《个人理财》第一章个人理财概述

单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,个人理财,韦耀莹 主编 黄祝华 副主编,1,第一章个人理财概述,个人理财的基本知识,1,个人理财的内容,2,个人理财的一般步骤,3,个人理财的产生和发展,4,2,第一节个人理财的根本知识,一、什么是个人理财,二、个人理财与公司理财的区别,三、个人理财的作用,3,引言：为什么要进行个人理财,个人理财人钱,人需要钱去到达目标（满足欲望）,金钱不是万能的,但没有钱却是万万不能的,4,一、什么是个人理财,个人理财是指如何制订合理利用财务资源、实现个人人生目标的程序。美国理财师资格鉴定委员会,个人理财又称个人财务规划(Financial Planning),是指为了实现个人的人生目标而制定、安排、实施和管理的一个各方面总体协调的财务方案的过程。,个人理财,是在对个人收入、资产、负债等数据进行分析整理的根底上,根据个人对风险的偏好和承受能力,结合预定目标运用诸如储蓄、保险、证券、外汇、收藏、住房投资等多种手段管理资产和负债,合理安排资金,从而在各个人风险可以接受范围内实现资产增值的最大化的过程。,简单而言个人理财就是处理好自己的钱财。,5,关于个人理财的理解,个,人,财,务,规,划,通过设计一个将起整个生命周期考虑在内的终身生活及其财务方案,将未来的职业选择、子女及自身的教育、购房、保险、医疗、企业年金和养老、遗产及事业继承以及生活中个人所面对各方面的事宜进行妥善安排,在不断提高生活品质的同时,即使到年老体弱以及收入锐减的时候,也能保持自己所设定的生活水平,最终到达终生的财务平安、自主、自由和自在。,在生活目标得到满足以后,追求投资于股票、债券、金融衍生工具、黄金、外汇、不动产以及艺术品等各种投资工具时的最优回报,加速个人家庭资产的成长,从而提高生活水平和质量。,生活理财,投资理财,6,个人性：根据每个人的具体情况度身定做理财方案,方案性：确定目标、拟定方案、执行方案,主动性：你不理财,财不理你,长期性：终身理财,风险性：不确定性很强,关键词：目标 风险 收益 时间,个人理财,积累财富,（赚钱）,安排财富,（存钱）,享受财富,（花钱）,7,结论：个人理财的目标,个人理财的目标是建立一个财务平安健康的生活体系,实现人生各阶段的目标和理想,最终实现财务的自由。,8,二、个人理财和公司理财的区别,9,三、个人理财的作用,1,安排和管理现金流以保证满足个人的日常消费支出,2,通过投资行为保值增值个人资产，积累充分的财富以供支配。,3,通过保险、年金等财务手段达到保障的目的，以转移风险，应对突发事件造成的财富损失。,提高生活水平,抵御风险和灾害,平衡现在和未来的收支,10,人生收支曲线,出生,就业,退休,身故,抚养期,奋斗期,养老期,活得太长,子女教育,资产保值,活得太短,收入中断,伤残疾病,人生收支曲线,1.,生活支出线,人的一生用一条直线向右延伸,从出生到身故画出一条生活支出线,2.,工作收入线,从开始工作就业到退休画出一条工作收入线,3.,理财收入线,透过工作收入每个月储蓄的余钱來规划理財收入线,透过两条交叉的曲线我们简单把人生分成三个阶段來分析,1.,抚养期,2.,奋斗期,3.,养老期,理财收入线,生活支出线,工作收入线,11,第二节个人理财的内容,个人理财是针对整个一生而不是某个阶段的规划,它包括个人生命周期每个阶段的资产、负债分析,现金流量预算和管理,个人风险管理与保险规划,投资目标确立与实现,职业生涯规划,子女养育及教育规划,居住规划,退休方案,个人税务筹划及遗产规划等多个方面。