财务基础数据的测算与评估(ppt 27)

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,财务基础数据的测算与评估第一节 财务基础数据测算概述第二节 贷款还本付息预测与估算第三节 生产成本费用预测与估算第四节 销售收入和税金的预测与评估第五节 销售利润预测与评估,1,第一节 财务基础数据测算概述,一、概念,二、财务基础数据的测算内容,三、财务基础数据预测表,2,一、概念,在项目建设必要性评估的基础上，根据市场预测、规模分析和技术论证的结果，按照项目实施进度的要求，调查、收集、分析和预测项目建设与生产经营全过程的各项成本和收益等，财务基础数据，以此对原规划方案中所采用的财务数据的完整性与合理性作出评价，为项目的企业财务评估和国民经济评估提供完整、真实和可靠的依据。,3,二、财务基础数据的测算内容,（一）项目总投资和投资资金来源,（二）生产成本和费用,（三）销售收入和销售税金及附加,（四）利润形成及分配,（五）贷款还本付息,三、财务基础数据预测表,4,第二节 贷款还本付息预测与估算,一、贷款还本付息的资金来源,二、还款方式,三、贷款利息的计算,四、贷款还本付息的预测案例,5,一、贷款还本付息的资金来源,（一）利润,交所得税,税后：（1）抵补其他应收款中垫支的款项,（2）弥补以前年度亏损,（3）提法定盈余,（4）提公益金,（5）向投资者分配利润,（二）固定资产折旧,（三）无形资产及长期待摊费用,（四）其他还款资金,6,二、还款方式,1、国外借款的还款方式,（1）等额还本付息,（2）等额还本、利息照付,2、国内借款的还款方式,7,三、贷款利息的计算,（一）国内贷款利息的计算,1、贷款的建设期利息,贷款建设期每年应计利息=（年初借款累计+本年借款额/2）年利率,例：某项目人民币固定资产投资部分由中国建设银行提供贷款，金额1000万元，年利率8%，项目拟三年建成。投资分年使用计划按第一年20%，第二年55%，第三年25%的比例分配。试计算该项目建设期，每年应计利息。,8,2、贷款的投产期利息,假定在年末偿还借款，因此，还款当年按全年计息,贷款投产期（还款期）每年应计利息=年初借款累计年利率,9,（二）国外贷款利息的计算,1、在规定的期限等额还本付息,指在还款期内，每年偿付的本金利息之和是相等的，但每年支付的本金数和利息数不一定相等。,计算步骤：,（1）运用资本回收系数计算,A=,=Ic(A/P，r%，n),式中：A每年应归还的本息,Ic建设期末固定资产投资借款本息和,（A/P，r，n）资本回收系数,r借款利率,n规定的还款期限,10,（2）计算每年应支付的利息,每年支付的利息=年初借款余额年利率,其中：年初借款余额=Ic本年以前各年偿还的本金累计,（3）计算每年偿还的本金,本年偿还本金=A每年支付的利息,11,2、在规定的期限内每年等额还本，利息照付,即在还款期内，每年偿还的本金相等，但利息不等每年还本付息的总和也不相等,公式：,式中：At第七年的还本付息额,每年的还本额,Ic第七年的付息额,12,四、贷款还本付息的预测案例,例某化工项目贷款还本付息数据资料如下：,1、项目建设期三年，固定资产投资外汇借款折合人民币：第1年3000万元，第2年11000万元，第3年4000万元；人民币借款第1年2000万元，第2年6000万元，第3年3000万元。外汇借款利率11%，规定在投产后10年内归还贷款本息，还款方式为等额还本，利息照付。人民币借款年利率10.8%，用规定的资金来源归还外汇本金后的余额偿还。,2、项目可使用的资金来源有：未分配利润第4年500万元，第5年2000万元，第6年起每年3500万元；新增折旧基金每年3000万元，在投产后头5年可将其中的80%用于还款，5年后将其中的50%用于还款；摊销费在投产后头5年每年400万元，5年后每年150万元。,13,第三节 生产成本费用预测与估算,一、生产成本费用的构成,二、生产成本费用的估算,三、生产总成本费用的估算案例,14,（一）按完全成本法计算，生产总成本费用构成,企业总成本费用,15,（二）按制造成本法计算，项目生产总成本费用构成,企业总成本费用,直接费用,16,二、生产成本费用的估算,（一）完全成本法估算企业总成本费用,1、外购原材料，燃料动力的估算,单位产品某种规格的原材料（燃料动力成本）=单位产品消耗定额单价,某种规格的原材料年耗用成本=单位产品消耗定额单价年产量,2、工资和福利费,工资和福利费=职工人数人均年工资（1+福利费率）,17,3、固定资产折旧费,直线法：年折旧额=固定资产原值年折旧率,年折旧率=,18,4、维简费,5、修理费,修理费=固定资产折旧额 %,6、摊销费,7、利息支出,项目在生产经营内发生的固定资产贷款和流动资金借款的利息。