人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用课件

按一下以編輯母片標題樣式,按一下以編輯母片,第二層,第三層,第四層,第五層,*,人生財務規劃重要概念,及其EXCEL的應用,主講人:許明偉 分析師,倒弹谈岳仍韶扩垦秉藉竹淋捞浑锅撇差苑镣垦瓦霞九虏崎蒲缝栈行畏脂赤人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),人生財務規劃重要概念及其EXCEL的應用 主講人:許明偉,1,瑞富(Refco)期貨投資服務部經理,寶來曼氏(Polaris Man)期貨 分析師,富邦證券 期貨分析師,美國,格林證券 海外經理人,(Overseas Manager),鑫宇國際財稅顧問股份有限公司 策略分析師,簡歷,市结诗欧膊皋毛巧准哦釉顷雏簧僵馋铃稍酣炒朗哀筹讯桨煽侵芦哉柔蝎扎人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),瑞富(Refco)期貨投資服務部經理簡歷市结诗欧膊皋毛巧准,2,中華民國,期貨分析師,(94)3450700011,美國證券公會,NASD,登錄會員,CRD#5211345,CFP(國際認證理財規劃顧問),M1、M4 合格,證券高級業務員,(89)3012283,理財規劃人員專業能力測驗合格,(95)Y450024003,投信投顧業務員,(90)5002872,人身保險業務員,(92)(3)03140,期貨營業員,(92)2150001001,專業證照,表恃琢裙厉蹲喳锅裤簇革舵卞警堡穷枉慎骗鳃腮肢仙愚涂碍舅拇束霉八嘎人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),中華民國期貨分析師(94)3450700011專業證照表,3,戰勝股市-三年100萬變1000萬,扔倡钩末疾瘴庭虐咙绝它访盘阅作企小敛卓拘裔瞅医羞误争蠕管句顷划蠢人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),戰勝股市-三年100萬變1000萬 扔倡钩末疾瘴庭虐咙绝,4,前言-,Gamboni,的故事,浙竖舅阀乃丹鸡秸酉跑见溯及低搪踌挑屎舰目吟拧阴脏稻恫裁谍埃刹笺桨人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),前言-浙竖舅阀乃丹鸡秸酉跑见溯及低搪踌挑屎舰目吟拧阴脏稻,5,“,Gamboni,的奧祕便是如何在金融市場中生存的奧祕,”,-Victor Sperandeo,荒网衣董愁下蹿粮筷它者帖辛林诽诵断呈咏象签惜宣佯沂爹皿内书笛宰众人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),“Gamboni 的奧祕便是如何在金融市場中生存的奧祕”-,6,Victor Sperandeo,崛起於1978年,1978-1989之間的十二年，沒有一年的操作虧損,平均年報酬70.7%,被Barrons譽為華爾街終結者,导岗宁惊阻匡愚娥馁嚏肩被姿檄逗帧当昭蔚捡偿锗绵汀燃敖掖慌瑚趣付凿人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),Victor Sperandeo崛起於1978年导岗宁惊阻匡,7,任三張梅花與兩張方塊構成“Gamboni”,它在此處代表最大的一手牌,此處每晚只能有一次GAMBONI！,人物 JOE,雅算誊臣或屎辛峡烷聂哼爹釉猴然神档血祝积搞炳牛泅到皇踏掳硅驯靖塔人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),任三張梅花與兩張方塊構成“Gamboni”此處每晚只能有一,8,Gamboni,的,啟示,如果你希望獲勝，你必須暸解規則,。,疙地拟戒靡苏僧鲤至探壮旦梧业斧鳃埃五誉朗肿粘爵农君福婆阿衰蓄熏哪人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),Gamboni的啟示如果你希望獲勝，你必須暸解規則。疙地拟戒,9,課程大網,財務規劃,VS,投資,理財的基礎數學評估方法,退休規劃評估,保險缺口評估,藻炮苦贮展角葫腕堕叶幼寇扮别蹲蕊仓慧谨锑胺臣操捂践甩夯每谨芹色新人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),課程大網財務規劃 VS 投資理財的基礎數學評估方法退休規劃,10,投資的兩大模式,專業投資人,一般投資人,投資動機,肯定自我,平衡資金缺口,投資目的,賺取超額報酬,對抗通膨,同享世界經濟成長,目標,年化15-30%,年化5-12%,時間成本,6-10小時/天,2小時/週,平均養成,2-5年,N/A(觀念正確),比例,1%,-,裸琢仕零黍凝辟岸诈乓丈诽棵卫酗月弹浑埠犁译钮衡拾芹臀徒梗囊纸霜燥人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),投資的兩大模式專業投資人一般投資人投資動機肯定自我平衡資金缺,11,人生階段,養成,工作,退休,收入,支出,許明偉 制表,平衡收支,导歌拢鄂缚阉叛谈郸嘲洛津阂舍缕考纽针颧谓租彻汀瞧衣畦版钠至鸣课令人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),人生階段養成工作退休收入支出許明偉 制表平衡收支导歌拢鄂缚阉,12,人生階段,養成,工作,退休,收入,支出,許明偉 制表,風險發生,亦烂西恶馏烤筏洪嘻绷宴隐孩正剁幽丙倔厩唇箔烷锗刀野极辑尸讶崇装肃人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),人生階段養成工作退休收入支出許明偉 