资产管理培训课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,资产管理,资产管,理,理,资产管,理,理业务,是,是指资,产,产管理,人,人根据,资,资产管,理,理合同,约,约定的,方,方式、,条,条件、,要,要求及,限,限制，,对,对客户,资,资产进,行,行经营,运,运作，,为,为客户,提,提供证,券,券、基,金,金及其,他,他金融,产,产品，,并,并收取,费,费用的,行,行为。,按照管,理,理的对,象,象不同,：,：,资产管,理,理,货币资,产,产管理,有价证,券,券管理,存货管,理,理,长期投,资,资,应收账,款,款管理,固定资,产,产管理,无形资,产,产管理,理财,理财：,是,是指对,财,财务（,财,财产和,债,债务）,进,进行管,理,理，以,实,实现财,务,务的保,值,值、增,值,值为目,的,的的管,理,理财务,。,。,按理财,方,方式分,为,为：,理财,黄金,基金,股票,期货,债券,储蓄,信托,外汇,保险,银行理,财,财产品,基金与,信,信托,基金：,是,是指为,了,了某种,目,目的而,设,设立的,具,具有一,定,定数量,的,的资金,。,。主要,包,包括信,托,托投资,基,基金、,公,公积金,、,、保险,基,基金、,退,退休基,金,金，各,种,种基金,会,会的基,金,金。人,们,们平常,所,所说的,基,基金主,要,要是指,证,证券投,资,资基金,。,。,信托：,是,是指委,托,托人基,于,于对受,托,托人的,信,信任，,将,将其财,产,产权委,托,托给受,托,托人，,由,由受托,人,人按委,托,托人的,意,意愿以,自,自己的,名,名义，,为,为受益,人,人的利,益,益或为,特,特定目,的,的，进,行,行管理,或,或者处,分,分的行,为,为。,基金和,信,信托都,是,是一种,理,理财方,式,式。,资产管,理,理公司,资产管,理,理公司,可,可以分,为,为两类,：,：金融,资,资产管,理,理公司,和,和非金,融,融资产,管,管理公,司,司。,金融资,产,产管理,公,公司：,是,是指经,国,国务院,决,决定设,立,立的收,购,购国有,银,银行不,良,良贷款,，,，管理,和,和处置,因,因收购,国,国有银,行,行不良,贷,贷款形,成,成的资,产,产的国,有,有独资,非,非银行,金,金融机,构,构。,非金融,资,资产管,理,理公司,：,：是指,委,委托人,将,将自己,的,的资产,交,交给受,托,托人，,由,由受托,人,人为委,托,托人提,供,供理财,服,服务行,为,为的机,构,构或组,织,织。也,就,就是常,说,说的资,产,产管理,公,公司。,金融资,产,产管理,公,公司,我国金,融,融资产,管,管理公,司,司有四,家,家：中,国,国华融,资,资产管,理,理公司,、,、中国,长,长城资,产,产管理,公,公司、,中,中国东,方,方资产,管,管理公,司,司和中,国,国信达,资,资产管,理,理公司,。,。,主要目,标,标：以,最,最大限,度,度保全,资,资产、,减,减少损,失,失。（,防,防止金,融,融危机,）,）,注册资,本,本为100亿元，,由,由财政,部,部核拨,。,。,可发债,、,、可向,人,人民银,行,行申请,再,再贷款,。,。,资产管,理,理分类,我国的资产,管,管理行,业,业,机构类型,资产管理业务,基金管理公司及子公司,公募基金和各类非公募资产管理计划,私募机构,私募证券投资基金、私募股权投资基金、私募风险,/,创业投资基金等,信托公司,集合资金信托,证券公司及其资管子公司,集合资产管理计划、定向资产管理计划,期货公司,期货资产管理业务,保险资产管理公司,企业年金、保险资产管理计划、第三方保险资产管理计划、投资联结保险账户管理,商业银行,银行理财产品（除资金池业务和贷款通道业务）,资产管,理,理法律,法,法规,资产管,理,理,基金资,管,管业务,信托业,务,务,证券资,管,管业务,保险资,管,管业务,银行理,财,财业务,基金资,管,管业务法律法,规,规,投资基,金,金法：,公,公开或,者,者非公,开,开募集,资,资金设,立,立证券,投,投资基,金,金，由,基,基金管,理,理人管,理,理，基,金,金托管,人,人托管,，,，为基,金,金份额,持,持有人,的,的利益,，,，进行,证,证券投,资,资活动,，,，使用,本,本法。