,流动资金借款利息=年初借款余额年利率,8、其他费用,上述费用之外的，应计入生产总成本费用的其他所有费用。一般可按工资福利费的250%计算。,9、副产品回收,副产品回收=副产品产量出厂单价,例：某化工项目副产品回收年产量1万吨，单价为0.8元/吨,则：副产品回收=100000.8,=8000（元）,10、总成本费用,总成本费用=+,=1000+300+2325+1162.5+（）-8000,其中：可变成本=外购原材料+外购燃料+计件工资及福利费-副产品回收,固定成本=工资及福利+折旧费+修理费+140+120+摊销费+维简费+其他费用+利息支出,19,三、生产总成本费用的估算案例,案例一：某化工项目成本费用数据资料如下,1、该项目的设计生产能力为年产2.5万吨。项目建设期三年，第四年投产达到设计能力的70%，第五年达到设计能力的90%，第六年起达到100%的设计生产能力，生产期18年。,2、单位产品外购原材料（单位）成本5480元，外购燃料、动力成本1000元。,则：单位可变成本=5480+1000=6480,正常年份可变成本=64802.5=16200,3、项目职工人数400人，人均年平均工资水平为6575元/人,则：该项目的工资和福利费总额,=4006575（1+14%）,300万元,4、固定资产原值38745万元，净残值率10%，折旧年限为15年。,则：年折旧额=38745 =2325（万元）,年折旧率=5、修理费按年固定资产折旧额的50%计算,年修理费=232550%,=1163（万元）,6、项目的无形资产总价值1400万元，于投产后10年摊销，开办费600万元于投产后5年摊销,则：无形资产年摊销额=140（万元）,开办费年摊销额=120（万元）,项目摊销费第48年，每年260万元,第913年，每年140万元,7、项目的固定资产投资外汇借款，于投产后的5年内还本付息，从第48年的外汇借款利息分别为：1020万元，816、612、408、204万元，固定资产投资人民币借款，于投产后7年内还本付息。从第410年的人民币借款利息分别为2019、1950、1723、1399、1044、656和35万元。流动资金借款利息第4年为154万元，第5年为231万元，第6年起至生产期结束每年269万元。,8、其它费用按工资福利总额的250%计算。（另有每年48万元的土地使用税）,=300250%=750（万元）,20,第四节 销售收入和税金的预测与评估,一、销售收入预测,二、销售税金预测,三、预测案例,21,一、销售收入预测,1、预测销售量,2、销售价格预测,22,二、销售税金预测,销售税金：项目建成投产后在一定时期内因销售产品（或提供劳务）而发生的增值税，消费税、营业税、城市维护建设税、教育附加和资源税等。,1、增值税,应纳增值税是销项税额和进项额的差额。,销项税额= 税率,进项税额= 税率,增值税适应税率：17%、13%、0%,应纳增值税=（销售收入外购原材料、动力）,出口产品增值税额=销项税额-进项税额,=0进项税额,=进项税额,进口货物应纳增值税=组成计税价格税率,23,2、消费税,根据消费政策、产业政策的要求，有选择地在生产环节征收的税收。,一般，对于其酒、啤酒、汽油、柴油等采取从量定额法。,应纳税额=销售数量单位税额,对于其它酒类、烟、化妆品、贵重首饰、小汽车、摩托车等采用从价定率法。,应纳税额= 消费税税率,24,3、营业税,应纳税额=营业额税率,4、资源税,资源税=课税数量单位税额,5、城市维护建设税和教育费附加,综合销售税率=增值税率（营业税率）（1+城建税率+教育附加费率）+消费税率,综合销售税金额=增值税（或营业税）+城建税+教育费附加+消费税+资源税,25,例：某化工项目的设计生产能力为年产2.5万吨，销售量亦为2.5万吨，产品全部内销，销售价格为12400元/斤，该产品的综合税率为15.84%，项目的生产能力第4年为70%，第5年为90%，第6年起达100%；项目外购原材料的资料为：第4年9590万元，第5年12330万元，第6年起每年13700万元；外购燃料动力的资料；第4年1750万元，第5年2250万元，第6年起2500万元。,26,第五节 销售利润预测与评估,一、利润预测,利润预测,（一）利润形成,项目利润总额=销售利润+投资净收益+营业外收入净额,销售收入销售税金及附加 营业外收入,产品制造成本产品销售费用 营业外支出,或项目利润总额=产品销售收入产品制造成本产品销售费用,产品销售税金管理费用财务费用,（二）利润分配,盈余公积金（含公益金）,应付利润（股利）,未分配利润,27,