财务分析信息

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,To Top,财务分析,课程教学安排,授课内容,:,第,1,部分 财务分析概论,1.,财务分析理论,2.,财务分析方法,3.,财务分析信息,第,2,部分 会计分析,4.,筹资活动分析,5.,投资活动分析,6.,经营活动分析,7.,分配活动分析,第,3,部分 财务分析,8.,盈利能力分析,9.,营运能力分析,10.,偿债能力分析,11.,增长能力分析,第,4,部分 综合分析,12.,财务综合分析,13.,财务综合评价,14.,财务预测分析,15.,企业价值评估,第,3,章 财务分析信息,学习内容,财务分析信息的内涵,会计报告信息,市场与政策信息,财务分析标准信息,3.1,财务分析信息的内涵,1.,内部信息与外部信息,内部信息,:,从企业内部取得的信息,会计信息,财务会计信息：,管理会计信息：,统计与业务信息,统计信息：,业务信息：,计划与预算信息,3.1.1,财务分析信息的种类,3.1,财务分析信息的内涵,1.,内部信息与外部信息,外部信息,:,从企业外部取得的信息,国家经济政策与法规信息,综合部门发布的信息,中介机构的信息,报刊杂志的信息,企业间交换的信息,国外有关信息,3.1.1,财务分析信息的种类,3.1,财务分析信息的内涵,2.,定期信息与不定期信息,定期信息,:,企业经常性需要，可定期取得,会计信息,统计信息,综合经济部门的信息,中介机构的信息,3.1.1,财务分析信息的种类,3.1,财务分析信息的内涵,2.,定期信息与不定期信息,不定期信息,:,根据临时需要收集（因为信息不能定期形成，或企业企业不定期分析需求）,宏观经济政策信息,企业间不定期交换信息,国外经济信息,主要报刊杂志信息等,3.1.1,财务分析信息的种类,3.1,财务分析信息的内涵,3.,实际信息与标准信息,实际信息,:,反映各项经济指标实际完成情况的信息,标准信息：,用于作为评价标准而收集与整理的信息，如：预算信息、行业信息,3.1.1,财务分析信息的种类,3.1,财务分析信息的内涵,1.,财务分析信息的作用,财务分析信息,是财务分析的依据；,搜集和整理,财务分析信息，,是财务分析的重要步骤和方法之一；,财务分析信息的,数量和质量，决定着,财务分析的质量与效果。,3.1.2,财务分析信息的作用与要求,3.1,财务分析信息的内涵,2.,财务分析信息的要求,财务分析信息,的相关性：保证分析的准确性与及时性,了解各种财务分析信息用途；,了解一定的分析目的需要什么信息。,财务分析信息,的完整性,财务分析信息,的系统性,财务分析信息,的准确性,财务分析信息,的及时性,3.1.2,财务分析信息的作用与要求,3.2,会计报告信息,会计报告：狭义,包括会计报表、会计报表附注及财务状况说明书。,广义,还应包括企业内部使用的会计报表等资料。,会计报告的种类：,1.,按反映的经济内容分为：,资产负债表,利润表,现金流量表,了解报表的经济内容，利于准确搜集与整理分析信息，实现分析目的。,3.2.1,会计报告的内涵与种类,3.2,会计报告信息,会计报告的种类：,2.,按编制范围分为：,企业会计报表或单位报表,合并会计报表,了解和掌握单位报表和合并报表的内容和特点，利于分析不同类型的企业财务状况。,3.2.1,会计报告的内涵与种类,3.2,会计报告信息,会计报告的种类：,3.,按使用对象可分为：,对外会计报表,对内会计报表：管理会计报表，如：成本费用报表、责任会计报表等，自行设计与填制。,4.,按编制时期可分为：,年度报表,半年度报表报,季度报表,月度报表,3.2.1,会计报告的内涵与种类,3.2,会计报告信息,会计报表：,1.,资产负债表：,基本结构与内容：,P62,信息作用：,2.,利润表：,基本结构与内容：,P64,信息作用：,3.,现金流量表：,基本结构与内容：,P65,信息作用：,3.2.2,会计报告的结构与内容,3.2,会计报告信息,会计报表附表：,1.,资产负债表附表：,资产减值准备明细表：,P67,所有者权益（或股东权益）增减变动表：,P68,应缴增值税明细表：,P69,3.2.2,会计报告的结构与内容,3.2,会计报告信息,会计报表附表：,2.,利润表附表：,利润分配表：,P70,分部报表：业务分部、或地区分部报表，,P70,主营业务收支明细表（主要产品销售利润明细表）、管理费用明细表、营业费用明细表、财务费用明细表、营业外收支明细表、投资净收益明细表、其他业务收支明细表等,3.2.2,会计报告的结构与内容,财务报告的内容,基本财务报表：,资产负债表,01,表,损益表,02,表,现金流量表,03,表,附表：,利润分配表,02,表附表一,财务状况说明,二、财务报表及其结构,1.,资产负债表,定,义：是反映企业在某一特定日期全部资产、负债和所有者权益的报表。