供应链金融(修改版)

,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2009/3/27,#,2009/3/27,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2009/3/27,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2009/3/27,#,单击此处编辑母版标题样式,2009/3/27,#,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2009/3/27,#,单击此处编辑母版标题样式,2009/3/27,#,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2009/3/27,#,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,#,2009/3/27,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2009/3/27,#,供应链金融,Supply chain finance,管理科学,与工程（工,）,张,浩,张,立营 于相宝,Supplychainfinance,背景：,我,我国国,内,内的商,业,业银行,一,一直以,来,来只重,视,视为那,些,些实力,雄,雄厚、,信,信誉较,好,好的大,型,型企业,集,集团提,供,供融资,服,服务,而,而不是,很,很愿意,为,为那些,中,中小型,企,企业提,供,供相应,的,的融资,服,服务,这,这在一,定,定程度,上,上限制,了,了那些,有,有潜力,企,企业的,发,发展，,同,同时也,导,导致了,银,银行服,务,务对象,的,的局限,性,性。我,们,们可以,看,看到的,是,是国,外,外发达,国,国家的,商,商业银,行,行早已,介,介入了,企,企业供,应,应链管,理,理当中,协助,整,整条供,应,应链从,采,采购到,生,生产再,到,到销售,过,过程中,发,发挥最,大,大的竞,争,争优势,。,。我国,国,国内的,供,供应链,金,金融才,刚,刚刚起,步,步商,业,业银行,和,和企业,正,正朦朦,胧,胧胧地,意,意识到,可,可以通,过,过货物,流,流、信,息,息流和,资,资金流,的,的整合,通过,企,企业之,间,间地优,势,势互补,、,、紧密,合,合作，,达,达到增,强,强成本,控,控制、,优,优化资,源,源配置,、,、改善,服,服务质,量,量和提,高,高最终,收,收益的,效,效果。,管理科,学,学与工,程,程（工,）,）张浩,张,张立,营,营,于,于相宝,Supplychainfinance,金融供,应,应链定义,：,：,世界船,王,王丹尼尔洛维格购买第,一,一艘货,轮,轮时，,因,因为,没,没有任,何,何东西,可,可抵押,而,而被银,行,行拒绝,。,。情急,之,之下，,他,他找到,一,一家信,誉,誉好的,石,石油公,司,司，设,法,法跟这,家,家公司,签,签订了,租,租赁合,同,同，将,自,自己准,备,备购买,的,的货轮,租,租借给,石,石油公,司,司，租,借,借费用,来,来偿还,银,银行的,贷,贷款本,息,息。银,行,行看好,这,这家石,油,油公司,，,，就把,钱,钱贷给,了,了洛维,格,格。于,是,是洛维,格,格有了,第,第一艘,货,货轮。,接,接着，,他,他又用,同,同样的,方,方法，,买,买下了,第,第二艘,、,、第三,艘,艘、第,四,四艘,最,最终成,为,为美国,实,实业界,的,的巨头,。,。