,12,一、个人理财的根本原则,量入为出原则,1,经济效益原则,2,安全性原则,3,变现原则,4,提高素质原则,8,终生理财原则,6,因人制宜原则,5,快乐理财原则,7,13,二、个人理财的根本内容,内容,现金,证券投资,税收,教育,房地产,保险,遗产,退休,信贷,储蓄,14,15,国家理财规划师课程内容,序号,课程内容,类别,1,理财规划原理,理论知识,2,财务与会计基础,理论知识,3,宏观经济分析,理论知识,4,金融基础,理论知识,5,税务基础,理论知识,6,理财计算基础,理论知识,7,理财法律基础,理论知识,8,理财规划流程,理论知识,9,现金规划,专业能力,10,消费支出规划,专业能力,11,教育规划,专业能力,12,退休养老规划,专业能力,13,投资规划,专业能力,14,风险管理与保险规划,专业能力,15,财产分配与传承规划,专业能力,16,第三节 个人人理财的一般步骤,17,一、明确自己现有的财务状况,包括两个阶段,收集个人财务信息,整理个人财务信息,个人资产分析,个人净资产个人资产总值个人负债总值,个人收支分析,个人收支损益日常收入日常开支,18,个人资产,个人负债,（,1,）现金、银行存折、工资等流动性资产。,（,2,）股票、债券、外汇等投资性资产。,（,3,）房屋、私人商铺等保值性固定资产。,（,4,）汽车、电器、家具等低值易耗性资产。,（,5,）古董、字画、艺术品等收藏性资产。,（,1,）购房、购车贷款等形成的家庭长期负债。,（,2,）股票、债券抵押融资等形成的中期负债。,（,3,）信用卡透支、应付罚款、朋友借款等形成的短期负债。,个人净资产,19,第二步：了解个人的投资风险偏好,风险偏好就是人对风险的态度,是对一项风险事件的容忍程度,一般分为风险喜好者/风险中性者/风险厌恶者,人的风险偏好和他的财富/教育/性别/年龄/婚姻等因素有关,风险偏好和风险承受能力是不同的,由于一个人随着年龄的增大,对风险承受能力降低,会逐渐失去从一项巨大投资失败中恢复过来的潜力,所以了解自己的风险偏好是非常重要的。,20,理财模式,理财模式,理财建议,保守型,适合收入水平低、闲置资金少、家庭负担大、抗风险能力较差的家庭，如下岗职工家庭和年龄较大的退休家庭，回避投资风险是保守型理财的最主要目标，因此应首选银行储蓄、国债等风险较小的金融理财品种。,稳健型,适合有一定经济基础、有可靠的工资收入来源，具备基本的风险承受能力的家庭，如人到中年的工薪家庭。注意风险防范，追求稳定收益，将金融储蓄和金融投资相结合是稳健型理财的特点，家庭资金的大头以银行储蓄为主，其余部分则可尝试进行股市和汇市的投资，争取实现家庭理财有较好的回报。,积极进取型,适合经济实力强、收入丰厚、闲置资金充裕、抗风险能力较强的家庭，如城市白领、中产阶级家庭，以及企业经理阶层，获取高收益回报是积极进取型理财的主要目标，家庭金融理财安排上可以考虑以债券、汇市、基金等投资性金融产品为主。,冒险型,适合财务目标较高、家庭负担不大、愿意承担较大风险并且希望能够尽快改善财富状况的家庭，如正处于创业期的年轻家庭。进行高风险投资以期获得较大金融投资收益是冒险型理财的运作特点，家庭理财可以考虑以股票、期货、基金等较高风险金融品种为主进行组合投资。,21,第三步：设定理财目标,个人理财目标就是在一定期限内,给自己设定一个个人净资产的增加值,即一定时期的个人理财目标,同时有方案地安排资产种类,以便获得有序的现金流。,22,（一）理财目标的分类,23,人生阶段理财目标表,人生阶段,阶段特征及理财内容,阶段一：单身期,参加工作到结婚前：,2,5,年,该时期的特点：收入低，花销大。,理财顺序是：意外保险节财计划资本增值,阶段二：家庭形成期,结婚到孩子出生前：,1,5,年,该时期的特点：收入增加且稳定。为提高生活质量往往要投入一大笔家庭建设开支，如高档生活用品、供房等,理财顺序是：购房供房家庭硬件健康意外保险,阶段三：家庭成长期,孩子出生到上大学：,9,12,年,该时期的特点：家庭成员不再增加，但年龄都在增加。家庭最大的开支是子女教育费，医疗费。