红光实业审计案例(精品)

*,www.art-com.co.kr,Copyright by ARTCOM PT All rights reserved.,Company,Logo,红光实业审计案例,公司背景介绍,红光实业是成都红光实业股份有限公司的简称，,1997,年,6,月在上海证券交易所上市，代码为,600083,。,其前身是国营红光电子管厂，始建于,1958,年，是在成都,市工商行政管理局登记注册的全民所有制工业企业，,该厂是我国,“,一五,”,期间,156,项重点工程项目之一，是我国最早建成的大型综合性电子束器件基地，也是我国第一只彩色显像管的诞生地。,2,1,、,红光实业,的上市过程,经成都市体改委,(1992 162,号文批准，,1993,年,5,月，由原国营红光电子管厂以其全部生产经营性净资产投入，联合四川省信托投资公司、中国银行四川省分行、交通银行成都分行作为发起人以定向募集方式设立本公司。,3,成都市科学技术委员会认定红光公司为高新技术企业,(,成科工字,1999019,号文,),，技术中心被国家经济贸易委员会、国家税务总局、海关总署认定为享受优惠政策的企业,(,集团,),技术中心,(,国经贸技,(1995)374,号文,),，,1995,年,12,月被四川省人民政府、国家经济体制改革委员会,(,川府函,1995517,号文,),列为全国现代企业制度试点企业。经中国证监会证监发字,1997246,号文和,1997 247,号文批准，红光公司于,1997,年,5,月,23,日以每股,6.05,元的价格向社会公众发行,7,，,000,万股社会公众股，占发行后总股本的,30.43%,，实际筹得,4.1,亿元资金。,4,2,、上市前的相关信息披露,目前我国上市公司信息披露的方式与渠道中，,上市公告书,和,招股说明书,是主要部分。此外，相关渠道,(,从当时来看，主要是证券类报纸和电视、广播评论,),的介绍与评论，也构成信息来源的一部分。但公司能否取得上市资格、公司新股发行价格的确定等，主要取决于由上市公司提供、经相关中介机构认定的财务资料等信息。而这部分信息也构成了,上市公告书,和,招股说明书,的主体。因此，下面对相关信息披露的介绍，主要基于红光实业上市前所公开披露的这两份文件。,5,在当时公司上市采取,总量控制，限报家数,的政策下，公司如果取得,稀缺,的,额度,，则财务资料成为后期上市运作最为关键的因素,:,顺利通过中国证监会的批准并取得较好的发行价格。,6,红光实业披露的经成都市蜀都会计师事务所审计的上市前三年销售收人和利润总额情况如下,(,单位,:,万元,),：,项目,/,年份,1996,年,1995,年,1994,年,主营业务收入,42,492,95,676,83,771,利润总额,6,331,11,685,9,042,净利润,5,428,7,860,6,076,7,红光公司在,1997,年,4,月,(,股票公开发行前一个月,),，进行了一次,1:0.4,的缩股，将原来,4,亿股的总股数缩为,1.6,亿股。再按缩股后的股数对前三年净利润计算每股收益，倒算出,1994,1996,年的每股税后 利润分别为,0.380,元、,0.491,元、,0.339,元,;,在此基础上，确定了每股,6.05,元的发行价格。,8,除财务信息外，关于拟上市公司的一些描述性信息也颇受关注，特别是关于该公司发展前景的信息。理论上，中国证监会不能也不应当批准一个没有发展前景的公司上市，因此，如何将拟上市公司的前景描述的,动听,且,诱人,，是招股说明书和上市公告书的主要任务之一。从红光实业所提供的,招股说明书,和,上市公告书,中，我们可以发现，该公司是一家,前途光明灿烂,的电子企业,。,9,同时，按照招股说明书的格式要求，红光公司还提供了经会计师事务所审核的盈利预测数字,:,预计公司,1997,年度全年净利润,7,，,055,万元，每股税后利润,(,全面摊薄,)0.3063,元,/,股，每股税后利润,(,加权平均,)0.3513,元,/,股。,部分由于上述信息包装，再配合当时整个股票市场的大势，红光实业,(1983),的上市认购中签率不足,2.8%,，锁定认购资金,133,亿元。,10,3,、中国证监会的调查结果,红光实业,(1983)1997,年,6,月初股票上市发行，募集了,4.1,亿元资金,;,当年年报披露亏损,1.98,亿元、每股收益为,-0.86,元。当年上市、当年亏损，开中国股票市场之先河。为此，中国证监会进行了调查，并公布了调查结果,:,11,（,1,）编造虚假利润，骗取上市资格,红光公司在股票发行上市申报材料中称,1996,年度盈利,5,，,000,万元。经查实，红光公司通过虚构产品销售、虚增产品库存和违规帐务处理等手段，虚报利润,15,，,700,万元，,1996,年实际亏损,10,，,300,万元。,12,（,2,）少报亏损，欺骗投资者,红光公司上市后，在,1997,年,8,月公布的中期报告中，将亏损,6,，,500,万元虚报为净盈利,1,，,674,万元，虚构利润,8,，,174,万元,;,在,1998,年,4,月公布的,1997,年年度报告中，将实际亏损,22,，,952,万元,(,相当于募集资金的,55.9%),披露为亏损,19,，,8,仍万元，少报亏损,3,，,152,万元。