技术分析MACD

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,2012/9/9,#,MACD,股票投资,交流群,一、概念,二、股价运行与,MACD,三、回归零轴,四、背离,1,一、概念,2,MACD,1,、概念,森马怎么走？,构成,白线：,DIF-EMA,黄线：,DEA,柱状：,MACD,3,MACD,1,、概念,森马怎么走？,EMA,26,日,EMA,12,日,EMA,DIF=EMA(12)-EMA(26),MA,的走向主要受制于以前价格的高低，而不是以现在价格高低决定的，因此其交叉信号往往落后于行情几天，无法迅速反映行情的,变化。,EMA,恰好,可以解决这个问题。它可以随股价快速移动，立即调整方向。,4,MACD,1,、概念,森马怎么走？,DIF,26,日,指数平滑移动平均线,12,日,指数平滑移动平均线,DIF,就是差离值,DIF=EMA(12)-EMA(26),5,MACD,1,、概念,森马怎么走？,DIF,26,日,指数平滑移动平均线,13,日,指数平滑移动平均线,DIF,A,A,6,MACD,1,、概念,森马怎么走？,DEA,26,日,指数平滑移动平均线,12,日,指数平滑移动平均线,DIF,就是,差离,值,其,M,日指数平滑移动平均线,DEA,DEA,为,DIF,的指数平滑移动平均线,7,MACD,1,、概念,森马怎么走？,MACD,DIF,就是差离值,DIF,的,M,日指数平滑移动平均线,MACD=DIF-DEA,代表乖离：价格与均线的距离。,DIF,与均线的距离。,可以理解为动量。,可以理解为次级别的,DIF,8,MACD,1,、概念,森马怎么走？,MACD,日级别的,MACD,60,分钟级别的,DIF,约等于,9,MACD,1,、概念,森马怎么走？,参数,26,日,指数平滑移动平均线,12,日,指数平滑移动平均线,DIF,DEA(,9,),MACD,MACD(,12,26,9,),10,MACD,1,、概念,森马怎么走？,金叉死叉,一段行情必然以金叉开始死叉结束,MACD,的作用：预期金叉与死叉,11,MACD,1,、概念,森马怎么走？,金叉死叉,一段行情必然以金叉开始死叉结束,MACD,的作用：预期金叉与死叉,因为预期所以误判,12,MACD,1,、概念,森马怎么走？,金叉死叉,一段行情必然以金叉开始死叉结束,MACD,的作用：预期金叉与死叉,死,叉产生的原因：均线的将要靠拢,13,MACD,1,、概念,森马怎么走？,0,轴,26,日,指数平滑移动平均线,13,日,指数平滑移动平均线,DIF,A,A,0,轴是牛熊分界线！,14,MACD,1,、概念,森马怎么走？,0,轴,0,轴是牛熊分界线！,杀多点、金叉不金,多头有力抵抗无力进攻,15,二,、股价运行与,MACD,16,MACD,2,、股价运行与,MACD,森马怎么走？,股价运行,修正,大修正,向下反转,17,MACD,森马怎么走？,股价运行,修正,向下反转,小,级别,大级别,2,、股价运行与,MACD,修正,18,MACD,森马怎么走？,股价运行,周级别的修正,日级别的向下反转,2,、股价运行与,MACD,19,修正、反转导致死叉,原有上涨趋势的,变化,，减缓走平或下跌,减缓走平或下跌的目的是什么？,1,、修正，消耗空方力量，蓄势,2,、出货、向下反转,MACD,2,、股价运行与,MACD,森马怎么走？,修正与,MACD,修正,向下反转,20,MACD,森马怎么走？,修正与,MACD,2,、股价运行与,MACD,修正,修正,修正,修正,大修正,21,零轴意味着多空平衡,-,牛熊分界,股价沿着平衡,-,不平衡,-,平衡,-,不平衡,运行,沿着上涨,-,修正,-,上涨,-,修正运行,大的修正就是反转,修正是本级别要求平衡的产物,大的修正,(,反转,),是大,(,上,),级别要求平衡的产物,上级别的修正产生下级别的反转,下级别的反转带来上级别的修正,MACD,森马怎么走？,股价,运行,-0,轴,修正,向下反转,2,、股价运行与,MACD,不平衡,平衡,不平衡,平衡,不平衡,平衡,22,MACD,森马怎么走？,股价运行,-0,轴,修正,向下反转,小,级别,大级别,2,、股价运行与,MACD,23,MACD,森马怎么走？,股价,运行,周级别的修正,日级别的向下反转,回归零轴,突破零轴,2,、股价运行与,MACD,24,MACD,森马怎么走？,股价运行,周级别的向下反转,突破零轴,月级别的修正,回归零轴,2,、股价运行与,MACD,25,MACD,森马怎么走？