财务会计造假主要形式及识别

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,单击此处编辑母版标题样式,*,*,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,财务造假的主要形式及其识别,1,一、财务造假的动机,奖金动机,确保职位动机,借款动机,纳税动机,推卸责任动机,隐瞒违法行为动机,2,一、财务造假的动机,政治动机,股票发行和上市动机,配股动机,避免处罚动机,炒做股票动机,3,二、财务造假的类型,从造假的结果看，可分为：,积极式造假,消极式造假,均衡式造假,4,三、财务造假的方法,虚构会计主体,关联方交易,关联购销,案例：,SS,公司在,1997,年销售一批货物给控股公司之子公司，销售收入为,16026.13,万元，销售成本为,14022.86,万元，产生的营业利润为,2003.27,万元，而且根据注册会计师提供的审计报告，该项销售业务的相关手续尚待完备。根据公司披露的会计报表，该公司,1997,年度主营业务收入仅,20670.8,万元，主营业务利润仅,8.21,万元。,5,三、财务造假的方法,转让、置换和出售资产,案例：,1997,年的,GD,公司。注册会计师在该公司的审计报告中指出：“,1997,年,11,月，股份公司将上述地块再转让给集团公司。考虑到这块土地股份公司已支付较多前期开发费和其他有关损失，集团公司统一按补偿费名义支付,21926,万元，该项收入在冲减贵公司账面价值,6926,万元以后，,11000,万元转入其他业务利润，用于补偿由于土地筹划搬迁造成积压呆滞物资处理损失，其余,4000,万元转入营业外收入。,1997,年,12,月,24,日，股份公司将所属一家公司整体产权，计账面价值,1454,万元，有偿出让给集团公司，双方协商作价,9414,万元，产生营业外收入,7960,万元，并相应做了会计处理。该项业务虽经过产权交易所鉴证，但未经过资产评估确认价值。”又如,JL,公司在,1997,年,12,月,26,日与其母公司签定协议，将股份公司经评估确认的二至五年车间以及化浆车间的房屋及机器设备按,8660,万元的价格出售给集团公司，由此获得收益,8150,万元，占利润总额的,92%,。如果没有此项交易，该公司的净资产收益率将由,10.29%,降至,0.82%,6,三、财务造假的方法,受托经营,案例：,1997,年,7,月,18,日，,SD,公司与其第一大股东市国有资产投资经营公司签订了,宾馆部分客房经营权转让承包经营合同,，将大厦东楼,18,、,19,、,20,层三层的经营权转让给母公司，转让期,5,年（自,1997,年,8,月,1,日至,2002,年,7,月,31,日），转让费,1200,万元一次性支付，列入,1997,年年度收入。同时，在合同期内，该公司又代母公司经营该部分客房，并须向母公司每年支付承包利润,300,万元。,7,三、财务造假的方法,资金往来,费用分担,案例：,BM,公司,1997,年度会计报表中存在以下情况：公司与集团公司于,1993,年,1,月签订的,划分资产等方面的协议书,中，有关该上市公司每月按营业收入,1.2%,向母公司支付管理费的条款，经双方一致同意本年停止执行，由此少列管理费用,1529.43,万元；双方协商同意，,19941996,年管理费用支出自,1.2%,降至,0.6%,，列本年“以前年度损益调整科目”，该公司由此增加利润,2584.18,万元。而该公司公布的,1997,年年报显示，公司,1997,年度税前利润总额为,215.12,万元。显然，如果该公司不进行以上处理，则已经步入亏损行列。,8,三、财务造假的方法,资产重组,并购,债务重组,案例：,1995,年世纪星源（其前身为深圳原野）与中国人民建设银行深圳市分行达成以下债务重组方案：以拥有的在建楼宇华乐大厦中的部分产权计人民币,30612839.60,元，抵偿所欠中国人民建设银行深圳市分行,166585723.22,元的债务。