第二章 企业年金计划的建立和运行

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,公共管理学院,单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,公共管理学院,第,2,章,企业年金计划的建立和运行,第一节 企业年金计划的建立和运行,第二节 中国企业年金计划缴费方式,第三节 企业年金计划的税收优惠政策,第四节 企业年金计划的给付机制,第五节 企业年金的契约管理,第一节 企业年金计划的建立和运行,一、企业年金计划的建立,前期准备工作,协商与决定,计划上报与备案,成立企业年金理事会,建立账户,职工企业年金手册,前期准备工作,可行性建议报告,调查劳资双方对企业年金的意向、缴费承受能力、动机和目标，提出建立企业年金计划动机与目标的可行性建议报告；,财务可行性报告,分析现行政策和法律，特别是关于税收的政策和法律，分析本企业经营状况和可利用的合法资金来源，提出本企业建立企业年金计划的财务可行性报告；,企业年金计划草案,聘请法律和理财专家，基于上述两个报告提供可行性论证报告；最后，由相关各方组成的专门工作组制定本企业的企业年金方案的草案和相关制度的建议。,协商与决定,企业年金计划,方案,应经过企业行政方,(,董事会、股东大会,),和职工组织,(,工会、职工代表大会、职工大会,),双方集体协商，达成集体协议后实施；,国有企业和公共部门要经主管部门审批后实施。,企业年金计划的,执行情况,，应每年经过职工代表大会或股东大会、董事会审查，并向全体参与人,(,包括参保职工,),公布。,企业年金计划的,修改、中止和终结,应当按照同样程序进行。,计划上报与备案,企业年金计划被通过后，在进入实施以前应当向主管部门上报全部规定的文件，并由相关部门备案，这是主管部门对企业年金实施监管的基础。,主管部门一般是政府机构，如美国联邦政府劳工部所属的雇员福利管理局，英国的职业年金监管局。,我国主管部门是人力资源和社会保障部,成立企业年金理事会,大企业和行业需要成立,企业年金理事会,，中小企业的人数和规模有限，不足以成立企业年金理事会，可以委托专业机构充当,受托人,管理企业年金计划。,企业年金理事会由企业管理层代表和参保职工代表共同组成。,企业的财务部门和人力资源部门应当参与理事会的工作。理事会还可以聘请专家参与工作，尤其是在制定投资策略时非常需要专家服务。,企业年金理事会的主要负责人和专家必须是经过职业培训和资格认定的专业人员，他们应当具有较高的学历和职业培训背景、熟悉本领域的知识和业务、具有良好的职业道德记录。,他们的工作必须接受账户所有人监督和主管部门的考核，如现场考核和年检中的考核。,企业年金理事会的,两种角色,企业年金理事会的角色,1,、权利管理,审议决定企业年金的重大事项，如资金筹集方案、个人账户管理办法、账户托管、行政经办及选择投资经理人等。,企业年金方案的修改、中止和终结事项。,与企业年金受托人和账户管理银行订立委托合同，并监督合同的履行。,监督企业年金实施情况，定期向参保人和主管部门报告,2,、全权受托,全权负责企业年金计划的管理，除银行账户托管之外。,组建企业年金管理机构，本行业企业年金管理机构的工作,就某些管理和服务事项进行委托，如精算、法律和投资等。,建立账户,建立企业年金计划的账户需要委托,具备资格,的银行开户。,企业年金计划的账户包括集体账户和个人账户。,个人账户是参保人个人信息、缴费状态、积累情况以及支付情况的记录。个人账户是企业年金计划的基础管理工作，它贯穿计划实施和个人参与的全过程，是记录个人权益的法律依据，在西方国家常被称作,“,数据存折,”,。