,股价运行,回归零轴,日级别的,修正,杀空点，死叉不死,周级别的杀空点,2,、股价运行与,MACD,26,MACD,森马怎么走？,股价运行,回归零,轴,or,突破零轴？,修正,or,反转,?,1,、从高位（估值）跌下,2,、下跌中量不缩,3,、主力方向,危险区,2,、股价运行与,MACD,27,MACD,森马怎么走？,股价运行,回归零轴,or,突破零轴,？,修正,or,反转,?,1,、从高位（估值）跌下,2,、下跌中量不缩,3,、主力,方向,危险区,2,、股价运行与,MACD,28,MACD,森马怎么走？,股价运行,回归零轴,or,突破零轴,？,修正,or,反转,?,1,、,从低位,（估值）跌下,2,、下跌中,量缩,3,、主力,方向,低估区,2,、股价运行与,MACD,29,MACD,森马怎么走？,股价运行,回归零轴,or,突破零轴,？,修正,or,反转,?,1,、从低位（估值）跌下,2,、下跌中量缩,3,、主力,方向,低估区,2,、股价运行与,MACD,30,小,级别,MACD,MACD,森马怎么走？,股价,运行与,MACD,大级别,2,、股价运行与,MACD,31,MACD,森马怎么走？,股价运行与,MACD,上涨的起点：零轴的下方,空头的衰竭、趋势的转折,对上涨的修正,回归到零点,零点起涨,三浪最大的利润,2,、股价运行与,MACD,32,MACD,森马怎么走？,空头市场与,MACD,空头市场,中：,杀多点,为修正的结束,第一金,叉,为修正的结束,二次抬高金叉反弹,回归零轴,为修正的,结束,结合估值能做出最正确的判断,2,、股价运行与,MACD,33,MACD,森马怎么走？,空头市场与,MACD,空头市场中：,杀多点,为修正的结束,第一金叉,为修正的结束,二次抬高金,叉反弹,回归零轴,为修正的结束,结合估值能做出最正确的判断,2,、股价运行与,MACD,34,MACD,森马怎么走？,空头市场与,MACD,空头市场中：,杀多点,为修正的结束,第一金叉,为修正的结束,二次抬高金叉反弹,回归零轴,为修正的,结束,结合,估值能做出最正确的判断,2,、股价运行与,MACD,35,MACD,森马怎么走？,空头市场与,MACD,空头市场中：,杀多点,为修正的结束,第一金叉,为修正的结束,二次抬高金叉反弹,回归零轴,为修正的,结束,结合估值能做出最正确的判断,2,、股价运行与,MACD,36,MACD,森马怎么走？,空头市场与,MACD,空头市场中：,杀多点,为修正的结束,第一金叉,为修正的结束,二次抬高金叉反弹,回归零轴,为修正的,结束,结合估值能做出最正确的判断,2,、股价运行与,MACD,37,MACD,森马怎么走？,空头市场与,MACD,空头市场中：,杀多点,为修正的结束,第一金叉,为修正的结束,二次抬高金叉反弹,回归零轴,为修正的,结束,结合估值能做出最正确的,判断！,2,、股价运行与,MACD,三离三靠，买在第三,靠，空方力量衰竭,0,38,MACD,森马怎么走？,空头市场与,MACD,不结合估值有可能出错,2,、股价运行与,MACD,39,MACD,森马怎么走？,空头市场与,MACD,不结合估值有可能出错,2,、股价运行与,MACD,40,三、回归零轴,41,MACD,森马怎么走？,回,归零轴的表象,快慢线靠近，将要形成死叉,/,金叉,原有上涨趋势的改变，减缓走平或,下跌（踩刹车）,修正、向下反转,3,、回归零轴,42,MACD,森马怎么走？,回归零轴与死叉,死叉与回归,0,轴：,原有上涨趋势的改变，减缓走平或下跌,回归,0,轴,：向下的空间,+,持续的时间,死叉：向下的空间,3,、回归零轴,43,零轴意味着多空平衡,-,牛熊,分界,修正是本级别要求平衡的产物,大的修正,(,反转,),是大,(,上,),级别要求平衡的产物,MACD,森马怎么走？,回归零,轴的意义,修正,向下反转,3,、回归零轴,不平衡,平衡,不平衡,平衡,不平衡,平衡,回归零轴的意义：平衡、修正,沿着,平衡,-,不平衡,-,平衡,-,不平衡,运行,沿着上涨,-,修正,-,上涨,-,修正运行,44,小,级别,MACD,MACD,森马怎么走？,回归零轴的意义,大级别,3,、回归零轴,三浪的开始,45,MACD,森马怎么走？,回归零轴的意义,接近,0,轴的威力最大：,修正,：,修正到极致,蓄,势已足,反转：目标已暴露，形成正反馈,3,、回归零轴,46,MACD,森马怎么走？,回归零轴的意义,接近,0,轴的威力最大：,修正,：,修正到极致,蓄,势已足,反转：目标已暴露，形成正反馈,3,、回归零轴,47,MACD,森马怎么走？