4交易成本理论

,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second Level,Third Level,Fourth Level,Fifth Level,copyright 2005 by He Xiaogang,*,Click to edit Master title style,Click to edit Master text styles,Second Level,Third Level,Fourth Level,Fifth Level,copyright 2005 by He Xiaogang,*,copyright 2005 by He Xiaogang,交易本钱理论,授课老师：贺小刚,上海财经大学国际工商管理学院,Email：,copyright 2005 by He Xiaogang,生活中的一些例子,Jone来我国投资经营，每个礼拜4天要和政府官员喝酒，3天要和客户喝酒，于是决定撤资,铁路旁边的小摊贩经常出现劣质产品，为什么？,中国为什么使用市场的交易本钱很高？,开展中国家的社会交往及其经济活动中所面临的高昂的本钱是产生低水平绩效和贫困等问题的根源诺斯2003,copyright 2005 by He Xiaogang,交易transaction,1、康芒斯的观点1934, 交易是人类经济活动的根本单位；, 交易是人与人之间的关系，是所有权的转移，是个人与个人之间对物的所有权的让渡和取得，而不是人与自然的关系；, 与交换exchange不同，交换是转移和接受物品的劳动过程，而交易不是以实际物质为对象，而是人与人之间对自然物的权利的让渡和取得关系，是依法转移法律上的控制；, 交易是使法律、经济学、伦理学发生相互关系的根本单位。, 交易有三种类型：买卖交易平等的、管理交易上下级之间的命令与服从关系，限额的交易集体或集体的代表与下属个人之间的关系, 不同的具体交易合在一起就构成了运行机制或制度。,糟啦！阿拉听不懂,他的阿拉伯语,。,copyright 2005 by He Xiaogang,交易,2、科斯的观点：基于资源配制的效率角度研究交易性质, 与康芒斯相同之处：交易是分析单元，交易关系是法律上所有权转让；, 与康芒斯不同之处：交易存在费用；交易是指侠义的市场交换或交易，企业内部是通过管理职能进行的资源配置过程，企业是替代市场一种途经；, 交易是稀缺性的，可计量的，交易的本钱与收益也是可以计量的。,copyright 2005 by He Xiaogang,交易,3、威廉姆森的观点交易的界定, 当一项物品或劳务在技术上可分的结合部技术上不可分的实体之间发生联系的区域，发生转移，交易就发生了。, 诸如生产和效劳提供等活动，从技术上可以分为一系列独立的活动过程，每个活动过程都可看作是完成该项活动的一个阶段，一个活动过程完成后就进入到另一个活动过程。, 企业之间、车间之间以及同一车间的操作工之间度普遍存在交易关系。,copyright 2005 by He Xiaogang,交易,3、威廉姆森的观点交易的特性与维度,1资产专用性包括通用性资产、混合性资产、专用性资产,人力资本专有性投资,物质资产专有性资产本身的专有性，如特殊设计的只能加工某种原料的设备,地点专有性投资,奉献资产专有性,时空专有性如报纸、水果,煤矿,发电厂,copyright 2005 by He Xiaogang,交易,3、威廉姆森的观点交易的特性与维度,2不确定性,环境或市场的不确定性：市场的未来状况不确定,交易行为的不确定性：由于策略性的隐瞒、掩盖或扭曲信息等时机主义而引起的不确定性。,3交易的频率，经常发生的交易相对于一次性交易更容易补偿交易的规那么结构确实立和运行本钱，相对降低交易代价。,copyright 2005 by He Xiaogang,交易本钱,科斯的交易本钱观点企业的性质，1937,市场交易即使用价格机制的本钱包括：, 发现想对价格的工作：获取和处理市场信息的费用如了解价格分布、寻找交易对象；, 每一笔交易的谈判和签约费用；, 利用价格机制的其它费用，比方签定长期合约可以由于不确定性而导致预期困难，对未来的实施需要较高的费用。