商业银行业务与经营-第三章--商业银行的负债管理课件

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,概 述,20,世纪,70,年代以后，商业银行将关注的重点从资产的运作移向负债的管理。,70,年代以来，金融业竞争日益加剧，创新产品不断出现，迫使商业银行不得不考虑如何面对由金融业同质化所带来的存款减少和银行业地位的下降。银行要力图以,最低的风险、最小的成本,获取最大的资金保障。,商业银行负债的目的主要有两个：一是,维持银行资产的增长率,；二是,保持银行的流动性,。,1,概 述 20世纪70年代以后，商业银,第三章 商业银行的负债管理,2,1,商业银行的负债管理概述,2,商业银行的存款负债管理,3,商业银行的非存款负债管理,4,我国商业银行的负债结构分析,第三章 商业银行的负债管理21商业银行的负债管理概述2商业,一、存款的种类,第一节 商业银行的负债管理概述,（一）西方国家商业银行存款服务的种类,交易账户,非交易账户,活期存款,可转让支付命令账户,货币市场存款账户,自动转账制度,储蓄存款,定期存款,一、存款的种类第一节 商业银行的负债管理概述（一）西方国家,交易存款,是银行提供的,最古老,的一种存款服务，这种服务要求银行立即承兑客户本人或者客户指定的取款人的提款。它包括普通无息活期存款和有息活期存款。,非交易存款,是为了吸引那些为将来的支出或紧急情况预先存一笔钱的客户的资金。,利率一般比交易存款的利率要高，但银行占有和管理的,成本较低。,第一节 商业银行的负债管理概述,一、存款的种类,（二）我国商业银行存款服务的种类,（一）西方国家商业银行存款服务的种类,交易存款是银行提供的最古老的一种存款服务，这种服务要求银行立,我国商业银行提供的存款工具有哪些？,以中国银行为例：,http:/ 商业银行的负债管理概述,我国商业银行提供的存款工具有哪些？1.中银E财账户、E捷账户,二、存款的构成,影响存款构成的因素有哪些？,1,.存款的稳定性,核心存款：对市场利率变动和外部经济因素变化反映不敏感的存款,如银行的交易存款帐户和不流通的定期存款帐户。,易变性存款：对市场利率变动和外部经济因素变化反映敏感的存款。,2,.存款的利率,取决于存款的期限、银行的经营实力和经营目标。,第一节 商业银行的负债管理概述,二、存款的构成影响存款构成的因素有哪些？第一节 商业银行的,影响存款水平的,外部因素,经济发展水平和经济周期,银行同业的竞争,中央银行的货币政策,金融法规,人们的储蓄习惯和收入、支出预期,影响存款水平的,内部因素,存款利率,金融服务的项目和质量,服务收费,银行网点设置和营业实施,银行资信,银行形象、雇员形象等,第一节 商业银行的负债管理概述,影响存款水平的外部因素经济发展水平和经济周期影响存款水平的内,家庭选择,活期存款,银行,时要考虑：,方便的地理位置,可获得许多其它服务,安全性,低收费和低余额要求,高存款利率,家庭选择,储蓄存款,银行,时要考虑：,熟悉程度,所支付利息,交易便利（不是地理位置）,地理位置,工资扣除的可能性,收费,家庭选择存款账户银行的考虑因素,第一节 商业银行的负债管理概述,家庭选择活期存款银行时要考虑：家庭选择储蓄存款银,企业选择银行时要考虑：,借款机构的金融健全性,银行是否是将来可靠的信用来源,银行官员的素质,贷款定价是否有竞争力,提供的金融咨询的质量,是否提供现金管理和经营服务,第一节 商业银行的负债管理概述,企业选择银行时要考虑：借款机构的金融健全性第一节 商业银行,商业银行组织吸收存款的策略,（一）经营安全有保障,（二）存款品种有创新,（三）服务质量有优质,（四）存取自由有保证,（五）存款宣传有特色,第一节 商业银行的负债管理概述,商业银行组织吸收存款的策略第一节 商业银行的负债管理概述,存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商,业银行吸收存款的成本，因此，银行必须在,增长和,盈利,作出选择。