商业银行资本规划与资本管理课件

单击此处编辑母版标题样式,*,商业银行资本管理与资本规划,商业银行资本管理与资本规划,1,主要内容,资本分类及相互关系,2,国内银行案例介绍,4,资本规划与资本配置,3,3,近年国际、国内资本监管动态,3,1,RAROC,与银行的绩效考核,3,5,1主要内容 资本分类及相互关系2 国内银行案例介绍,2,金融危机是推动国际金融监管制度改进的最主要动因,对商业银行经营理念、经营目标、发展模式及管理方法起到了重要的指导作用,资本充足率要求的建立,资本充足率要求的强化,资本充足率要求的改进,BASEL ,1988,年,BASEL ,2004,年,BASEL ,2010,年,2008,年金融危机雷曼兄弟等倒闭,1995,年巴林银行,倒闭,1974,年德国赫尔斯塔特银行,和纽约富兰克林国民银行倒闭,第一部分 近年国际、国内资本监管动态,2金融危机是推动国际金融监管制度改进的最主要动因 对商,3,BASEL ,BASEL ,BASEL ,国际资本监管规则经历了不断完善不断增强的过程,定义银行资本：核心资本、附属资本,规定风险权重：,0%,、,20%,、,50%,、,100%,表外纳入监管：设计转换系数,设定达标目标：不低于,8%,建立三大支柱：最低资本充足率、外部监管、市场约束,引入内部评级：初级内部评级、高级内部评级,纳入操作风险：涵盖信用风险、市场风险、操作风险,改革监管治理架构,构建宏观审慎监管,提高资本监管标准,引入杠杆率和流动性监管,第一部分 近年国际、国内资本监管动态,3BASEL BASEL BASEL 国际资本监管规则,巴塞尔资本协议的演进历程,1988年7月,1992年年底,1999年6月,2000年,2001年1月,2001年4月,2002年10月,2003年46月,2003年1012月,2006年年底,2009,年年底,2010,年,4,月,2010,年,12,月,Basel,正式实施,实施的最后期限,Basel,第一次,征询,意见稿,第一次定量影响分析,Basel,第二次,征询,意见稿,第二次定量影响分析,第三次定量影响分析,Basel,第三次,征询,意见稿,Basel,正式出,台并开始,实施,实施的最后期限,Basel,初稿出台,定量分析,Basel,最终定稿,事件与时间表,巴塞尔资本协议的演进历程1988年7月Basel,第一部分 近年国际、国内资本监管动态,5,软约束,硬约束,国际接轨,06,年，银监会对,办法,进行修订,94,年，央行开始提出对,CAR,进行管理,03,年以前，资本监管相对较松,04,年，银监会发布,资本充足率管理办法,03,年，银监会成立,Click to add Title,Click to add Title,发展,轨迹,第一阶段,第二阶段,第三阶段,09,年，提高,CAR,标准（大银行,11.5%,，中小银行,10%,）,11,年，推动中国“巴塞尔,”的全面实施,95,年，商业银行法确定,CAR,不得低于,8%,国内资本监管制度也进行了重大调整,12,年，推出新,商业银行资本管理办法,13,年，全实施,第一部分 近年国际、国内资本监管动态5软约束硬约束国际接轨,6,中国最新银行监管制度,2011,年,4,月，银监会正式公布,关于中国银行业实施新监管标准的指导意见,（也称中国版“巴,”），构建了“资本充足率、杠杆率、贷款拨备率、流动性比例”为核心的新型监管体系，明确了各类指标的达标期限要求,。,2012,年,6,月，银监会正式发布,商业银行资本管理办法,，在“资本充足率”的基础上，对银行资本管理提出更为全面的管理要求。,第一部分 近年国际、国内资本监管动态,6 中国最新银行监管制度2011年4月，银监会正式公布关于,7,指导意见,确立了中国银行业审慎监管标准的四大指标,全面借鉴巴,和巴,的内容；,提高资本充足率达标标准，实施差异化管理,以杠杆率监管作为对资本充足率监管的有效补充,不做风险处理的资本充足指标,在原有流动性监管体系上增加流动性覆盖率（,LCR,）和净稳定资金比率（,NSFR,）两个指标,建立贷款拨备率和拨备覆盖率监管标准,原则上按两者孰高的方法确定监管要求,资本充足率,杠杆率,流动性比例,贷款损失准备,资本充足率（,2012,年）、杠杆率（,2011,年）目前已分别出台了管理办法，流动性以及贷款损失准备的监管办法也在酝酿中。