存款负债管理课件

存 款 负 债 管 理 1 第 6 章 存 款 负 债 管 理 2 学 习 目 标 在 商 业 银 行 负 债 业 务 中 ， 存 款 业 务 是 其 最 基 本 、 最 主 要 的业 务 ， 存 款 负 债 业 务 经 营 管 理 的 好 坏 对 于 商 业 银 行 的 盈 利 水 平和 风 险 状 况 有 着 极 大 影 响 。 通 过 本 章 的 学 习 ， 要 求 掌 握 商 业 银行 传 统 的 存 款 业 务 形 式 ， 以 及 一 些 具 有 代 表 性 的 创 新 存 款 工 具 ，在 此 基 础 上 ， 了 解 并 掌 握 现 代 商 业 银 行 存 款 经 营 管 理 的 一 些 原理 和 方 法 。 存 款 负 债 管 理 3 6.1 传 统 的 存 款 业 务 6.1.1 负 债 业 务 概 述 1 银 行 负 债 的 概 念 及 构 成 n 商 业 银 行 的 负 债 作 为 银 行 的 债 务 ， 是 银 行 在 经 营 活 动 中 尚未 偿 还 的 经 济 义 务 ， 银 行 必 须 用 自 己 的 资 产 或 提 供 的 劳 务去 偿 付 。 n 银 行 负 债 有 广 义 和 狭 义 之 分 。q 广 义 的 负 债 是 指 除 银 行 自 有 资 本 以 外 的 一 切 资 金 来 源 ，包 括 资 本 期 票 和 长 期 债 务 资 本 等 二 级 资 本 的 内 容 ；q 狭 义 负 债 则 指 银 行 存 款 、 借 款 等 一 切 非 资 本 性 的 债 务 ，由 存 款 负 债 、 借 入 负 债 和 结 算 中 的 负 债 构 成 。 本 篇 以 狭义 负 债 为 研 究 对 象 。 存 款 负 债 管 理 4 2 银 行 负 债 的 重 要 性q 负 债 业 务 是 商 业 银 行 吸 收 资 金 的 主 要 来 源 ， 是 银 行 经 营 的 先 决条 件 。 q 银 行 负 债 是 保 持 银 行 流 动 性 的 手 段 。 q 银 行 负 债 构 成 社 会 流 通 中 的 货 币 量 。 q 负 债 业 务 是 商 业 银 行 同 社 会 各 界 建 立 广 泛 联 系 的 主 要 渠 道 。 q 负 债 业 务 是 银 行 业 竞 争 的 焦 点 。 存 款 负 债 管 理 5 6.1.2 传 统 的 负 债 业 务 1 活 期 存 款 q 活 期 存 款 是 指 客 户 不 需 预 先 通 知 ， 可 随 时 提 取 或 支 付 的 存 款 。q 活 期 存 款 又 被 称 为 支 票 存 款 。 q 活 期 存 款 一 直 是 商 业 银 行 的 主 要 资 金 来 源 。q 西 方 国 家 ， 储 蓄 银 行 和 其 他 金 融 机 构 也 能 经 营 活 期 存 款 业 务 。 存 款 负 债 管 理 6 n 活 期 存 款 具 有 以 下 作 用 ： n 运 用 活 期 存 款 的 稳 定 余 额 发 放 贷 款 ， 能 有 效 提 高 银 行的 盈 利 水 平 。 n 通 过 活 期 存 款 的 货 币 支 付 手 段 和 流 通 手 段 职 能 ， 提 高银 行 的 信 用 创 造 能 力 。 n 活 期 存 款 还 是 商 业 银 行 扩 大 信 用 、 联 系 客 户 的 重 要 渠道 。 存 款 负 债 管 理 7 2 定 期 存 款 n 定 期 存 款 ： 是 相 对 于 活 期 存 款 而 言 的 ， 它 是 一 种 由 存 户 预先 约 定 存 储 期 限 的 存 款 。 n 定 期 存 款 一 般 要 在 到 期 日 凭 银 行 签 发 的 定 期 存 单 来 提 取 ，银 行 根 据 到 期 的 存 单 计 算 应 付 本 息 ， 如 果 持 有 到 期 存 单 的存 户 要 求 续 存 时 ， 银 行 则 另 外 签 发 新 的 存 单 。 n 定 期 存 款 的 优 点 : q 对 存 户 而 言 ： q 对 商 业 银 行 而 言 ： 存 款 负 债 管 理 8 3 储 蓄 存 款 n 储 蓄 存 款 ： 一 般 是 个 人 为 积 蓄 货 币 和 获 得 利 息 收 入 而 开 立的 存 款 账 户 。