,（一）存款定价与银行经营目标,11,第二节 商业银行的存款负债管理,一、存款的定价,存款增长是银行扩张的基础，存款的定价是商11,12,第二节 商业银行的存款负债管理,（二）成本加利润存款定价法,每单位存款服务的价格每单位存款服务的经营支出,分配到银行存款的总支出,售出每单位存款的计划利润,步骤,：,（,1,）确认每种资金来源的成本比率,（,2,）确认每一成本比率乘以每种资金来源占银行资金的相对比重,（,3,）加总各项乘积，得出银行资金的加权平均成本,12第二节 商业银行的存款负债管理（二）成本加利润存款定价,在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均成本的定价标准有些不合实际。,边际成本总成本的变动,新利率,以新利率筹集的总资金,-,旧利率,以旧利率筹集的总资金,边际成本率 总成本变动额,/,筹集的新增资金额,在存款的边际成本定价法下，,商业银行可以投资,于边际收益大于边际成本的项目,13,第二节 商业银行的存款负债管理,（三）存款的边际成本定价法,在浮动利率体制下，利率的不断变化使平均成本的定价标准,14,银行业历史上最著名的破产案,1974,年纽约富,兰克林国家银行的破产案。部分原因就是管理层采取,了将新的贷款需求的预期收益与银行平均资金成本相,比的战略。如果新贷款的收益看起来超过了富兰克林,平均成本的一个百分点以上，信贷员会得到发放贷款,的指标。不幸的是，当新的借款利率（边际成本）大,大上升时，富兰克林超过了平均成本,0.5%,的利润率就,太低了。巨额贷款和投资产生的收益大大低于它们目,前的资金成本。这些损失最终侵蚀了富兰克林的资本,基础。,【案例】,纽约富兰克林国家银行的破产案,14 银行业历史上最著名的破产案1974年纽约富【,1,.,为不同的客户制定不同的价格,2,.,根据客户与银行的关系定价,15,第二节 商业银行的存款负债管理,（四）存款的其他定价方法,1.为不同的客户制定不同的价格 15第二节 商业银行的存款,16,第二节 商业银行的存款负债管理,（一）成本的概念,二、商业银行负债成本的管理,1,.,利息成本,：不变利息、可变利息,2,.,营业成本,：吸收负债时除利息之外的一切开支,3,.,资金成本,：包括利息在内的花费在吸收负债上的一切开支。,4,.,可用资金成本,：可用资金是指银行总的资金来源中扣除应交存的法定存款准备金和必要的储备金后的余额。,5,.,有关成本,：与增加负债有关而未包括在上述成本之中的成本，主要包括风险成本和连锁反应成本。,16第二节 商业银行的存款负债管理（一）成本的概念二、商业,17,第二节 商业银行的存款负债管理,（二）成本的分析方法,二、商业银行负债成本的管理,1,.历史加权平均成本法,主要用于对不同的银行各种负债成本的对比分析和同一银行,历年负债成本的变动分析等。每项资金来源的历史平均成本等于,利息费用率与该项来源平均余额的乘积。,历史成本法的主要缺陷是没有考虑到未来利息成本的变动。,一般情况下，银行加权平均成本的变化主要取决于四个因素：,负债利息率、其他成本率、负债结构和可用资金比率。,17第二节 商业银行的存款负债管理（二）成本的分析方法二、,18,第二节 商业银行的存款负债管理,（二）成本的分析方法,二、商业银行负债成本的管理,2,.边际成本法,某种资金的边际成本计算公式为：,MC1,（,新增利息新增其他开支）/新增资金,如果新增资金中有,X,部分用于补充现金资产，不能算作盈利,资产，则新增可用资金的边际成本为：,MC2,（,新增利息新增其他开支）/（新增资金,-X）,18第二节 商业银行的存款负债管理（二）成本的分析方法二、,第三节 商业银行的非存款负债管理,银行非存款性资金规模取决于存款量和投资与贷,款需求量之间的对比关系，并要考虑如非存款性资金,来源的成本、风险程度、政府的法规限制等问题。