,建立个人账户的基本要求,“,具体、准确、及时、全面、安全,”,基本目标,最终的收支平衡,个人账户的,具体项目,个人账户的具体项目,单位编码,社保号码,姓名,性别,出生年月,工作单位,个人缴费首次计入年月,缴费日期,缴费状态,一次性转入金额,一次性转让企业缴费金额,一次性转入个人缴费金额,当年企业月缴费额,当年个人月缴费额,当年个人缴费额,当年企业缴费额,当年记账金额,收益率,当年月支付额,当年支付金额,上年末累计储存额,上年末累计储存收益率,上年末累计储存收益,本年末累计储存额,职工企业年金手册,企业年金职工手册,是企业年金方案,必备文件之一。,通过企业年金职工手册向参保职工讲明,计划的主要原则和内容,涉及参保人和受益人的权利义务和操作程序,特别是双方信息交流的机制,是做好企业年金计划的基础工作。,二、企业年金计划的运行,选择托管银行,企业年金要进入市场进行运作必须选择托管银行。托管银行的职责是资产保管、基金清理核算和交易监督。,选择受托人,企业年金计划管理可以采用内部管理和外部委托管理两种方式，管理机构均必须符合审慎管理人的资质要求。,制定投资方案,研究组合投资策略、设计具体操作方案并做出最后决策。,选择投资管理人,新企业年金计划开始运行；有新的投资政策和目标，需要新的投资组合；企业年金受托人不满意当前的投资管理人时都需要选择专业投资管理人 。,选择托管银行,申请开立账户,企业申请,接受申请,开户资格审查,开办,“,企业年金储蓄专户,”,。,该账户是企业年金计划缴费、基金管理和待遇发放的工具。,开立账户,单位缴费账户,单位代缴账户,对托管银行的监督,企业年金理事会对托管银行负有监督职责，理事会有义务定期向其参保人提交托管银行的工作情况报告。,如理事会不满意托管银行的工作质量，可以及时更换托管银行。,选择受托人,实施,实施内部管理的受托人,内部管理的受托人是企业年金理事会。,实施,实施外部管理的受托人,委托人依据审慎原则，在资质合格、信誉良好的机构中选择受托人。,企业年金计划,运行流程,以管理参保职工个人账户为核心。,具体包括账户登记、费用征集、费用记录处理、待遇支付、基金会计核算和财务管理、账户资金投资运营等一系列环节。,实施内部管理的受托人,企业年金理事会则根据企业年金章程组建管理企业年金计划的,专家经办机构,具体实施管理。专家机构也必须是经过资格审查和市场准入的专业机构。,内部管理的受托人是一个在企业年金理事会监督下，有专家经办机构具体操作，共同承担受托人责任的组织机构。,专家经办机构可以基于企业法人名称命名，如,“,东方航空,企业年金管理公司,”,机构必须是独立的，自己承担民事法律责任的法人,独立的资产，其财产与该企业财产严格分离,该年金公司的准入和退出都是以自己的财产为依托,实施外部管理的受托人,外部管理受托人可以是,金融机构或非金融机构,专营机构或非专营机构,中国目前可能出现的企业年金外部管理受托人：,基金管理公司、证券公司、保险公司、信托投资公司、商业银行和集团企业年金管理公司,中外合资和独资公司是否可以委托企业年金事务，还存在法律障碍。,企业年金计划运行流程,账户登记,办理账户登记、建立信息档案及个人账户、核定缴费额、人员变更管理,费用征集,按确定的缴费周期和金额征集费用，催收,费用记录处理,建立企业年金管理台账和个人账户，登记个人账户，单位记录和个人账户变更处理,待遇审核,建立离退休档案，死亡人员遗属档案，审核退休人员待遇。,待遇支付,确定支付金额和方式，,基金会计审核和财务管理,制定投资方案,制定投资方案应坚持的原则,一是由账户资产所有人或持有人,(,经过委托或授权,),实施最后决策权,二是由决策人承担投资风险。