世纪星源据此确认利润人民币,135972883.62,元。然而，在完成此项债务重组后，该公司又以,166585723.22,元的价格向中国人民建设银行深圳市分行购回华乐大厦的部分产权，并按此价格确认为该公司的固定资产。从世纪星源的案例中可看出：债务重组方案异常，给公司带来了,1.36,亿元的“利润”；债务重组后，又购回相同资产，债权人收回了债权，债务人“增加,”,了固定资产，但没有减少利润。这样一个数字游戏就使得公司增加了,1.36,亿元的“利润”,9,三、财务造假的方法,地方政府援助,税收优惠,财政补贴,案例：,1997,年,X,市财政局经人民政府同意，以现金方式给予,XJ,公司（商业零售企业）财政补贴,1550,万元人民币。该项补贴收入占该公司税前利润的,48.05%,。应该说，地方政府根据国家有关有关产业政策或是从地方规划的考虑出发，对特定行业的特定企业给予一定的财政补贴是无可非议的,.,但向以商业零售为主营业务,且盈利水平逐年下降的,XJ,公司提供巨额补贴就令人不可思议了,.,从该公司,1995,年至,1997,年三年的净资产收益率分别为,10.21%,、,10.03%,、,10.47%,的事实以及,1998,年顺利配股的情况中,我们不难看出这笔补贴的真实目的,.,10,三、财务造假的方法,利息减免,资产优惠,选用不当会计政策,运用不当的借款费用核算方法,案例,:,渝钛白公司于,1997,年将钛白粉工程建设项目建设期间的借款以及应付债券利息,8064,万元资本化为在建工程成本,.,然而,实际上钛白粉工程已于,1995,年下半年开始试产,1996,年已经生产出合格的产品,.,因此,按现行会计制度的规定,这,8064,万元的利息应该记入,1997,年度的损益,.,运用不当的股权投资核算方法,不计提或少计提折旧、利息等,11,选用不当会计政策,使用不当的收入、费用确认方法,案例,:1997,年,12,月,5,日国嘉实业与美国一家公司签定协议,以,3500,万元的价格向美国公司购买了一批软件和硬件,同时,美国公司同意以,12000,万元的价格购买开发出的软件,合同约定交货时间为,1998,年,6,月和,9,月,1998,年,12,月质量鉴定后予以验收,.1997,年,12,月,25,日,该上市公司与一家外贸公司签定协议,以,9600,万元的价格“卖断”软件,同时确认,5100,万元的利润,.,显然,国嘉实业在尚未提供商品时,就确认收入实现是违背会计准则和会计制度的,.,三、财务造假的方法,12,选用不当会计政策,使用不当的收入、费用确认方法,“,收入操纵的九大陷阱”,(,美国案例,),陷阱一,:,寅吃卯粮,透支未来收入,1.,利用补充协议,(Side,Agreenment,),隐瞒风险和报酬尚未转移的事实,.,2.,填塞分销渠道,(Channel Stuffing),刺激经销商提前购货,.,3.,借助开票持有,(,Billand,Hold),协议,提前确认销售收入,.,三、财务造假的方法,13,“,收入操纵的九大陷阱”(美国案例),陷阱二:以丰补歉,储备当期收入,陷阱三:鱼目混珠,伪装收入性质,陷阱四:张冠李戴,歪曲分部收入,陷阱五:借鸡生蛋,夸大收入规模,陷阱六:瞒天过海,虚构经营收入,陷阱七:里应外合,相互抬高收入,陷阱八:六亲不认,隐瞒关联收入,陷阱九:随心所欲,篡改收入分配,三、财务造假的方法,14,三、财务造假的方法,会计政策、会计估计变更,折旧政策变更,案例,:XYZ,公司,1995,年固定资产折旧计提方法由加速折旧法改为一般折旧法,折旧率综合下降,3%,此项变更增加税前利润约,996,万元,.,如果没有此项变更,该公司,1995,年将有可能是亏损,则该企业在,1996,、,1997,年继续亏损后就有可能被暂停交易了,.,存货计价方法变更,坏账损失核算方法改变,长期股权投资核算方法改变,案例,:,某一上市公司在,1995,年持有被投资企业,10%,的股权,.,采用成本法核算,.1996,年