,回归零轴的级别,周级别的修正,日级别的向下反转,回归零轴,突破零轴,3,、回归零轴,48,MACD,森马怎么走？,回归零轴的级别,回归零轴,日级别的,修正,杀空点，死叉不死,周级别的杀空点,3,、回归零轴,49,MACD,森马怎么走？,回归零轴,的买入法,3,、回归零轴,11,年,8,月下旬的回归零,轴突破大多失败,原因,：,1,、没有结合估值,2,、突破时,K,线没突破,前高,50,MACD,森马怎么走？,回归零轴的买入法,3,、回归零轴,11,年,8,月下旬的回归零,轴突破大多失败,改进：,1,、突破时,K,线破,前,高,2,、,7,日均线作为买入线与止损线,3,、结合估值,51,MACD,森马怎么走？,回归零轴的买入法,3,、回归零轴,52,MACD,森马怎么走？,回归零轴的买入法,突破,3,、回归零轴,53,MACD,森马怎么走？,回归零轴的买入法,蓄势,3,、回归零轴,54,四,、背离,55,MACD,1,、概念,森马怎么走？,MACD,的,概念,背离,DIF,的背离：,指标与股价走势相反,背离原因：,涨速放缓,56,MACD,1,、概念,森马怎么走？,MACD,的,概念,背离,DIF,的背离：,指标与股价走势相反,背离原因：,涨速放缓,57,MACD,1,、概念,森马怎么走？,MACD,的,概念,背离,DIF,不背离：速度没放缓,MACD,(,柱,),背离：价格上涨的边际效用下降,背离原因：,价格上涨的,边际,效用下降,MACD1=DIF1-DEA1,MACD2=DIF2-DEA2,MACD1MACD2,DIF2DIF1,DEA2DEA1,58,MACD,1,、概念,森马怎么走？,MACD,的概念,-MACD,DIF,就是差离值,DIF,的,M,日指数平滑移动平均线,MACD=DIF-DEA,59,MACD,1,、概念,森马怎么走？,MACD,作用不大,60,MACD,1,、概念,森马怎么走？,MACD,的,概念,-,参数,61,MACD,1,、概念,森马怎么走？,MACD,的,概念,-,参数,期间无反抗,负柱有四根,五根择机买,62,期间无反抗,负柱有四根,五根择机买,如果涨两根,还要跌两根,期间有反抗,还要来两根,三,根择机买,63,期间无反抗,负柱有四根,五根择机买,如果涨两根,还要跌两根,老,四在反抗,还要来两根,三,根择机买,64,MACD,1,、概念,森马怎么走？,MACD,的概念,MACD,的作用：预期金叉与死叉,死,叉产生的原因：均线的将要靠拢,32.5,元,低估区,37,元,合理区,危险区,65,MACD,1,、概念,森马怎么走？,MACD,综合运用,方法,由大观小：先,看月线,MACD,再,看周线,MACD,再,看日线,MACD,线看周线（判牛熊）,大周期、本周期（操作周期）、次周期,66,MACD,1,、概念,森马怎么走？,MACD,综合运用,空头市场的金叉为出货点,多头市场的死叉为出货点,67,MACD,1,、概念,森马怎么走？,MACD,综合运用,方法,月线：,MACD,即将死叉，有可能发生死叉不死这又是一轮行情,68,MACD,1,、概念,森马怎么走？,MACD,综合运用,方法,周线：,DIF,为负一周，再过三周有可能出现买入点,69,MACD,1,、概念,森马怎么走？,MACD,综合运用,方法,日线：空头行情延续，筑底需一定时日,70,MACD,森马怎么走？,0,轴,死叉产生的原因：,原有上涨趋势的改变，减缓走平或下跌,2,、股价运行与,MACD,71,MACD,1,、概念,森马怎么走？,MACD,死叉不死,72,MACD,1.,量,森马怎么走？,投资者分歧与股票价格的形成,当股票上涨时缩量，此时存在进一步上涨,空间。,当,股票上涨时放量滞涨，此时存在较大下跌风险。,73,MACD,1.,量,森马怎么走？,投资者分歧与股票价格的形成,当股票下跌时缩量，此,时存在进一步下跌空间,当股票下跌时放量不跌，此时存在较大投资机会。,74,金叉的位置与效果,在,0,轴附近产生的金叉上涨力度最强，三浪开始。,在高位形成的金叉可靠性差，经常容易形成短线高点。,在高位金叉不金，杀多点,。,空头市场，,若,形成背离往往,是确认,信号，未形成背离往往是局部高点。,1.2,股利贴现模型应用,1,、概念,MACD,金叉死叉,75,MACD,1,、概念,森马怎么走？,MACD,的概念,0,轴,第三浪,接近,0,轴的威力最大：,修正,：,修正到极致,蓄,势已足,不会跌破,杀空点,杀空点、死叉不死,空,头有力抵抗无力进攻,死叉,蓄势,突破,杀多点,76,技术分析 交流群,77,END,78,