,总体而言，国内监管标准高于国际，其中我行贷款损失准备目前尚未达标,第一部分 近年国际、国内资本监管动态,7 指导意见确立了中国银行业审慎监管标准的四大指标全面借,8,商业银行资本管理办法,的总体布局,新办法,正文包括十章,180,条，,23000,字：侧重资本的全面管理，包括公司治理、第一支柱的定性要求、第二支柱的内部资本充足评估管理和监督检查、第三支柱信息披露等内容，以原则性规定为主。,（整合了近几年监管部门为开展新资本协议工作陆续公布的,13,个监管指引）,17,个附件：侧重资本充足率的计算。包括第一支柱的定量要求、计算规则、公式等内容大部分纳入了附件。,老办法,正文包括五章，共,5400,字。,5,个附件。,2011,年,1,月启动修订；,2011,年,5,月启动定量测算；,多次召集讨论；,确定,2013,年实施。,第一部分 近年国际、国内资本监管动态,8商业银行资本管理办法的总体布局新办法2011年1月,9,资本管理办法的发布是中国资本监管技术的跨越式发展,与原办法相比，新办法体现为五大变化、四类关注。,2013,年,1,月,1,日起实施,治理架构,第二支柱要求,外部监管,信息披露,资本充足率指标体系,资本定义,风险权重体系,风险覆盖范围,风险计量技术,五,大,变,化,四,类,关,注,第一部分 近年国际、国内资本监管动态,9资本管理办法的发布是中国资本监管技术的跨越式发展与原办法相,第一部分 近年国际、国内资本监管动态,10,共性要求一,提高资本充足率监管标准,设定三个最低资本充足率要求，即核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率；新增留存超额资本、逆周期超额资本、系统重要性银行的附加资本要求,监管标准比较,第三版巴塞尔协议,国内新监管标准,核心一级资本,一级资本,总资本,核心一级资本,一级资本,总资本,最低要求（,1,）,4.5%,6%,8%,5%,6%,8%,留存超额资本（,2,）,2.5%,2.5,（,1,）,+,（,2,）,7%,8.5%,10.5%,7.5%,8.5%,10.5%,逆周期超额资本,0-2.5%,0-2.5%,SIB,附加资本,1%-3.5%,分档,1%,过渡期,2013,年初,-2018,年底,2013,年,-2018,年底,第一部分 近年国际、国内资本监管动态10共性要求一提高资本,第一部分 近年国际、国内资本监管动态,11,共性要求二,引入杠杆率监管,杠杆率是资本充足率的补充，其是指一级资本占总资产的比例。,国际、国内监管比较,监管标准,过渡期安排,第三版巴塞尔协议,3%,2011,年初开始监控,2013,年初,-2017,年初双轨运行,2018,年纳入第一支柱,国内新监管标准,4%,2012,年开始实施,2013,年底系统重要性银行达标,2016,年底非系统重要性银行达标,国际、国内监管改革还包括引入贷款拨备率、建立流动性监管标准,第一部分 近年国际、国内资本监管动态11共性要求二引入杠杆,12,短期影响,中长期影响,新监管规则对国内商业银行的影响,短期影响,中长期影响,资本定义趋严导致资本充足率下降,贷款拨备率对银行利润消耗加大,融资压力加大,资本补充难度提高,资产规模扩张受限,监管要求提高、利率市场化、金融脱媒背景下，中国商业银行规模快速扩张的粗放经营模式已到尽头！必须加强资本管理，实现经营模式的转型！,第一部分 近年国际、国内资本监管动态,12 短期影响中长期影响新监管规则对国内商业银行的影响短,16,家主要商业银行,2012-2016,年资本缺口测算汇总表,总资本,一级资本,风险加权资产,税后利润,2011,年底,大型银行,39508,29797,331563,6647,股份制银行,12207,9164,117842,1913,假设条件（贷款增速,15%),利润增速,15%,利润增速,20%,分红率,30%,分红率,35%,分红率,30%,分红率,35%,5,年内部利润留存（亿元）,大型银行,36075,33498,41548,38580,股份制银行,10384,9643,11960