n 储 蓄 存 款 通 常 由 银 行 发 给 存 户 存 折 ， 以 此 作 为 存 款 和 提 现的 凭 证 （ 一 般 不 能 签 发 支 票 ） ， 其 利 率 一 般 较 高 。 n 储 蓄 存 款 按 其 支 付 方 式 可 以 分 为 活 期 储 蓄 和 定 期 储 蓄 两 种 。 n 关 于 储 蓄 存 款 的 概 念 ， 国 内 外 存 在 着 明 显 的 差 异 。 存 款 负 债 管 理 9 6.2 存 款 工 具 的 创 新 6.2.1存 款 工 具 创 新 q 存 款 工 具 创 新 ： 指 的 是 银 行 根 据 客 户 的 动 机 和 需 求 ， 创 造并 推 出 新 的 存 款 品 种 ， 以 满 足 客 户 需 求 的 过 程 。q 银 行 在 新 产 品 的 开 发 和 推 广 过 程 中 ， 必 须 遵 循 以 下 原 则 ： q 规 范 性 原 则 q 连 续 性 原 则q 效 益 性 原 则 1. 社 会 性 原 则 存 款 负 债 管 理 10 6.2.2 存 款 工 具 创 新 简 介 1 可 转 让 支 付 命 令 账 户 （ NOWs） q 可 转 让 支 付 命 令 账 户 是 一 种 对 个 人 和 非 盈 利 机 构 开 立 的 、计 算 利 息 的 支 票 账 户 ， 也 称 为 付 息 的 活 期 存 款 。 它 以 支付 命 令 书 取 代 了 支 票 ， 实 际 上 是 一 种 不 使 用 支 票 的 支 票账 户 。 开 立 这 种 账 户 的 存 户 ， 可 随 时 开 出 支 付 命 令 书 ，或 直 接 提 现 ， 或 直 接 向 第 三 者 支 付 ， 对 其 存 款 余 额 可 取得 利 息 收 入 。 存 款 负 债 管 理 11 2 超 级 可 转 让 支 付 命 令 账 户 （ Super-NOWs） q 该 帐 户 始 办 于 1985年 ， 它 的 条 件 比 较 苛 刻 ， 法 定 最 低 开 户金 额 和 平 均 余 额 为 2500美 元 ， 但 签 发 支 票 不 受 限 制 。 对 保持 2500美 元 或 更 大 余 额 的 账 户 ， 利 率 不 受 管 制 ； 但 是 如 果账 户 余 额 低 于 最 低 限 额 ， 则 只 支 付 与 普 通 可 转 让 支 付 命 令账 户 同 样 的 利 息 。 由 于 该 帐 户 作 为 转 账 帐 户 需 要 交 纳 存 款保 证 金 ， 银 行 为 吸 引 客 户 还 通 常 提 供 一 定 的 补 贴 和 奖 励 ，因 此 该 帐 户 成 本 较 高 ， 利 息 要 低 于 货 币 市 场 存 款 ， 而 且 客户 还 要 按 月 支 付 服 务 费 。 存 款 负 债 管 理 12 3. 可 转 让 定 期 存 单 （ CDs）q 可 转 让 定 期 存 单 是 一 种 固 定 期 限 、 固 定 利 率 的 、 可 在 市 场上 转 让 的 银 行 存 单 ， 它 是 西 方 国 家 商 业 银 行 执 行 负 债 管 理政 策 的 主 要 金 融 中 介 工 具 。 可 转 让 定 期 存 单 面 额 较 大 ， 10万 至 100万 美 元 不 等 ， 利 率 一 般 高 于 同 期 储 蓄 存 款 ， 且 可随 时 在 二 级 市 场 出 售 转 让 ， 因 此 对 客 户 颇 具 吸 引 力 。 存 款 负 债 管 理 13 4 货 币 市 场 存 款 账 户 （ MMDA） q 其 性 质 介 于 储 蓄 存 款 和 活 期 存 款 之 间 。q 主 要 特 点 是 ：n 要 有 2500美 元 的 最 低 限 额 ；n 没 有 利 率 上 限 ， 其 存 款 利 息 是 以 公 布 的 每 日 利 率 为 基 础随 时 计 算 的 ；n 10万 美 元 的 存 款 额 可 得 到 联 邦 存 款 保 险 公 司 的 保 险 ；n 存 款 者 每 月 可 办 理 6次 自 动 转 账 或 电 话 转 帐 ， 其 中 3次 以下 可 使 用 支 票 ， 但 个 人 取 款 不 受 限 制 ； n 对 存 款 不 规 定 最 低 期 限 ， 但 银 行 有 要 求 客 户 提 款 时 应 提前 7天 通 知 的 权 利 。 