第三章信用与信用形式..

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,*,第一篇 货币、信用、金融,第一章 货币与货币制度,第二章 国际货币体系与汇率制度,第三章 信用、利息与信用形式,第四章 金融范畴的形成与发展,第三章 信用与信用形式,第一节 信用及其与货币的联系,第二节 现代社会之前的信用,第三节 现代信用活动的基础,第四节 现代信用的形式,第一节 信用及其与货币的联系,什么是信用,(credit),信用的产生及其与货币的联系,实物借贷与货币借贷,市场经济要求信用秩序,什么是信用,(credit),1,、在中国的传统文字中，,道德范畴，是一个“信”字；,经济范畴，是“借贷”、是“债”，,等等。,2.,作为“经济范畴”的信用，是,借贷行为的集合,。,借,以归还为义务的取得；,贷,以收回为条件的付出。,3.,原因：,贷者之所以贷出，是因为可以取得利息；,借者之所以可能借入，是因为承担了支付利息的义务。,信用的产生及其与货币的联系,1.,借贷关系存在的前提条件,：,“,私有,”,财产的出现,2.,借贷关系出现的原因：,为了满足在不同所有者之间,以不改变所有权为条件,的财富调剂的需要。,信用的产生及其与货币的联系,3.,但,无论是货币，还是信用，却很难从逻辑上推导出,谁应成为谁的前提条件,。,“,信用,”,与,“,货币,”,，它们之间自古以来就存在着紧密的联系,如,货币借贷,。,实物借贷,实物借贷与货币借贷,历史记载，信用一直是以实物借贷和货币借贷,两者形式,存在的。,落后地区，实物借贷长期、广泛存在。,货币关系在经济生活中无所不在时，实物借贷才丧失其大量存在的基础。,市场经济要求信用秩序,自看，归纳,借贷行为的信用,，包括“守信”与“失信”两个侧面。,失信威胁,存在的原因：蓄意赖账；天灾人祸,应对失信、维护守信的机制：,道德机制约束、声誉约束、经济利益约束（“好借好还、再借不难”）,关键：,关键：,利益约束机制下的成本与收益对比，建立,制度化,的约束机制,：,建立企业资信调查和消费者个人信用调查系统,确立从业资格中的严格信誉条件，完善约束信用经济行为的法制建设等。,第二节 现代社会之前的信用,债、,usury,、高利贷,高利贷的特点,对高利贷的态度,我国的民间借贷及对其看法,债、,usury,、高利贷,中国古代：,债（中性词）,西方：,usury,，译为：,高利贷,（利息水平高的借贷，,贬义词,居多，但也不全是）,高利贷的特点,1.,极高的利率是界定高利贷的基本特征。它广泛存在于古代；,2.,现今，在最发达的国度中也并未销声匿迹。,在现代经济中，银行体系的利率是标准；,极大地高于,银行体系水平的借贷，通常视为具有高利贷性质的借贷。,对高利贷的态度,西方历史上的主流：,道德上视“高的利息”（包括利息本身）为罪恶，彻底否定；,政策上的取缔。,仍无法排除。,2.,中国历史上的主流：,认为放债与冶铁、畜牧、酿造、经商同等看待，认为将本求利，无可厚非；,认为高利贷为压榨，谴责贷者；救助借者；,但并未主张取缔高利贷。,我国的民间借贷及对其看法,1.,当前的民间借贷是否是高利贷？是否超出现代信用关系中的利率水平？高到什么程度才算？,2.,出现的原因：,丧葬嫁娶，天灾人祸乃至赌博挥霍紧急需要,当,现代的信用体系,尚不足以满足,经济生活中的借贷需求时，民间借贷的存在不可避免；,3,、蔑视、谴责，否定不了它的存在；,简单禁止必将是禁而不止。,高利贷并未达到阻碍经营活动发展的水平。,4.,应取的对策。,不是简单排斥、禁止。,解决广大农村和一些居民城市困难户的借贷需要,小型经营活动的小额货币需求,第三节 现代信用活动的基础,“信用经济”,盈余与赤字、债权与债务,信用关系中的个人,部门的划分及其一般的盈余,/,赤字规律,信用关系中的个人,信用关系中的其他经济行为主体,有一种说法：现代经济可以称之为“信用经济”。,理由：,债权债务关系无所不在，相互交织，,形成网络,，覆盖着整个经济生活。,政府、个人、企业、银行,作为经济强国的美国，它的债务负担之大如同它的财富之多一样地出名。截至,2010,年，美国债务总额为,52.8,万亿美元，相当于,GDP14.5,万亿美元的,3.64,倍。,“,信用经济,”,盈余与赤字、债权与债务,1.,在,商品货币关系下，经济行为主体的经济活动都时时伴随着货币的收支：,收大于支,盈余；,收不抵支,赤字。,2.“,债权债务”所交织的,无所不覆盖的网络,盈余是不是只有债权呢？,2.,债权债务所交织的无所不覆盖的网络,盈余,：债权、债务抵消后的净债权,赤字,：债权、债务抵消后的净债务。,收支相抵：,并不等于没有债权、债务，而是债权债务相当。,部门的划分及其一般的盈余,/,赤字规律,将具有相同经济活动性质的经济行为主体分别归类，一般划为,5,部门：,个人部门；,企业部门；,政府部门；,国外部门；,金融部门。,信用关系中的个人,1.,把所有的,个人,作为一个整体，几乎在任何国家中，通常是大多数年份盈余，从而,是货币的主要贷出者,。,2.,个人货币收入与,个人可支配货币收入,。