,13,（,3,）隐瞒重大事项,红光公司在股票发行上市申报材料中，对其关键生产设备彩玻池炉废品率上升，不能维持正常生产的重大事实未诈任何披露。显然，如果红光公司在事先如实披露其亏损和生产设备不能正常运行的事实，它将无法取得上市资格,;,即便取得了上市资格，上市募股，也很难取得成功。,14,（,4,）相关的法律诉讼与结果,红光因报告巨额亏损，导致股价大跌，资本市场投资者损失惨重。此后，,1998,年,12,月，上海股民姜女士向上海市浦东新区人民法院诉讼红光公司管理层；,2000,年初，上海市民吴先生在成都再次起诉红光公司管理当局，但这两起诉讼都被以,起诉人的损失与被起诉人的违规行为无必然因果关系，该纠纷不属人民法院受理范围,为由，裁决不予受理。,15,在股民自发起诉不予受理的同时，,2000,年,1,月，成都市人民检察院指控以犯欺诈发行股票罪，向成都市中级人民法院提起公诉。,2000,年,12,月,14,日，成都市中级人民法院以欺诈发行股票罪，判处红光公司罚金人民币,100,万元；有关责任人员何行毅、焉占翠、刘正齐、陈哨兵被分别判处,3,年以下有期徒刑。,16,问题：,1,、红光实业在会计信息质量要求方面存在什么问题？,2,、注册会计师前三年财务报表审计过失的分析。,3,、讨论证监会对该案例的影响。,17,1,、红光实业在会计信息质量要求方面存在什么问题？,红光实业在会计信息质量要求方面存在严重失真问题，主要表现在以下几个方面：,(1),编造虚假利润，骗取上市资格,红光公司在股票发行上市申报材料中称,1996,年度盈利,5,，,000,万元。经查实，红光公司通过虚构产品销售、虚增产品库存和违规帐务处理等手段，虚报利润,15,，,700,万元，,1996,年实际亏损,10,，,300,万元。,（,2,）少报亏损，欺骗投资者,红光公司上市后，在,1997,年,8,月公布的中期报告中，将亏损,6,，,500,万元虚报为净盈利,1,，,674,万元，虚构利润,8,，,174,万元,;,在,1998,年,4,月公布的,1997,年年度报告中，将实际亏损,22,，,952,万元,(,相当于募集资金的,55.9%),披露为亏损,19,，,8,仍万元，少报亏损,3,，,152,万元。,18,（,3,）隐瞒重大事项,红光公司在股票发行上市申报材料中，对其关键生产设备彩玻池炉废品率上升，不能维持正常生产的重大事实未诈任何披露。显然，如果红光公司在事先如实披露其亏损和生产设备不能正常运行的事实，它将无法取得上市资格,;,即便取得了上市资格，上市募股，也很难取得成功。,（,4,）相关的法律诉讼与结果,红光因报告巨额亏损，导致股价大跌，资本市场投资者损失惨重。,19,2,、注册会计师前三年财务报表审计过失的分析。,业内人士均知，在执行年报审计时，确认账面资产、负债以及业主权益的存在、完整、权利与义务、估价与分摊以及表达与披露是他们的基本目标。为了达到这一目标，除了关注该公司的必要的内部控制外、对有形资产进行实物盘点及对债权债务发函询证，是两个最行之有效的方法。,20,我国,1996,年颁布的独立审计准则中，亦将这两个程序作为中国注册会计师执业规范中必不可少的重要内容之一。在红光实业公司的前三年业绩审计中，如果注册会计师遵循了这两个程序的话，是决不会出现重大虚构销售及存货的现象，因为，虚构销售在账务上的处理必然是虚挂应收账款，只要注册会计师对此进行账项函证，没有发现不了的。同时，对存货的虚构也完全可以通过盘点予以揭发。,由此看来，担任红光实业年报审计的蜀都会计师事务所在审计过程中确实存在过失，他们起码没有对一些重大的应收账款进行必要的函证，也没有对该公司的主要存货进行必要的盘点，违反了独立审计准则对注册会计师的要求，以致于无法揭示上述报表中的严重错误，没有给报表使用者提供一个合理保证，造成了投资者因信息误导而发生重大损失，注册会计师对此应承担过失责任。,21,种种迹象都表明，,1997,年,“,红光实业,”,的发展前景不容乐观。但注册会计师、资产评估师以及证券承销商等在对,“,红光实业,”,1997,年盈利预测进行审核时，并未保持应有的足够的谨慎。从,“,红光实业,”,前几年,“,主营业务收入,”,和,“,净利润,”,的走势可以发现，,1994,年至,1996,年，,“,红光实业,”,的经营业绩是在下降的，而在,1997,年将面临这样多的不利因素的前提下，盈利预测中,“,主营业务收入,”,和,“,净利润,”,的预计值却都是上升的。可见，注册会计师在审核盈利预测时没有充分考虑到可能存在的风险因素，执行业务过程中没有很好地贯彻谨慎性原则，致使盈利预测严重失真，给投资者造成了实际损失。因此，注册会计师对于盈利预测严重失真应该承担过失责任。,22,3,、结合红光实业案，谈谈中国证监会应该起什么作用？,(1),建立、健全会计信息披露机制，有效地防范会计信息失真；,(2),完善监督机制；,(3),加大处罚力度。,23,