2020年汽车零部件企业双百强解读ppt课件

,202,0,年汽车零部件企业,双百强解读白皮书,引言,全球汽车产业在经济增长持续放,缓,、,贸易摩擦升级的环,境,下,，,面临严峻形势与挑,战,，,并仍处于转型阵痛,期,。,中国汽车零部件企业自,2018,年整车市场首次出现负增长 以来积极转型调,整,，,在,2019,年整体营收规模逆势增,长,，,但,利润空间受到显著压,缩,。,其中不乏亮点企,业,，,在产业寒,冬 中逆流而,上,，,为整体行业打造旗舰标,杆,。,本次报告主要分为两大部,分,。,第一部分基于整车行业发,展动,态,，,分析零部件百强,2019,年营,收,、,盈利及研发等数据 信,息,，,总结,2019,年零部件行业三大特,点,。,第二部分则结合,零部件行业四大趋,势,，,提出企业未来发展应对之,道,，,并,解,读优秀企业案,例,，,进一步提出零部件行业核心战略思辨,方,向,。,1,2020,年汽车零部件企业双百强解读白皮书,目录,1.2019,年汽车零部件行业整体发展概述,.,3,2.,2020,年汽车零部件行业展望及发展之道,.,9,附录,1,：,2020,全球汽车零部件企业百强榜,.,13,附录,2,：,2020,中国汽车零部件企业百强榜,.,19,2020,年汽车零部件企业双百强解读白皮书,2,第一部分,:,2019,年汽车零部件行业 整体发展概述,3,2020,汽车零部件企业双百强解读白皮书,1.1,整车与零部件市场概览,中国整车市场结构转,型,，,细分领域机遇凸显,存量市场到,来,，,车企竞争加,剧,。,商用车及乘用车头部企,业,凭借市场保有,量,、,营销资,源,、,品牌口碑等多维优,势,，,持续,推动头部集中度提,升,。,2019,年全球商用车及乘用车整车,市场销量,9332,万,辆,，,较,2018,年下降,4%,。,中国市场作为,全,球最大新车市,场,，,已出现连续两年销量负增,长,。,2019,年商,用车及乘用车整车销量,2674,万,辆,，,同比下降,8,%,。,其中乘,用车,2019,年销量,2155,万,辆,，,跌幅高达,9%,，,而中重型商,用 车销量维持在,147,万辆高,位,，,仅下跌,1%,。,01,乘用车整车领,域,，,在国家政,策,、,主机厂产品推广及消费,理,念变革等多方因素推动,下,，,新能源车型自,2016,至,2019,年,保持,47%,的年复合增长,率,，,相比传统能源,6%,的跌,幅,，,值得,产业链玩家重点关注与突,破,。,同,时,，,消费升级趋势与豪,华,车型下探双力合,作,，,促进豪华车型销量稳步提,升,，,不失,为 另一细分市场机,遇,。,02,中国企业在全球市场增长突,出,，,但国际领先排名仍,待突破,全球零部件百强企业,2019,年营收增速,5,%,，,中国企业增速,8%,超越全球增,速,，,且大部分企业排名较去年上,升,，,使得,2019,年整体全球百强零部件企业中中国企业入榜数量,达到,1,1,家,。,但其中跻身全球领先的企业数量仍然较,少,，,其,中全球前,20,名仅,2,家,，,前,50,名仅,5,家,，,主要为传统细分,领,域,（,如商用车发动,机,）,龙,头,、,绑定大型主机厂的,Tier1,、前,沿技术领头,羊,（,如新能,源,）,及积极全球化扩张的零部件,企,678,2,99,5,2,11,2,702,40,5,455,9,33,2,2,90,2,2,11,1,48,6,483,436,486,2,67,4,697,2,16,2,2,13,3,2,13,6,2,096,848,905,964,885,469,201,6,201,7,201,8,201,9,资料来源,：,IHS,；,罗兰贝格,中国,9,74,2,2,03,2,708,北美,亚洲其他,日韩,中东,&,非洲,2,92,0,393,南 美,9,53,0,9,78,5,2,117,欧 