同时，随着子女的自理能力增强，父母精力充沛，又积累了一定的工作经验和投资经验，投资能力大大增强,理财顺序：子女教育基金健康意外保险建立养老金资本增值特殊基金规划,阶段四：子女大学期间,孩子上大学以后：,4,7,年,该时期的特点：子女的教育费和生活费用猛增,理财顺序是：子女教育基金债务规划资产增值规划应急基金,阶段五：家庭成熟期,子女工作到父母退休前：约,15,年,该时期的特点：这一阶段里，自身的工作能力、工作经验、经济状况都达到高峰状态，子女已经完全自立，债务已经逐渐减轻，理财的重点是增大养老计划和资产增值规划,理财顺序是：养老规划资本增值特殊目标规划应急基金,阶段六：退休期,该时期的特点：主要内容是安度晚年，投资和花费通常比较保守,理财顺序是：养老规划遗产规划避税规划其他特殊目标规划,24,（二）如何制定理财目标,在理财规划的目标中应包含三个层面的内容。,首先是安排好当前的生活,将目前的资产和产生的现金流做合理的安排和配置,为家庭安排适当的保障,从而使自己和家人能够有一个安心健康的生活方式。,其次是为未来的人生目标和理想在财务上做好安排,未雨绸缪。比方孩子未来的大学教育费用、自己的养老问题等都需要尽早作好安排。,再次是通过理财规划最终建立一个终生的现金流渠道,足以保障自己和家人过上无忧无虑的生活,不用再为金钱而工作,这就是所谓的财务自由的境界。,25,（三）设定理财目标的原则,明确性,设定理财目标的原则,量化目标,现实可行性,排列优先顺序,保持内部一致性,26,例：一个公务员的理财目标,1.两年内归还借款10万元；,2.3年后购置20万元的轿车；,3.5年后换购市区价值100万元的房子；,4.完成孩子的根底教育,14年后上大学4年(每年5万元),随后到英国留学1.5年(每年30万元),5.准备27年后退休,届时取消车辆,将房屋维修和车辆支出控制在2万元之内；,6.退休后减少社交支出,控制为1万元年,保持现有生活水平。,27,四、制定并实施理财方案,根据目标制订方案,理财方案是理财目标的细化、实施步骤的落实,理财方案因人而异,度身定制,经济因素,社会变化因素,个人因素,国内经济情况,利率,失业率,国际收支和汇率,财政收支,人口结构和人口寿命,社会结构的变化,家庭模式,其他因素,年龄,婚姻情况,收入,性格爱好,亲朋好友,影响理财方案的因素,28,放在收益比较稳定的如银行存款或国债上,这些钱的作用在于保本,防止让财富暴露在不可控制的风险下。,可以选一些波动度较小、报酬较稳健的理财产品,如混合型基金、大型蓝筹股等,追求较高的年收益率。,投资高风险高收益的理财产品,如成长型股票、股票型基金、期货等。,“理财方程式的攻守比重是可以灵活调整的,这主要取决于个人风险承受能力和理财目标,如果能够承受一定风险且短期内无较大资金支出方案,可提高强攻局部的比例,但建议该局部比重不要超过50%。对于保守型的投资人,则可增加稳守的比例,减少强攻的比例。,29,五、评估和修正理财方案,进行投资绩效管理,根据市场变化进行调整,30,第四节 个人理财的产生和开展,国外个人理财的产生和开展.,个人理财简史,中国个人理财的现状和开展,31,一、个人理财的起源及开展,20,世纪,3060,年代,萌芽阶段,20,世纪,6080,年代,形成与开展时期,20,世纪,90,年代至今,成熟时期,挑战与机遇并存,？,1930,1969,1987,2009,32,个人理财业务的萌芽阶段,个人理财理财萌芽于20世纪30年代的美国保险业,它是当时保险推销员推销产品的一种手段。当时严重的经济危机和股市大灾荒（1929年10月）给人们的未来生活带来巨大的不确定性,保险的“社会稳定器功能促使保险公司的地位得到了空前的提高,同时大危机使人们开始萌生了对个人生活的综合设计和资产运用设计方面的需求。在这种背景下,一些保险推销员在推销保险商品的同时,也提供一些生活规划和资产运用的咨询效劳,这些保险营销员被称为“经济理财员,也就是个人理财的萌芽,尽管不成熟但已显现出很强的生命力。,随后,可以满足各种不同需求甚至为客户量身定制的金融产品逐渐为人们所关注。,33,个人理财业务的形成与开展时期,真正意义上的理财概念和理财资格制度是20世纪60年代末期以后才确立的。19