金融学专题培训教程

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,金融学,第一章货币概述,第一节货币“质”的规定性,一、,货币的起源,马克思用抽象的逻辑分析法和具体的历史分,析法，分析货币是商品经济发展的必然产物，,它根源于商品，并伴随着商品经济的发展而自,发地产生。,第一节货币“质”的规定性,二、货币的形式,(,一,),实物货币,(,二,),金属货币,(,三,),纸币,(,四,),信用货币,三,、,货币的本质,固定地充当一般等价物的特殊商品。,第二节货币“量”的规定性,一,、,货币量范围,二、货币层次划分,M0,流通中的现金,M1,M0,企业单位活期存款机关团体活期存款部,队活期存款,;,M2,M1,企业单位定期存款个人储蓄存款,M3,M0,全部银行存款,第三节货币的职能,一、价值尺度,二、流通手段,三、支付手段,四、贮藏手段,五、世界货币,第二章货币制度,第一节货币制度的形成和构成要素,一、货币制度的含义及形成,二、货币制度的构成要素,（一）货币材料,（二）货币单位,（三）各种通货的铸造、发行和流通程序,（四）准备制度,第二节货币制度的演变,金属货币制度,信用货币制度,银本位制,金本位制,平行本位制,双本位制,跛行本位制,银两本位制,银币本位制,金币本位制,金块本位制,金汇兑本位制,金银复本位制,货币,制度,第三节我国的货币制度,一、我国的人民币制度,二、一国两制下香港的货币制,第四节国际货币制度,一、国际货币制度的概念,二、国际货币制度的类型,（一）国际金币本位制,（二）金汇兑本位制,（三）布雷顿森林体系,（四）当前的管理浮动汇率体系,第三章货币流通,第一节货币流通概述,一、货币流通与商品流通,（一）商品流通,（二）货币流通,二、货币需要量和货币流通量,（一）货币需要量,（二）货币流通量,第一节货币流通概述,三、货币流通渠道,（一）现金流通,（二）非现金流通,第二节货币流通及其规律,一,、,金属货币流通规律,M,PQV,二,、,纸币流通规律,第四章信用,第一节信用概述,一、,信用的含义及特征,（一）,含义,（二）,特征,第一节信用概述,二、信用产生的客观依据,（一）社会再生产过程中资金运动的特征决定了信用关系存在的必然性。,（二）利益的不一致性,（三）国家宏观调控需要,第二节信用制度及其主要形式,一、信用制度,为约束信用主体行为的一系列规范与准则及其产权结构的合约性安排。,二、信用的主要形式,（一）商业信用,工商企业之间由于商品交易而延期付款或预收货款所发生的借贷活动。,（二）银行信用,银行或其他金融机构以存款或其他方式筹集资金，以贷款等方式运用资金的信用活动。,第二节信用制度及其主要形式,（三）国家信用,又称政府信用，是以国家作为债权人或债务人的信用。,（四）消费信用,企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用。,（五）国际信用,国与国之间的企业、经济组织、金融机构及国际经济组织相互提供的与国际贸易密切联系的信用形式。,第三节信用工具,一、信用工具的含义,二、信用工具的特点,三、信用工具的分类,第五章利息与利率,第一节 利息的本质和利息率,一、,利息,在信用关系中，债务人支付给债权人的报酬。,二、利息率,在一定时期内利息额同本金额的比率。