资源描述
国泰安量化策略执行平台,中国顶尖全自动期货高频交易解决方案,目 录,一,.,国泰安宽交易,-,策略执行平台简介,二,.,国泰安策略执行平台产生背景及由来,三,.,国泰安策略执行平台功能特点,四,.,国泰安策略执行平台与恒生柜台关系,五,.,国泰安策略执行平台投入和收益测算,六,.,国泰安策略执行平台硬件配置,国际接轨设计,策略热插拔,交易多通道,全自动高频,鲁棒性好,系统风控,流程程序,异常处理,功能全面,数据权威,策略黑箱封装,算法交易,数据行情采用快速传输技术，确保行情高速稳定地在最短时间内送达客户的每一个策略模型，率先捕捉交易机会。,系统提供了对接全球各主要交易所的交易通道，让量化策略的交易场所更广泛，交易品种更多样化。,业界领先的全自动高频量化策略执行平台,高速行情 稳定 快速,交易多通道 广泛多样化,一,.,国泰安,宽交易,一,.,国泰安,宽交易,系统提供了多种国际领先的算法交易策略，包括,TWAP,、,VWAP,、,IS,、,VP,等，让交易冲击成本更低，执行更有效率。,系统采用交易网关群的技术，对内统一了各交易所的交易通道协议，对外提供规范的单一标准接口，让策略开发效率更高。,业界领先的全自动高频量化策略执行平台,算法交易 高效 低成本,标准接口 统一规范,国际接轨设计,策略热插拔,交易多通道,全自动高频,鲁棒性好,系统风控,流程程序,异常处理,功能全面,数据权威,策略黑箱封装,算法交易,国泰安协助上海磐华义正投资管理有限公司及其华尔街合作伙伴，投入上百人力，耗时两年，为他们编写好的策略提供：,一、历史高频数据及,QTS,实时行情数据,二、策略历史模拟回测系统,三、模拟实盘交易和实盘交易系统,二,.,国泰安策略执行平台背景及由来,于,2010,年完成中国第一个全自动量化投资交易系统（即国泰安策略执行平台）,该系统自,2010,年,10,月底正式投入实盘运作,，以中国,股指期货及所有商品期货,为标的，为,10,多个投资主体的巨额资金运行至今，,年化收益达,30%,1,2,3,4,5,6,7,8,9,10,11,12,今年以来,2010,9.73%,-0.46%,9.23%,2011,1.98%,2.75%,1.83%,0.94%,-,0.63,%,0.36%,1.96%,2.55%,0.09%,2.10%,3.52%,-3.19%,15.00%,2012,6.10%,6.10%,二,.,国泰安策略执行平台背景及由来,国泰安量化策略执行平台是国内顶尖全自动高频量化策略执行解决方案，整套平台包括以下模块：,数据,更新及实时行情传输,模块,虚拟交易模块,算法交易模块,风险控制模块,策略黑箱封装,打通上交、深交、上期、郑期、中金、港交等主流交易,所,通道,，支持,对接恒生、金证、金仕达、上期,等业内,主流柜台,，,支持,FIX,协议,以及,每秒,300,笔以上的,高,速委托,！让量化投资的每一个交易指令得到精确、快速的执行。特别适合于,商品期货和股指期货的全自动高频量化交易,。,三,.,国泰安策略执行平台功能特点,国泰安策略执行平台,国泰安,虚拟交易所,数据,API,下单,API,风控子模块,算法交易模块,国泰安,虚拟柜台,真实交易所,真实柜台,如：恒生,QTS,行情源,基本面数据,高频数据,三,.,国泰安策略执行平台功能特点,Order Executor,为整个系统提供下单操作,Data Provider,负责提供,QTS,及高频数据,Trading Platform Client,负责同策略服务器之间的协议转译,策略服务器,提供策略服务,Trading Platform Manager,平台管理系统,三,.,国泰安策略执行平台功能特点,逻辑架构视图,国泰安是国内顶级的数据供应商之一，具有多年为,Black Rock,、,JP Morgan,、,S&P,等国际量投先驱提供数据服务的经验。国泰安量化策略执行平台可以通过标准数据,API,接入各种实时行情源，满足您对各种投资标的的需求（,商品期货，股指期货，股票,等），确保每一笔数据都以最快的速度送达您的策略模型中，让您的模型领先市场发出交易指令。,外汇,上海,L1/L2,商品期货,股指期货,深圳,L1/L2,亚太,/,台湾,美国,国泰安策略执行平台,行情源,三,.,国泰安策略执行平台功能特点,QTS,延时报告（单位：,毫秒,）,品种齐全,包含上海,Level1/Level2,，深圳,Level 1,，股指期货，商品期货，港股数据，外汇数据,高效传输,行情数据传输中采用了,FAST,压缩算法，此算法效率高，占用资源低，压缩比率高达,70%,以上，更高效、快速,灵活订阅,客户在使用终端,API,时，可以只订阅自己所需的部分个股代码行情，以达到节省带宽效果。,多方式接入,支持,C+,C#,等语言的,API,接口,行情源,三,.,国泰安策略执行平台功能特点,策略黑箱封装,为了保证客户的量化投资策略的安全性以及对外保密性，国泰安策略执行平台的封装机制可以对现有的量化策略模型进行“,黑箱封装,”并做加密，对外只输出交易信号，使得您和您的策略团队不用担心策略模型泄漏风险。