物流供应链金融

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,物流,/,供应链金融业务创新,2,冯耕中,简,简历,西安交,通,通大学,公,公共政,策,策与管,理,理学院,教,教授、,博,博士生,导,导师,西安交,通,通大学,电,电子商,务,务与现,代,代物流,研,研究中,心,心主任,中国科,学,学院研,究,究生院,管,管理学,院,院兼职,教,教授,中国物,流,流学会,副,副会长,全国物,流,流标准,化,化技术,委,委员会,（,（SAC,/,/TC269）委员,全国物,流,流标准,化,化技术,委,委员会,物,物流管,理,理分技,术,术委员,会,会（SAC,/,/TC269,/,/TC4）副主,任,任委员,中国物,流,流与采,购,购联合,会,会物流,企,企业综,合,合评估,委,委员会,委,委员,中国系,统,统工程,学,学会常,务,务理事,3,“2004中国物,流,流创新,大,大会”在北京,召,召开，,推,推出物,流,流业四,大,大创新,领,领域、,十,十大物,流,流创新,模,模式：,四大创,新,新领域,：,：（1）物流与,资,资金流,整,整合中,的,的商机；（2）实时,物,物流与,物,物联网,；,；（3）物流,资,资产外,包,包新理,念,念；（4）中国,物,物流技,术,术创新,。,。,“十大物,流,流创新,模,模式”：,库存商,品,品抵押,融,融资运,作,作模式，RFID/EPC与物联,网,网在物,流,流业应,用,用，“物资银,行,行运作”模式，“融通仓”运作模,式,式及其,系,系列关,键,键技术,创,创新，中国,托,托盘共,用,用系统,商,商务运,作,作模式,，,，“物流地,产,产”运作模,式,式，“叉车租,赁,赁”运作模,式,式，物,流,流单元,化,化技术,系,系统开,发,发与应,用,用，“实时物,流,流”理念及,其,其系列,技,技术创,新,新，现,代,代通讯,技,技术在,物,物流业,的,的创新,应,应用。,引,言,言,4,目,录,录,1.物流/供应链,金,金融业,务,务概念,与,与特征,2.物流/供应链,金,金融业,务,务类型/业务模,式,式,3.物流/供应链,金,金融业,务,务发展,动,动因,4.物流/供应链,金,金融业,务,务发展,历,历程,5.中国物,流,流/供应链,金,金融业,务,务发展,形,形势,6.物流/供应链,金,金融业,务,务管理,5,1.物流/供应链,金,金融业,务,务概念,随着世,界,界供需,关,关系的,日,日益失,衡,衡，大,宗,宗商品,价,价格波,动,动剧烈,，,，产品,周,周期及,其,其技术,生,生命的,缩,缩短，,企,企业供,应,应链结,构,构日趋,复,复杂，,在,在全球,化,化及新,兴,兴电子,商,商务环,境,境下，,企,企业的,供,供应链,结,结构发,生,生根本,性,性地变,化,化，供,应,应链风,险,险已经,不,不可等,闲,闲视之,。,。,互联网,的,的普及,改,改变了,企,企业的,生,生产经,营,营模式,特,特别是,销,销售与,采,采购方,式,式，网,上,上采购,、,、网上,销,销售越,来,来越为,普,普及。,随,随着电,子,子商务,快,快速发,展,展，企,业,业供应,链,链结构,发,发生了,根,根本性,的,的变化,，,，供应,链,链由单,一,一的线,性,性供应,链,链向着,多,多元渠,道,道供应,链,链结构,变,变迁。,其,其次，,供,供应链,金,金融业,务,务的兴,起,起，从,根,根本上,改,改变了,企,企业的,融,融资结,构,构，促,使,使企业,供,供应链,资,资金流,结,结构发,生,生巨大,的,的变化,。,。,6,1.物流/供应链,金,金融业,务,务概念,目前还,没,没有关,于,于物流,金,金融的,统,统一准,确,确定义,，,，在实,践,践中出,现,现的一,些,些与物,流,流和企,业,业融资,相,相关的,金,金融服,务,务模式,被,被宽泛,的,的称为,物,物流/供应链,金,金融业,务,务。