末,新股东参股被投资企业,该上市公司持股比例降为,7.31%,却采用权益法核算,使长期投资收益多计,687,万元,.,15,会计政策、会计估计变更,合并政策的改变,案例,1:NY,公司,1996,年将其控股子公司期货有限公司的会计报表纳入了合并范围,然而,1997,年则将其排除在合并范围之外,该子公司,1996,年亏损,700,万元,1997,年亏损多少不得而知,.,该公司的理由是,:,协议转让该控股子公司的股权,已向有关部门申报,手续正在办理过程中,.,案例,2:SN,公司在,1997,年将房屋建筑物的折旧年限由,20,年改为,40,年,将机器设备的折旧年限由,10,年改为,20,年,将运输工具的折旧年限由,5,年改为,10,年,.,此项会计估计变更对当期利润总额为,1024,万元,净资产收益率为,10.70%.,由此我们不难看出该公司为什么要将各类固定资产的折旧年限统统延长一倍了,.,三、财务造假的方法,16,巨额冲销,虚拟资产挂账,案例,:DBY,公司,1996,年度报告中有近,2000,万元的净利润,但该公司根据当地财政部门的批复,将已经发生的折旧费用、管理费用、退税损失、利息支出等累计,14000,万元挂列为“递延资产”,.,如果没有,14000,万元的递延资产挂帐,该公司则陷入亏损行列,且亏损严重,.,三、财务造假的方法,17,资产评估,虚构交易或事实,掩饰交易或事实,三、财务造假的方法,18,四、财务造假的识别,分析性复核方法,财务比率的分析,变现能力比率,流动比率,流动比率流动资产,/,流动负债,速动比率,速动比率（流动资产存货）,/,流动负债,19,分析性复核方法,财务比率的分析,资产管理比率,营业周期,营业周期存货周转天数应收账款周转天数,存货周转天数,存货周转率销售成本,/,平均存货,存货周转天数,360/,存货周转率,360 /,（销售成本,/,平均存货）,（平均存货,360,）,/,销售成本,四、财务造假的识别,20,应收账款周转天数,应收账款周转率销售收入,/,平均应收账款,应收账款周转天数,360/,应收账款周转率,（平均应收账款,360,）,/,销 售收入,流动资产周转率,流动资产周转率销售收入,/,平均流动资产,总资产周转率,总资产周转率销售收入,/,平均资产总额,其中：平均资产总额（年初资产总额年末资产总额）,/2,四、财务造假的识别,21,负债比率,资产负债率,资产负债率（负债总额,/,资产总额）,100%,产权比率,产权比率（负债总额,/,股东权益）,100%,有形净值债务率,有形净值债务率,负债总额,/(,股东权益无形资产净值,)100%,已获利息倍数,已获利息倍数税息前利润,/,利息费用,长期债务与营运资金比率长期负债,/(,流动资产流动负债,),四、财务造假的识别,22,盈利能力比率,销售净利率,销售净利率,(,净利,/,销售收入,)100%,销售毛利率,销售毛利率,(,销售收入销售成本,)/,销售收入,100%,资产净利率,资产净利率,(,净利率,/,平均资产总额,)100%,净资产收益率,净资产收益率净利润,/,平均净资产,100%,四、财务造假的识别,23,分析性复核方法,不同时期的分析,多期比较分析,结构百分比分析,结构百分比（比重）（部分,/,总体）,100%,定基百分比趋势分析,考查期指数（考查期数值,/,基期数值）,100,四、财务造假的识别,24,虚拟资产剔除法,将资产负债表中的递延资产、递延税款、待摊费用、待处理流动资产损失、待处理固定资产损失、,3,年以上的应收账款项加以剔除，并进行分析的一种方法。,特殊报表项目分析法,对会计报表中如应收账款、其他应收款、补贴收入、投资收益、关联交易、资产负债表日后事项、或有事项等，以及会计报表中所披露的会计政策及其变更等进行分析。,四、财务造假的识别,25,审计意见分析法,无保留意见、保留意见、拒绝表示意见、否定意见。