存 款 负 债 管 理 14 5. 自 动 转 账 服 务 账 户 (ATS)q 自 动 转 账 服 务 账 户 主 要 内 容 是 ， 存 户 同 时 在 银 行 开 立 两 个 账户 ： 即 储 蓄 账 户 和 活 期 存 款 账 户 。 活 期 存 款 账 户 的 余 额 始 终保 持 1美 元 ， 其 余 额 转 入 储 蓄 账 户 可 获 得 利 息 收 入 。 当 银 行收 到 存 户 开 出 的 支 票 付 款 时 ， 可 将 支 付 款 项 从 储 蓄 账 户 转 到活 期 存 款 账 户 上 进 行 自 动 转 账 ， 及 时 支 付 支 票 上 的 款 项 。 开立 自 动 转 账 服 务 要 求 缴 纳 存 款 准 备 金 ， 而 存 户 对 于 银 行 提 供的 转 账 服 务 需 要 支 付 一 定 的 服 务 费 。 存 款 负 债 管 理 15 6. 协 定 账 户 (NA) q 协 定 账 户 是 自 动 转 账 账 户 的 进 一 步 发 展 ， 该 账 户 是 银 行 与 客户 达 成 协 议 ， 客 户 授 权 银 行 将 款 项 存 在 活 期 存 款 账 户 、 货 币市 场 互 助 基 金 账 户 或 可 转 让 支 付 命 令 账 户 中 的 任 何 一 个 账 户 。对 于 活 期 存 款 或 可 转 让 支 付 命 令 账 户 ， 一 般 都 规 定 一 个 最 低余 额 ， 超 过 最 低 余 额 的 款 项 由 银 行 自 动 转 入 同 一 存 户 的 货 币市 场 互 助 基 金 上 ， 以 便 取 得 较 高 的 利 息 收 入 。 若 低 于 最 低 限额 ， 可 由 银 行 自 动 将 同 一 存 户 在 货 币 市 场 互 助 基 金 账 户 上 的部 分 款 项 转 入 活 期 存 款 账 户 或 可 转 让 支 付 命 令 账 户 ， 以 补 足最 低 余 额 。 存 款 负 债 管 理 16 7. 个 人 退 休 金 账 户 （ IRA） q 所 有 有 工 资 收 入 者 都 可 开 立 个 人 退 休 金 账 户 。q 其 开 办 初 衷 是 为 了 那 些 未 参 加 养 老 基 金 的 个 人 把 递 延 税 金 存 入 退休 基 金 中 ,并 规 定 凡 年 龄 在 70.5岁 以 下 的 任 何 在 职 职 工 都 可 参 加 ，每 年 个 人 最 大 的 存 入 额 为 2000美 元 或 收 入 的 100%以 下 ； 夫 妻 双 方都 有 收 入 的 ， 最 高 存 入 额 为 4000美 元 ； 若 夫 妻 双 方 有 一 方 无 工 作的 ， 也 可 参 加 ， 但 每 年 存 入 的 总 额 不 得 超 过 2250美 元 ； 另 外 ， 若存 户 在 59.5岁 以 前 从 个 人 退 休 金 帐 户 中 支 取 款 项 ， 则 要 交 纳 10%的罚 金 。 q 开 立 此 账 户 可 以 不 受 利 率 上 限 的 制 约 ， 并 且 可 以 享 受 免 税 待 遇 ，所 以 很 受 客 户 欢 迎 ， 它 已 成 为 银 行 吸 收 稳 定 存 款 来 源 的 重 要 手 段 。 存 款 负 债 管 理 17 8. 股 金 提 款 单 账 户 （ SDA） q 股 金 提 款 单 账 户 是 一 种 支 付 利 息 的 支 票 账 户 ， 它 是 逃 避 利 率管 制 的 一 种 创 新 。 对 于 开 立 股 金 提 款 单 账 户 的 存 户 ， 可 随 时开 出 存 款 单 ， 代 替 支 票 来 提 取 现 金 或 支 付 转 账 ， 在 未 支 付 或提 现 前 ， 属 于 储 蓄 账 户 ， 因 而 可 取 得 利 息 收 入 ； 需 要 支 付 或提 现 时 ， 可 随 时 开 出 提 款 单 ， 通 知 银 行 付 款 。 该 帐 户 方 便 灵活 ， 又 有 利 息 收 入 。 