均线理论及战法

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,均线理论及运用,招商期货,均线定义、种类及作用,如何利用均线指导交易,参数选择、个数选择、三根均线实例、均线精髓,可参考的相关书籍,1,、移动平均线的定义,定义：,所谓移动平均线，是指一定交易时间内（日、周、月、年）,收盘价算术平均值的连线。如以,5日均线为例，将5日内的收盘价逐日相加。然后除以5，得出5日的平均值，,再将这些平均值在图纸上依先后次序连起来，这条绘出的线就叫,5日移动平均线。其它的均线也是以此类推,。,2,、均线的种类,移动平均的种类很多，但总的来说，可分为短期、中期、长期三种。,短期均线,：,短期均线即,时间,周期相对较,短的均线,。如,5,日、,10,日均线（在传统行情系统上常显示为,MA5,、,MA10,）。,由于短期均线时间周期相对较短所以,要比时间长的均线对价格或指数的波动要来的灵敏，起伏变化比较快。,常常被短期交易者作为分析价格趋势的参考。,2,、均线的种类,中期均线,：,中期均线相对的时间周期稍长。,人们常把,20,日（月线）、,30,日、,60,日（季线）均线,作为,中期均线,（在传统行情系统上显示为,MA20,、,MA30,、,MA60,）,。,由于其波动幅度较短期线移动平均线平滑且有轨迹可寻，较长期移动平均线又敏感度高，因而优点明显，使用非常广泛。,长期均线,：,常把,120,日（半年线）、,250,日（年线）均线,做,为长期均线。,2,、均线的种类,所有平均线种类不外乎上述几种。取样时间周期太短，线路不规则，很难把握中长期走势。取样时间周期太长，线路过于平滑，无明显转点，容易造成入场与出场时间滞后。一般采用短、中、长线相结合的均线组能够更好的反映市场的特征。这是投资者应注意的。,3,、不同周期,k,线图上均线的联系,月,K,线上的,5,月均线相当于日,K,线上的,100,日均线，和半年线,120,日均线接近。,10,月均线相当于,200,日均线，和年线,250,日均线接近。,周,K,线上的,5,周均线相当于日,K,线上的,25,日均线，,10,周均线相当于日,K,线上的,50,日均线,。,分钟,K,线有,60,、,30,、,15,分钟等,K,线图，它可以帮助你看到周、日,K,线上无法看到的下跌或上升的细节变化情况，是炒短线必看的,K,线图。,60,分钟,K,线的,10,小时均线相当于日线的,3,日均线，,20,小时均线相当于日线的,5,日均线。,4,、均线的作用,1,）揭示,价格运行,的趋势,均线的最主要功能是揭示,价格运行,的方向，是人们,判断价格,处于上升趋势还是下降趋势最好的工具。,判断的方法是：均线向下，则趋势向,下,；均线向上，则趋势向,上,。短期均线反映的是短期趋势的好坏，中期均线反映的是中期趋势的好坏，长期均线反映的是长期趋势的好坏。,4,、均线的作用,2,）揭示当前市场的平均成本,均线反映的是市场参与交易者的平均成本，周期越长的均线越靠近真实的交易成本。例如,30,日均线,可以简单的表示为,这一个月内,多头的成本价格,，如果,价格,跌破,30,日线,，,可以简单的理解为,这一,个月多头,投资者全部被套。,4,、均线的作用,3,）均线有助涨助跌的作用,在多头、空头市场中，均线朝上或朝下移动，通常将持续,一段时间,之后才会发生反转，改朝另一方向移动。因此，在,价格,的上升趋势中，可以将均线看作是多头的防线，具有助涨的作用。而在,价格,下跌趋势中，可以将均线看作是空头的防线，具有助跌的作用。,当,价格,走出盘整上升时，它就会发挥很强的助涨作用，即使,价格,偶尔回档，也会受到均线的支撑、止跌向上。当,价格,走出盘整下跌时，它就会发挥很强的助跌作用，即使,价格,反弹，也会受到均线的压制而,再,创新低。,二、如何利用均线进行交易,1,、均线参数的选择,一般的方法有三种：,1,）采用等距离参数,由于均线周期间隔相同便于观察在相同周期内价格发生的变化，一般适用于周期性比较固定的品种。