,管理科,学,学与工,程,程（工,）,）张浩,张,张立,营,营,于,于相宝,Supplychainfinance,永兴钢,铁,铁有限,公,公司是,重,重庆市,的,的一家,民,民营钢,铁,铁企业,，,，该公,司,司与上,游,游企业,攀,攀钢集,团,团的结,算,算主要,是,是采用,现,现款现,货,货的方,式,式，由,于,于流动,资,资金紧,张,张，无,法,法向上,游,游厂家,打,打入预,付,付款，,有,有好的,订,订单也,不,不敢贸,然,然出手,，,，在价,格,格选择,和,和行情,把,把握方,面,面都严,重,重受制,与,与资金,瓶,瓶颈。2005年底，,永,永兴钢,铁,铁开始,与,与深圳,发,发展银,行,行接触,。,。深圳,发,发展银,行,行重庆,分,分行为,该,该公司,设,设计了,一,一套融,资,资方案,：,：,管理科,学,学与工,程,程（工,）,）张浩,张,张立,营,营,于,于相宝,Supplychainfinance,在没有,要,要求该,公,公司提,供,供抵押,担,担保的,前,前提下,，,，给予,该,该公司4500万元授,信,信额度,，,，主要,通,通过现,货,货抵押,和,和预付,款,款融资,等,等业务,模,模式进,行,行，从,而,而解决,了,了该公,司,司的融,资,资难题,。,。,所谓供应链金融,，,，是一种新,的,的融资,模,模式，,在,在供应,链,链中提,供,供融资服务，,通,通俗的,说,说，就,是,是借鸡,生,生蛋。就是银,行,行将核,心,心企业,和,和上下,游,游企业,联,联系在,一,一起提,供,供灵活,运,运用的,金,金融产,品,品和服,务,务的一,种,种融资,模,模式，,深,深圳发,展,展银行,把,把它描,述,述为“1+N”。在,上,上述案,例,例中，,管理科,学,学与工,程,程（工,）,）张浩,张,张立,营,营,于,于相宝,Supplychainfinance,永兴钢,铁,铁是“N”，攀,钢,钢集团,则,则是“1”，即,核,核心企,业,业。,“,“1+N”表达,了,了深圳,发,发展银,行,行的这,样,样的一,种,种见解,：,：即很,多,多小企,业,业是依,赖,赖一个,大,大企业,而,而生存,的,的。企,业,业的关,系,系不是,厂,厂家间,的,的堆积,，,，而是,一,一个生,态,态群的,整,整合。,在,在供应,链,链金融,中,中，银,行,行不会,只,只是考,虑,虑供应,链,链中某,个,个企业,的,的资信,情,情况，,而,而是把,供,供应链,企,企业间,的,的贸易,关,关系综,合,合起来,考,考虑，,提,提供的,融,融资会,渗,渗透到,这,这个交,易,易链的,每,每个环,节,节。,管理科,学,学与工,程,程（工,）,）张浩,张,张立,营,营,于,于相宝,Supplychainfinance,供应链,金,金融采,取,取的方,式,式就是,在,在供应,链,链中寻,找,找一个,的,的核心,企,企业，,以,以核心,企,企业为,出,出发点,，,，为供,应,应链提,供,供金融,支,支持。,一,一方面,，,，将资,金,金有效,注,注入处,于,于相当,弱,弱势的,上,上下游,配,配套中,小,小企业,，,，解决,中,中小企,业,业融资,难,难和供,应,应链失,衡,衡的问,题,题；另,一,一方面,，,，将银,行,行的信,用,用融入,上,上下游,企,企业的,购,购销行,为,为，增,强,强其商,业,业信用,，,，促进,中,中小企,业,业与核,心,心企业,建,建立长,期,期战略,协,协同关,系,系，提,升,升供应,链,链的竞,争,争能力,。,。,管理科,学,学与工,程,程（工,）,）张浩,张,张立,营,营,于,于相宝,Supplychainfinance,商业银,行,行基本,的,的供应,链,链模式,可,可以分,为,为两种,：,：强势,供,供应商弱势采,购,购商：,弱,弱势供,应,应商 强势采,购,购商。,在相对,强,强势的,供,供应商,和,和相对,弱,弱势的,采,采购商,开,开展业,务,务中,一,一般来,说,说采购,商,商的数,量,量较多,且信,用,用和资,质,质良莠,不,不齐,缺,缺乏充,足,足的周,转,转率和,融,融资条,件,件，采,购,购能力,受,受到限,制,制。