,1,、按表示方法不同年利率,月利率,日利率,第一节利息的本质和利息率,2,、按利率计算方法的不同：单利,复利,3,、按利率的性质不同： 名义利率,(,真实水平,),实际利率,4,、按利率是否浮动： 固定利率,(,管理水平,),浮动利率,5,、按利率形成方式的不同：官方利率,市场利率,第二节决定和影响利率变化的因素,一、利率决定的主要理论,二、影响利率的主要因素,(,一,),平均利润率,(,二,),银行成本,(,三,),通货膨胀预期,(,四,),中央银行政策,(,五,),商业周期,经济周期,第二节决定和影响利率变化的因素,(,六,),借款期限和风险,(,七,),借贷资金供求状况,(,八,),政府预算赤字,(,九,),国际利率水平,(,十,),国际贸易和国际资本流动状况,第三节利率杠杆与运用,一、利率杠杆的功能,（一）宏观调节功能,1,、积累资金,2,、调节宏观经济,3,、媒介货币向资金转化,4,、分配收入,(,二,),微观调节功能,1,、激励功能,2,、约束功能,第三节利率杠杆与运用,二、运用经济杠杆的客观经济条件,(,一,),稳定的货币环境,(,二,),银行企业化,(,三,),企业企业化,(,四,),企业在资金上与银行的联系程度较高,(,五,),合适的利率水平,(,六,),恰当的利率政策,(,七,),发育健全的金融市场,(,八,),以间接调控为主的宏观经济体制,第六章金融市场,第一节金融市场概述,一、,金融市场,二、金融市场的构成要素,三、金融市场的分类,（一）有无中介直接金融市场,间接金融市场,（二）交易对象货币市场,资本市场,外汇市场,黄金市场,第一节金融市场概述,（三）交易程序一级市场,二级市场,（四）交割时间现货市场,期货市场,（五）地理区域国内金融市场,国际金融市场,（六）有无固定场所有形市场,无形市场,第一节金融市场概述,四、金融市场的功能,1,、融通资金,2,、资源配置,3,、调节经济,4,、反映经济,第二节货币市场,一、货币市场的含义,二、货币市场的构成,（一）短期信贷市场,（二）同业拆借市场,（三）票据市场,（四）回购协议市场,（五）大额可转让定期存单市场,第三节资本市场,一、资本市场的含义,二、证券市场,第八章金融机构及其类型,第一节金融机构的形成,一、金融机构的含义及功能,（一）,含义,（二）,功能,1,、吸收存款、发放贷款功能,2,、经纪和交易功能,3,、承销功能,4,、咨询和信托功能,第一节金融机构的形成,二、金融机构的基本类型,（一）,按金融机构管理地位不同,1,、金融监管机构,2,、接受金融监管机构,（,二,）,按是否接受公众存款,1,、存款性金融机构,2,、非存款性金融机构,第一节金融机构的形成,（,三,）,按是否负担国家政策性融资任务,1,、政策性金融机构,2,、非政策性金融机构,（,四,）,按是否属于银行系统,1,、银行金融机构,2,、非银行金融机构,第二节中国的金融机构,一、,中国人民银行的诞生,二、高度集中的金融机构体系形成,三、改革开放后,第三节国际金融机构,一、国际货币基金组织,二、世界银行集团,三、国际清算银行,四、区域性金融机构,第九章商业银行,第一节商业银行的产生和发展,一、商业银行的产生,二、商业银行的发展,(,一,),现代商业银行的形成途径,(,二,),现代商业银行的发展模式,三、现代商业银行的发展趋势,第二节 商业银行的性质、职能和组织制度,一、商业银行的性质、职能和组织制度,（一）商业银行具有一般企业的特征,（二）商业银行是一种特殊的企业,（三）商业银行是一种特殊的金融企业,二、商业银行的职能,（一）信用中介,（二）支付中介,（三）信用创造,（四）金融服务,第二节 商业银行的性质、职能和组织制度,三、商业银行的组织制度,（一）商业银行组织制度建立的原则,1,、竞争原则,2,、稳健原则,3,、适度原则,（二）外部组织形式,1,、单元制,2,、分支行制,3,、持股公司制,4,、连锁银行制,第三节商业银行的经营业务,一、商业银行的负债业务,（一）自有资本,(,二,),存款,(,三,),借款,第三节商业银行的经营业务,二、商业银行的资产业务,(,一,),贷款,(,二,),投资,(,三,),信托,(,四,),租赁,第三节商业银行的经营业务,三、商业银行的中间业务,四、商业银行的国际业务,第四节商业银行的经营管理,一、商业银行的经营原则,（一）安全性,（二）流动性,（三）盈利性,第四节商业银行的经营管理,二、商业银行的经营管理理论,(,一,),资产管理理论,(,二,),负债管理理论,(,三,),资产负债管理理论,第十章中央银行,第一节 