,科斯的交易本钱观点社会本钱问题，1960, 度量、界定和保障排他性权利的费用；, 发现建议交易价格、交易对象的费用；, 讨价还价、订立交易合同的费用；催促契约条款严格履约的费用,科斯的缺乏：没有将交易费用定义为可以操作的工具；没有说明哪些因素决定了交易费用的大小和方式。,copyright 2005 by He Xiaogang,交易本钱,威廉姆森的交易本钱观点,与康芒斯、科斯一样将交易作为经济分析根本单元，而交易是通过契约进行的。从契约的角度出发，可以将交易费用分为：,事前交易费用：起草、谈判、保证落实某种契约的本钱，即达成契约的本钱；,事后交易费用：1当事人想退出某种契约关系所必须付出的费用；2事先缺点的条款有误而作出改变的费用；3交易当事人为政府解决他们之间的冲突所付出费用，如法院费用；4为确保交易关系的长期化和持续性所必须付出的费用。,copyright 2005 by He Xiaogang,交易本钱,契约过程的交易费用,虽然不同学者的观点有所差异，但根本认同以下观点：交易本钱包括准备合同的本钱、达成合同的本钱、监督和实施合同的本钱。,“你能听我解释一下吗？,copyright 2005 by He Xiaogang,交易本钱,契约过程的交易费用,广义的交易本钱：制度本钱, 经济制度的运行本钱，包括制度的订立本钱、运转与实施本钱、监督与维护本钱、变革本钱【阿罗，1969】 。, 交易本钱是衡量和明确交易单位特征和实施契约的本钱，包括信息本钱、谈判本钱、界定和控制产权本钱、监督本钱、制度结构变化本钱【张五常，1999】【人们在从事经济交换活动时，最关心的就是商品和效劳是否能够交易以及确定要交换的是什么】,copyright 2005 by He Xiaogang,交易本钱,契约过程的交易费用,广义的交易本钱：制度本钱,交易本钱是与转让、获取和保护产权有关的本钱Yoram Barzel，1997。,交易本钱包括那些用于制度和组织的创造、维持、利用、改变等所需资源的费用当考虑到存在财产和合同权利时，交易本钱包括界定和测量资源和索取权的本钱，以及使用和执行这些权利的费用。可以分为1固定交易本钱，即在建立制度安排时所发生的专用性投资；2可变的交易本钱，即取决于交易数量的费用【菲吕伯顿和瑞切特】,copyright 2005 by He Xiaogang,交易本钱,交易本钱的类型,1市场交易性本钱合约前、中、后,2管理性交易本钱：,建立、维持或改变一个组织设计的费用；,组织运行的费用：信息费用即与制定决策、监督命令的执行、度量工人的绩效有关的费用，代理费用、信息管理费用；与有形成品和效劳在可分的技术界面之间转移相关的费用如在企业内的运输费,3政治性交易本钱与某一政治实体的制度结构的运作和调整相关的费用，由于集体行动提供公共品所产生的费用。,建立、维持、改变一个体制中的正式与非正式政治组织的费用；,政治运行的费用。,copyright 2005 by He Xiaogang,交易本钱,交易本钱存在的原因,受到限制的理性思考,时机主义,资产专用性如果投资在特定的交易中的价值要远远高于投资在其他如何可供选择的交易中的价值，那么此项投资具有专用性Transaction Specific,人类行为的不确定性包括原发的不确定性，即随机发生的问题；继发的不确定性，即由于信息沟通的缺乏而产生的不确定性,威廉姆森的交易本钱形成观, 交易因素： 有关市场的环境和交易的技术结构所具有的特点，包括资产专用性、不确定性、交易发生的频率、潜在对手的数量等；, 人的因素：人的本性包括有限理性、时机主义倾向。,copyright 2005 by He Xiaogang,交易本钱,交易本钱的测量,1测量的难以程度,经由市场的可以衡量的本钱，5060的净国民生产总值。【未包括构建新制度和组织的本钱】,难以衡量的本钱，如信息获取、排队时间、贿赂。,2测量的层次,制度、体制的运行本钱，不同制度下的交易本钱存在差距；,既定制度下测量商品或劳务的标准及技术变化引起的交易本钱。