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,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,第七章 现金流量表分析,11/20/2024,1,第六章 现金流量表分析,第一节 现金流量表分析目的与内容,第二节 现金流量表分析,第三节 现金流量与利润综合分析,11/20/2024,2,第一节 现金流量表分析目的与内容,一、现金与现金流量表,现金流量表是以收付实现制为根底编制的，反映企业一定会计期间内现金及现金等价物流入和流出信息的一张动态报表。,11/20/2024,3,现金及现金等价物,现金，是指企业库存现金以及可以随时用于支付的存款。不能随时用于支取的存款不属于现金。,现金等价物，是指企业持有的期限短、流动性强、易于转换为金额现金、价值变动风险很小的投资。,11/20/2024,4,现金流量表,现金流量：,经营活动现金流量,投资活动现金流量,筹资活动现金流量,现金流入量-现金流出量=现金净流量,11/20/2024,5,第一节 现金流量表分析目的与内容,二、现金流量表与资产负债表、利润表的关系,11/20/2024,6,第一节 现金流量表分析目的与内容,二、现金流量表与资产负债表利润表的关系,11/20/2024,7,第一节 现金流量表分析目的与内容,三、现金流量表分析的目的,1从动态上了解企业现金变动情况和变动原因,2判断企业获取现金的能力,3评价企业盈利的质量,11/20/2024,8,第一节 现金流量表分析目的与内容,四、现金流量表分析的内容,1现金流量表分析,2现金流量与利润综合分析。,11/20/2024,9,第二节 现金流量表分析,一、现金流量表一般分析,第一、货币资金的净增加额,第二、经营活动现金流量状况,第三、投资活动现金流量状况,第四、筹资活动现金流量状况,11/20/2024,10,第二节 现金流量表分析,二、现金流量表水平分析,编制现金流量水平分析表,现金流量表水平分析评价,11/20/2024,11,第二节 现金流量表分析,三、现金流量表结构分析,编制现金流量结构分析表,现金流量表结构分析评价,11/20/2024,12,第二节 现金流量表分析,四、现金流量表主要工程分析,一经营活动现金流量工程分析,二投资活动现金流量工程分析,三筹资活动现金流量工程分析,11/20/2024,13,销售商品、提供劳务收到的现金,该工程反映企业：,销售商品、提供劳务本期收到的现金包括增值税销项税额,+本期预收的款项,-本期退回的商品支付的现金。,此工程是企业现金流入的主要来源，通常具有数额大，所占比例高的特点。其与利润表中的营业收入工程相比照，可以判断企业销售收现情况。,11/20/2024,14,购置商品、接受劳务支付的现金,该工程反映企业：,购置商品、接受劳务本期支付的现金包括增值税进项税额+本期预付款项-本期发生的购货退回收到的现金。,此工程应是企业现金流出的主要方向，通常具有数额大，所占比重大的特点。将其与利润表的营业本钱相比较，可以判断企业购置商品付现率的情况，借此可以了解企业资金的紧张程度或企业的商业信用情况，从而可以更加清楚地认识到企业目前所面临的财务状况如何。,11/20/2024,15,支付给职工以及为职工支付的现金,该工程反映企业本期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等职工薪酬。,但是应由在建工程、无形资产负担的职工薪酬以及支付的离退休人员的职工薪酬除外。二者分别在“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金和“支付其他与经营活动有关的现金工程反映。,11/20/2024,16,支付其他与经营活动有关的现金,该工程反映:,企业支付的罚款支出、支付的差旅费、业务招待费、保险费、经营租赁支付的现金等其他与经营活动有关的现金流出，金额较大的应当单独列示。,该工程主要与利润表的销售费用以及管理费用工程相对应。