,制定投资方案的主体,企业年金账户资产投资方案的制定者可以是受益人自己、企业年金理事会,(,或出资的雇主,),和第三方的受托人,(,包括受托咨询机构,),。,制定投资方案的策略,企业年金投资策略由投资目标和组合技巧构成；,应当严格坚持以下操作原则：,谨慎,”,和,“,组合,”,的原则,资产与负债匹配的原则,分散风险的原则,谨慎,”,和,“,组合,”,的原则,设立量化的投资工具比重限制,最低回报率（,4%,）,资产与负债匹配的原则,首先需要评估预期的基金负债（需要支付的退休金）,职工退休时间、现在年龄和健康状况,然后确定投资组合方案,根据职工特点选择投资工具,收益率与流动性之间的平衡点,分散风险的原则,风险与收益之间的制衡关系,首先分析企业年金面临的风险,人为风险,法律规范,市场风险,组合，概率。但不能完全杜绝,然后通过投资组合来分散风险,最好的选择,共同基金,投资工具,银行、保险、政府债券、达到信用等级的公司债券和金融债券，一定比例的股票,选择投资管理人,公开招标和确定投资管理人类型,企业年金受托人应根据投资策略和目标来以公开招标的方式来确定投资经理人类型，评价其投资理念与技术是否和企业年金投资目标一致 。 （组合投资、人数确定）,确定短名单,经过对投标者的资质考察以后确定短名单，确定短名单之后，就应与他们联系并发出问询表，并筛选候选人。,面议和最后决定,与候选人面议，受托人酌情核实陈述情况，并在此基础上投票产生投资管理人。,更换投资管理人,投资业绩差，费率超过预期，投资目标改变，服务质量差等可更换投资管理人。,三、,企业年金支付,领取养老金的条件,待遇确定型企业年金计划的领取条件比较复杂，缴费确定型计划的领取条件相对简单。,申领养老金的资格条件主要包括：退休年龄、企业工龄和缴费年限等。,企业年金支付方式,企业年金支付方式包括：一次性领取、分期领取、定期支付或混合方式即规定最低账户余额，其余部分一次性支付；也可以购买与生命关联和不关联的保险年金，或继续委托投资管理。,四、,企业年金计划的监管,（一）企业年金监管的意义,道德风险、市场风险,（二）,企业年金的监管原则,（三）企业年金监管客体和主体,企业年金监管客体,企业年金监管主体,（四）企业年金监管方法,现场监管,：,实地检查,非现场监管：,通过现代化技术手段实施的检查，如报表系统和监测预警系统。（管理和运营风险性与合规性）,违纪处罚：,监管机构对重大问题进行调查并做出处理决定。,企业年金的监管原则,企业年监管的发展趋势,在监管体系相对成熟的国家，正在强化行业自律和法人合规的法律和制度,在发展中国家，企业年金计划和监管体制刚刚起步,企业年金监管原则：,受益人利益最大化原则,，即对基金安全性的严格监控和通过谨慎监督以实现基金资产的收益性；,严格监控与鼓励竞争相结合原则,，即发挥市场竞争的动力，政府在市场失灵的领域出场。,企业年金监管客体,对企业年金方案的监管,企业年金方案的备案制度、审查制度和定期检查制度。,美国雇员退休金保障法,对各类经办机构的监管,管理和运营企业年金资产的机构须经过企业年金监管部门的审查,(,资格,),和批推，获得许可后并领取营业执照后方可进行经营企业年金的活动，即市场准入。,经办机构的注册资本、形式；组织机构的形式和独立性；从业人员,对经营行为的监管,具体包括对经营范围的监管、对广告的特别监督、对投资限制的监管和对财务状况的监管。,企业年金监管主体,政府监管,政府监管包括主管部门监管和税收部门监管，政府监管重点是风险防范、支付能力、信息披露和各项报告制度。,行业自律,即行业协会的监督，如行业规则和专门业务监督,法人合规,即企业年金经办机构的内部控制,受益人,知情权、质询权和起诉权，如查询个人账户资金运转情况,。