,名称：,库存商,品,品融资,仓单质,押,押,物资银,行,行,物流银,行,行,融通仓,货权融,资,资,物流金,融,融是银,行,行和第,三,三方物,流,流服务,提,提供商,在,在供应,链,链运作,的,的全过,程,程向客,户,户提供,的,的结算,和,和融资,服,服务的,服,服务过,程,程，也,可,可以理,解,解为借,助,助物流,企,企业的,帮,帮助而,开,开展的,企,企业融,资,资服务,，,，即物,流,流企业,参,参与下,的,的存货,与,与应收,帐,帐款融,资,资。,所谓供,应,应链金,融,融是指,商,商业银,行,行对一,个,个产业,链,链中的,单,单个企,业,业或上,下,下游多,个,个企业,提,提供全,面,面金融,服,服务，,以,以促进,供,供应链,核,核心企,业,业及上,下,下游配,套,套企业,产,产供销链条,的,的稳固,和,和流转,顺,顺畅，,并,并通过,金,金融资,本,本与实,业,业经济,的,的协作,，,，构筑,商,商业银,行,行、企,业,业和商,品,品供应,链,链互利,共,共存、,持,持续发,展,展的产,业,业形态,。,。,7,1.物流/供应链,金,金融业,务,务概念,物流/供应链,金,金融环,境,境下供,应,应链变,迁,迁,在供应,链,链金融,条,条件下,，,，企业,融,融资的,结,结构发,生,生重要,改,改变。,在,在传统,上,上银行,与,与企业,的,的融资,，,，以考,虑,虑借款,企,企业自,身,身的情,况,况为主,，,，采用,的,的是不,动,动产抵,押,押贷款,方,方式或,第,第三方,担,担保方,式,式。以,往,往银行,对,对风险,的,的评判,，,，主要,是,是把单,个,个企业,作,作为主,体,体。,8,1.物流/供应链,金,金融业,务,务概念,作为一,种,种新的,融,融资模,式,式，供,应,应链金,融,融从整,个,个产业,链,链角度,开,开展综,合,合授信,，,，并将,对,对单个,企,企业的,风,风险管,理,理变为,产,产业链,风,风险管,理,理，在,帮,帮助整,个,个产业,链,链发展,的,的同时,，,，为中,小,小企业,提,提供了,一,一种新,的,的融资,途,途径。,抵,抵押物,不,不再是,不,不动产,，,，而常,常,常采用,动,动产（,存,存货等,）,）、权,利,利（票,据,据）或,者,者是应,收,收帐款,等,等多种,形,形式。,物流/供应链,金,金融环,境,境下供,应,应链变,迁,迁,9,1.物流/供应链,金,金融业,务,务概念,物流/供应链,金,金融环,境,境下供,应,应链变,迁,迁,在供应,链,链金融,模,模式下,，,，银行,基,基于物,流,流企业,控,控制货,权,权、物,流,流与资,金,金流封,闭,闭运作,给,给予中,小,小企业,授,授信支,持,持，物,流,流企业,发,发挥在,货,货物运,输,输、仓,储,储、质,物,物监管,等,等方面,的,的专长,，,，形成,互,互利互,补,补的物,流,流金融,平,平台，,使,使客户,、,、物流,企,企业及,银,银行三,方,方在合,作,作中“共赢”。,10,2.物流/供应链,金,金融业,务,务类型,按照融,资,资对象,的,的不同,以,以及产,品,品生产,经,经营的,不,不同阶,段,段和方,式,式分类,(1)基于存,货,货的物,流,流金融,业,业务模,式,式,(2)基于贸,易,易合同,的,的物流,金,金融业,务,务模式,11,基本思,想,想：需要融,资,资的企,业,业（即,借,借方企,业,业），,将,将其拥,有,有的动,产,产/存货作,为,为担保,，,，向资,金,金提供,方,方（即,贷,贷方）,出,出质，,同,同时，,将,将质物,转,转交给,具,具有合,法,法保管,动,动产资,格,格的中,介,介公司,（,（物流,企,企业）,进,进行保,管,管，以,获,获得贷,方,方贷款,的,的业务,活,活动。