,11/20/2024,17,收回投资所收到的现金,反映:,企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的交易性金融资产、长期股权投资而收到的现金+收回长期债权投资本金而收到的现金。,此工程不能绝对地追求数额较大。投资扩张是企业未来创造利润的增长点，缩小投资可能意味着企业在躲避投资风险、投资战略改变或企业存在资金紧张的问题。,11/20/2024,18,取得投资收益收到的现金,该工程反映:,企业因股权性投资而分得的现金股利+从子公司、联营企业或合营企业分回利润而收到的现金+因债权性投资而取得的现金利息收入。,此工程存在发生额说明企业进入投资回收期。该工程金额同利润表当中的投资收益工程进行比照分析，可以考察投资收益的收现状况，同资产负债表当中的投资资产金额进行比照分析，可以考察投资资产的现金回报情况。,11/20/2024,19,处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额,该工程反映:,企业出售、报废固定资产、无形资产和其他长期资产所取得的现金包括因资产毁损而收到的保险赔偿收入)-为处置这些资产而支付的有关费用,此工程一般金额不大，如果数额较大，说明企业产业、产品结构将有所调整，或者说明企业未来的生产能力将受到严重的影响、已经陷入深度的债务危机之中，靠出售设备来维持经营。,11/20/2024,20,购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金,该工程反映:,企业购置、建造固定资产、取得无形资产和其他长期资产所支付的现金+支付的应由在建工程和无形资产负担的职工薪酬现金支出,此工程说明企业扩大再生产能力的强弱，可以了解企业未来的经营方向和获利能力，揭示企业未来经营方式和经营战略的开展变化。,11/20/2024,21,投资支付的现金,该工程反映:,企业取得的除现金等价物以外的权益性投资和债权性投资所支付的现金,+支付的佣金、手续费等,此工程说明企业参与资本市场运作、实施股权及债权投资能力的强弱，分析投资方向与企业的战略目标是否一致。,11/20/2024,22,吸收投资收到的现金,该工程反映:,企业以发行股票、债券等方式筹集资金实际收到的款项直接支付给金融企业的佣金、手续费、宣传费、咨询费、印刷费等发行费用,此工程说明企业通过资本市场筹资能力的强弱。,11/20/2024,23,取得借款收到的现金,该工程反映企业举借各种短期、长期借款而收到的现金。,此工程数额的大小，说明企业通过银行筹集资金能力的强弱，在一定程度上代表了企业商业信用的上下。,11/20/2024,24,归还债务支付的现金,该工程反映企业以现金归还债务的本金。,此工程有助于分析企业资金周转是否已经进行良性循环状态。,11/20/2024,25,分配股利、利润或偿付利息支付的现金,该工程反映:,企业实际支付的现金股利,+支付给其他投资单位的利润,+用现金支付的借款利息、债券利息,利润的分配情况可以反映企业现金的充裕程度。,11/20/2024,26,第三节 现金流量与利润综合分析,一、经营活动现金流量与利润关系分析,将净利润调节为经营活动产生的现金流量，需要调整的工程：,实际没有支付现金的费用,实际没有收到现金的收益,不属于经营活动的损益,经营性应收应付工程的增减变动,11/20/2024,27,案例：四川长虹的辉煌与悲怆,四川长虹的收入、利润和现金流量对比表 单位：亿元,项目,2001,2002,2003,2004,销售收入,95,126,141,115,净利润,0.89,1.76,2.41,-36.81,经营现金流量净额,13.73,-29.73,-7.75,7.60,11/20/2024,28,第三节 现金流量与利润综合分析,二、现金流量表补充资料水平分析,编制现金流量表附注资料水平分析表,现金流量表附注资料水平分析评价,11/20/2024,29,三、现金流量表附表主要工程分析,1资产减值准备,该工程反映企业本期计提的各项资产的减值准备。,本工程可根据“资产减值损失科目填写。,本期计提资产减值准备时，减值损失已计入本期利润表中的相关损益工程，但实际上与经营活动现金流量无关。,因此，在净利润的根底上进行调整计算时，应将其加回到净利润中。