,其他（如：异常线索分析法）,纳税情况异常,现金流异常,毛利率畸高,突然置换资产,企业盈利情况异常,频繁变化对子公司的持股数量,非常规经营会计,四、财务造假的识别,26,五、案例分析,案例1：琼民源利用关联方交易虚增56600万元利润和65700万元资本公积的主要手法：,向琼民源和关联企业北京开源公司转让北京民源大厦写字楼13000平方米开发权，取得27000万元收益,并指使其另一子公司据此计入“其他业务收入”。应当说明的是，民源大厦的产权并非琼民源公司所拥有，而属于中外合作企业北京民源大厦公司，琼民源公司仅为合作方之一。其将自己不拥有产权的民源大厦的部分开发权转让给关联公司，并据此确认收入的实现,显然是不合法的。,27, 将不直接拥有的北京民源大厦的土地使用权以及该土地使用权派生的开发权转让给冠联公司，并指使其另一家子公司将冠联公司支付的用于北京民源大厦建设的19500万元资金列入“其他业务收入”。这里，冠联公司同意支付的19500万元，实际上是投入北京民源大厦的股本和合作建房基金，根本不属于收入。,向北京民源公司转让北京民源大厦西塔楼商场5年经营权，并将取得的5000万元确认为 “营业外收入”。琼民源并没有直接拥有民源大厦的产权，因此转让商场经营权是无效的，即使是有效的，琼民源也不得将全部转让收入确认为1996年度的“营业外收入”，而应当将其转让收入确认为递延收益，在商场投入使用后，分别确认收入，同时还应当扣除相应的成本，而不能将其全部确认为利润。,五、案例分析,28,将北京民源公司支付的5100万元“管理费”(大厦计入在建工程)确认为“营业外收入”。根据税法及有关规定，琼民源不得向北京民源大厦公司收取管理费或补偿费。即使可以收取,在编制合并会计报表时，琼民源公司也必须将已确认的“营业外收入”与北京民源大厦的“在建工程”项抵消，而不得体现为利润。,将北京民源大厦的部分写字楼(由7400万元评估增值至30100万元)和尚未建成的地下车库(由1862万元评估增值至17500万元)投入至北京凯奇通讯公司和京门旅游城,将评估增值的38300万元确认为“资本公积”。,五、案例分析,29,在这里，琼民源所投出的资产并不为琼民源所拥有，这种投资是违法的。与此同时，上述资产的评估既没有按国家规定办理评估立项，评估结果也未经国有资产管理部门确认，因而评估是无效的，即使琼民源拥有这些资产，也不应该确认评估增值。,用未经有关部门批准的军用土地和集体所有土地设立农村经济开发公司和旅游公司，将评估增值27400万元确认为“资本公积”。以上土地未经有关部门批准，琼民源是无权将这些土地用于对外投资的。同时，这些土地的评估，也同样没有经过国有资产管理部门的立项和确认。,五、案例分析,30,案例2:中国证监会对银广夏违反证券法规的处罚决定,关于广夏(银川)实业股份有限公司,违反证券法规行为的处罚决定,2002年4月23日 证监罚字200210号,广夏(银川)实业股份有限公司:,中国证券监督管理委员会对广夏(银川)实业股份有限公司(以下简称“银广夏”)违反证券法规的行为进行了调查。,一、违规事实,经查,银广夏自1998年至2001年期间累计虚构销售收入104962.60万元,少计费用4845.34万元,导致虚增利润77156.70万元。其中:1998年虚增利润1776.10万元,由于银广夏主要控股子公司天津广夏1998年及以前年度的财务资料丢失,银广夏1998年度利润的真实性无法确定;1999年虚增利润17781.86万元,实际亏损5003.20万元;2000年虚增利润56704.74万元,实际亏损,五、案例分析,31,14940.10万元;2001年1月6月虚增利润894万元,实际亏损2557.10万元。,(一)银广夏1998年度财务报告披露虚假利润1776.10万元,1.银广夏控股子公司武汉世贸在1999年3月3日与购买方武汉商业发展股份有限公司(集团)签订解除1998年所售世贸大厦2325层房产协议后,没有根据企业会计准则调减1998年销售收入,导致虚增销售收入5664万元,虚增利润2690.40万元。按银广夏与武汉世贸权益比例计算,银广夏虚增利润1372.10万元。