,11105,2016,年底资本充足率（,%,）,大型银行,11.14%,10.75%,11.96%,11.52%,股份制银行,9.36%,9.05%,10.02%,9.66%,2016,年底一级资本充足率（,%,）,大型银行,9.88%,9.49%,10.70%,10.25%,股份制银行,8.25%,7.93%,8.91%,8.55%,5,年年均总资本缺口（亿元）,大型银行,1039,1264,559,819,股份制银行,540,689,243,396,5,年年均一级资本缺口（亿元）,大型银行,505,731,35,285,股份制银行,178,285,63,101,注：资本缺口考虑内部利润留存后，资本充足率仍未达标的单家银行资本缺口之和。,第一部分 近年国际、国内资本监管动态,13,16家主要商业银行2012-2016年资本缺口测算汇总表总,14,对策,1,对策,2,对策,3,采取多种措施确保资本充足率达标,构建经济资本管理体系,推进价值管理为核心的经营发展方式,对策,推动战略转型,实现市值增长,提升股东价值,面对监管约束趋紧，银行必须在做好监管资本管理的同时，立足高远，努力向先进的经济资本管理跨越。,新监管环境下银行的管理策略,14对策 1对策 2对策 3 采取多种措施确保资本充足率达标,15,新监管环境下银行的管理策略,优化费用管理,完善内源融资,优化资产负债结构,降低风险权重,分子策略,分母策略,利用外源融资,降低信贷成本,提升,NIM,提高非息占比,配股,增发,定向募股,可转债、次级债,其他债务性资本工具,表内外协调发展,优化信贷结构,调整客户结构,增加风险缓释,策 略 一,15新监管环境下银行的管理策略优化费用管理完善内源融资优化资,16,以资本管理为核心,资本规划,资本预算,资本配置,资本考核,以价值管理为导向,外延增长与内涵发展相结合,当期利润与长期盈利相结合,收益、风险、资本、市值相结合,优化完善经营发展模式,策 略 二,新监管环境下银行的管理策略,16以资本管理为核心以价值管理为导向优化完善经营发展模式策,17,产品创新,管理创新,技术创新,金融创新,建立与业务发展相协调的风险管理战略,建立相对集中的风险管理组织体系,建立面向未来的全面风险管理制度体系,风险管理,策 略 三,新监管环境下银行的管理策略,17 产品创新金融创新 建立与业务发展相协调的风险管理战略风,18,主要内容,资本分类及相互关系,2,国内银行案例介绍,4,资本规划与资本配置,3,3,近年国际、国内资本监管动态,3,1,RAROC,与银行的绩效考核,3,5,18主要内容 资本分类及相互关系2 国内银行案例介,19,第二部分 资本分类及相互关系,依据一定的会计方法和规则，在商业银行资产负债表上反映出来的资本,资本的财务视角,监管机构根据当地情况规定的银行必须执行的强制性资本标准,资本的监管视角,商业银行管理层内部评估的、在一定置信水平下用来缓冲资产或业务非预期损失的资本,资本的风险视角,资本的分类,账面资本,监管资本,经济资本,关于银行资本的三种视角,19第二部分 资本分类及相互关系依据一定的会计方法和规,20,经济资本的内涵,银行经营面临的风险损失可分为三类：预期损失、非预期损失和异常损失,经济资本,=,信用风险资本,+,市场风险资本,+,操作风险资本,+,其他风险资本,预期损失是预计的平均损失，由准备金所覆盖，计入经营成本；异常损失发生概率较低，但损失巨大；而非预期损失介于预期损失和极端损失之间，由银行经济资本所覆盖。,第二部分 资本分类及相互关系,20经济资本的内涵 预期损失是预计的平均损失，由准备金所覆盖,21,经济资本是账面资本和监管资本的重要参考,账面资本的数量应当大于等于经济资本数量,监管资本逐渐向经济资本靠拢,经济资本数量的生成以银行内在的风险为基础，既不是由投资者实际出资数量所决定，也不是由监管机构“一刀切”的方法计量，所以，内生的经济资本是账面资本和监管资本的重要参考。,从未来发展趋势上看，经济资本与监管资本的主流趋势是收敛和一体化，原因在于监管机构已经开始以经济资本为方向调整监管资本的计量方法，将商业银行经济资本系统的建设作为合规监管的一个重要组成部分。