,个人可支配货币收入,=,个人的货币收入,-,缴纳社会保障基金应由个人所负担的份额,-,应纳税款,储蓄,=,收入,-,消费,储蓄：实物形态、货币、票据、股票等形态。,信用关系中的其他经济行为主体,企业,日常经营中，企业既有贷出的可能，又有借入的需要。,把所有企业作为一个整体，资金需求与资金供给相比较，,“信用关系中的企业主要是资金的需求者”。,政府,财政结余，收大于支,财政赤字，值大于支,财政平衡，支出先于收入,信用关系中的政府：一般是货币资金的需求者。,国外部门,盈余赤字互见,赤字：来自外国的所有货币收入少于对外国的所有货币支出（国际收支逆差）,盈余：国际收支顺差。,信用关系中的金融机构：,金融机构,同上机构，有自身的经营收支，或盈余、或赤字。,作为金融媒介，它们还有资金聚集和运用的债权债务对比；这是调剂资金功能的反映。,债务：作为媒介要,聚集资金；,债权：把聚集的资金通过,贷款,等方式投放出去。,并根据债权债务大小对比（差额）有所作为,。这是非金融单位不具有的一种特殊差额。,第四节 现代信用的形式,一、商业信用,1,、定义,2,、商业票据,3,、商业信用的作用和局限性,二、银行信用,三、国家信用,四、消费信用,五、国际信用,一、商业信用,1,、定义,典型的商业信用,作为卖主的企业以赊销方式对作为买主的企业所提供的信用。,在,内贸、特别是国际贸易,中有重要意义。,2,、商业票据,商业票据,依规定要式签发和流通的汇票、本票、等信用工具，是以支付一定金额为目的。,汇票与本票,期限不超过,1,年。,汇票：,Bill of exchange,，,Exchange,，,Draft,由,出票人,向,另一人,签发的，要求即期、定期或在可以确定的将来的时间，,向某人或其指定人或来人,无条件支付一定金额的,书面命令,。,本票,(Note),是,一人,向,另一人,签发的，保证即期或定期或在可以确定的将来时间，对某,人或其指定人或执票来人,支付一定金额的无条件的,书面承诺。,3,、商业信用的作用和局限性,作用：,在发达的商品经济中，,在工商企业之间存在种种稳定的经济联系。,联系过程中，购买的一方可能缺乏货币资本，,如果没有商业信用，这种联系可能发生阻滞。,局限性：,上游企业向下游企业提供，部分企业很难取得。,如：印染厂向服装厂提供商业信用。,二、银行信用,1,、定义,两个特点：,以金融机构为媒介；,借贷的对象为处于货币形态的资本,银行券,2,、银行券,银行家的票据。,特点：,“可兑现”。,银行家签发的可随时对付的票据,1914,年,三、国家信用,国家从国内以借入方式筹款是,内债,；从国外以借入方式筹款是,外债,。,历史中的国家理财（借贷）,债台高筑 东周躲避还债，躲到高台上避债,北宋王安石变法 政府向农民贷钱贷货物，向商贩贷款。,革命政权向农民发放农贷,伦敦城商人向国王威廉三世借款，成立了英格兰银行。,3.,在现代经济中，对一个国家要求“既无内债，又无外债”，是,不符合,生活实际的观点。,4.,国债的规模允许有多大，这是一个需要专门讨论的问题。,短期国库券、中期国库券、长期国库券,美国是大量用于国家债务的国家，,2011,年末其政府债券总额为,15.2,万亿美元，相当于国内生产总值,15.17,万亿元的,100%,。,P37,各国政府总债务站,GDP,的比例,四、消费信用,定义,对消费者个人提供的，用以满足其消费方面所需货币的信用。,是与商品，特别是住房和耐用消费品的销售紧密联系在一起的。,作用：,促进消费，促进商品的生产与销售，促进经济增长；,如果消费需求过高，生产扩张能力有限，则会加剧市场供求紧张。,我国的消费信贷,3.,我国的消费信贷,现代经济的发展，不能没有消费信用。,2010,年底，总金额达到,7.5,万亿,拉动内需与消费信用，借助于调整消费信贷的规模，实现调节总需求的目标。,五、国际信用的形式,1.,国外商业性借贷,资金输出者与使用者之间构成借贷双方，它包括,出口信贷,、银行贷款、债券发行、政府贷款、国际金融贷款、,补偿贸易,和,国际租赁,等形式。,2.,国外直接投资,一国资本直接投资于另一国企业，成为企业的所有者或者享有部分所有权的一种资本流动形式。,出口信贷,是一种国际信贷方式；,目标：,政府为支持和扩大本国大型设备等产品的出口，增强国际竞争力；,解决本国出口商资金周转的困难，或满足国外进口商对本国出口商支付货款需要。,手段：,对出口产品给予利息补贴；,提供出口信用保险及信贷担保；,鼓励本国的银行或非银行金融机构,对本国的出口商或外国的进口商,（或其银行）提供利率较低的贷款。,补偿贸易,又称产品返销，,交易的一方（引进者）在对方提供信用的基础上，进口设备技术；,以该设备技术所生产的产品，分期抵付进口设备技术的价款及利息。,国际租赁,(,international letting and hiring),，又称租赁贸易或租赁信贷，也称为国际金融租赁或购买性租赁。,出租人,通过签订租赁合同，将设备等物品较长期地租给,承租人,，承租人将其用于生产经营活动的一种经济合作方式。,我国对国际信用的利用,p39,