,2.银广夏将1995年、1997年配股资金3000万元投入广夏银川天然物产有限公司,以收取配股资金利息并冲减财务费用等手段,致使虚增利润404万元。,(二)银广夏1999年度财务报告披露虚假利润17781.86万元,1.天津广夏1999年度采取伪造销售、采购合同和发票,五、案例分析,32,伪造银行票据、海关出口报关单、伪造所得税免税文件等手段,致使银广夏虚增利润15981.88万元。,2.芜湖广夏1999年度少转玻璃制品销售成本268.23万元,少计利息33.44万元,多提固定资产折旧130万元,多计书报费56.04万元,多计营销费31.98万元,上述合计净虚增利润83.65万元,致使银广夏虚增利润35.98万元。,3.银广夏用配股资金投入广夏银川天然物产有限公司和贺兰山葡萄酒公司,分别以收取配股资金利息并以此冲减财务费用等手段虚增利润1764万元.,(三)银广夏2000年度财务报告披露虚假利润56704.74万元,1.天津广夏2000年度采取伪造销售、采购合同和发票,伪造银行票据、海关出口报关单等手段,致使银广夏虚增利润52287.38万元.,五、案例分析,33,2.芜湖广夏2000年度采用少计销售成本,、,少计管理费用、少计经营费用等手段,致使银广夏虚增利润277.36万元。,3.银广夏下属海韵文化公司在不具有电视片中国博物馆产权的情况下,虚构该片广告收入3000万元,致使银广夏虚增利润2670万元。,4.银广夏将1999年配股资金10455万元以增资扩股方式投入贺兰山葡萄酒公司,以收取配股资金利息冲减财务费用等手段虚增利润1470万元。,(四)银广夏2001年16月份财务报告披露虚假利润894万元,银广夏将1999年配股资金10455万元以增资扩股方式投入贺兰山葡萄酒公司,收取配股资金利息894万元并以此冲减财务费用,银广夏虚增利润894万元。,银广夏上述行为,违反了1993年修订的会计法,五、案例分析,34,第10条及1999年修订的会计法第13条的规定,构成了证券法第177条、股票发行与交易管理暂行条例(以下简称股票条例)第74条所规定的虚假陈述行为。,(五)隐瞒重大事项,披露虚假信息,1.隐瞒下属公司的设立、关停情况。,(1)1997年3月17日,银广夏董事局作出对深圳广夏软盘配件有限公司、深圳广夏微型软盘有限公司、深圳广夏录像器材有限公司报停和注销的决定,但公司未按有关规定进行披露,并在1999-2001年中报中继续虚假披露。,(2)1997年3月18日,银广夏在未履行资产收购相关程序情况下,非法收购大股东深圳广夏文化实业有限公司资产已关停的深圳广夏软盘配件公司.对此重大事项公司未按有关规定进行披露。,2.银广夏1999年、2000年年报均披露1999年配股资金30388.96万元已全部投入承诺的配股资金项目。经查,五、案例分析,35,配股承诺投资项目的投入为17816.88万元,其余配股资金被银广夏董事局及其控股子公司占用及借款,其中支付董事局经费1200万元。,3.银广夏在2000年年报中披露,以价值4351万元的超临界萃取设备作为投资,对芜湖广夏华东玻璃制品股份有限公司进行增资扩股,并在此基础上设立了芜湖广夏生物技术股份公司,公司注册资本7535万元,其中:银广夏出资3337.59万元,持股44.29%;天津广夏出资2637.25万元,持股35%。经查,芜湖广夏华东玻璃制品股份公司是在2001年3月6日才更名为芜湖广夏生物技术股份公司,注册资本仍为3184万元,股东构成及其持股比例也未发生变化,银广夏持股比例为30%,天津广夏并无出资。,银广夏上述隐瞒重大事实,虚假披露信息的行为,构成证券法第177条、 股票条例第74条所规定的虚假陈述行为。,五、案例分析,36,二 、处罚决定,1.根据证券法第177条的规定,对银广夏处以罚款60万元,并责令其改正。,2.