IPO审核要点及财务问题课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,.,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,二级,三级,四级,五级,.,*,IPO审核要点及财务问题,中国证监会发行监管部,监管二处 蒋彦,1,.,IPO审核要点及财务问题中国证监会发行监管部1.,主要内容,IPO相关政策回顾,财务审核重点关注事项,IPO相关案例,2,.,主要内容2.,相关政策回顾,公开反馈意见及发审会询问问题,-接受媒体和社会监督，提高发行审核透明度,再融资：出具反馈意见的当周周五晚公布,反馈回复先公告后报送发行部,3,.,相关政策回顾公开反馈意见及发审会询问问题3.,相关政策解读,IPO：,范围：截至2015年2月1日未出具反馈意见,的企业,公布时间：落实反馈意见后、更新预先披,露招股说明书时,4,.,相关政策解读4.,相关政策回顾,发审会问题公开,范围：首发、配股、增发、可转债,发审会召开当天，将委员在发审会上,提出询问的主要问题随表决结果一并,公开,每周五，将本周发出的发审委意见,在证监会网站公开,5,.,相关政策回顾发审会问题公开5.,关于修改中止审查情形的通知,原规定：【关于首次公开发行股票中,止审查的情形】中规定了四类情形：,（一）申请文件不齐备,1、有关法规需作出进一步解释,2、财务资料已过有效期,6,.,关于修改中止审查情形的通知6.,3、未在规定期限内提交反馈意见回复,4、发行人发行其他证券品种,5、中介机构发生变更,（二）发行人主体资格存疑或中介机构执业,受限,7,.,7.,（三）发行人信息披露存在重大质疑需要进,一步核查,（四）其他,8,.,（三）发行人信息披露存在重大质疑需要进8.,修改内容：财务资料已过有效期需中止审查的规定不再执行。,注意：,1、初审会、发审会及正式刊登招股说明书时，财务资料应在有效期内（含一个月延长期）,2、财务资料过期三个月未补充的，应终止审查。,9,.,修改内容：财务资料已过有效期需中止审查的规定不再执行。9,IPO审核中关注问题,以信息披露为中心的审核,真实、准确、完整、及时为信息披露的基本要求,信息披露的要求：招股说明书准则、关于财务报告审计截止日后主要财务信息及经营状况信息披露指引、与盈利能力相关的信息披露指引、各项信息披露编报规则、解释性公告等。,10,.,IPO审核中关注问题10.,IPO审核中重点关注问题,资产质量,盈利能力,关联交易,经营信息与财务信息的匹配性,连锁经营模式下关注问题,11,.,IPO审核中重点关注问题资产质量11.,资产质量,一、财务报表层面,资产结构、负债结构重大变化？变化原因？,偿债能力重大变化？与行业水平是否存在重大差距？,现金流量净额波动较大？出现负数？,资产周转能力如何？,12,.,资产质量一、财务报表层面12.,资产质量,主要报表项目层面,货币资金,大额现金收支？大额异常资金转账？,往来款项,信用政策发生变动？坏账准备计提政策？,长期挂账的预付账款？与大股东的资金往来？,13,.,资产质量主要报表项目层面13.,资产质量,存货,存货是否真实存在？,存货的完整性？,存货计价的准确性？,套期保值等价格风险抵御措施的有效性？,14,.,资产质量存货14.,资产质量,固定资产（在建工程）,具体构成和变动情况；,确认和计价标准；,折旧的稳健性与合理性；,减值准备计提的充分性；,固定资产规模与业务是否匹配,15,.,资产质量固定资产（在建工程）15.,盈利能力,收入,会计政策的合理性？准则？,收入的具体时点？信息披露的充分性？,不同收入类别是否分别披露？,关注销售模式,16,.,盈利能力 收入16.,盈利能力,主要客户及应收账款,应收账款的主要客户与收入的主要客户是否匹配？新增应收账款与收入、信用政策的匹配性？