,反映的信息：,企业所拥有的资源及其分布情况以及企业的生产经营能力,资产,企业所负担的债务及其偿债能力,负债,企业所有者所拥有的权益，以及所有者权益在总资产中所占的份额,所有者权益,企业未来财务状况的变动及其变化趋势等,二、财务报表及其结构,1.,资产负债表,平衡基础：,资产,=,负债,+,所有者权益,资产负债表的构成项目：,资产：,流动资产：,货币资产、短期投资、债权资产及存货资产,长期投资：,长期股权投资、长期债权投资,固定资产,无形资产及其他资产,递延税项,二、 财务报表及其结构,1.,资产负债表,平衡基础：,资产,=,负债,+,所有者权益,资产负债表的构成项目：,二、 财务报表及其结构,负债：,流动负债：,长期负债：,所有者所权益：,实收资本：,资本公积：,盈余公积：,未分配利润：,资 产 负 债 表,年 月 日,资 产 负 债 表,年 月 日,资 产 负 债 表,年 月 日,2.,利润表,定义：是反映企业在一定期间的经营成果及分配情况的报表。,反映的信息：,营业收入总额,成本费用总额,投资净收益,营业外收支净额,所得税总额,税后净利润,根据这些财务信息，可以分析企业的盈利能力的强弱、投资收益率的高低、企业经营管理的水平和企业未来经营成果的变化趋势。,二、 财务报表及其结构,利 润 表,年 月 日,利 润 分 配 表,年 月 日,3.,现金流量表,定义：,现金流量表是反映企业一定期间内现金流入和流出及其增减变动情况的报表。这里的现金是指广义的现金，既包括现金及现金等价物。,反映的信息：,说明企业的偿债能力和支付能力；,分析企业未来获取现金的能力；,企业投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响。,二、财务报表及其结构,现 金 流 量 表,现 金 流 量 表,年 月 日,现 金 流 量 表,年 月 日,现 金 流 量 表,年 月 日,资产负债表,单位：,万元,资产,年初数,年末数,负债及所有者权益,年初数,年末数,货币资金,25,50,流动负债,短期投资,12,6,短期借款,45,60,应收票据,11,8,应付票据,4,15,应收账款,200,400,应付账款,109,120,减：坏账准备,1,2,预收账款,26,50,应收账款净额,199,398,其他应付款,21,26,预付账款,4,22,未交税金,6,10,其他应收款,22,12,预提费用,9,19,存 货,326,164,流动负债合计,220,300,待摊费用,11,40,长期负债,580,760,流动资产合计,610,700,所有者权益,220,300,长期投资,45,30,实收资本,100,100,固定资产,1002,1256,资本公积,10,16,无形资产,21,11,盈余公积,40,74,其他资产,2,3,未分配利润,730,750,所有者权益合计,880,940,资产合计,1680,2000,负债及权益合计,1680,2000,利润表,单位：万元,项 目,上年实际,本年累计,1.,主营业务收入,2850,3000,减：主营业务成本,2503,2644,减：主营业务税金及附加,28,28,2.,主营业务利润,319,328,加：其他业务利润,22,20,减：营业费用,20,22,管理费用,40,46,财务费用,96,110,3.,营业利润,199,170,加：投资收益,24,40,营业外收入,17,10,减：营业外支出,5,20,4.,利润总额,235,200,减：所得税,75,64,5.,净利润,160,136,利润表分配表,单位：,万元,项 目,上年实际,本年累计,1.,净利润,160,136,加：年初未分配利润,700,730,其他转入,-40,-54,2.,可供分配的利润,减：提取盈余公积,820,40,812,34,应付利润,50,28,3.,未分配利润,730,750,3.2,会计报告信息,会计报表附注：,对会计报表的编制基础、编制依据、编制原则和方法、及主要项目等所作的解释和进一步说明。包括：,1.,不符合基本会计假设的说明,2.,重要会计政策和会计估计及其变更情况、变更原因及其对财务状况和经营成果的影响,会计政策,：会计核算的具体原则和处理方法。