行,负,负债管理可,以,以采取哪些,措,措施？,6,、我国是否,有,有必要实行,存,存款保险制,度,度？,7,、我国商业,银,银行负债结,构,构有什么特,点,点？,8,、试分析近,年,年来我国储,蓄,蓄存款大幅,度,度增长的原,因,因以及对经,济,济的影响,9,、静,夜,夜四,无,无邻,，,，荒,居,居旧,业,业贫,。,。1月-231月-23,Friday,January6,2023,10,、雨中黄,叶,叶树，灯,下,下白头人,。,。06:15:4806:15:4806:15,1/6/20236:15:48AM,11,、以,我,我独,沈,沈久,，,，愧,君,君相,见,见频,。,。1月-2306:15:4806:15,Jan-2306-Jan-23,12,、故人江海,别,别，几度隔,山,山川。06:15:4806:15:4806:15,Friday, January6, 2023,13,、,乍,乍,见,见,翻,翻,疑,疑,梦,梦,，,，,相,相,悲,悲,各,各,问,问,年,年,。,。,。,。1,月,月-231,月,月-2306:15:4806:15:48,January6,2023,14,、他乡生,白,白发，旧,国,国见青山,。,。06 一,月,月 20236:15:48,上,上午06:15:481月-23,15,、,比,比,不,不,了,了,得,得,就,就,不,不,比,比,，,，,得,得,不,不,到,到,的,的,就,就,不,不,要,要,。,。,。,。一,月,月236:15,上,上,午,午1,月,月-2306:15,January6,2023,16,、行,动,动出,成,成果,，,，工,作,作出,财,财富,。,。2023/1/66:15:4806:15:48,06January2023,17,、做前,，,，能够,环,环视四,周,周；做,时,时，你,只,只能或,者,者最好,沿,沿着以,脚,脚为起,点,点的射,线,线向前,。,。6:15:48 上,午,午6:15 上,午,午06:15:481月-23,9,、,没,没,有,有,失,失,败,败,，,，,只,只,有,有,暂,暂,时,时,停,停,止,止,成,成,功,功,！,！,。,。1,月,月-231,月,月-23,Friday,January6,2023,10,、很多,事,事情努,力,力了未,必,必有结,果,果，但,是,是不努,力,力却什,么,么改变,也,也没有,。,。06:15:4806:15:4806:15,1/6/20236:15:48 AM,11,、成功就,是,是日复一,日,日那一点,点,点小小努,力,力的积累,。,。1月-2306:15:4806:15,Jan-2306-Jan-23,12,、世间,成,成事，,不,不求其,绝,绝对圆,满,满，留,一,一份不,足,足，可,得,得无限,完,完美。,。,。06:15:4806:15:4806:15,Friday, January6,2023,13,、,不,不,知,知,香,香,积,积,寺,寺,，,，,数,数,里,里,入,入,云,云,峰,峰,。,。,。,。1,月,月-231,月,月-2306:15:4806:15:48,January6,2023,14,、意志坚,强,强的人能,把,把世界放,在,在手中像,泥,泥块一样,任,任意揉捏,。,。06 一,月,月 20236:15:49,上,上午06:15:491月-23,15,、楚塞三湘,接,接，荆门九,派,派通。一月 236:15,上,上午1月-2306:15,January 6,2023,16,、,少,少,年,年,十,十,五,五,二,二,十,十,时,时,，,，,步,步,行,行,夺,夺,得,得,胡,胡,马,马,骑,骑,。,。,。,。2023/1/66:15:4906:15:49,06January2023,17,、空山,新,新雨后,，,，天气,晚,晚来秋,。,。6:15:49 上,午,午6:15 上,午,午06:15:491月-23,9,、杨柳散,和,和风，青,山,山澹吾虑,。,。1月-231月-23,Friday,January6, 2023,10,、,阅,阅,读,读,一,一,切,切,好,好,书,书,如,如,同,同,和,和,过,过,去,去,最,最,杰,杰,出,出,的,的,人,人,谈,谈,话,话,。,。06:15:4906:15:4906:15,1/6/20236:15:49AM,11,、越,是,是没,有,有本,领,领的,就,就越,加,加自,命,命不,凡,凡。1月-2306:15:4906:15,Jan-2306-Jan-23,12,、,越,越,是,是,无,无,能,能,的,的,人,人,，,，,越,越,喜,喜,欢,欢,挑,挑,剔,剔,别,别,人,人,的,的,错,错,儿,儿,。,。06:15:4906:15:4906:15,Friday,January6,2023,13,、知人者,智,智，自知,者,者明。胜,人,人者有力,，,，自胜者,强,强。1月-231月-2306:15:4906:15:49,January6, 2023,14,、意,志,志坚,强,强的,人,人能,把,把世,界,界放,在,在手,中,中像,泥,泥块,一,一样,任,任意,揉,揉捏,。,。06,一,一,月,月20236:15:49,上,上午06:15:491月-23,15,、最