存 款 负 债 管 理 18 9. 特 种 储 蓄 存 款q 特 种 储 蓄 存 款 是 商 业 银 行 针 对 客 户 某 种 特 殊 需 求 而 设 计 的 存款 创 新 工 具 ， 品 种 繁 多 ， 包 括 养 老 金 储 蓄 、 存 贷 结 合 储 蓄 、旅 游 账 户 、 教 育 帐 户 、 假 期 账 户 、 宠 物 账 户 等 等 ， 这 一 账 户充 分 满 足 了 客 户 的 不 同 个 性 化 需 要 ， 深 受 客 户 欢 迎 ， 获 得 了快 速 发 展 。 存 款 负 债 管 理 19 10 与 物 价 指 数 挂 钩 的 指 数 存 款 证 指 数 存 款 证 ， 是 一 种 以 拟 合 目 标 指 数 、 跟 踪 目 标 指 数 变 化 为原 则 ， 实 现 与 市 场 同 步 的 存 款 品 种 ， 其 具 有 分 散 和 防 范 风 险 的作 用 。 指 数 存 款 证 是 在 通 货 膨 胀 下 为 保 护 客 户 的 储 蓄 定 期 存 款不 贬 值 而 推 出 的 存 款 账 户 。 其 特 点 是 存 款 利 率 与 物 价 上 涨 指 数挂 钩 ， 这 一 特 点 使 名 义 利 率 随 物 价 指 数 的 升 降 而 进 行 调 整 ， 从而 确 保 储 蓄 定 期 存 款 的 实 际 利 率 不 受 通 货 膨 胀 的 影 响 。 存 款 负 债 管 理 20 11 零 续 定 期 存 款n 零 续 定 期 存 款 是 一 种 可 以 多 次 续 存 ， 期 限 在 半 年 以 上 五 年 以 内的 储 蓄 存 款 账 户 ， 类 似 于 我 国 的 零 存 整 取 。 其 特 点 是 ： 每 次 存入 款 项 的 数 额 可 多 可 少 ， 日 期 没 有 限 制 ； 按 定 期 利 率 计 算 存 款利 息 ； 期 满 前 三 个 月 为 搁 置 期 ， 既 不 能 存 也 不 能 取 。 这 种 存 款对 收 入 不 固 定 的 自 由 职 业 者 有 吸 引 力 。 存 款 负 债 管 理 21 6.3 存 款 的 经 营 管 理 6.3.1 存 款 成 本 管 理 q 存 款 成 本 的 构 成 n 存 款 成 本 ： 指 银 行 吸 收 存 款 所 支 付 的 费 用 ， 即 利 息 支 出 和费 用 支 出 （ 非 利 息 支 出 ） 之 和 。n 存 款 成 本 具 体 又 包 括 利 息 成 本 、 营 业 成 本 、 资 金 成 本 、 可用 资 金 成 本 及 相 关 成 本 等 等 。 存 款 负 债 管 理 22 q 存 款 成 本 的 管 理 n 存 款 结 构 与 成 本 控 制q 商 业 银 行 对 存 款 结 构 的 成 本 选 择 ， 需 要 处 理 好 以 下 关 系 ： 尽 量 扩 大 低 息 存 款 的 吸 收 ， 降 低 利 息 成 本 的 相 对 数 ； 正 确 处 理 不 同 存 款 的 利 息 成 本 和 营 业 成 本 的 关 系 ， 力求 不 断 降 低 营 业 成 本 的 支 出 ； 活 期 存 款 的 发 展 战 略 必 须 以 不 减 弱 银 行 的 信 贷 能 力 为条 件 ； 定 期 存 款 的 发 展 不 应 以 提 高 自 身 的 比 重 为 目 标 ， 而 应与 存 款 的 派 生 能 力 相 适 应 。 存 款 负 债 管 理 23 2） 存 款 总 量 与 成 本 控 制 q 逆 向 组 合 模 式 ， 即 存 款 总 量 增 加 ， 成 本 反 而 下 降 。q 同 向 组 合 模 式 ， 即 存 款 总 量 增 加 ， 成 本 也 随 之 上 升 。q 总 量 单 向 变 化 模 式 ， 即 存 款 总 量 增 加 ， 成 本 不 变 。q 成 本 单 向 变 化 模 式 ， 即 存 款 总 量 不 变 ， 成 本 却 增 加 。a. 