项目可行研究讲座

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,和炳全,项目可行性研究,项目可行性研究讲座,和炳全 教授,昆明理工大学管理与经济学院,第一讲 项目与项目可行性研究概述,1.1,投资项目与投资决策,1.,什么是项目,项目是一个特殊的将被完成的有限任务，它是,在一定时间内，满足一系列特定目标的多项相关,工作的总称。,人类有组织的活动分两类,:,一类是连续不断、周而复始的活动,称,“作业”或“运作”（,Operations,）；,一类是临时性、一次性的活动，,称“项,目”（,Projects,）,2.,决定投资三要素,收益,成本,预期,对未来赌博的信心？,收益增加？,利率、税收？,可行性研究是为三要素寻找依据,3.,投资项目决策,项目干起来需要钱，钱要增值需要找项目。,所以，,所有的项目都是投资项目。,投资项目决策,一般程序,4,步法,第一步：,调查研究、收集信息、提出问题，确定预期目标。,第二步：,根据宏观环境和现有条件，拟定若干个方案。,第三步：,用科学方法对拟定的方案进行比选。,第四步：,确定实施计划，提出合理化建议。,2,）,亚洲开发银行和非洲开发银行项目决策程序,明确问题和目标；,研究项目的背景；,搜集有关信息资料；,安排项目分析的步骤；,对项目进行经济分析；,衡量非经济的影响；,进行不确定性分析；,综合权衡；,提出项目评估报告及其他建议；,最终作出投资决策。,3,）,我国现行投资项目决策程序,提 出,项 目,提出项目建议书,决策部门提出审批意见,否决,项目,提出,立项,报告,编制可行性研,究报告,决策部门提出审批意见,否决,项目,提出,立项,报告,否决,项目,金融机构提出评估报告,下达计划文件,承诺,贷款,提出,贷款意向,开,始施工,1.2,可行性研究概述,1,.,可行性研究的阶段划分,投资机会研究 初步可行性研究 详细可行性研究,1),投资机会研究阶段,即寻求最佳投资机会活动,投资机会研究,分为：,一般机会研究 具体机会研究,投资机会研究一般分为三种：,地区研究；,部门（行业）研究；,以资源为基础的研究。,发展中国家一般机会研究通常由政府部门或专门机构,进行，作为政府制定国民经济长远发展规划的依据。,投资机会研究特点,为可行性研究的第一阶段,投资费用和成本估算比较初略,误差约为：,+,30,%,研究费用约为总投资的：,0.2%-1.0,%,时间：,1-3,个月,2,）初步可行性研究,概念：,也叫预计可行性研究，在机会研究的基础上对项目是否可行作较为详细的分析论证，形成初步可行性研究报告。,特点：,介于投资机会研究与详细可行性研究之间的中间阶段,投资费用和成本估算稍精确,误差约为：,+,20,%,研究费用约为总投资的：,0.25%-1.50,%,时间：,4-6,个月,3),详细可行性研究阶段,概念：,也叫最终可行性研究，形成,可行性研究报告,特点：,可行性研究的最终阶段,投资费用和成本估算要求更精确,误差约为：,+,10,%,研究费用约为总投资的：,1.0%-3.0,%,时间：,8-10,个月或更长,2.,可行性研究的,作用,为投资者投资决策提供依据,为投资者申请项目贷款提供依据,为商务谈判和签订合同,/,协议提供依据,为投资企业上市提供依据,为工程设计提供依据,3.,可行性研究（报告）的,内容,一、项目的背景和基本设想,二、市场调查与市场预测,三、工程设计和工艺选择（评估）,四、,生产规模和,人力资源的,确定,五、,厂址选择,六、,投资估算,七、,财务效益分析,八、,不确定性分析,九、投资方案的比较与选择,十、国民经济效益分析,4.,可行性研究的,程序,组织工作小组,数据调研,编写可行性研究报告初稿,论证和修改,1.3,项目背景分析与评估,1.,项目实施背景分析,产业背景,产业政策背景,产业结构政策,产业组织政策,产业分布政策,具体政策可体现为：调整、扶持、援助、鼓励、培育、限制、禁止等政策。,投资项目必须符合国家和地区的产业政策。,区域背景,分析生产要素、市场、环境的可依赖程度,原料指向型,市场指向型,劳动力指向型,资金指向型,技术指向型,投资项目要符合地区相对独立利益主体的要求。,多,优势取最大优势；,无优势选最小劣势。,项目定位,产品市场定位,五力分析：,行业竞争,潜在进入者,潜在替代产品,消费者构成,供应者构成,产品追求：,差异化,低成本,1.4,投资者分析,资质、信用度分析,企业素质,领导、队伍、产品、装备、资产、管理等；,企业信用,借贷资金信用、合同履行信用、产品信用等；,企业经营管理,产品生产、销售，流动资金周转等；,企业经济效益,获利能力；,企业发展前景,近期、远期规划，市场竞争力等,1.5,项目审批程序,项目建设,六过程,:,项目建议书,可行性研究,项目评估和审批,建设准备,工程施工,竣工验收,项目审查,六是否,:,是否有项目建议书,是否上报项目建议书,是否批复项目建议书,是否有立项报告,是否有,可行性研究报告,是否批复可行性研究报告,可行性研究报告的审查,内容是否全面？,影响因素是否考虑全面？,数据来源是否可靠、准确？,研究方法是否正确？,项目建议书的审查,是否为国家允许和鼓励的项目？,审批权限是否合理？,重大项目,（,2,亿元以上）,由国家计委审核国务院审批；,大中型项目,由国家计委审批；,小型项目,按隶属关系由地方各级计委审批。,1.6,项目投资环境评估,软环境,投资政策、措施，政府的态度、办事效率，服务,机构，科学文化发展程度，法律制度，经济制度等。,硬环境,交通运输条件，通讯设施，城市基础设施，自然资,源，技术条件，服务产业等。,（,1,）社会政治环境评估,（,2,）经济环境评估,（,3,）自然、技术和物质环境评估,硬环境,软环境,