企业生命周期与现金流量课件

*,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,解读现金流量表 企业生命周期与现金流量,财贸管理分院 万旭仙,2024/11/15,1,解读现金流量表 企业生命,教学目标,1.会对现金流量表进行,生命周期分析,；,2.学会与不同的报表使用者进行沟通与协调；,3.学会与企业管理层,间的,沟通，并能及时提供其所需的相关信息；,4.会通过现代媒体等手段收集企业报表分析所需资料；,5.会运用数理统计等方法加工整理选取资料;,6.具备一定的文字表达能力，能据分析结果撰写财务分析报告。,2024/11/15,2,教学目标1.会对现金流量表进行生命周期分析；2023/10/,教材分析,教学重点解析,企业生命周期,各阶段的现金流量特点；,根据各阶段的现金流量特点,确定企业,所处的,生命周期,阶段；,教学难点解析,企业生命周期各阶段的融资方式；,企业生命周期各阶段的融资方式在现金流量表中的体现；,2024/11/15,3,教材分析教学重点解析2023/10/83,教学方法与手段,本课程采取讲授法、案例法、小组工作法,。,多媒体教学手段,、以小组研讨等方法培养学生自主学习，分析和解决实际问题的能力。,2024/11/15,4,教学方法与手段2023/10/84,案例引入,马琳是一家商业银行的信贷员，他正在对两家申请贷款的公司进行比较，。这两家公司分别是莫利斯公司和奥尔克公司，,他们的规模相似,，,由于三年内的现金流量总额几乎相同,，因此就公司作为贷款申请人的吸引力而言，,马琳倾向于对两家公司有相同的评价。,2024/11/15,5,案例引入马琳是一家商业银行的信贷员，他正在对两家申请贷款的公,要求：,1.,你,是否同意马琳的初步评价,，即作为贷款申请人，这两家公司的实力大致相当？为什么？,2,.,总的来说，,企业在不同的发展阶段，其健康的现金流量具有什么特征,？即经营活动现金流量、投资活动现金流量、筹资活动现金流量的正负一般可能存在什么规律？,对于评价贷款申请人过程中现金流量表的使用，你将给马琳什么建议,？,2024/11/15,6,要求：2023/10/86,知识点回顾,企业生命周期分为哪几个阶段？,2024/11/15,7,知识点回顾企业生命周期分为哪几个阶段？2023/10/87,2024/11/15,8,2023/10/88,2024/11/15,9,2023/10/89,创业期,现金净流量特点：,经营活动现金净流量,-,投资活动现金净流量,-,筹资活动现金净流量,+,2024/11/15,10,2023/10/810,成长期,现金净流量特点：,经营活动现金净流量,+,投资活动现金净流量,-,筹资活动现金净流量,+,2024/11/15,11,成长期现金净流量特点：2023/10/811,成熟期,现金净流量特点：,经营活动现金净流量,+,投资活动现金净流量,+,筹资活动现金净流量,-,2024/11/15,12,成熟期现金净流量特点：2023/10/812,衰退期,现金净流量特点：,经营活动现金净流量,-,投资活动现金净流量,+,筹资活动现金净流量,-,2024/11/15,13,衰退期现金净流量特点：2023/10/813,2024/11/15,14,2023/10/814,团队讨论：,1.企业生命周期个阶段的经营风险的大小情况。,2.创业期和成长期筹资活动现金净流量均为正，但是两者的主要依赖的筹资方式是否相同，为什么？,2024/11/15,15,团队讨论：1.企业生命周期个阶段的经营风险的大小情,创业融资案例,阿里巴巴,2024/11/15,16,创业融资案例 阿里巴巴2023/10/816,创业融资案例,阿里巴巴,自我融资,1999,年，马云和他的创业团队集资,50,万元成立阿里巴巴。阿里巴巴成立初期，公司是小到不能再小，,18,个创业者往往是身兼数职。,天使基金投资,阿里巴巴有一定名气后很快也面临到资金的瓶颈，这时以高盛为主的一批投资银行为阿里巴巴注入了,500,万美元，使其有了新鲜的血液。,风险投资,1999,年秋，日本软银总裁孙正义决定给阿里巴巴投资,3000,万美元，最终马云确定了,2000,万美元的软银投资，帮助其渡过寒冬。,2024/11/15,17,创业融资案例 阿里巴巴自我融资2023/10/817,实战演练解读苏泊尔2013年度现金流量表,2024/11/15,18,实战演练解读苏泊尔2013年度现金流量表2023/10/,2024/11/15,19,2023/10/819,思考,企业生命各个阶段主要依赖的筹资方式在现金流量表中的体现？,2024/11/15,20,思考 企业生命各个阶段主要依赖的筹资方式在现金流量表中,苏泊尔2013年度筹资活动现金流量表,单位：元,2024/11/15,21,苏泊尔2013年度筹资活动现金流量表 单位：元2023,案例回放,马琳是一家商业银行的信贷员，他正在对两家申请贷款的公司进行比较，。这两家公司分别是莫利斯公司和奥尔克公司，他们的规模相似，由于三年内的现金流量总额几乎相同，因此就公司作为贷款申请人的吸引力而言，马琳倾向于对两家公司有相同的评价。,2024/11/15,22,案例回放马琳是一家商业银行的信贷员，他正在对两家申请贷款的公,要求：,1.,你是否同意马琳的初步评价，即作为贷款申请人，这两家公司的实力大致相当？为什么？,2,.,总的来说，企业在不同的发展阶段，其健康的现金流量具有什么特征？即经营活动现金净流量、投资活动现金净流量、筹资活动现金净流量的正负一般可能存在什么规律？对于评价贷款申请人过程中现金流量表的使用，你将给马琳什么建议？,2024/11/15,23,要求：2023/10/823,参考答案：,1.,不同意。,原因：莫利斯公司实力优于奥尔克公司。,（,1,）从现金流量表可以看出，莫利斯公司经营活动产生现金的能力优于奥克尔公司，,38,大于,9,，说明莫利斯公司造血能力更强。,（,2,）从发展能力来看，莫利斯公司属于成长型企业，投资活动现金净流量为负，表明该公司更注重未来的发展，潜力更大。,2.,如下表,建议：贷款给莫利斯公司，及时回收尔克公司借款。,2024/11/15,24,参考答案：2023/10/824,小结,企业生命周期分为创业期、成长期、成熟期、衰退期,各阶段的现金流量的特征,各阶段主要依赖的筹资方式,2024/11/15,25,小结企业生命周期分为创业期、成长期、成熟期、衰退期2023/,2024/11/15,26,2023/10/826,谢谢！,2024/11/15,27,谢谢！2023/10/827,