,社会舆论,即信息披露机制和社会专业机构监督。,司法监督,即有关法庭根据委托人受益人和利益相关人的起诉，对各类经办机构管理和运营行为的合法性的检查和判决。,现场监管,按照程序对基金管理和运营情况的实地检查,实现监控的目的,工作方案,全面检查、要件检查、个别事项检查,监管内容,常规检查,管理水平、资产质量、投资收益和基金流动性,风险评估检查,检查步骤：,建立专门文案，调集、分析和评估被检查机构的相关信息,制定检查计划,谈话和取证,讨论归纳检查结果,信息反馈,制作报告,现场检查结果,合格、合格（附带改进意见）、不合格（附带纠正意见）、不合格（吊销许可）,第二节 中国的企业年金计划缴费方式,企业年金计划的自愿性和灵活性反映了企业和职工的需求及企业文化，具体地说，就是要体现企业效益最大化所需要的工资收入分配形式与人力资源管理战略。当前，我国在设计企业年金计划的缴费形式时，是将职务、职称、工龄和工作岗位等因素进行综合考虑。,一、企业效益与职工工龄确定法,企业效益与职工工龄确定法就是将企业年金计划与个人储蓄性保险挂钩，企业按个人储蓄性保险额的一定比例配套缴费，个人储蓄性保险额由职工个人自愿参加，自主确定投资数额，参保职工个人投保额可以在企业配套缴费标准限额以上。,企业按月为职工缴费，缴费标准依据企业经济效益基数和职工工龄确定。,公式：,Y=A+bx,Y,为企业月缴费额。企业缴费金额与个人储蓄保险金额的比例为,1,：,1,，若个人自愿多缴，数额不限，但企业只按标准额进行缴纳。,A,为缴费基数，根据企业效益确定，可上下浮动。,b,为工龄系数。,X,为职工工龄。,二、企业为职工单方缴费法,企业为职工单方缴费法是指企业为在职职工缴纳企业年金供款，它由工龄性补充年金和岗位性补充年金两部分构成，各占,50%,。,工龄性补充年金按其工龄的长短分为,5,档，其系数为,1,、,1.1,、,1.2,、,1.4,、,1.6,。企业通常根据职工在本企业连续工作年限、工作表现和贡献大小确定其应享受企业年金的数额。,工龄性补充年金的计算方法采取分段计算，职工在本企业连续工龄在,15,年以内的，企业每月给本人投保额为：本厂场龄,2,元；连续工龄在,15,年以上的：,15 2,元,+15,年以上部分,3,元。,三、工资基值法,工资基值法是根据职工职务、企业工龄、岗位、突出贡献奖励、照顾老龄补偿等因素方面，设计企业年金的分配标准。,企业年金每月缴费额,=,企业缴存,+,个人缴存,企业缴存,=,（个人缴存基值,个人综合系数）,+,老龄补偿金,个人缴费,=,企业缴存,1/2,或,1/3,如果考虑近期退休人员的企业年金补偿问题，还可根据退休年龄的年限按年进行补偿。,企业缴存基值：按照企业当年核定的缴费水平确定。,个人综合系数,=,职务系数,+,工龄系数,+,奖励系数,+,岗位系数,职务系数：按照职工的职务确定的系数,工龄系数：可考虑连续工龄和企业工龄，也可适当加大本企业的工龄比重。,奖励系数：仅对劳动模范和有突出贡献的职工设定。,老龄补偿金：以建立企业年金的时间为基准，根据职工距退休年龄分,5,年以下、,5,年至,10,年、,10,年至,15,年等一次性核定相应的调剂标准。,四、补充基值法,企业为职工按月计入个人账户的缴费是以当年的月企业年金的人均基本值为基数，再按工龄长短、贡献大小、表现好坏和岗位类别所规定的系数加以调整而计算的。,职工月企业年金,=,行业当年补充年金基值,个人保险系数,工龄系数,行业当年补充年金基值按当年个行业企业缴纳的企业年金总额确定；,个人保险系数依据企业统一规定的岗位工资等级确定。,五、工资比例法,企业为职工按月计入个人账户的企业年金是按职工本人一定时期实行工资总额的一定比例计算的，或在工资比例法的基础上在乘以系数进行调节。