,开立公,开,开募集,基,基金公,司,司条件,：,：1、注册,资,资本不,低,低于一,亿,亿元人,民,民币，,且,且必须,为,为实缴,货,货币资,本,本；2、取得,基,基金从,业,业资格,的,的人员,达,达到法,定,定人数,（,（15人证券投,资,资基金,管,管理公,司,司管理,办,办法）；3、董事,、,、监视,、,、高级,管,管理人,员,员具备,相,相应任,职,职条件,（,（基金,从,从业资,格,格、三,年,年以上,工,工作经,验,验、高,管,管考试证券投,资,资基金,行,行业高,级,级管理,人,人员任,职,职管理,办,办法）；4、（章,程,程、三,年,年无违,法,法记录,、,、良好,的,的公司,结,结构、,监,监管机,构,构批准,）,）,公开募,集,集基金,：,：向不,特,特定对,象,象募集,、,、向特,定,定对象,募,募集资,金,金累计,超,超过200人，以,及,及法律,、,、行政,法,法规规,定,定的其,他,他情形,。,。,基金资,管,管业务法律法,规,规,公开募,集,集期限,：,：6个月，,超,超过6个月，,需,需要从,新,新备案,（,（无变,化,化）或,者,者申请,（,（发生,变,变化）,。,。,公开募,集,集资金,：,：封闭,式,式基金,：,：达到,准,准予注,册,册规模,的,的百分,之,之八十,以,以上。,开放式,基,基金：,超,超过准,予,予注册,最,最低募,集,集份额,。,。,如果没,有,有满足,条,条件，,基,基金管,理,理人承,担,担募集,费,费用和,投,投资人,应,应得利,息,息。,基金上,市,市条件,：,：1、基金,合,合同5年以上,；,；2、募集,金,金额不,低,低于两,亿,亿人民,币,币；3、份额,持,持有人,不,不少于1000人；,上市终,止,止交易,：,：1、不再,具,具备上,述,述条件,；,；2、合同,到,到期；3、份额,持,持有人,大,大会决,定,定提前,终,终止上,市,市；,基金资,管,管业务法律法,规,规,基金财,产,产应投,资,资与于,：,：1、上市,交,交易的,股,股票、,债,债券；2、其他,证,证券及,衍,衍生品,种,种；3、应当,采,采取资,产,产组合,的,的方式,，,，具体,方,方式和,投,投资比,例,例，符合规,定,定；,基金财,产,产不得,用,用于：1、承销,证,证券；2、违反,规,规定向,他,他人贷,款,款或者,提,提供担,保,保；3、从事,承,承担无,限,限责任,的,的投资,；,；4、买卖,其,其他基,金,金份额,，,，另有,规,规定的,除,除外；5、向基,金,金管理,人,人、基,金,金托管,人,人出资,；,；6、内幕,交,交易、,操,操纵证,券,券交易,价,价格及,其,其其他,不,不正当,证,证券交,易,易活动,；,；7、其他,禁,禁止行,为,为；,公募基,金,金运作,管,管理办,法,法,基金管,理,理人运,作,作基金,财,财产进,行,行证券,投,投资，,不,不得有,下,下列情,形,形：,1、一只,基,基金持,有,有一家,公,公司发,行,行的证,券,券，其,市,市值超,过,过基金,资,资产净,值,值的百,分,分之十,；,；,2、同一,基,基金管,理,理人管,理,理的全,部,部基金,持,持有一,家,家公司,发,发行的,证,证券，,超,超过该,证,证券的,百,百分之,十,十；,3、基金,财,财产参,与,与股票,发,发行申,购,购，单,只,只基金,所,所申报,的,的金额,超,超过该,基,基金的,总,总资产,，,，单只,基,基金所,申,申报的,股,股票数,量,量超过,拟,拟发行,股,股票公,司,司本次,发,发行股,票,票的总,