实行双倍余额递减法计提折旧的固定资产课件

单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,财务管理,大连理工大学 工商管理学院,迟国泰教授,49,/49,第,4,章固定资产管理,4.1,固定资产的特点及管理要求,4.2,固定资产折旧管理,4.3,固定资产的日常管理,4.4,固定资产投资决策,第4章固定资产管理4.1固定资产的特点及管理要求,4.1.1,固定资产的特点,固定资产是指使用期限超过一年，单位价值在规定标准以上并且在使用过程中保持原有物质形态的资产。,工业企业财务制度,规定，符合下列两个条件之一的劳动资料列为固定资产：,使用期限超过一年的房屋及建筑物、机器、机械、运输工具以及其他与生产经营有关的设备、器具、工具等。,不属于生产经营主要设备，但单位价值在,2 000,元以上，并且使用期限超过两年的物品。为了便于管理，企业应根据实际情况，编制固定资产目录。,4.1.1固定资产的特点固定资产是指使用期限超过一年，单位价,4.1.1,固定资产的特点,固定资产的特点，主要表现在它的价值转移和价值补偿上。固定资产的价值运动具有以下特点：,投资的一次性和收回的多次性,价值补偿和实物更新分别进行,循环周转速度慢,4.1.1固定资产的特点 固定资产的特点,4.1.2,固定资产的管理要求,从固定资产的特点出发，加强固定资产管理，既要着眼于实物方面，也要重视价值方面，以保证固定资产的完整无缺和固定资产的有效使用。企业的固定资产管理，应遵循以下基本要求。,科学地进行固定资产的预测分析,正确地计提固定资产折旧,切实做好固定资产的保全,不断提高固定资产的利用效果,4.1.2固定资产的管理要求 从固定资产的,4.1.2,固定资产的管理要求,科学地进行固定资产的预测分析,企业应根据生产经营的任务、生产规模、生产能力等因素，采用科学的方法预测各类固定资产的需要量，并加以合理配置，以尽可能少的固定资产满足企业生产经营的需要。,企业在预测固定资产需要量的基础上，还应做好固定资产投资的预测分析。,正确地计提固定资产折旧,正确计提折旧，必须在遵守国家有关规定的前提下，考虑影响固定资产价值的各种因素，合理确定固定资产折旧年限，并根据企业特点选择恰当的折旧方法。,切实做好固定资产的保全,保证固定资产的完整无缺，是固定资产管理的基本要求。为此，企业必须做好固定资产管理的各项基础工作。,4.1.2固定资产的管理要求科学地进行固定资产的预测分析,不断提高固定资产的利用效果,有效的固定资产管理工作，可以节省固定资产的投资，最大限度地发挥固定资产的效能，降低产品成本中的折旧费用，为社会提供物美价廉的商品产品，为企业提供更多的盈利，为国家提供更多的资金。,企业在固定资产的投资决策、固定资产的构建、固定资产的使用及固定资产的更新改造等各环节的管理工作中均应注意加强固定资产的利用效果。,4.1.2,固定资产的管理要求,不断提高固定资产的利用效果4.1.2固定资产的管理要求,4.2,固定资产折旧管理,4.2.1,固定资产折旧的概念,4.2.2,固定资产的价值损耗,4.2.3,影响固定资产折旧的因素,4.2.4,计提折旧的固定资产范围,4.2.5,固定资产折旧的计算方法,4.2固定资产折旧管理4.2.1固定资产折旧的概念,4.2.1,固定资产折旧的概念,固定资产在使用中产生价值损耗，这种损耗使得固定资产的价值逐渐地转移到产品成本中去。固定资产因损耗而转移到产品中的价值叫做固定资产折旧。,固定资产折旧费计入产品成本，在产品销售之后转化为货币资金收回来，作为固定资产损耗部分价值的补偿。由此可见，固定资产折旧对企业的产品成本、售价决策、利润确认及货币资金流转等都有重大影响。因此，固定资产折旧管理是企业财务管理的重要内容。,4.2.1固定资产折旧的概念固定资产在使用中产生价值损耗，这,4.2.2,固定资产的价值损耗,固定资产由于使用、自然力的作用或科学技术的进步而逐渐丧失原有的价值，称为固定资产的价值损耗。固定资产的价值损耗有两种形式：有形损耗和无形损耗。,1.,固定资产价值的有形损耗,固定资产价值的有形损耗是指固定资产由于在生产过程中使用或自然力影响而引起的价值损耗。有形损耗以其物理性能的完全损耗为界限。,(1),有形损耗的种类,使用损耗。,闲置损耗。,4.2.2固定资产的价值损耗 固定资产由于使,4.2.2,固定资产的价值损耗,(2),影响有形损耗的因素,固定资产本身的质量与可靠性,固定资产的运用条件,固定资产的自然条件,固定资产的养护条件,2.,固定资产价值的无形损耗,固定资产价值的无形损耗是指由于科学技术进步等原因而引起的固定资产价值的损失。,根据产生的原因，无形损耗主要有以下形式：,4.2.2固定资产的价值损耗(2)影响有形损耗的因素,4.2.2,固定资产的价值损耗,(1),由于社会劳动生产率的提高，同一固定资产再生产时所花费的社会必要劳动时间减少，而造成原来的固定资产贬值，这一差额就构成无形损耗。