比方货币、国家度量衡的统一、政府制定的成品标准。,与交换的效率有关的交易本钱，和与监督时机主义行为相关的交易本钱,copyright 2005 by He Xiaogang,企业形成,科斯的观点,减少了签约的数量,可以以低于市场交易价格得到生产要素否那么要素交易将重新回到公开市场,生产要素所有者通过签约获得一定的报酬固定或浮动的并同意在一定限度内服从企业家的指挥，企业家可以利用其权威在不确定环境中将生产要素配置到最优的用途。,copyright 2005 by He Xiaogang,企业的形成,威廉姆森的观点,1企业是一种治理结构,资产专用性,非专用,混合,独特,交易频率,偶然,市场治理,（古典契约）,三方治理（新古典契约）,经常,双方治理,（关系契约）,统一治理,（关系契约）,企业制度的形成：理性有限、时机主义、未来不确定性、交易的小数目由于垄断的出现,copyright 2005 by He Xiaogang,企业的形成,威廉姆森的观点,2企业治理具有想对优势, 鼓励优势：强调面对面，有助于减少狭隘的时机主义；, 控制优势：权威有助于低本钱的解决冲突等问题；, 固有的结构优势：由于企业存在一种信息经济，即由于组织内部的长期共处和共同的培训经历所形成的信息畅通、观察经济observational economies和预期集中/稳定convergence of expectations。,copyright 2005 by He Xiaogang,企业的边界,科斯的观点：企业组织也是有本钱的，导致企业不可能无限扩张：,当更多的交易由一个企业家组织时，交易倾向于不同的种类和不同的空间分布，从而使得企业效率下降；,随着企业规模的扩大，使得企业家无法成功地运用生产要素；,大企业家很难运作，于是企业家要求更高的报酬，以弥补其丧失经营小企业的时机收益。,copyright 2005 by He Xiaogang,T,A,C,K,资产专用性,成本,A:,内部生产的官僚主义成本,与,外部供应的市场,交易成本,的差异,【,没有考虑规模经济和范围经济,】,T:,内部生产产品所需的生产成本,与,从市场购买,同样产品的生产成本,之差,【,考虑规模经济和范围经济，所以大于,0】,；,C= T + A,K* k*,0,0-k,*,:,使用市场,K,*,-,： 使用科层制,K,*,-k,*,： 中间组织,企业的边界,威廉姆森的观点,大企业更可能一体化；M型相对于U型更可能一体化。,copyright 2005 by He Xiaogang,企业的边界,Case：,为有效做出产能和生产决策，铝土矿精炼商需要能够预测铝土矿的价格，而特定地区铝土矿价格局部取决于不可预测的因素，如发现新的矿藏；也取决于当地条件，如矿藏的结构和规模。铝土矿的所有者非常乐于伪造有关他们矿藏的乐观信息，以吸引更多的精练商将他们设定为供货商，结果他的公平交易客户可能建立超出他的能力范围的产能，于是当交易开始之后，他就获得最好的讨价还价地位。为防止此，精练商就产生了一体化信息市场的鼓励。,copyright 2005 by He Xiaogang,企业的边界,Case,：在发电厂建立以后不久，哪个企业将处于有利地位？为什么？对于处于不利地位的企业如何才能解决其自身困境？,煤矿,发电厂,copyright 2005 by He Xiaogang,企业的边界：,以一个大型火力发电企业为例,煤 矿,供汽公司 供电公司,给水站,给煤站,气体部门,水务部门,给氢站,企业边界,锅 炉,汽轮机,发电机,自用电,copyright 2005 by He Xiaogang,请思考：,1.,一个电力企业向前延伸是什么？向后延伸又是什么？,2.,一个电力企业向左右横向延伸是什么产业？,3.,锅炉、汽轮机、发电机经济单元能不能分开来经营？,4.,一个电力企业的边界能否包括煤矿、供电或供热？,5.,一个电力企业能否自己造锅炉、汽轮机、发电机,.,？,6.,一个电力企业能否自己开饭店？办房地产公司？,copyright 2005 by He Xiaogang,Thank you!,您 的 问 题,