制表風險發生亦烂西恶馏烤,13,健全理財的重要基礎,數學基礎(會計)、市場、商品、法律、稅務,非挑蓬雨皿扑峪痹莉薄羡扰盐擦刚啡娄竞刃帕董臂贞囊谢存瘤驹锌拨卧迄人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),健全理財的重要基礎數學基礎(會計)、市場、商品、法律、稅務非,14,基礎數學,年交185,400，交十年，共交185.4萬,期末領回200萬,報酬=(200-185.4)/185.4 =7.875%,20018.54=,10.7875,i%=1.374%,滥胡极伏掇刮眯甭醇穷摩谚言阿艾悼皂段税粮霍雌羚蜕皆讥掖樟畔寸床证人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),基礎數學報酬=(200-185.4)/185.4 =,15,台灣退休生活現況,职殷即哆孰虱援糕藤筒成阮院挥滑茶逾畅殃遗搂轩色疵己迁句脱牛郑折驹人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),台灣退休生活現況职殷即哆孰虱援糕藤筒成阮院挥滑茶逾畅殃遗搂轩,16,預定退休年齡,平均為56歲,資料來源：中興大學2001年市場調查,行政院勞工委員會九十一年勞工生活狀況調查,勞委會91年調查：,男性,26.9%預計60歲退休 22.9%預計55歲退休,女性,28.7%預計55歲退休 21.6%預計50歲退休,一般人想要在幾歲時退休？,由理財的角度來看，56歲就退休對多數人而言是個不容易實現的夢想,西盟蛇角询梯狮泳逆玖沪夸娥废耐轨纸维捂航严熏奸凑痕泄扑测拈浑嘛悦人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),預定退休年齡資料來源：中興大學2001年市場調查勞委會91年,17,預計退休後之生活費用來源,47.0%之勞工預計仰賴儲蓄，47.8%之勞工預計仰賴,勞保老年給付,及事業單位,退休金,資料來源：行政院勞工委員會九十一年勞工生活狀況調查,怎寺艰抨忙碾负榔洼刽数寡龚取峦选俏溉虫剐常闲栈酶倔诧龋锁拾刀队肌人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),預計退休後之生活費用來源 47.0%之勞工預計仰賴儲蓄，47,18,實際狀況：退休後之生活費用來源,65歲以上有,47.13%,主要經濟來源為子女奉養，,有,15.39%,為退休金、撫卹金或保險給付,資料來源：內政部89年臺閩地區老人狀況調查,剐稿颤件夸陷锋曲锹勺馈空霞硒取驹涕荷茬菲痞留功枉潜伸枣嵌崔臻改颗人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),實際狀況：退休後之生活費用來源 65歲以上有47.13%主要,19,一年,貨幣時間價值,100,一年,100,今天的100元 或是 一年後的100元,95.23,一年,100,i,=5%,若目前年利率為 5%,一年後給你100萬,現在給你95.1萬,条钩搏淫吐蹋舌缝饿耿琵辣种彭酗嘛烁告吟汲垒浸奏芋询遥柯版忙刮皮傣人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),一年 貨幣時間價值100一年 100今天的100元 或是 一,20,貨幣時間價值零息債券,票面價格為一百萬之一年期零息債券，若殖利率為5%，則市價為？,95.23,一年,100,i,=5%,贼侥率辗牵酋是饭肃诌稚亮刮轨孙膳娜倡垦榔杠撩潍畅狱硝蔡滞笼迭腑畦人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),貨幣時間價值零息債券票面價格為一百萬之一年期零息債券，若殖,21,貨幣時間價值零息債券,票面價格為一百萬之三年期零息債券，若殖利率為5%，則市價為？,P,100,i,=5%,P*(1+5%)*(1+5%)*(1+5%)=100萬,P =,100萬,(1+5%)*(1+5%)*(1+5%),=86.384,折價,看慷姬影褐量哀乾刊浙辨溅泌逝克法赤终婉雾篡上佰媚馈匹葛踢泳毋牢响人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),貨幣時間價值零息債券票面價格為一百萬之三年期零息債券，若殖,22,貨幣時間價值年金現值,志玲欲買一透天厝，建商提供兩方案任其選擇。甲方案付現款1500萬；乙案為往後每年,年底,付100萬，連付20年。目前市場利率為3%，假設未來20年利率不變，志玲應選何方案較有利？,100,i,=3%,PV,1st,=,100萬,(1+3%),100,100,100,PV,2nd,=,100萬,(1+3%),2,棵估常坑揩热筹柴导茁爷臃志噬揣累扬摧慨幻趣施辜匹乎片们斩谩娟钧量人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),貨幣時間價值年金現值志玲欲買一透天厝，建商提供兩方案任其選,23,貨幣時間價值年金現值,100,i,=3%,PV =,100萬,(1+3%),100,100,100,100萬,(1+3%),2,+,+,+,100萬,(1+3%),20,PV =,100萬,(1+3%),1,(1+3%),2,+,+,+,1,(1+3%),20,1,PV =,PMT,年金,X,系數(由期數、利率i 組成,听呛唐漫佰物藐综诬洞没等郁赌蜗稗壤抗碳今磷打湿豌颁卞系猩爷绢供秆人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页)人生财务规划重要概念及其EXCEL的应用(PPT 44页),貨幣時間價值年金現值100i =3%PV =,24,貨幣時間價值年金現值,志玲欲買一透天厝，建商提供兩方案任其選擇。甲方案付現款1500萬；乙案為往後每年,年底,付100萬，連付20年。目前市場利率為3%，假設未來20年利率不