,银行为了保持稳定经营，必须保证自身所拥有的可以用于冲销实际风险损失的账面资本大于或等于所计量的经济资本。,三种资本之间的关系,第二部分 资本分类及相互关系,21经济资本是账面资本和监管资本的重要参考 账面资本的数量应,账面资本、监管资本与经济资本可能的排列,120,A-,账面,资本,R,-,监管资本,E,-,经济资本,A,R,E,资本水平,A,R,E,A,R,E,A,R,E,A,R,E,A,R,E,第二部分 资本分类及相互关系,账面资本、监管资本与经济资本可能的排列120A-账面资本R-,账面资本、,监管资本与,经济资本的关系,4,、,5,、,6,三种组合不成立（监管不允许）,1,、,2,、,3,三种组合是法规允许的，但未必是最经济的,组合,2,、,3,要考虑如何在不违背监管规定的前提下，对内部经济资本实施更有效配置。,组合,1,要考虑增加资本金。但需要股东理解为何在满足资本充足率监管的前提下，还要增加资本金？资本是否浪费？,（一）,（二）,（三）,（四）,*,账面资本、监管资本与经济资本既有联系又有区别，需要分层面在三者间进行协调管理。,第二部分 资本分类及相互关系,账面资本、4、5、6三种组合不成立（监管不允许）1、2、3,24,股东价值,最大化,转变经营增长模式,树立科学发展观念，避免过度依赖增量扩张，忽视存量的优化调整。通过经济资本管理，实现资本资源的有效利用和科学的绩效评价。,引入资本约束机制,资本决定了商业银行经营规模的扩张能力、风险抵御能力和市场生存能力，经济资本管理是实现对风险和收益双重约束的核心手段,推动风险管理能力提高,经济资本管理是搭建全面风险管理体系的重要组成部分，对提高风险管理水平有重要的推动作用。,协调短期与长期发展需要,盲目规模扩张虽然实现了当期利润的快速增长，但为未来经营埋下隐患。经济资本的引入，要求银行合理把握规模、质量、效益的关系，实现短期目标与长期利益的协调。,资本管理的必要性,第二部分 资本分类及相互关系,24股东价值转变经营增长模式树立科学发展观念，避免过度依赖增,25,资本管理在银行经营实务中的应用方向,宏观,微观,中观,资本管理,资本投入,产品,创新,客户,定位,风险,定价,战略,规划,资源,配置,绩效,管理,资本需求,投资者,监管,/,评级机构,风险管理,合规性监管,简单,复杂,第二部分 资本分类及相互关系,25资本管理在银行经营实务中的应用方向宏观微观中观资本管理资,通过资本管理连接,财务管理,和,风险管理,，借助,EVA,和,RAROC,统一衡量和评价各分行、各业务线对股东价值的贡献度，并将资本管理决策转化成,业务语言,，体现为可实施的经营计划、业务方案和管理措施。,风险管理,（市场、信用、操作、其他）,财务会计、,管理会计,提供各维度风险数据,提供各维度成本与收入数据,资本管理,计量各维度经济资本占用、,EVA / RAROC,占用，资本总量与结构平衡管理,各维度经济资本、,EVA / RAROC,标准和数值,综合经营计划,绩效考评,资金营运,财务资源配置,风险管理,产品管理,网点管理,机构管理,资产组合管理,第二部分 资本分类及相互关系,通过资本管理连接财务管理和风险管理，借助EVA和RA,27,主要内容,资本分类及相互关系,2,国内银行案例介绍,4,资本规划与资本配置,3,3,近年国际、国内资本监管动态,3,1,RAROC,与银行的绩效考核,3,5,27主要内容 资本分类及相互关系2 国内银行案例介,资本供给,在既定目标下，需要外部融资吗？金额？,资本需求,按照既定发展战略，需要消耗多少资本？,可供分配的资本资源有多少？,如何进行统筹管理？,一定时期内资本充足情况如何？,（应符合监管要求、本行目标）,资本约束,第三部分,资本规划与资本配置,资本约束下，银行需对资本进行合理规划和科学配置,资本供给资本需求可供分配的资本资源有多少？一定时期内资本充足,资本规划的本质,确定合适的资本充足率目标，建立资本供给与资本需求之间的平衡。,资本供给（资本）,资本需求（风险资产）,确定合适的资本充足率,内生资本补充,外部资本筹集,业务发展消耗,净利润留存,筹资渠道：配股、增发、可转债、次级债等,与历史风险水平、业务结构、发展速度等因素相关,确立最优资本结构,追求合理的资本回报率,第三部分,资本规划与资本配置,资本规划的本质确定合适的资本充足率目标，建立资本供给与资本需,资本配置目的,资本配置是将银行可分配的资本额度按一定路径、规则进行调配的过程，以确保在既定的资本充足率目标下，资本得到高效运用。