量,量；,4、一只,基,基金持,有,有其他,基,基金（,不,不含货,币,币市场,基,基金）,，,，其市,值,值超过,基,基金资,产,产净值,的,的百分,之,之十，,但,但基金,中,中基金,除,除外；,5、基金,中,中基金,持,持有其,他,他单只,基,基金，,其,其市值,超,超过基,金,金净资,产,产的百,分,分之二,十,十，或,者,者投资,于,于其他,基,基金中,基,基金；,6、基金,总,总资产,超,超过基,金,金净资,产,产的百,分,分之一,百,百四十,；,；,7、违反,基,基金合,同,同和中,国,国证监,会,会其他,规,规定；,注：完,全,全按照,有,有关指,数,数的构,成,成比例,进,进行证,券,券投资,的,的基金,品,品种可,以,以不受,第,第1项、第2项规定,的,的比例,限,限制。,基金类,别,别,基金类别：,（,（公募,基,基金运,作,作管理,办,办法）,1、百分,之,之八十,以,以上的,基,基金资,产,产投资,于,于股票,的,的，为,股,股票基,金,金；,2、百分,之,之八十,以,以上的,基,基金资,产,产投资,于,于债券,的,的，为,债,债券基,金,金；,3、仅投,资,资于货,币,币市场,工,工具的,，,，为货,币,币市场,基,基金；,4、百分,之,之八十,以,以上的,基,基金资,产,产投资,于,于基金,份,份额的,，,，为基,金,金中基,金,金；,5、投资,于,于股票,、,、债券,、,、货币,市,市场工,具,具或其,他,他基金,份,份额，,并,并且股,票,票投资,、,、债券,投,投资、,基,基金投,资,资的比,例,例不符,合,合第1项、第2项、第4项规定,的,的，为,混,混合基,金,金；,6、中国,证,证监会,规,规定的,其,其他基,金,金类别,；,；,证券投,资,资基金,分,分类,证券投,资,资基金,（,（证监,会,会）：,股,股票基,金,金、债,券,券基金,、,、货币,市,市场基,金,金、混,合,合基金,、,、成长,性,性基金,、,、收入,型,型基金,、,、平衡,性,性基金,、,、主动,型,型基金,、,、被动,型,型基金,、,、ETF（交易,型,型开放,指,指数基,金,金）、LOF（上市,开,开放式,基,基金）,、,、保本,基,基金。,成长型,基,基金：,以,以追求,资,资产增,值,值为基,本,本目标,，,，较少,考,考虑当,期,期收入,的,的基金,，,，主要,以,以具有,良,良好增,长,长潜力,的,的股票,为,为投资,对,对象。,收入型基金：,以,以追求,稳,稳定的,经,经常收,入,入为基,本,本目标,的,的基金,，,，主要,以,以大盘,蓝,蓝筹股,、,、公司,债,债、政,府,府债券,等,等稳定,收,收益证,券,券为投,资,资对象,。,。,平衡型基金：,既,既注重,资,资本增,值,值又注,重,重当期,收,收入的,一,一类基,金,金。,主动型,基,基金：,是,是一类,为,为图取,得,得超越,基,基准组,合,合表现,的,的基金,。,。,被动型,基,基金：,不,不主动,寻,寻求取,得,得超越,市,市场的,表,表现，,而,而是试,图,图复制,指,指数的,表,表现。,一,一般选,取,取特定,的,的指数,作,作为跟,踪,踪的对,象,象，因,此,此通常,有,有被称,为,为“指,数,数型基,金,金”。,ETF（交易,型,型开放,指,指数基,金,金）：,通,通常又,称,称为“,交,交易所,交,交易基,金,金”，,是,是一种,在,在交易,所,所上市,交,交易的,、,、基金,份,份额可,变,变的一,种,种开放,式,式基金,。,。,LOF（上市,开,开放式,基,基金）,：,：是一,种,种既可,以,以在场,外,外市场,进,进行基,金,金份额,申,申购赎,回,回，又,可,可以在,交,交易所,（,（场内,市,市场）,进,进行基,金,金份额,交,交易和,基,基金二,次,次申购,或,或赎回,的,的开放,式,式基金,。,。,保本基,金,金：招,募,募说明,书,书中明,确,确规定,了,了相关,的,