资源描述
单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2018/5/17,#,如何避免账户净值大回,撤,资金管理分析,为什么不要重仓去赌票,为什么要分仓操作?,一切从亏钱说起。,亏,钱公式,如何避免破产,破产概率,赚钱,概率,仓位大小,亏钱,概率,赚钱,概率,亏钱,概率,如果你每次,赚的钱和亏的钱一样多,,假设你,赚钱的概率和亏钱的概率相等,,无论你怎么控制仓位,,长期来看都是亏钱,的,破产概率,赚钱,概率,仓位大小,亏钱,概率,赚钱,概率,亏钱,概率,假设买票,10,次,,6,次赚钱,,4,次亏钱,赚钱概率,60%,,每次赚钱,10%,,亏钱,10%,。,老邱把,10,万资金分成,3,份操作,亏钱概率,=,1-,(,0.6-0.4,),1+,(,0.6-0.4,),3,=,29.6%,老杨把,10,万资金全仓杀入,亏钱概率,=,1-,(,0.6-0.4,),1+,(,0.6-0.4,),1,=,66.7%,老,李,把,10,万资金分成,5,份操作,亏钱概率,=,1-,(,0.6-0.4,),1+,(,0.6-0.4,),=,13.1%,5,老薛把,10,万资金分成,10,份操作,亏钱概率,=,1-,(,0.6-0.4,),1+,(,0.6-0.4,),=,1.71%,10,分仓操作的理由之一:,买一样的票,买入卖出操作手法一样,由于分仓买入,最后承担的风险完全不一样。,赚钱概率越高,风险越小吗?,假设买票,10,次,,6,次赚钱,,4,次亏钱,赚钱概率,60%,,每次赚钱,10%,,亏钱,10%,。,老薛把,10,万资金分成,10,份操作,亏钱概率,=,1-,(,0.6-0.4,),1+,(,0.6-0.4,),=,1.71%,10,假设买票,10,次,,9,次赚钱,,1,次亏钱,赚钱概率,90%,,每次赚钱,10%,,亏钱,10%,。,老薛很有信心,,10,万资金满仓操作,亏钱概率,=,1-,(,0.9-0.1,),1+,(,0.9-0.1,),=,11.1%,1,分仓操作的理由之一:,买一样的票,买入卖出操作手法一样,由于分仓买入,最后承担的风险完全不一样。,分仓操作的理由之二:,在没有绝对赚钱的把握下,分仓操作是必然的行为,偶然的黑天鹅事件也会让你输的一踏涂地。,薛老师的,2,成仓位法则,今年以来,短线荐股,35,次(只),,仍,2,只,持有,亏钱,6,次,(只),,平均亏损,5.32,%,,,赚钱,28,次(只),平均收益,12.8,%,,,胜率,84.8,%,,盈亏比例,1:2.4,根据历史数据,按照,2,成仓位,及,5,次买入法,看看账户资产亏钱风险是多少?,亏钱概率,=,1-,(,0.84-0.16,),1+,(,0.84-0.16,),=,0.02482%,5,按照,2,成仓位,,5%,止损的方法,做短线个股,长期看账户亏钱概率不到万分之三。如果你亏钱了你看看你自己的操作是否有问题。,每次该买多少钱的股票,为什么要这样操作。,一切从下注说起。,凯利公式,:如何决定你的仓位,f,* =,现有资金应进行下次投注的比例,b =,风险报酬率,历史平均获利,/,历史平均,亏,p,=,历史胜率,q,=,输的概率,(,q,等于,1-p,),当,f,*,=0,,即,bp=q,,停止买票时点,,也就是说,当你赚钱和输钱的概率相等时,你每次交易,必须是赚的多,输的少,,即,b1,,否则,是不应该投入仓位(买票)。,短线的朋友,你想明白了吗?,在亏钱和赚钱的概率一样时,f,*,=5X0.5-0.5/5=0.4,4,成仓位,风险回报比,1:3,,,即亏,10%,的止损,去,赚,30,%,的利润。,f,*,=3X0.5-0.5/5=0.2,2,成,仓位,风险回报,比,1:1,,,即亏,10%,的止损,去,赚,10,%,的利润。,f,*,=1X0.5-0.5/5=0,不参与,风险回报比,1:5,,即亏,10%,的止损,去赚,50%,的利润,。,f,*,=10X0.5-0.5/5=0.9,9,成,仓位,风险回报比,1:10,,,即亏,10%,的止损,去,赚,100%,的利润,。,在胜率固定时,高回报的机会才值得用重仓去做,老薛的短线仓位是否合适呢,今年以来,短线荐股,35,次(只),,仍,2,只,持有,亏钱,6,次,(只),,平均亏损,5.32,%,,,赚钱,28,次(只),平均收益,12.8,%,,,胜率,84.8,%,,盈亏比例,1:2.4,风险回报,比,1:2.4,,,即亏,1%,的止损,去,赚,2.4%,的利润,。,b=2.4,P=0.84,f,*,=2.4X0.84-0.16/2.4=0.773,短线,7.5,成仓,实际的操盘仓位是,2,成,个股风险进一步降低,感谢聆听 欢迎交流,
展开阅读全文