,17,.,盈利能力主要客户及应收账款17.,盈利能力,成本,主要原材料和动力的采购流程,主要产品或服务的生产流程,外包或外协,营业成本的构成及比例,18,.,盈利能力成本18.,关联交易,关联方的认定,【企业会计准则】,【上市公司信息披露管理办法】,沪深交易所上市规则,19,.,关联交易关联方的认定19.,关联交易,关联交易信息披露,对照准则，信息披露是否完整；,关联交易比重下降的原因、合理性；,定价的公允性；,是否存在明显缺乏商业理由、实质与形式明显不符的交易.,20,.,关联交易关联交易信息披露20.,财务信息与非财务信息的匹配,一、基本要求：,熟悉行业、公司业务特点,产业政策,技术,社会,市场,生命周期,21,.,财务信息与非财务信息的匹配一、基本要求：21.,供给和需求,定价,竞争,成本分析,风险因素,22,.,供给和需求22.,二、业务模式,1、采购模式,原材料供应及供应商的稳定性,2、生产和服务模式,自主生产？外协？募投后生产模式有无变化？,23,.,二、业务模式23.,3、销售模式,几种特殊情况,客户集中度较高或者客户比较单一；,为客户代工贴牌生产；,既是客户又是股东；,24,.,3、销售模式24.,三、资产和资质情况,固定资产与公司业务匹配性,固定资产构成与公司所处行业、生产模式匹配性；,固定资产规模与公司产能、产销量变动匹配性；,成新率,25,.,三、资产和资质情况25.,四、其他,技术水平及未来发展趋势,研发费用投入,环保支出,产品质量安全,诉讼,26,.,四、其他26.,几个案例,一、影视发行、放映企业分账收入会计处理和成本归集问题,两个问题：,1、发行、放映收入是采用“总额法”还是“净额法”,2、折旧摊销、人员薪酬、场地租金等应归集到成本还是销售费用,27,.,几个案例一、影视发行、放映企业分账收入会计处理和成本归集问题,几个案例,经营模式：,影院通过放映服务取得票房，扣除国家电影事业发展专项资金和院线约定的流转税和附加后，由影院作为分账的起始环节，按照产业链各业务环节进行分账。,28,.,几个案例经营模式：28.,几个案例,放映业务收入确认,总额法,-承担为客户提供商品或劳务的主要责任,-商品的存货风险,-具有直接或间接的定价权,29,.,几个案例放映业务收入确认29.,几个案例,发行业务收入确认,净额法,代理发行的方式为主，实质上仅作为制片方和影院间的中介，不承担影片制作的拍摄审核风险，也不承担票房惨淡而导致的潜在损失。,30,.,几个案例 发行业务收入确认30.,几个案例,放映业务成本归集,影院租金、放映设备折旧、租入固定资产改良摊销、放映直接人力成本,31,.,几个案例放映业务成本归集31.,几个案例,二、酒店的经营性人员薪酬和经营性资产折旧的归集和会计处理,原处理方式：经营性人员工资薪酬、经营性资产折旧费、水电费等计入销售费用；,与收入相关的原材料成本、客房易耗品成本、燃料成本计入营业成本。,32,.,几个案例二、酒店的经营性人员薪酬和经营性资产折旧的归集和会计,几个案例,原会计处理的核算依据,-【旅游、饮食服务企业会计制度】要求将其纳入“营业费用”核算,-参照部分上市公司案例,33,.,几个案例 原会计处理的核算依据33.,几个案例,“营业费用”与“销售费用”不能等同,【旅游、饮食服务企业会计制度】的损益表：,一、营业收入,减：营业成本,营业费用,营业税金及附加,二、经营利润,减：管理费用,财务费用,三、营业利润,34,.,几个案例“营业费用”与“销售费用”不能等同34.,几个案例,营业成本：企业所销售商品或提供劳务的成本，应与所销售商品或所提供劳务而取得的收入相配比。,销售费用：企业在销售产品、自制半成品和提供劳务过程中发生的各项费用。,35,.,几个案例营业成本：企业所销售商品或提供劳务的成本，应与所销售,几个案例,关于实销月结下商品采购的会计处理,问题提出：,某药品零售企业与部分供应商签署的供货合同是代销合同，结算方式是实销月结，发行人将其确认为存货。,36,.,几个案例 关于实销月结下商品采购的会计处理36.,几个案例,发行人解释：,除结算方式不同，公司对购销、实销月结的商品在采购、储存以及销售管理、退货等方面基本无差异，与通常的“代销合同”存在本质不同。,37,.,几个案例发行人解释：37.,几个案例,具体分析：,1、均需达到存货标准，作为存货核算；,2、商品相关风险、报酬及控制权已实质转移；,3、退换货条款不影响控制权,38,.,几个案例具体分析：38.,谢谢大家！,39,.,39.,此课件下载可自行编辑修改，此课件供参考！,部分内容来源于网络，如有侵权请与我联系删除！,此课件下载可自行编辑修改，此课件供参考！,