,资本可配置额度,风险因素,*,预期损失水平,*,非预期损失水平,收益及成本因素,*,未来收益水平,*,未来运营成本,风险偏好,*,可用资本总量,*,资本充足率目标,*,资本回报率目标,效率水平,*,历史资本消耗水,平,经营计划,*,业务发展计划,外部环境,*,市场需求容量,*,监管政策变动,配置目标,：,风险过滤后的利润最大化,第三部分,资本规划与资本配置,资本配置目的资本配置是将银行可分配的资本额度按一定路径、规则,资本回报率,效率,资产、贷款、表外资产,规模,净利润,/,经济利润,效益,历史风险资产结构,业务结构,结构,参考因素,资本配置方法,第三部分,资本规划与资本配置,资本回报率效率资产、贷款、表外资产规模净利润/经济利润效益历,32,过程管理,01,客户准入、业务选择、风险定价,动态调整,02,日常监测,限额调整,事后考核,03,利益转移,绩效考核,资本回报率为核心,资本配置后的管理,第三部分,资本规划与资本配置,32过程管理01客户准入、业务选择、风险定价动态调整02日常,33,主要内容,资本分类及相互关系,2,国内银行案例介绍,4,资本规划与资本配置,3,3,近年国际、国内资本监管动态,3,1,RAROC,与银行的绩效考核,3,5,33主要内容 资本分类及相互关系2 国内银行案例介,可调整项目,经济资本预测,监管资本预测,信用风险,市场风险,操作风险, ,各风险领域,经济资本预测,业务发展,风险控制,财务收支, ,全行经营预测,信用风险资本,其他风险资本,目标资本,充足率,监管资,本需求,经济资,本需求,账面资本预测,资本方案,新股发行,红利发放,次级债发放,/,赎回, ,利润预测,账面资,本预测,账面,资本,项目,调整,资本,计划,三类资本是否平衡并满足资本管理目标？,持续的,资本,监控,第四部分 案例介绍,XX,银行案例,可调整项目经济资本预测监管资本预测信用风险各风险领域业务发展,X,银行资本规划基本流程,明确资本充足率目标,全行未来经营战略,设定业务发展及环境假设,测算逐年资本缺口,确定资本补充总量、方式及进度,资本监测、环境监测、业务监测,发生变化,动态调整,第四部分 案例介绍,X银行资本规划基本流程明确资本充足率目标全行未来经营战略设定,战略,对公战略,小企业,零售战略,同业战略,国际业务,业务结构调整战略,收入结构调整战略,机构（海外）扩张战略,股权投资战略,其他,大客户,息差收入,中间业务收入,其他收入,境内网点,海外机构,银行股权,企业股权,控股？,当地资本要求,第四部分 案例介绍,战略对公战略小企业零售战略同业战略国际业务业务结构调整战略收,资本充足率目标,资本定义与口径,风险资产计量方法,核心一级资本充足率=？,标准法,初级法,高级法,一级资本充足率=？,资本充足率=？,第四部分 案例介绍,资本充足率目标资本定义与口径风险资产计量方法核心一级资本充足,逐年贷款增速？债券投资增速？表外业务增速？，风险资产增速？,逐年利润增速？分红比例？,逐年资产质量预测？拨备水平预测？,是否变更风险资产计量方法？,宏观经济环境及监管要求变化趋势？,各类资本性债务（次级债）到期赎回？,1,2,3,4,5,6,7,其他假设,未来3-5年主要业务计划假设和环境假设,第四部分 案例介绍,逐年贷款增速？债券投资增速？表外业务增速？，风险资产增速,确定资本补充总量、方式及进度,是否优先补充一级资本？,发次级债则核心资本充足率不低于7%,次级债不得超过核心资本的25%,核心资本补充方式：,不分红？降低分红比例？,股权融资？（增发、配股、）,是否优先补充二级资本？,发行上限？监管报批周期？,发行成本？期限组合？,二级资本补充方式：,次级债？混合资本债？,可转债？,资本市场,第四部分 案例介绍,确定资本补充总量、方式及进度是否优先补充一级资本？