洲,-,3%,1%,-,1%,1%,1%,-,7%,5%,398,2,44,4,2,362,2,920,2,902,116,2,34,6,458,201,6,201,7,201,8,201,9,153,149,2,155,392,373,147,乘用车,轻型商用车,中重型,商用车,2,99,5,2,67,4,图表,01,:,全球整车及中国市场环境,全球市场,商乘整车销量,2016-2019,，,万台,中国市场,商用车及乘,用,车销量,2016-2019,，,万台,CA,G,R,-1%,CA,G,R,-,2%,6%,-,5%,2020,年汽车零部件企业双百强解读白皮书,4,1,仅包含连续两年公开相关数据的,93,家企业,2019,年汽车零部件企业双百强榜单解读白皮书,仅包含百强企业中亿上市且相关数据公开的,67,家企业,4,仅包含连续两年公开相关数据,64,家企业,5,仅包含连续两年公开相关数据的,93,家企业,业,。,03,百强企业营收增,长,，,利润受挫但研发投入加大,2019,年,，,中国百强企业继续保持增长步,伐,。,从营收规模,来,看,，,2019,年百强企业营收总额,1.23,万,亿,1,，,较去年同比,增长,5%,。,虽,然,相,比,2017-2018,年,7.1%,2,的,增,速,，,增,长,稍,有,放,缓,，,但考虑到,2019,年愈发严峻的产业环,境,，,该增速的,实现已属不,易,。,相比营收规,模,，,企业盈利表现不容乐,观,。,整车销售低迷及竞争加剧导致行业利润及利润率受到显,著挤,压,。,2019,年百强企业净利润,431,亿,，,相比,2018,年下滑,10%,3,，,净利率也从,2018,年,5.8%,下滑至,2019,年,4.8%,。,即便在下滑的市场,下,，,企业为了长期竞争力提,升,，,头部,百,强企业整体依旧保证了较高水平的研发投,入,，,以维持生,存并突破发展瓶,颈,。,2019,年百强企业研发投入,352,亿,元，,同比增长,8%,4,。,04,1.2,零部件市场特点趋势解读,2019,年的零部件行业呈现规模增,长,、,盈利下,滑,、,电子和新,能源板块快速发展三大特,点,。,中国百强企业整体营收,1.2,万,亿,，,同比增长,5,%,，,主流企业应加速规模化发,展,、,合理选,择内生和外延的发展路,径,。,中国百强盈利下滑,10,%,，,尤,其,是后,50,的企业盈利负增长,-,1,15,%,，,行业整体面临降本增,效,、,战略转型压,力,。,电子及新能源板块增速达到,18%,，,远,超行业,5%,的增,速,，,且其研发投入也更为激,进,，,1,1,家电子,及新能源企业的研发投入占整体的,25%,。,趋势一,：,百强头部多维驱动发,展,，,尾部企业面临瓶颈,中国零部件百强榜单头部集中趋势凸,显,。,2019,年,，,榜单前,20,企业营业额占比近,70%,，,相较,2018,年增速高达,9%,，,规,模优势不断强,化,。,相比之,下,，,榜单前,21-50,及后,50,企业营,收占比仅为,20%,及,12,%,，,且相比去年呈现,3%,和,5%,的负增 长,5,。,图表,02,:,中国整车市场趋势,乘用车新能源市场持续崛起,乘用车豪华细分机遇强化,头部集中趋势明显,27%,27%,25%,73%74%,75%,T,op,1,0,其他,75%,75%,79%,其他,T,op,2,0,商用车头部企业集中度,乘用车头部企业集中度,1,%,2,%,5,%,5,%,98%,95%,99%,95%,新能源,传统 能源,53%,37%,37%,10%,11%,52%,13%,54%,34%,25%,25%,21%,2017,201,8,2019,2016 2017 2018,2019,201,6,2017 2018,2019,55%,30%,15%,豪 