,11/20/2024,30,三、现金流量表附表主要工程分析,2固定资产折旧,该工程反映企业本期计提的折旧。,本工程可根据“累计折旧科目的贷方发生额分析填写。,由于资产折旧、折耗并不影响经营活动现金流量，那么在净利润根底上调整计算时，应将其全部加回到净利润中。,11/20/2024,31,三、现金流量表附表主要工程分析,3.无形资产摊销、长期待摊费用摊销,这两个工程分别反映企业本期计提的无形资产摊销、长期待摊费用摊销。,这两个工程可根据“累计摊销“长期待摊费用科目的贷方发生额分析填写。,无形资产、长期待摊费用的摊销，增加了本钱费用，并在计算净利润时从中扣除，但没有发生现金流出。,所以在将净利润调节为经营活动现金流量时应加回。,11/20/2024,32,三、现金流量表附表主要工程分析,5处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失,这个工程属于投资活动产生的净损失，所以在将净利润调节为经营活动现金流量时应加回。,本工程可根据“营业外收支“其他业务收支科目所属有关明细科目的记录填写。,如为净收益，调整时应从净利润中减去。,11/20/2024,33,三、现金流量表附表主要工程分析,5.财务费用,反映企业本期发生的应属于投资活动和筹资活动产生的财务费用。与经营活动无关，调整时应加回净利润中。,根据“财务费用科目的本期借方发生额分析填写。,如为收益，调整时应从净利润中减去。,11/20/2024,34,三、现金流量表附表主要工程分析,6.投资损失,反映投资活动净损失，与经营活动无关。调整时应加回净利润中。,根据“投资收益科目填写。,如为投资收益，调整时应从净利润中减去。,11/20/2024,35,三、现金流量表附表主要工程分析,7存货的减少,反映了企业本期存货的净减少额。存货减少说明销售本钱增加，但不影响现金，调整时应加回净利润中。,根据“存货工程期初、期末余额的差额填写。,如存货净增加，调整时应在净利润中减去。,11/20/2024,36,三、现金流量表附表主要工程分析,8.经营性应收工程的减少,反映企业本期经营性应收工程包括应收票据、应收账款、预付账款等的减少。,说明应收款收回，现金增加，但不影响利润，调整时应参加净利润中。,如为增加，说明收入增加，但不影响现金，调整时应从净利润中减去。,11/20/2024,37,三、现金流量表附表主要工程分析,9.经营性应付工程的增加,反映企业本期经营性应付工程包括应付票据、应付账款、预收账款、应付职工薪酬、应交税费、其他应付款的增加。,说明存货增加或费用增加，不影响现金，调整时应加回净利润中。,如为减少，说明现金减少，不影响利润，调整时应从净利润中减去。,11/20/2024,38,第三节 现金流量与利润综合分析,四、经营活动净现金流量阶段性分析,从企业的成长过程来分析，在企业从事经营活动的萌芽期，为了开拓市场，企业有可能投入较大资金，采用各种手段将自己的产品推向市场，从而有可能使企业在这一时期的经营活动现金流量表现为“入不敷出的状态。如果是由于上述原因导致的经营活动产生的现金流量小于零，应该认为这是企业在开展过程中不可防止的正常状态，如果企业在成长期和成熟期仍然出现这种状态，应当具体分析形成这种状态的具体原因。,11/20/2024,39,经营周期,现金流量,萌芽期,成长期,成熟期,衰退期,经营活动产生的现金流量小于零,正常,长期持续状态,，,说明,回笼现金的能力,很差,很 差,经营活动产生的现金流量等于零,中等,长期持续状态,，,说明,回笼现金的能力,很差,一 般,经营活动产生的现金流量大于零但不足以补偿当期的非现金消耗性成本,较好,长期持续状态,，,仍然不能给予较高评价,较 好,经营活动产生的现金流量大于零并恰能补偿当期的非现金消耗性成本,好,较好,好,好,经营活动产生的现金流量大于零并在补偿当期的非现金消耗性成本后仍有剩余,很好,很好,很好,很好,11/20/2024,40,小结,现金流量表分析：,1、一般分析,2、水平分析,
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