,包括：合并政策、外币政策、收入的确认、所得税的核算、存货的计价、长期投资的核算、坏帐损失的核算、借款费用的处理、记账原则和计价基础、固定资产折旧的计提方法、无形资产的摊销方法、利润分配政策等。,3.2.2,会计报告的结构与内容,3.2,会计报告信息,会计报表附注：,2.,重要会计政策和会计估计及其变更情况、变更原因及其对财务状况和经营成果的影响,会计估计,：企业对其结果不确定的交易或事项，以最近可利用的信息为基础所作的判断。,包括：固定资产的折旧年限和净残值、坏帐、存货贬值损失、无形资产受益期、递延资产的分摊期、或有损失、收入确认中的相关估计等。,变更事项,：说明变更情况、原因及其影响。,包括：会计政策的变更、会计估计的变更等。,3.2.2,会计报告的结构与内容,3.2,会计报告信息,会计报表附注：,3.,或有事项和资产负债表日后事项的说明,或有事项,：编表日已存在的，不确定的，依据未来各种因素决定其结果，可能发生或不发生。,或有损失：应在附注中充分披露，包括：已贴现商业汇兑汇票形成的或有负债；未决诉讼、仲裁形成的或有负债；为其他单位提供债务担保形成的或有负债等。,或有收益：一般不需要在附注中说明，如属于极有可能实现的可说明，但应注意方式，避免读者误解。,3.2.2,会计报告的结构与内容,3.2,会计报告信息,会计报表附注：,3.,或有事项和资产负债表日后事项的说明,资产负债表日后事项,：,资产负债表日后至审计报告日之前的重大事项。,直接影响本期会计报表的事项,：,需调整的事项，可以在会计报告公开之前得到的信息，需调整处理。若得到较晚，应在附注中披露。,3.2.2,会计报告的结构与内容,3.2,会计报告信息,会计报表附注：,3.,或有事项和资产负债表日后事项的说明,资产负债表日后事项,：,可能严重影响企业未来财务状况和经营成果的事项,：,包括企业合并或分立、资产重组、发行股票和债券、购买或出售固定资产、发生重大债务、重大的建设项目、外汇汇率的变动、意外的重大损失等。,对企业未来的财务状况和经营成果影响严重，必须在附注中披露。如可能，还包括对其财务影响的估计。,3.2.2,会计报告的结构与内容,3.2,会计报告信息,会计报表附注：,3.,或有事项和资产负债表日后事项的说明,资产负债表日后事项,：,直接影响本期会计报表的事项,：,可能严重影响企业未来财务状况和经营成果的事项,：,3.2.2,会计报告的结构与内容,可能影响未来经营或计价的事项,：,可以比照或有事项处理。,3.2,会计报告信息,会计报表附注：,4.,关联方关系及其交易的说明,若存在控制关系,：,关联方若为企业，不论其之间有无交易，均应按会计准则的要求加以说明；,若企业与关联方发生交易：,应说明关联方关系的性质、交易类型、及其交易要素；,3.2.2,会计报告的结构与内容,3.2,会计报告信息,会计报表附注：,4.,关联方关系及其交易的说明,关联方交易,：,应分别关联方以及交易类型予以说明。类型相同的，在不影响理解的情况下可以合并说明；,关联方交易价格的确定,：,若高于或低于一般交易价格，应说明其价格的公允性。,3.2.2,会计报告的结构与内容,3.2,会计报告信息,会计报表附注：,5.,重要资产转让及其出售情况,6.,企业合并、分立,7.,重大投资、融资活动,3.2.2,会计报告的结构与内容,3.2,会计报告信息,会计报表附注：,8.,会计报表中重要项目的明细资料,对主要报表项目的明细说明：,如存货明细项目等,对两年比较报表中的数额变动幅度在一定比例（,30%,）以上的项目说明原因,：如应收帐款，说明赊销增加或顾客拖欠等？,对会计报表中无法表述的重要项目的详细内容说明原因,：如在建工程的投资、批文和资金，长期借款的条件（担保或信用）等。,3.2.2,会计报告的结构与内容,3.2,会计报告信息,会计报表附注：,9.,有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项,资产负债表附注：用于解释,表内有关项目：如短期投资中的证券市价；,表外有关项目：如抵押资产等；,表中有关会计政策变化的项目：如存货计价政策等。,3.2.2,会计报告的结构与内容,3.2,会计报告信息,会计报表附注：,9.,有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项,利润表附注：用于解释,有关收入与成本费用的会计政策变化：如收入确认、存货计价、成本核算方法等；,表中具体项目的补充说明：如营业外收支、投资收益项目等；,表外有关项目：如其他业务收支等。