,职工月企业年金按职工本人指数化月平均工资和个人缴纳养老保险的年限计算。,当年企业年金个人账户总缴费额,=,（企业月缴费额,+,个人月缴费额）,12,企业月缴费额,=,上年年末职工个人企业年金缴费基数,企业每年用于企业年金缴费比例,系数,1,系数,212,六、绝对额分配法,1,、按本企业职工工龄长短确定缴费额,企业将每年用于企业年金的数额按一定标准，划分为若干档次，每一档次对应一定的缴费额，职工按对应档次享受企业年金。,按工作年限划分档次,缴费标准,/,月（年）,5,年以下,6-10,年,11-15,年,16-20,年,21-25,年,26-30,年,31-35,年,36,年以上,50,元（,600,元）,60,元（,720,元）,70,元（,840,元）,80,元（,960,元）,90,元（,1080,元）,100,元（,1200,元）,110,元（,1320,元）,120,元（,1440,元）,2,、按贡献大小划分档次,企业按工资总额的一定比例为职工建立企业年金，存入职工个人账户。,优秀员工,5,年以下,12,元,/,月,5-10,年,14,元,/,月,10-15,年,16,元,/,月,15-20,年,20,元,/,月,20,年以上,24,元,/,月,一般合格员工,5,年以下,8,元,/,月,5-10,年,10,元,/,月,10-15,年,12,元,/,月,15-20,年,14,元,/,月,20,年以上,18,元,/,月,3,、补充加奖励法,在为职工建立企业年金的基础上，为有突出贡献的职工增加一次性奖励并计入职工企业年金个人账户。,确定企业年金的缴费水平和方法时应注意两个问题，一是在选择补充方法时一定要与本企业的实际情况相符，究竟选择哪一种缴费方法一定要广泛听取企业各方面的意见，与企业内部分配特点相适应；二是在具体的补充或奖励水平上要注意种类之间的差别，不能过分悬殊。,第三节 企业年金计划的税收优惠政策,企业年金计划的税收待遇是企业年金制度设计中的关键政策，一个优惠的税收待遇将促进养老金储蓄，但是可能因财政收入流失和鼓励税收规避而提高这种优惠政策的成本。,如果高收入者利用企业年金税收优惠的优点，那么再分配的结果将是令人不满意的。,因此，研究对企业年金的税收待遇，设计一个既能鼓励养老储蓄又能避免有人钻政策漏洞的税收优惠政策，对于我国企业年金制度的发展具有重要意义。,一、企业年金税收优惠政策的理论基础,在一个企业年金计划中，企业年金资金将经历三个交易环节：企业年金供款征收环节、企业年金基金投资环节、企业年金待遇给付环节。因此，企业年金的征税领域也就与这三个环节相联系，存在八种基本税收组合。,P51,在公共财政理论下，,EET,和,TEE,被称为消费税，由于消费税对工作期与退休期的消费组合没有影响，同时，考虑到公平与简化原则，因此，相对于综合收入税,TTE,和,ETT,而言，消费税对年金储蓄是最合适的，而综合收入税在两个时点对企业年金计划征税本身就是不合理的。并且，从征税管理的角度来看，向企业年金基金投资收益征税存在诸多困难和不合理性，如区分未实现的投资收益是非常困难的；前期征税将降低年金基金的税后真实收益。,EET,是典型的消费税，而,TEE,被称为预付消费税。,TEE,虽然有很多优点，但也存在两个致命的缺陷：首先，尽管它与,EET,在税收激励方面有相同的效应，但是从心理方面来说，在前期征税使职工难以接受，而前期免税可以更好地激励个人选择金融服务；其次，可能使企业年金制度遭受,“,政策风险,”,，未来的政府可能突破给付免税的承诺，将企业年金基金视为增加财政收入的捷径。所以，国外普遍采取,EET,征税方式，鼓励企业年金的发展。