供,应,应商处,于,于强势,地,地位,一,一般会,要,要求采,购,购商提,供,供预付,现,现金或,直,直接结,清,清货款,。,。,管理科,学,学与工,程,程（工,）,）张浩,张,张立,营,营,于,于相宝,Supplychainfinance,供应商,自,自身的,销,销售能,力,力很大,程,程度上,取,取决于,采,采购商,整,整体的,采,采购能,力,力。供,应,应商希,望,望可以,通,通过扩,大,大采购,商,商的资,金,金实力,来,来扩大,自,自己的,销,销售额,而,而采购,商,商也希,望,望自身,能,能有充,足,足的现,金,金这,样,样的话,就,就能得,到,到较优,惠,惠的采,购,购价。,但,但是事,实,实上往,往,往由于,采,采购商,的,的资信,不,不符合,银,银行的,授,授信情,况,况。,管理科,学,学与工,程,程（工,）,）张浩,张,张立,营,营,于,于相宝,Supplychainfinance,很难从,银,银行这,边,边融得,所,所需得,资,资金,这,这样的,话,话从整,体,体来看,对于,供,供应商,和,和采购,商,商都是,非,非常不,利,利的。,在,在这种,情,情况下,银行,就,就可以,从,从供应,链,链的角,度,度出发,结合,供,供应商,强,强势的,资,资信实,力,力同,时,时结合,动,动产质,押,押的担,保,保条件,一可,以,以为采,购,购商解,决,决融资,问,问题,二,二也可,促,促进供,应,应商的,货,货物销,售,售及,时,时回笼,资,资金。,管理科,学,学与工,程,程（工,）,）张浩,张,张立,营,营,于,于相宝,Supplychainfinance,第二种,模,模式是,弱,弱势供,应,应商对,应,应强势,采,采购商,。,。例如,一,一些大,卖,卖场（沃,尔,尔玛）,，,，他们具,有,有较强,的,的采购,能,能力和,销,销售能,力,力是,供,供应商,主,主要的,收,收入来,源,源。因,此,此在此,类,类业务,中,中，强,势,势的采,购,购商通常一,会,会打压价,格,格二会,采,采取赊销的,方,方式与,供,供应商,进,进行交,易,易，使,得,得供应,商,商在帐,款,款的回,收,收上面,临,临巨大,的,的压力,。,。同样,因,因为资,信,信和实,力,力上不,能,能满足,银,银行的,授,授信情,况,况处,于,于弱势,的,的供应,商,商就很,难,难获得,资,资金。,在,在这种,情,情况下,银行,就,就可以,基,基于其,下,下游采,购,购商到,期,期付款,的,的信用,和,和实力,对于,供,供应商,的,的应收,帐,帐款进,行,行融资,处,处理，,例,例如应,收,收帐款,的,的质押,、,、买断,。,。这样,就,就能帮,助,助供应,商,商盘活,资,资金。,管理科,学,学与工,程,程（工,）,）张浩,张,张立,营,营,于,于相宝,Supplychainfinance,供应链,金,金融的优点：“共赢”：在供,应,应链金,融,融模式,下,下，物,流,流公司,发,发挥在,货,货物运,输,输、仓,储,储、质,物,物监管,等,等方面,的,的专长,，,，银行,基,基于物,流,流企业,控,控制货,权,权、物,流,流与资,金,金流封,闭,闭运作,给,给予中,小,小企业,授,授信支,持,持，形,成,成互利,互,互补的,物,物流金,融,融平台,，,，使客,户,户、物,流,流企业,及,及银行,三,三方在,合,合作中“共赢”。,具体地,说,说，供应,链,链金融,使,使中小,企,企业获,得,得了银,行,行信用,支,支持，,赢,赢得更,多,多商机,。,。长期,以,以来，,融,融资难,是,是制约,中,中小,企,企业发,展,展的重,要,要难题,，,，虽然央行不,断,断出台,管理科,学,学与工,程,程（工,）,）张浩,张,张立,营,营,于,于相宝,Supplychainfinance,扶持扶,持,持中小企,业,业发展,的,的政策,，,，但商,业,业银行,在,在具体,操,操作往,往,往是“想贷不,敢,敢贷”，根本,原,原