如,5,，,10,，,15,2,）采用,菲波纳契数列,由于,菲波纳契数列,同时涉及到多个周期，能够反映不同周期内的价格变化情况，品种普遍适用。如,3,，,5,，,8,，,13,3,）根据品种波动特性以及交易量不同设置不同参数,如果,品种,交易清淡,且波动较小,，选择跨度长,的参数适合。如果品种交易活跃波动较大，选择跨度短的参数合适。,三、如何利用均线进行交易,2,、均线个数的选择,一般选择,2,到,3,根均线或者一组短期均线与一组长期均线：,采用,2,到,3,根均线（一短一中一长）,由于价格可能与均线频繁发生交叉，采用,2,到,3,根均线能减少频繁发出交叉的机会，利用均线之间互相交叉的指示来指导操作,一组短期均线与一组长期均线（每组,3-5,根）,通过设置一组短期均线与一组长期均线能够更好的避免价格窄幅震荡时发生的错误指示，但这样往往也造成入场与出场时间相对延迟,三根均线实例,1,）多头行情,名称,图形,主要特征及注意事项,多头排列,1,）出现在涨势中,2,）从上至下由短期均线、中期均线、长期均线组成,3,）,3,根均线呈向上圆弧状,技术含义,做多信号，继续看涨,操作建议,在多头排列形成的初期和中期，可积极参与做多，在后期应该谨慎看多,三根均线实例,1,）多头行情,名称,图形,主要特征及注意事项,逐浪上涨,1,）出现在涨势中,2,）短、中期均线上移时多次出现交叉现象，但最终还是以长期均线斜托短、中期均线的方式往上攀升,3,）一浪一浪往上，浪形非常清晰，一般高点一个比一个高，低点一个比一个高,4,）上升浪形越有规则，后市上涨概率越大,技术含义,做多信号，继续看涨,操作建议,只要价格上涨幅度不过分，已经进入的多单可以继续持有，新的多单可在价格回落到长期均线附近趁机买入,三根均线实例,1,）多头行情,名称,图形,主要特征及注意事项,上山爬坡,1,）出现在涨势中,2,）短、中、长期均线基本上沿着一定的坡度往上移动,3,）坡度越小，上升时间越长，往往越有后劲,技术含义,做多信号，后市继续看涨,操作建议,可积极做多，只要价格上涨不是很过分，多单头寸者可持有待涨，新的多单可封低建仓,三根均线实例,1,）多头行情,名称,图形,主要特征及注意事项,快速上涨,1,）出现在涨势中,2,）短期均线快速上升，并与中期、长期均线距离迅速拉大。,3,）上升速度越快，转向可能性越大,4,）短期均线一旦拐头，价格可能出现迅速回落,技术含义,转势信号,操作建议,多头头寸持有者可持仓观察，在价格涨速减缓时可逢高减仓，在短期均线拐头时，应即时平仓,三根均线实例,1,）多头行情,名称,图形,主要特征及注意事项,加速上涨,1,）出现在涨势后期,2,）加速上扬前，均线系统呈缓慢或匀速上升状态,3,）在加速上升时，短期均线与中期、长期均线距离越拉越大,4,）出现加速上涨之前，价格上涨幅度越大，信号越可靠,5,）一旦跌破短期均线后市转为下跌可能性很大,技术含义,见顶信号，后市可能下跌,操作建议,如果持有多头头寸应该逢高分批平仓。如果发现短期、中期均线拐头，应即时平仓,三根均线实例,2,）空头行情,名称,图形,主要特征及注意事项,空头排列,1,）出现在跌势中,2,）从下至上由短期、中期、长期均线组成,3,）,3,根均线呈向下圆弧状,技术含义,做空信号，后市继续看跌,操作建议,在空头排列初期和中期应以做空为主，在其后期应谨慎做空。,三根均线实例,2,）空头行情,名称,图形,主要特征及注意事项,逐浪下降,1,）出现在跌势中,2,）短、中期均线下降时，多次出现交叉现象，长期均线压着它们往下走,3,）一浪一浪往下，浪形非常清晰,技术含义,做空信号，后市继续看跌,操作建议,只要价格没有过分下跌，可在价格触及长期均线处开空单。