,二、经济合作与发展组织国家企业年金计划的税收待遇,在缴费期，除了澳大利亚、法国、冰岛、日本和新西兰，大部分国家都将企业年金供款从税前收入中扣除或给予一个免税限额；在投资期，多数国家对企业年金基金积累实行免税政策，澳大利亚和瑞典对企业年金基金实行一个低于边际税率的特别税率，而丹麦仅对企业年金基金增值部分征税；在给付期，除了新西兰，所有国家都在这个时点征税，并且许多国家对退休前支取企业年金基金者实行惩罚性税率。奥地利、加拿大、芬兰、德国、爱尔兰、卢森堡、荷兰、挪威、葡萄牙、西班牙、瑞士、英国、美国（税收优惠养老金计划）等国家针对企业年金实行延迟征税（,EET,）优惠政策。,三、我国企业年金的税收优惠政策,我国企业年金应实行,EET,的税收优惠政策：,EET,模式在前两个环节不对企业年金计划课税,与基本养老保险一样,领取环节对养老金课税,与基本养老金的征税制度有所不同,符合税法上的一致性和差异性原则,企业年金毕竟不同于基本养老保险金,基本养老保险是为了让退休员工的基本生活得到保障,而企业年金则是为了让退休员工在退休后还能享有高品质的生活,因此政府为了防止效益好的企业、收入高的职工大量缴费以避税或偷税,应当在企业年金的领取环节征税以避免避税或偷税,并通过领取环节的征税来实现社会税负公平。,同时,为保证公平对待企业内部的高薪员工和中低收入水平的员工,不能无限制的对年金计划免税,而应是在一个合理的限额范围内,在企业年金市场化运营的初期,在财政能够承受的范围之内,这个限额范围可以给得高一点,目前,国外大部分国家规定给予不超过工资的,10,免税。,再次,根据专业人士测算,在目前的税收制度下,税收支出比较低,在我国财政承受范围之内。根据前面税收模式对国家税收的财务影响的测算,EET,模式并不会造成财政支出的巨额增加,而且以我国近年来财政收入良性发展的趋势来看,实施,EET,模式是目前我国财政状况完全能承受得起的。,因此，为使企业年金获得较快发展，我国应采取对企业年金的延迟收税政策作为鼓励措施，并从税收立法的高度规范税收优惠政策。在对企业年金实行优惠待遇的同时也要采取一定的限制性措施。,企业税收优惠,根据,关于补充养老保险费补充医疗保险费有关企业所得税政策问题的通知,（财税,200927,号）文件要求，企业筹集的企业年金费用在上年度工资总额,5%,以内的部分，在经营成本中列支，可以降低企业的经营成本。,个人税收优惠一,企业年金的企业缴费计入个人账户的部分（简称企业缴费）是个人因任职或受雇而取得的所得，属于个人所得税应税收入，在计入个人账户时，应视为个人一个月的工资、薪金（不与正常工资、薪金合并），不扣除任何费用，按照,“,工资、薪金所得,”,项目计算当期应纳个人所得税款。,个人税收优惠二,对因年金设置条件导致的已经计入个人账户的企业缴费不能归属个人的部分，其已扣缴的个人所得税应予以退还。,优税举例,吴小姐，月工资,7000,元，每月正常个人所得税为,625,元,，,企业年金每年缴费比例为企业占,8.33%,，个人占,8.33%,，其中个人缴费部分（,7000,元）在税后工资中扣除，企业缴费部分的个人所得税计算：,按原来政策（合并正常工资薪金计税）：,1,）若选择年缴，即年金缴费当月按,7000+7000=14000,元计税，得,2025,元,，即一年因企业年金产生税收为,1400,元,；,2,）若选择月缴，即每月缴费按,7000+583.33=7583.33,元计税，得,741.67,元,，即一年因企业年金产生税收为,1400,元,；,优税举例,按最新的税收政策（不合并正常工资薪金计税，但不扣除费用）：,1,）若选择年缴，即年金缴费当月单独计算年金,7000,元的税收，得,1025,元，再加上正常