发次级债则,实际风险状况,历史回报水平,产品维度,客户评级,客户类型,客户行业,以银监会标准法中的风险权重为基础，制定内部调节系数,历史违约率,历史违约损失率,宏观及信贷政策取向,行内风险偏好,全行战略导向及营销重点,客户历史回报水平,0%,20%,50%,100%,0.4,0.5,0.6,0.8,0.9,1.1,1.2,1.3,1.4,1.5,监管风险权重,内部调节系数,XX,银行资本配置模式,内部风险权重分类,第四部分 案例介绍,实际风险状况产品维度客户评级客户类型客户行业以银监会标准法中,41,内部风险权重,监管风险权重,内部调节系数,客户评级,客户类型,1,产品内部调节系数,客户评级内部调节系数,2,3,客户类型内部调节系数,客户行业内部调节系数,4,包括四个维度,多维内部风险权重的计算,41客户评级客户类型1产品内部调节系数客户评级内部调节系数2,42,主要内容,资本分类及相互关系,2,国内银行案例介绍,4,资本规划与资本配置,3,3,近年国际、国内资本监管动态,3,1,RAROC,与银行的绩效考核,3,5,42主要内容 资本分类及相互关系2 国内银行案例介,资本考核,资产负债,结构调整,资本,效率提升,第五部分,RAROC,与银行的绩效考核,提高资本效率是资本约束环境下商业银行的必然选择,资本考核资产负债资本第五部分 RAROC与银行的绩效考核提,44,银行绩效考核指标的演变,1,2,3,4,5,收入,盈利,资产回报率,股东权益回报率,风险调整后绩效指标,银行资本管理最大的挑战之一即为如何平衡风险与收益，绩效考核指标的演变体现了解决这一问题的轨迹。,第五部分,RAROC,与银行的绩效考核,44银行绩效考核指标的演变12345 收入 盈利 资产回报率,45,R,A,R,O,C,经济资本,税后净,利润,E,V,A,资本成本率,-,x,税后净利润,经济资本,+,利息收入,-,利息支出,+/-FTP,转移利息收入,/ FTP,转移利息支出,=,资金转移定价后的净利差收入,+,非利息收入,-,非利息支出,预期损失,-,成本,-,税金,=,税后净利润,信用风险,市场风险,操作风险,其他风险,=,总经济资本,资本成本率,=,无风险利率,+,贝塔系数,x,市场溢价,其他计算方法：,同业资本回报率的平均水平,不同业务、不同时段的资本成本,风险调整后资本回报率的算法,第五部分,RAROC,与银行的绩效考核,45R经济资本税后净利润EVA资本成本率-x税后净利润经济,46,对,RAROC,的说明,由于缺乏一种把风险与收益结合起来的测量手段，过去商业银行只能做到一面管收益，一面管风险，无法从一种方法中同时把收益和风险同时考虑，从而选择最优的方案。,为解决这个问题，越来越多的银行使用,RAROC,的概念。,用,RAROC,作为考核和资源配置的依据，有效克服了传统方法的缺陷。,RAROC,体现了当期收益和未来风险。,RAROC,科学地揭示了支持银行开展业务的资源代价,-,经济资本。,RAROC,好比一个公用的标尺，共同的准绳，是银行上下从业人员和管理者严格执行的统一标准。,第五部分,RAROC,与银行的绩效考核,46对RAROC的说明由于缺乏一种把风险与收益结合起来的测量,47,不同维度的盈利及资本回报分析，可以展现不同产品、业务单元或客户的,利润贡献,和,边际资本需求,的差异，并有助于银行寻找出造成银行资本需求和盈利水平变化的内、外部驱动要素。,基于不同维度的资本回报分析,结果,，,将经济资本在不同资本回报能力的产品或业务单元中进行优化配置，以提高银行整体的资本回报能力。,对产品、业务单元、客户以及不同分支机构进行多维度分析，可以协助银行进行决策,例如对于某项产品或业务的扩张战略或退出战略、对某项业务或某个分支机构进行剥离、收购或合并决策等,。,根据不同产品或业务的历史表现及市场情况，确定不同产品或业务的最低回报率（,Hurdle Rate,）。,最低回报率除了应用在综合计划、监控及绩效考核中外，还有助于对不同产品和业务的定价和信贷决策。,绩效考核,与,业务分析,资源配置,与,组合优化,战略,与,决策支持,产品定价,与,风险管理,RAROC,EVA,风险调整后绩效指标（,RAROC/EVA,）的应用意义,第五部分,RAROC,与银行的绩效考核,47不同维度的盈利及资本回报分析，可以展现不同产品、业务单元,48,谢 谢 ！,我们不能决定风向，,但可以调整风帆！,48谢 谢 ！我们不能决定风向，,