,策略黑箱,柜台和,交易所,数据,API,交易,API,加密封装,QTS,行情源,基本面数据,高频数据,策略,策略,策略,三,.,国泰安策略执行平台功能特点,国泰安策略执行平台对于运行在平台上的,策略具有独立的健康监测,。当其中的一个策略因为其自身的原因不能正常的运行的时候或者交易员从下单情况判断其模型逻辑可能有误时，执行平台可以轻易地让其单独停止工作，不会影响到其他策略的继续运行。完美实现策略热插拔！,策略热插拔及容错机制,三,.,国泰安策略执行平台功能特点,1.,平掉所有原策略上的已开仓位,2.,原错误策略被拔出。,3.,插入新的备用策略插入,策略热插拔及容错机制,三,.,国泰安策略执行平台功能特点,国泰安策略执行平台,系统性风控,国泰安策略执行平台,流程性风控,金鹰额外,个性化,风险,控制模块（可定制）,我们对于风险控制的标准非常严格，,国泰安策略执行平台的,风险控制分为,系统性风控，流程性风控,以及,可以个性化定制,的三大风控模块。平台的风控系统得到,华安基金的专业,风险控制,评估团队,的,考察和调研，,获得非常高的评价，并在二年不到的实盘交易中不断完善,。,风险控制,三,.,国泰安策略执行平台功能特点,系统性风控,单支策略风控子模块,：可独立设定最大开仓数，最大成交金额等等。防止因为策略本身的原因而造成错误的重仓下单。,总账户风控子模块,：每个帐号可以配置内设定单日开仓总量，单日撤仓总量，清仓警戒线等参数。双重保险！,流程性风控,预防在一些极端的情况下的应对措施,（例如数据丢包，网络通信故障，程序不正常工作），平台会自动停止程序化交易，发出警报并切换到交易员手动模式的智能模块。使得您的交易万无一失。,风险控制,三,.,国泰安策略执行平台功能特点,风险控制,三,.,国泰安策略执行平台功能特点,风控系统发现存在潜在风险。程序自动停止交易并自动平掉开的空仓,某一只策略开了,6,手空仓,风险控制举例,三,.,国泰安策略执行平台功能特点,易指令,为了可以,有效规避情绪化，并使得下单速度更快，交易效果更稳降低,，并,有效地降低交易成本,，我们在执行平台的下单模块中嵌入了算法交易模块。算法交易,API,可以有效对接业内主流柜台商例如,恒生，金仕达，上期,等。,算法交易模块,三,.,国泰安策略执行平台功能特点,国泰安策略执行平台中的算法交易模块提供了多种国际领先的标准算法交易策略，让您的交易冲击成本更低，下单更有效率。,策略包括：,追踪市场均价的,VWAP,策略,追踪市场收盘价的,MOC,策略,追踪开始价的,IS,策略,适合新股上市、复牌后交易的,TWAP,策略,适合跨天建仓的,VP,策略,支持同时执行交易多个交易指令,算法交易模块,三,.,国泰安策略执行平台功能特点,我们的平台和恒生交易柜台是,上下游的关系,，没有任何冲突，也可以,兼容恒生外任何其他柜台,，以免被一家绑死,恒生未来可能会发展策略交易的模块，但同,国泰安已经大资金实盘运行二年左右的成熟系统还具有较大差距,，比较如下：,功,能,模块,国泰安,恒,生,策略交易模块,实盘交易经验,近,二,年,的,千万,级别,资金,稳定,运行,经验,无,任何实盘交易经验,全自动程序,化,期货,交易,支持,商品期货,及股指期货交易,目前尚,不,支持,策略无缝热插拔,完美,支持,不详,算法交,易,模块,支,持,，节约交易成本,不支持,策略黑箱封装安全机制,支持，策略保密性强,不详,虚拟撮合,+,模拟交易,支,持,，模拟撮合，高度仿真,不支持,四,.,国泰安策略执行平台与恒生柜台关系,一、软件成本：,选择一：策略执行平台,100,万,+,数据和行情更新费根据需求另计；之后每年维护费用,100,万的,20%,，即,20,万,选择二：每年,50,万,人民币年租费，外加,期货交易额,交易所收费的,20%,作为流量费用,二、硬件成本,：大约,4,到,5,万,（具体配置见下一页）,三、预期收益：,每,5000,万的基金产品管理费收入,50,万,/,年,（按,1%,计算）,若平均一年发行,5,亿基金，年收入,1000,万,五,.,投入和预期收益测算,序号,名称,是否必需,数量,推荐配置,顶级配置,1,服务器,是,1,8,核,CPU,，,16GB,内存，,RAID5 600GB,硬盘，千兆网卡，电源,16,核,CPU,，,32GB,内存,RAID5 1TB,硬盘，千兆网卡，电源,2,因特网,是,5M,以上,5M,以上,3,远程监视显示器,是,2,40,英寸以上,40,英寸以上,4,喇叭，,UPS,等外设,可选,N/A,N/A,成本,/,/,/,服务器约￥,20,000,+,显示器￥,10,000,服务器约￥,30,000,+,显示器￥,10,000,六,.,硬件配置需求,THANK,YOU,期待与您的合作,
展开阅读全文