可 用 资 金 的 历 史 平 均 成 本 和 边 际 成 本 分 析 存 款 负 债 管 理 24 6.3.2 存 款 定 价 1 成 本 加 利 润 定 价 法 q 每 单 位 存 款 服 务 的 价 格 = 每 单 位 存 款 服 务 的 经 营 支 出 + 每单 位 银 行 存 款 的 管 理 费 用 + 售 出 每 单 位 存 款 的 计 划 利 润q 成 本 加 利 润 定 价 法 要 求 精 确 的 计 算 每 种 存 款 服 务 的 成 本 ， 计算 方 法 如 下 ：q 计 算 每 种 资 金 的 成 本 比 率 ；q 每 一 成 本 比 率 乘 以 每 种 资 金 来 源 占 银 行 资 金 的 相 对 比重 ；1) 加 总 各 项 乘 积 ， 得 出 银 行 资 金 的 加 权 平 均 成 本 。 存 款 负 债 管 理 25 2 存 款 的 边 际 成 本 定 价 法 q存款的边际成本法：通过比较存款的边际成本与边际资产回报来决定是否吸引新的存款，只有当边际成本小于边际回报时，才应吸引新资金来支持资产增长。q它的基本做法分为三步：n第一步，摘录资产负债表的有关数据；n第二步，计算资金平均成本；n第三步，预测资金加权边际成本。 q存款的边际成本定价法从某种意义上说可能要优于加权平均成本定价，因为在浮动汇率制下，利率的频繁变化使得平均成本的定价标准有些不切实际。 存 款 负 债 管 理 26 3 存 款 的 其 他 定 价 方 法 q 银 行 管 理 者 可 以 使 用 以 上 两 种 方 法 ， 但 还 可 以 使 用 一 些 更为 简 捷 的 辅 助 性 定 价 方 法 。 q 为 不 同 的 客 户 制 定 不 同 的 价 格 。q 根 据 客 户 与 银 行 的 关 系 定 价 。 存 款 负 债 管 理 27 6.3.3 银 行 存 款 的 经 营 策 略 1 银 行 存 款 的 积 极 经 营 策 略 q 银 行 的 筹 资 策 略 有 两 方 面 的 主 要 内 容 ： 开 发 存 款 新 产 品与 加 强 已 有 存 款 工 具 的 吸 引 力 。 存 款 负 债 管 理 28 n 存 款 新 工 具 的 开 发 ： 银 行 的 金 融 产 品 开 发 一 般 有 两 种 主 要 途 径 ： 第 一 ， 银 行 创 造 出 单 一 的 新 产 品 。 第 二 ， 银 行 推 出 配 套 的 新 产 品 。 存 款 负 债 管 理 29 2） 加 强 已 有 产 品 的 吸 引 力 q 银 行 应 仔 细 分 析 现 有 金 融 产 品 的 特 征 与 质 量 ， 针 对 不 同 的 市场 及 客 户 的 要 求 ， 对 这 些 产 品 质 量 加 以 改 善 。 q 在 激 烈 的 市 场 竞 争 中 ， 银 行 产 品 的 销 售 价 格 是 吸 引 客 户 的 重要 因 素 之 一 。 银 行 制 定 有 市 场 竞 争 力 的 价 格 的 主 要 决 定 因 素包 括 ：n （ 1） 外 部 经 济 环 境 的 变 化 ；n （ 2） 银 行 的 未 来 盈 利 水 平 ；n （ 3） 重 要 竞 争 对 手 的 动 态 与 出 价 。 存 款 负 债 管 理 30 2 提 高 存 款 稳 定 性 的 策 略 措 施 q 存 款 的 稳 定 性 ： 也 称 存 款 沉 淀 率 ， 是 形 成 银 行 中 长 期 和 高 盈利 资 产 的 主 要 资 金 来 源 。q 提 高 存 款 稳 定 性 ， 商 业 银 行 应 做 到 ：q 应 优 先 扩 大 核 心 存 款 的 比 例 ；q 应 努 力 提 高 易 变 性 存 款 的 稳 定 性 。 存 款 负 债 管 理 31 3 控 制 存 款 规 模 q 一 家 银 行 的 存 款 量 ， 应 限 制 在 其 贷 款 的 可 发 放 程 度 及 吸 收 存款 的 成 本 和 管 理 负 担 之 承 受 能 力 的 范 围 内 。q 只 有 当 存 款 的 期 限 结 构 既 能 满 足 银 行 资 产 业 务 的 要 求 ， 又 能适 当 降 低 成 本 ； 存 款 的 品 种 结 构 既 能 满 足 资 产 结 构 的 要 求 ，又 能 满 足 客 户 多 样 化 需 求 ， 其 规 模 才 是 合 理 的 。 存 款 负 债 管 理 32 第 6 章