鉴于银广夏的部分责任人员已移送司法机关追究其刑事责任,待司法机关查清此案后,再对银广夏的有关责任人员予以行政处罚.,银广夏应自收到本处罚决定之日起15日内将罚款汇交中国证券监督管理委员会(开户银行:中国建设银行北京城建支行月坛南街分理处,账号2610044690,由该行直接上缴国库),并将付款凭证的复印件送中国证券监督管理委员会稽查局执行处备案.银广夏如果对本处罚决定不服,可在收到本处罚决定之日起60日内向中国证券监督管理委员会提出行政复议;也可以在收到本处罚决定之日起3个月内直接向有管辖权的人民法院提起行政诉讼.复议和诉讼期间,上述决定不停止执行.,五、案例分析,37,案例3:,刘姝威:蓝田之谜(摘要),蓝田股份已无力还债,2000年蓝田股份的流动比率是0.77,这说明短期可转换成现金的流动资产,不足以偿还到期流动负债;速动比率是0.35,这说明,扣除存货后,流动资产只能偿还35%的到期流动负债;净营运资金是1.3亿元,这说明蓝田股份将不能按时偿还1.3亿元的到期流动负债.,12.7亿销售额有作假嫌疑,2000年蓝田股份的农副水产品收入占主营业务收入的69%,饮料收入占主营业务收入的29%,二者合计占主营业务收入的98%.,蓝田股份发布公告称:占公司产品70%的水产品在养殖基地现场成交,“钱货两清”成为惯例.,五、案例分析,38,蓝田股份的生产基地位于湖北洪湖市,武昌鱼公司位于湖北鄂州市,洞庭水殖位于湖南常德市,距洪湖的直线距离200公里左右,主营业务都是淡水鱼类及其他水产品养殖.武昌鱼应收帐款回收期是577天,洞庭水殖应收帐款回收期是178天,但是其水产品收入只是蓝田股份水产品收入的8%和4%.,在方圆200公里以内,他们的生产成本不会存在巨大差异,这不能支持蓝田股份水产品收入异常高于同业企业.,此外,如果此言当真,各家银行会争先恐后地在瞿家湾设立分支机构,绝不会让“12.7亿元销售水产品收到的现金”游离于银行系统之外.,因此,蓝田股份不可能以“钱货两清”和客户上门提货的销售方式,一年销售12.7亿元的水产品,2000年蓝田股份的农副水产品收入12.7亿元的数据是虚假的.,五、案例分析,39,蓝田股份的资产结构是虚假的,2000年蓝田股份的流动资产占资产百分比是同业平均值的约1/3；而存货占流动资产百分比高于同业平均值约3倍；固定资产占资产百分比高于同业平均值1倍多；在产品占存货百分比高于同业平均值1倍；在产品绝对值高于同业平均值3倍；存货占流动资产百分比高于同业平均值1倍。,蓝田股份的产品占存货百分比和固定资产占资产百分比异常高于同业平均水平，蓝田股份的在产品和固定资产的数据是虚假的。,蓝田股份已经成为提款机,金农网称，中国蓝田总公司在全国建立了六大生产基地：湖北洪湖30万亩水产品种植、养殖和绿色食品加工基地，湖北随州10万亩银杏、200吨黄酮和500千克萜内酯生产加工基地，湖南临湘10万亩黄姜及500吨皂素生产,五、案例分析,40,基地，湖南常德奶牛、乳制品生产加工基地，广东珠海优化农业试验基地，北京昌平国际高科技农业基地。,2001年10月26日湖北蓝田股份有限公司发布公告称：“蓝田园公司（即北京昌平国际高科技农业基地）成立时间较短，到目前为止未有盈利。”,广东省2001年重点建设项目计划表列示，项目建设时间为2000-2005年，也就是说，广东蓝田优化农业试验基地最早是2000年开始投资建设的。,随州10万亩银杏基地之说，与随州信息港网中华银杏第一镇洛阳相违。而三九健康网报道：2001年6月26日，占地500亩的“湖北蓝田银杏高科技产业园”在随州奠基。,蓝田金农网没有介绍湖南临湘10万亩黄姜及500吨皂素生产基地。,五、案例分析,41,在湖南临湘市政府网站，也没有有关湖南临湘10万亩黄姜及500吨皂素生产基地的任何信息。,在湖南省常德市政府网站及相关网站，没有有关湖南常德奶牛、乳制品生产加工基地的任何信息。,根据以上分析，可以认为，第一，中国蓝田（集团）总公司没有净收入来源。蓝田股份的现金流量流向中国蓝田（集团）总公司；蓝田股份已经成为中国蓝田总公司的提款机。第二，蓝田股份没有足以维持其正常经营和按时偿还银行贷款本息的现金流量来源。,五、案例分析,42,