,未批准的利润分配方案：,3.2.2,会计报告的结构与内容,3.2,会计报告信息,会计报表附注：,9.,有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项,现金流量表附注：包括,不涉及现金收支的投资和筹资活动；,将净利润调节为经营活动现金流量；,现金及现金等价物净增加情况。,3.2.2,会计报告的结构与内容,3.2,会计报告信息,财务情况说明书：,是对一定会计期间内财务、成本情况进行分析总结的书面文字报告。简要的财务分析报告。内容包括：,1.,企业生产经营情况：,产品品种、质量、销售量、收入及增长率、市场占有率等；,2.,利润实现和分配情况：,利润实现、与上期对比变动及原因、利润分配等；,3.,资金增减和周转情况：,资金增减额及幅度、周转天数、周转次数等；,4.,财务收支情况：,资金增减额及幅度、周转天数、周转次数等；,3.2.2,会计报告的结构与内容,3.2,会计报告信息,财务情况说明书：,5.,税金缴纳情况：,应缴、实缴等；,6.,各项财产物资变动情况：,主要资产的变动情况、重大财产的盈亏、毁损、失盗的性质、原因、金额及处理意见等；,7.,重大财务事项的情况：,已经发生或即将发生的，如汇率、利率、税率变动等对财务状况的影响，及国家会计制度变动对财务状况和有关指标的影响等；,8.,财务报表日后事项的情况：,财务报表编制日至财务报告日之间发生的，如：企业被冻结的银行存款等。,3.2.2,会计报告的结构与内容,3.3,市场与政策信息,市场与政策信息：,指除企业内部信息之外的所有企业外部信息。如：市场的无风险收益率、其他企业的投资收益率水平等。,根据国家的产业政策信息，预测企业未来的发展前景；,根据市场利率信息，确定企业的负债结构；,根据市场的需求信息确定产品的品种；,了解企业的名义产出和盈利水平，依据通货膨胀率分析确定企业的实际产出和盈利水平等。,3.3.1,市场与政策信息的重要性,3.3,市场与政策信息,内容：主要指国家为加强宏观管理所制定的各项与企业有关的政策、法规、制度等。,1.,经济体制方面的政策：,计划,市场经济、封闭,开放经济转变等；,2.,宏观经济政策：,财政政策、金融政策、货币政策等；,3.,产业政策与技术政策：,产业政策：规定基础产业、支柱产业，及其产业组织、技术和布局的规划。,技术政策：规定国家鼓励创新和推广的技术，以及相应的鼓励措施。,3.3.2,政策法规信息,3.3,市场与政策信息,内容：,4.,财务与会计法规制度：,四层次,第一层次：人大及常务委员会颁布，,会计法,、,公司法,、,税法,第二层次：国务院及有关部委制定，,会计准则,、,审计准则,、,企业财务通则,第三层次：地方政府及主管部委制定，,上海市证券交易管理办法,第四层次：非政府机构制定与颁布，如注册会计师协会、证券交易委员会、行业协会等制定的法规、制度,3.3.2,政策法规信息,3.3,市场与政策信息,内容：包括出政策信息之外的所有企业外部信息。,1.,综合部门发布的信息：,统计局的统计报告和统计分析、经贸委的经济形势分析、纪委的国民经济计划、有关部门和专家的经济形势预测等；,2.,证券市场的信息：,汇率、估价、债券利息等；,3.,其他市场的信息：,生产、物资、劳动力等市场的信息；,4.,企业间交流的信息：,5.,其他有关信息：,3.3.3,市场信息,3.3,市场与政策信息,审计报告：,可提供有关会计报告是否公正表述的独立性、权威性意见。,四种意见：,1.,不附条件的意见，,/,无保留意见：,有利或肯定的意见；,2.,附条件的意见，,/,保留意见：,不利意见，必须作出说明；,3.,否定意见：,不利意见，必须作出说明；,4.,无法表示意见：,不利意见，必须作出说明。,3.3.4,审计报告,3.4,财务分析标准信息,经验标准：,这个标准的形成依据大量的实践经验的检验。财务比率分析中经常采用的一种标准。,如：,2,：,1,比率，,1,：,1,比率,只是对一般情况而言，不是适用一切领域或一切情况的绝对标准。,历史标准：,是指以企业过去某一事件的实际业绩为标准,。,益于评价企业自身经营状况和财务状况是否改善,。,行业标准：,是按行业制定的，反映行业财务状况和经营状况的基本水平。财务分析中广泛采用。,预算标准：,是指企业根据自身经营条件或经营状况所制定的目标标准。,