华,入门,乘用车新能源车型,1),占比,C,A,G,R,16,-,1,9,47%,-,6,%,乘用车豪华细分市场占比,CA,G,R,16,-,1,9,11%,-,11%,主流,-,1,%,新能源车型包含纯电动及插电混动车型；,豪华细分市场基于,IHS,分类（基于车型价格及营销定位），包含,premium,和,lux,ury,两类车型,资料来源,：,Caam,，,Marklines,，,IHS,；,罗兰贝格,5,2020,年汽车零部件企业双百强解读白皮书,资料来源,：,中国汽车报,；,罗兰贝格,11,.,7,12,.,3,+,5%,481,.,0,430,.,5,201820192018,营业收入规模仅考虑连续两年公开相关数据,的,93,家企业；,仅包含百强企业中相关数据公开的,67,家企业；,仅包含连续两年公开相关数据,64,家企业,5.8%,4.8%,2019,-,10%,图表,04,:,中国零部件百强营,收,、,利润及研发投入概览,营业规模,1),净利润及,净利,率,2),2018-2019,千 亿,2018-2019,，,亿,，,%,净利率净利润,324,.,9,351,.,6,2019,4,.,10%,2018,4,.,13%,+,8%,研发投入,及营收占比,3),2018-2019,，,亿,，,%,研发投入占比 研发投入,2018-2019,千亿,图表,03,:,全球零部件百强营收及中国企业全球排名分析,中外百强,企业营收规,模,1),中国企业,全球百强榜,排,名,74,.0,67.2,6.3,64.3,6.8,70,.6,20182019,1),营业收入规模仅考虑两年营收数据公开的,99,家企业,资料来源,：,中国汽车报,；,罗兰贝格,中国企业,外国企业,8%,18,-,1,9,增长,5%,4%,华域汽车,12,12,0,海纳川,均胜电子,35,39,33,35,2,4,宁德时代,76,48,28,中航汽车,62,63,-1,广汽零部件,68,N/A,玉柴集团,79,74,5,中策橡胶,85,79,6,中信戴卡,85,N/A,法士特集团,97,N/A,企业,18,排名,19,排名,排名提升,潍柴集团,98,1,排名提升,排名不变,排名下降,2020,年汽车零部件企业双百强解读白皮书,6,其,中,，,头部增长企业主要以收并,购,、,客户拓展及定位升,级,为主要发展驱动,力,。,例如宁波继峰于,2018,年收购全球领 先的汽车座椅及内饰供应商格拉,默,，,并于,2019,年实现销 售及研发等领域有效整合及财务并,表,，,2019,年营收同比,增长,737,%,，,榜单排名由,2018,年的第,93,飞速提升至第,1,4,。,而传统龙头企业均胜电子则通过延拓客户与产品升级实,现,10%,年增,长,。,以均胜电子旗下安全业务为,例,，,2019,年全,新开拓包括合资品,牌,、,一线自主品牌与新势力造车企业,在内的众多客,户,，,在下降的市场中逆势增,长,。,05,趋势二,：,盈利能力形势严,峻,，,降本增效大势所趋,中国百强企业整体利润额下跌明,显,，,尾部企业尤,甚,。,2019,年整体利润额相较去年下降,10,%,。,其中榜单前,50,名企业,利润额虽基本维持不,变,，,但仍需居安思,危,，,主动降本增,效,。,而榜单后,50,名企业利润呈现跳水式下,滑,，,下跌幅度高,达,1,15,%,，,整体亏损,7,亿元,6,，,优化现金流管,理,、,控制成本压,力巨,大,。,全球百强企业榜单,中,，,2019,年整体净利润下滑,17%,7,，,且,下,滑比例呈均匀分,布,。,相比之,下,，,中国零部件百强利润呈,现,向头部企业转移趋,势,，,尾部企业亟需追本溯,源,，,尽快调,整,战略并优化运,营,，,提升抗风险能,力,，,实现转亏为,盈,。,06,趋势三,：,新四化驱,动,，,电子及新能源板块崛起,产业新四化趋势持续推进中国百强榜单中的电子及新能,源板块企业发,展,。,2019,年传统零部件板块营收占整体比,重虽然仍高达,85%,，,但同比增速,5%,，,明显低于电子板块的,7%,和新能源板块的,40%,。,电子板块正经历转型,期,，,各项指,标逊于预