,存款：,被动负债、属于银行经营的买方市场,特点：被动性、派生性、客观性、波动性,借入负债：,主动负债、属于银行经营的卖方市场,特点：主动性、成本高、风险大,一、非存款性的资金来源,第三节 商业银行的非存款负债管理 银行非存款性资金规,第三节 商业银行的非存款负债管理,一、非存款性的资金来源,再贴现,再贷款,借入资金渠道,同业借款,从中央银行借款,证券回购,国际金融市场融资,发行中长期债券,同业拆借,转贴现,抵押贷款,第三节 商业银行的非存款负债管理一、非存款性的资金来源再贴,（一）同业拆借,-,是指具有法人资格的金融机构及经法人授权的非法人金融机构分支机构之间通过银行间资金拆借系统进行短期资金融通的行为，目的在于调剂头寸和临时性资金余缺。,主要目的：补充准备金的不足和保持银行的流动性。,程序：双方都通过中央银行准备金账户进行,期限：最长不超过4个月,利率：已实现了市场化，基本体现了市场对资金的供求关系。,方式：隔夜拆借和定期拆借,用途：用于解决调度头寸过程中临时资金需要。,不可用于：固定资产投资、弥补信贷差额等长期占用。,第三节 商业银行的非存款负债管理,一、非存款性的资金来源,（一）同业拆借第三节 商业银行的非存款负债管理一、非存款性,（二）向中央银行的贴现借款,-,商业银行将已贴现未到期票据再向中央银行贴现的短期资金融通行为。,期限：6个月,再贴现利率：由中央银行规定，这一利率是中央银行调节商业银行准备金的最重要的利率之一。,第三节 商业银行的非存款负债管理,一、非存款性的资金来源,（二）向中央银行的贴现借款 第三节 商业银行的非存款负债,（三）证券回购,-,商业银行以其持有的流动性强、安全性高的优质资产，以签订回购协议的方式融资。回购协议的一方暂时出售这些资产，同时约定在未来的某一日以协商的价格购回这些资产。,回购协议利率较低（优质抵押品支持），如果银行以此融资用于收益较高的投资，则会带来更高的盈利。,方式：,交易双方按相同的价格出售与再购回证券，再购回时，其金额为本金加双方商定的利息额。把再购回的价格定得高于出售价格，其差额就是资金提供者的收益。,第三节 商业银行的非存款负债管理,一、非存款性的资金来源,（三）证券回购 第三节 商业银行的非存款负债管理一、非存,（四）国际金融市场融资,-国际金融市场融资最典型的是欧洲货币市场借款。,当银行所接受的存款货币不是母国货币时，该存款就叫,做欧洲货币存款。,利率：固定、浮动,方式：直接借贷、出售存单,（五）发行中长期债券,第三节 商业银行的非存款负债管理,一、非存款性的资金来源,（四）国际金融市场融资 第三节 商业银行的非存款负债管理一,（五）发行中长期债券,-,是指商业银行以发行人身份，通过承担债券利息的方式，直接向货币所有者举借债务的融资方式。,缺点：,所承担的利息成本较其他融资方式要高,优点：,保证银行资金的稳定,第三节 商业银行的非存款负债管理,一、非存款性的资金来源,（五）发行中长期债券第三节 商业银行的非存款负债管理一、非,金融债券与存款的区别,金融债券,存款,筹资目的,增长长期资金来源和满足特定用途的资金需要,全面扩大银行资金来源的总量,筹资机制,集中性的，有限额的；主动权掌握在银行手中，属于卖方市场,经常性的，无限额的；取决于存款客户的意愿，属于买方市场,筹资效率,利率高于同期存款的利率，对客户的吸引力较强，筹资效率高,筹资效率低,所吸收资金的稳定性,有明确的偿还期，不能提前还本付息，资金的稳定程度高,期限具有弹性，资金稳定程度相对要低,资金的流动性,一般不记名，有广泛的二级市场可以流通转让,除特定的可转让存单外，一般存款不能转让,金融债券与存款的区别金融债券存款筹资目的增长长期资金来源和满,第三节 商业银行的非存款负债管理,二、非存款性资金来源规模的确定,由于银行