工资纳税,625,元，为,1650,元，比原政策节税：,2025-1650=,375,元,2,）若选择月缴，即年金缴费的,7000,元分摊到每个月，每月约,583.33,，每月税收,33.33,元，再加上正常工资纳税,625,元，每月纳税金额为,658.33,元，比原政策节税：,（,741.67-658.33,）,12=,1000.08,元,企业建立年金制度，企业最高提取一个月的职工工资作为企业缴费部分，即,8.33%,；,员工个人和企业缴费总和不超过两个月的职工工资，即,16.66,；,企业缴费部分其中,5%(2008,年,1,月,1,日前按照,4%),免税，余下,3.33%,部分要缴纳企业所得税，企业在计算应缴税额时自行扣除即可，并视当地税局要求，在企业年金方案报备通过后到当地税局备案；,重点解决问题,第四节 企业年金计划的给付机制,一、国外养老金收益年金化的措施,生存年金是指已知某人生存的条件下，按预先约定金额以连续方式或以一定的周期进行一系列的给付保险，且每次年金给付必须以年金受领人生存为条件。一旦年金受领人死亡，给付遍立即停止。,按照保费缴付方式生存年金可以分为趸缴年金和年缴年金；,按照被保险人数可以分为个人年金、人寿年金和团体年金；,按照给付等待期可以分为即付年金和延付年金；,按照年金给付的期间可以分为终生年金和定期年金；,按给付年金的额度可以分为定额年金和变额年金。,新加坡：留在中央公积金中、存入特许的银行定期领取养老金、购买年金；,澳大利亚：终生年金、期间保证年金、定义为“年金和养老金组合”的定期给付；,智利：留在养老基金管理中心定期支取、即付年金、延付年金。,二、养老金受益年金化的障碍,职工的短视行为,预防性储蓄和遗赠动机,对保险公司的不信任,逆向选择,社会保障的挤出效应等,三、我国企业年金的给付方式,企业年金计划待遇以生存年金方式给付或由投资管理机构定期给付主要是考虑到企业年金本身的性质、自愿发起和参与的政策，以及职工个人选择的自由。,企业年金计划实行自愿发起、劳动者自愿参与的政策，国家对实行企业年金计划的企业仅从政策上给与鼓励和支持，并不做强制性安排。,第五节 企业年金的契约管理,一、契约管理,1,、契约的定义,即当事人之间的合同，契即书面形式，契约可以理解为书面合同。契约关系即以书面合同形式建立的社会关系。,2,、书面合同标的和内容,合同标的包括财产交易（规范交易物的产权确定和转移关系）和法律关系（规范人们之间各类社会关系的产生、变更和消灭）。,内容,3,、订立合同的基本要求,签约主体必须具有合法资格,合同条款的对等性,合同条款的明确性,写明仲裁机构名称,签字盖章同时进行，并注明签约的时间、地点。,二、企业年金计划运行中的契约形式,1,、集体契约,雇员组织和雇主或雇主组织就劳动报酬和劳动条件通过集体谈判达成的集体契约。,内容：计划的覆盖范围、缴费率、雇主和雇员各自的缴费比例、受益权的规定、待遇支付、计划终止、企业年金理事会的组成、信息沟通方式等。,2,、劳动合同,是雇主和雇员建立劳动关系，明确各自权利义务的法律形式。,指在建立了企业年金计划公司的就业的职工，其劳动合同应当根据国家劳工标准、集体协议和企业年金章程的规定，明确该职工的缴费义务和受益权利。,3,、委托合同,委托人和代理人之间明确委托事项和权限的协议。,企业年金的委托合同，即企业年金计划委托人和代理人之间的协议。,四种企业年金委托合同：缴费雇员与自己经办企业年金计划的雇主之间的合同；企业年金参与人与行政经办机构之间的委托合同；企业年金参与人与基金管理机构之间的委托合同；企业年金基金管理公司与投资经理之间的委托合同。,4,、信托合同,是委托人和受托人之间明确托管事项和权限的协议。,