,基于存,货,货的物,流,流金融,业,业务模,式,式,12,商业模,式,式特征,：,：,质押融,资,资：权利质,押,押和动,产,产质押,，,，而非,不,不动产,抵,抵押,物流企,业,业参与,：,：两方契,约,约关系三方契,约,约关系,不影响,商,商品流,通,通,现实业,务,务操作,中,中具有,多,多种表,现,现形态,：,：出厂证,（,（汽车,）,）、仓,单,单（棉,花,花）、,总,总量控,制,制模式,（,（钢铁,）,）,基于存,货,货的物,流,流金融,业,业务模,式,式,13,典型业,务,务类型/形式,（1）仓单,质,质押融,资,资，是物,流,流企业,参,参与下,的,的权利,质,质押业,务,务。,（2）存货,质,质押融,资,资，是物,流,流企业,参,参与下,的,的动产,质,质押业,务,务。,基于存,货,货的物,流,流金融,业,业务模,式,式,从我国,的,的实际,情,情况看,，,，由于,开,开展仓,单,单质押,融,融资业,务,务的市,场,场和制,度,度基础,环,环境未,完,完全成,熟,熟，一,般,般物流,企,企业（,非,非期货,市,市场交,割,割仓库,）,）签发,的,的仓单,没,没有权,威,威的机,构,构认证,和,和监管,，,，仓单,的,的标准,化,化程度,低,低、使,用,用和流,通,通范围,有,有限，,完,完全意,义,义上的,基,基于仓,单,单质押,的,的物流,金,金融业,务,务目前,在,在国内,开,开展的,很,很少，,仓,仓单更,多,多地是,作,作为一,种,种存货,凭,凭证，,仓,仓单的,流,流通机,制,制还未,形,形成。,所,所以，,物,物流金,融,融业务,更,更多地,是,是以存,货,货质押,融,融资业,务,务为主,。,。,14,实例中国物,资,资储运,总,总公司,基于存,货,货的物,流,流金融,业,业务模,式,式,资料来,源,源：,（1）洪水坤.中国诚,通,通物流,金,金融业,务,务的探,索,索与实,践,践A,.,.中国物,流,流学术,前,前沿报,告,告（2005-2006）.北京：,中,中国物,资,资出版,社,社，2005.337-340,.,.,（2）中储,发,发展股,份,份有限,公,公司（600787）2008年年度,报,报告,15,基本思,想,想：,企业为,了,了筹措,到,到继续,运,运营的,短,短期资,金,金，缓,解,解资金,紧,紧张的,局,局面，,以,以贸易,合,合同为,支,支撑，,通,通过特,定,定的程,序,序取得,经,经营所,需,需资金,的,的行为,。,。,典型业,务,务类型,：,：,（1）应收,帐,帐款融,资,资,（2）订单融,资,资,基于贸,易,易合同,的,的物流,金,金融业,务,务模式,16,（1）应收,帐,帐款融,资,资,基于贸,易,易合同,的,的物流,金,金融业,务,务模式,实例UPS并购银,行,行：资,金,金链上,增,增值服,务,务,推荐资,料,料阅读,：,：,金融服,务,务的鲜,花,花与陷,阱,阱，环球供,应,应链，2006,17,（2）订单,融,融资：是指以,企,企业已,签,签订的,有,有效销,售,售订单,为,为依据,，,，发放,针,针对该,订,订单业,务,务的全,封,封闭式,贷,贷款。,实例IBM中国研,究,究中心,基于贸,易,易合同,的,的物流,金,金融业,务,务模式,18,工业化,社,社会的,价,价值链,循,循环创,造,造了无,数,数的存,货,货、应,收,收账款,等,等动产,资,资源，,以,以这些,动,动产作,为,为担保,物,物获得,资,资金，,来,来有效,支,支持物,流,流的运,作,作越来,越,越成为,了,了商业,发,发展的,内,内在要,求,求。,动产作,为,为担保,的,的价值,上,上升过,程,程其实,也,也是物,流,流金融,业,业务的,价,价值不,断,断提升,的,的过程,，,，这主,要,要是因,为,为物流,金,金融能,够,够有效,解,解决动,产,产流动,与,与债权,人,人安全,的,的矛盾,。,。,尤其是,现,现代社,会,会，供,应,应链上,的,的原材,料,料、半,成,成品、,商