,三根均线实例,2,）空头行情,名称,图形,主要特征及注意事项,逐浪下降,1,）出现在跌势中,2,）短、中期均线下降时，多次出现交叉现象，长期均线压着它们往下走,3,）一浪一浪往下，浪形非常清晰,技术含义,做空信号，后市继续看跌,操作建议,只要价格没有过分下跌，可在价格触及长期均线处开空单。,三根均线实例,2,）空头行情,名称,图形,主要特征及注意事项,下山滑坡,1,）出现在跌势中,2,）短、中、长期均线基本上沿着一定的坡度往下移动,技术含义,做空信号，后市继续看跌,操作建议,可及时做空，只要价格没有过分下跌，空头头寸者可以持有空头，新的空头可以逢反弹建立空头头寸,三根均线实例,2,）空头行情,名称,图形,主要特征及注意事项,快速下跌,1,）既可出现在跌势初期也可出现在跌势后期,2,）短期均线快速下滑，并与中期、长期均线距离迅速拉开,3,）一般出现这种情况可能是短线止跌，反弹后继续下跌，也可能形成,v,形反转，但出现,v,型反转的概率相对较小,技术含义,暂时止跌或者转市信号,操作建议,空单持有者可考虑在跌速减缓时封低逐步减仓，待反弹出现乏力时再行加仓。新的空单可在反弹乏力时建仓。,三根均线实例,2,）空头行情,名称,图形,主要特征及注意事项,加速下跌,1,）出现在下跌后期,2,）加速下跌前，均线系统呈缓慢或者匀速下跌状态,3,）在加速下跌时，短期均线与中期、长期均线距离越拉越大,4,）在出现加速下跌之前，价格下跌幅度越大，信号越可靠,技术含义,见底信号,操作建议,空单持有者可持仓观察，一旦价格反弹超过短期均线空单平仓,三根均线实例,2,）空头行情,名称,图形,主要特征及注意事项,加速下跌,1,）出现在下跌后期,2,）加速下跌前，均线系统呈缓慢或者匀速下跌状态,3,）在加速下跌时，短期均线与中期、长期均线距离越拉越大,4,）在出现加速下跌之前，价格下跌幅度越大，信号越可靠,技术含义,见底信号,操作建议,空单持有者可持仓观察，一旦价格反弹超过短期均线空单平仓,三根均线实例,3,）转折信号,名称,图形,主要特征及注意事项,黄金金叉,1,）出现在上涨的初期,2,）由,3,根短、中、长期均线组成,3,）时间短的均线（快线）上穿时间长的均线（慢线）,4,）两线交叉的角度越大，上升的信号越强,技术含义,见底信号，后市看涨,操作建议,价格大幅下跌后，出现该信号，可积极做多；,中长线投资者可在周,k,线或者月,k,线中出现该信号时买入,三根均线实例,3,）转折信号,名称,图形,主要特征及注意事项,死亡交叉,1,）出现在下跌的初期,2,）由,3,根短、中、长期均线组成,3,）时间短的均线（快线）由上下穿时间长的均线（慢线）,4,）两线交叉的角度越大，下跌的信号越强,技术含义,见顶信号，后市看跌,操作建议,价格大幅上涨后，出现该信号，可积极做空；,中长线投资者可在周,k,线或者月,k,线中出现该信号时卖出,三根均线实例,3,）转折信号,名称,图形,主要特征及注意事项,银山谷,1,）出现在上涨的初期,2,）由,3,根短、中、长期均线组成，形成一个尖头向上的不规则三角形,技术含义,见底信号，后市看跌,操作建议,银山谷一般可作为激进投资者的买进点，可以仓位较轻的尝试性参与,三根均线实例,3,）转折信号,名称,图形,主要特征及注意事项,死亡谷,1,）出现在下跌的初期,2,）由,3,根短、中、长期均线交叉组成，形成一个尖头向下的不规则三角形,3,）卖出信号强于死亡交叉（死叉）,技术含义,见顶信号，后市看跌,操作建议,见顶信号，应积极做空，尤其是在价格大幅上涨之后。,三根均线实例,3,）转折信号,名称,图形,主要特征及注意事项,首次粘合向上发散形,1,）既可出现在下跌后横盘末期，又可出现在上涨后横盘末期,2,）短、中、长期均线同时以喷射状向上发散,3,）几根均线发散前粘合在一起,4,）粘合的时间越长，向上发散的力度越大,5,）向上发散时，如成交量同步放大，信号可靠性较强,技术含义,买进信号，后市看涨,操作建议,激进投资者可在向上发散的初始点买进,三根均线实例,3,）转折信号,名称,图形,主要特征