中央银行的产生和发展,一、中央银行产生的经济背景,(,一,),商品经济迅速发展,(,二,),资本主义经济危机的频繁出现,(,三,),银行信用的普遍化和集中化,二、中央银行产生的客观要求,(,一,),政府对财富和银行的控制,(,二,),统一发行银行券的需要,(,三,),集中票据清算的需要,(,四,),为商业银行提供最后的资金支持的需要,三、中央银行的发展,第二节中央银行的性质、职能和结构,一、中央银行的性质,二、中央银行的职能,三、中央银行的结构,第十一章其他金融机构,第一节政策性金融机构,一、,政策性金融机构的含义,二、政策性金融机构的职能,（一）,倡导性职能,（二）,选择性职能,（三）补充性职能,（,四,）,服务性职能,三、政策性金融机构的主要业务,（一）,资金来源业务,（二）,资金运用业务,第二节投资银行,一、,投资银行的含义,二、投资银行的业务,（一）,发行业务,（二）,证券交易,（三）证券私募,（,四,）,资产证券化,（,五,）,购与兼并,第二节 投资银行,三、投资银行的结构,四、我国的证券经营机构,第三节保险公司,一、,保险的含义,二、保险的原则,三、保险的职能,四、保险合同,五、保险经营的环节,第十四章货币需求,第一节货币需求概述,一、,货币需求与货币需求量,在特定的时、空范围内，社会各个部门对货币需要持有量的总和。,二、微观货币需求和宏观货币需求,三、名义货币需求和真实货币需求,M,d,；,第二节货币需求理论,一、马克思的货币需求理论,马克思关于流通中货币量的分析，后人多用“货币必要量”的概念来表述。假设条件是完全的金流通。基本公式是：,第二节货币需求理论,二、,费雪方程式,以,M,为一定时期内流通货币的平均数量；,V,为货币流通速度；,P,为各类商品价格的加权平均数；,T,为各类商品的交易数量，则有：,MV,PT,第二节货币需求理论,三,、剑桥方程式,剑桥学派，在研究货币需求时重视微观主体的动机。认为，处于经济体系中的个人对货币的需求，实质是选择以怎样的方式保持自己资产的问题。,M,d,kPY,第二节货币需求理论,四、凯恩斯及凯恩斯学派的货币需求理论,(,一,),凯恩斯货币理论,M,M,1,M,2,L,1,(,Y,),L,2,(,r,),(,二,),凯恩斯学派对货币需求理论的发展,发展一：鲍莫尔平方根法则,发展二：托宾,-,多样化资产组合选择理论。,第二节货币需求理论,七、,弗里德曼的货币需求函数,式中， 为实际货币需求。,第十三章货币供给,第一节货币供给及其理论,一、货币供给,一国在某一时点上用于各种交易的货币总量。,二、货币供给理论,（一）货币供给理论的主要内容,(,二）货币供给理论的产生和发展,第二节货币供给的形成,一、货币供给的主体,二、对“贷款引出存款”质疑的解析,第三节货币供给的运行机制,一、现金的运行机制,二、存款的创造过程,第四节货币供给的决定,一、货币供给模型,M,mB,二、基础货币,B,C,R,三、货币乘数,m=MsB,第十四章货币供求均衡,第一节货币均衡,一、货币均衡的含义,Ms=Md,二、货币均衡与社会总供求平衡,第二节货币失衡,一、货币失衡的含义,二、货币失衡的表现,第一节通货膨胀的一般理论,一、通货膨胀的含义,在纸币流通条件下，流通中的货币供应量超过了经济发展对货币的需求量，导致货币贬值，从而引起物价水平普遍、持续上涨的经济现象。,第一节通货膨胀的一般理论,二、通货膨胀的类型,（一）按通货膨胀严重程度分类,1,、爬行式通货膨胀,2,、步行式通货膨胀,3,、小跑式通货膨胀,4,、奔腾式通货膨胀,（二）按通货膨胀产生的原因分类,1,、需求拉上型通货膨胀,2,、成本推进型通货膨胀,3,、结构型通货膨胀,第一节通货膨胀的一般理论,（三）按政府的政策和控制通货膨胀的措施,1,、开放型通货膨胀,2,、压抑型通货膨胀,三、通货膨胀的度量,四、通货膨胀对经济的影响,第二节通货膨胀的成因与治理,一、西方经济学者对通货膨胀成因的分析,(,一,),需求拉上说,当总需求与总供给的对比处于供不应求状态时，过多的需求拉动价格水平上涨，可以表述为：“过多的货币追求过少的商品”。