华师大货币银行学金融信用

单击此处编辑母版标题样式,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,金融信用,本章要点：,了解不同的信用类型及相应的一些信用工具；,掌握信用在金融体系的重要性，并能分析案例；,信用,一、信用的概念,信用就是以偿还和支付利息为基本特征的借贷行为。,信用是偿还和付息为条件的借贷行为。,信用关系是债权债务关系。,信用,讨论：现实生活当中有哪些信用关系？,（白条，货币，商业票据，股票）,信用形式,商业信用,银行信用,国家信用,消费信用,国际信用,民间信用,商业信用,是指企业间在商品交易过程中，以赊销预付等形式相互提供的信用,1、商业信用的特点：,借贷双方为企业,是直接信用,商业票据,商业票据(commercial paper),是由工商企业发行的无抵押品的短期债务凭证，是对发行企业未来还本付息的索取权。,商业票据的签发与流通：,具有较好信用的工商企业，在赊购商品时，签发延期付款的商业票据，以获得赊销商品企业提供的商业信用。被签发的票据，通常可通过背书的方式在票据市场流通，经过承兑以后，也可以向银行申请贴现,(discount)，,以获得其所需要的资金。而银行可以将其持有的有效票据与其他银行进行转贴现，或向中央银行申请再贴现（,rediscount)。,商业票据是一种重要的货币市场工具。,商业承兑票据和银行承兑票：,据根据承兑人的不同，商业票据可分为商业承兑票据和银行承兑票据。前者由作为付款人的企业承兑，后者由付款人委托其开户银行承兑。由于银行的信誉通常比工商企业为高，因而银行承兑票据较之商业承兑票据具有更好的流通性。,商业票据融资的特点：,低成本 其发行成本通常低于银行的短期贷款成本,灵活性 根据发行人和交易商的协议，在约定时期内，发行人可不限次数及不定期发行，以满足自身短期资金的需求,有助于提高发行公司的声誉，商业票据因是无担保的借款，能够成功地在市场上出售商业票据是对公司信用形象的最好证明。,银行信用,由银行和各类金融机构以货币形式提供的信用。,1、银行信用的特点：,是一种间接信用,是以单一的货币形态来提供,银行票据,(bank paper),由银行签发的融资票据，又称为银行券。它是在商业票据流通的基础上产生的，使用以代替商业票据的银行家的票据。,银行票据的消失：,银行券具有信用货币的功能，信用货币发行权向中央银行集中，商业银行逐步丧失了银行券的发行权。一般的银行票据也就消失。,国家信用,以国家或地方政府为债务人的一种信用形式；或者说是政府的借贷活动；,货币、国债,消费信用,企业和金融机构向个人提供的，用以满足其消费需求的信用形式。,消费信用的作用：,促进经济增长,有利于新技术的应用和新产品的推销,给消费者带来了极大的便利,案例:信用卡诈骗,国际信用,国际信用是国际间的借贷行为。包括以赊销商品形式提供的国际商业信用、以银行贷款形式提供的国际银行信用以及政府间相互提供的信用。,国际商业信用：来料加工、补偿贸易；,国际银行信用：出口信贷、进口信贷；,当前中国同其他国家的货币互换。案例,民间信用,居民个人之间的以货币或实物形式所提供的直接借贷。,往往受到经济实力、个人信誉、缺乏法律知识引起纠纷等制约。,“地下金融”。案例,信用评级,信用评级机构是金融市场上一个重要的服务性中介机构，它是由专门的经济、法律、财务专家组成的、对证券发行人和证券信用进行等级评定的组织。证券信用评级的主要对象为各类公司债券和地方债券，有时也包括国际债券和优先股票，普通股股票一般不作评级。,世界三大评级机构；,我国评级机构；,这次金融风暴中的问题。,信用体系的建设,我国个人、企业诚信,如何建立完善的诚信体系,