,第二节通货膨胀的成因与治理,(,二,),成本推动说,这是一种侧重从供给或成本方面分析通货膨胀形成机理的假说。,(,三,),供求混合推动说,这种观点认为，在现实经济社会中，通货膨胀的原因究竟是需求拉上还是成本推进很难分清：既有来自需求方面的因素，又有来自供给方面的因素，即所谓“拉中有推、推中有拉”。,第二节通货膨胀的成因与治理,二、我国理论界对通货膨胀的解释,三、通货膨胀效应的不同评价,第三节通货紧缩的一般理论,一、通货紧缩的含义,在纸币流通条件下，流通中的货币供应量低于经济发展对货币的需求量，导致货币升值，从而引起物价水平普遍、持续下降的经济现象。,第三节通货紧缩的一般理论,二、通货紧缩的类型,（一）按通货紧缩持续时间长短分类,1,、长期通货紧缩,2,、中长期通货紧缩,3,、短期通货紧缩,（二）按通货紧缩严重程度分类,1,、轻度通货紧缩,2,、中度通货紧缩,3,、严重通货紧缩,第三节通货紧缩的一般理论,（三）按通货紧缩与经济增长状况,1,、增长型通货紧缩,2,、衰退型通货紧缩,（四）按通货紧缩的成因分类,1,、政策型通货紧缩,2,、产业周期型通货紧缩,3,、需求拉下型通货紧缩,4,、成本压低型通货紧缩,5,、体制转轨型通货紧缩,6,、外部冲击型通货紧缩,7,、 混合型,第四节通货紧缩的成因和治理,一、通货紧缩的成因,二、通货紧缩对经济的影响,三、通货紧缩的治理,第十六章货币政策调控,第一节 货币政策及其目标,一、货币政策的含义、类型,(,一,),含义,(,二,),类型,1,、扩张型,2,、紧缩型,3,、中立型,第一节 货币政策及其目标,二、货币政策最终目标,(一)稳定物价：指中央银行通过货币政策的实施，使一般物价水平保持基本稳定，在短期内不发生显著的急剧的波动。(二)充分就业：失业率降到社会可以接受的水平。(三)经济增长：各国政府追求的最终目标。(四)国际收支平衡：有利于一个国家国民经济的发展，特别是对于开放经济部门占总体经济比重较大的国家更是如此。,第一节 货币政策及其目标,三、货币政策的中介指标,货币政策中介指标是指实现货币政策目标而选定的中间性或传导性金融变量。,标准：,(1),可测性,(2),可控性,(3),相关性,(4),抗干扰,第二节 货币政策工具,一、货币政策工具的含义及分类,(,一,),含义,货币政策工具又称货币政策手段，是指中央银行为调控中介指标进而实现货币政策目标所采用的政策手段。,(,二,),分类,1,、一般性政策工具,2,、选择性政策工具,3,、直接信用管制,4,、间接信用指导,第二节 货币政策工具,二、一般性政策工具,(一) 存款准备金率是指以法律形式规定商业银行等金融机构将其吸收存款的一部分上缴中央银行作为准备金的比率。,(二)再贴现是指中央银行对商业银行持有未到期票据向中央银行申请再贴现时所作的政策性规定。,(三)公开市场业务是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，以此来调节市场货币量的政策性行为。,第二节 货币政策工具,三、选择性政策工具,(一)消费者信用控制,(二)证券市场信用控制,(三)不动产信用控制,(四)优惠利率,第二节 货币政策工具,四、其他政策工具,(一)直接信用控制。以行政命令或其他方式，直接对金融机构尤其是商业银行的信用活动进行控制。,(二)间接信用指导。中央银行通过道义劝告、窗口指导等办法来间接影响商业银行等金融机构行为的做法。,第三节 货币政策传导机制和时滞,一、货币政策传导机制,二、货币政策传导的时滞效应,货币政策时滞是指从货币政策制定到最终影响各经济变量，实现政策目标所经过的时间。,1,、内部时滞： 认识时滞和行动时滞,2,、外部时滞： 操作时滞和市场时滞,