,(2),由于科学技术的进步，技术更先进、效率更高的机器设备出现，这使原有落后的机器设备继续使用成为不经济，因而必须淘汰、提前报废所造成的损失。,(3),由于市场变化使原有设备生产的产品已经过时，或由于企业调整生产方向、原有的设备不适应新的需要，固定资产提前报废而产生的损失。,4.2.2固定资产的价值损耗(1)由于社会劳动生产率的提高，,4.2.3,影响固定资产折旧的因素,固定资产年折旧额的多少、折旧率的高低，主要受以下因素的影响,:,固定资产损耗,固定资产损耗是折旧的基本依据。企业在制定其折旧政策时，必须充分考虑固定资产的各种损耗，特别要预期可能出现的各种无形损耗，并要以其预计损耗程度作为选择折旧方法和确定折旧年限的依据。,固定资产的折旧基数,计算固定资产的折旧基数一般为取得固定资产的原始成本，即固定资产的账面原价。在西方一些国家，由于考虑货币时间价值的影响，也有主张以固定资产的现时重置成本为依据计算折旧作为会计报表的补充资料。,4.2.3影响固定资产折旧的因素 固定资,4.2.3,影响固定资产折旧的因素,固定资产残值,固定资产残值是指固定资产报废时的残余价值，亦即固定资产未转移的价值。,固定资产清理费用,固定资产清理费用是指固定资产报废清理时发生的拆卸、搬迁、整理所花费的支出。,固定资产的使用年限,正确确定固定资产使用年限，一是要先确定固定资产的有形寿命，即物理使用年限；二是在考虑无形损耗影响的前提下，确定固定资产的平均使用年限。使用年限。,4.2.3影响固定资产折旧的因素固定资产残值,4.2.4,计提折旧的固定资产范围,根据现行财务制度，企业在用的固定资产,(,包括经营用固定资产、非经营用固定资产、租出固定资产等,),一般均应计提折旧，具体包括：,房屋和建筑物；,在用的机器设备、仪器仪表、运输工具；,季节性停用、大修理用的设备；,融资租入和以经营租赁方式租出的固定资产。,4.2.4计提折旧的固定资产范围根据现行财务制度，企业在用的,4.2.4,计提折旧的固定资产范围,下列固定资产不计提折旧：,未使用、不需用的机器设备；,以经营租赁方式租入的固定资产；,在建工程项目交付使用以前的固定资产；,已提足折旧继续使用的固定资产；,未提足折旧提前报废的固定资产；,国家规定不提折旧的其他固定资产,(,如土地等,),。,4.2.4计提折旧的固定资产范围下列固定资产不计提折旧：,4.2.4,计提折旧的固定资产范围,固定资产折旧按月计提,当月增加的固定资产，当月不提折旧，从下月起计提折旧。当月减少的固定资产，当月照提折旧，从下月起停止计提折旧。提足折旧的固定资产逾龄使用不再计提折旧。提前报废的固定资产，净损失应计入企业的营业外支出，不得补提折旧。,4.2.4计提折旧的固定资产范围固定资产折旧按月计提,当月增,固定资产折旧的计算方法很多，但国家对企业所选择的折旧方法，历来有比较严格的规定。在原制度中，均规定采用直线法或工作量法。新的财务制度允许某些行业的企业经国家批准后采用加速折旧的方法，以鼓励企业采用新技术，加快科学技术向生产力的转化。,4.2.5,固定资产折旧的计算方法,固定资产折旧的计算方法很多，但国家对企业所选择的折旧方法，历,1.,平均年限法,(,直线法,),根据固定资产原值、预计残值和预计清理费用，按预计使用年限计算折旧的一种方法。采用这种方法计算的每期折旧额都是相等的。,1. 平均年限法(直线法) 根据固定资产原值、预,例,1,某公司某类固定资产规定的使用年限为,10,年，预计净残值率为,4%,，该类固定资产在本月应计提折旧固定资产的原值为,500,万元，则,年折旧率,=,（,1-4,）,/10=9.6,月折旧率,=9.6,12=0.8,月折旧额,=500,万,0.8,=4,万元,例1 某公司某类固定资产规定的使用年限为10年，预计净残值率,2.,工作量法,工作量法是根据实际工作量计提折旧的一种方法，其基本计算公式为,这种方法的特点是使用设备时方计算折旧，折旧额与使用时间成正比，能较好地反映固定资产的实际有形损耗。,2. 工作量法 工作量法是根据实际工作量,(1),运输工具的工作量法,(2),专用设备的工作量法,(1)运输工具的工作量法,3.,双倍余额递减法,这种方法是在不考虑固定资产净残值的情况下，用平均年限法折旧率的两倍作为定率去乘以该资产的账面净值,(,原值减去已提折旧后的余额,),来计算折旧额。,实行双倍余额递减法计提折旧的固定资产，应当在其固定资产折旧年限到期以前两年内，将固定资产净值扣除预计净残值后的净额平均摊销。,3. 双倍余额递减法 实行双倍余额递减法计提折,4.,年数总和法,这是将应计提折旧总额,(,原值减去净残值,),乘以一个逐年递减的分数来确定每年的折旧额。,4. 年数总和法,5.,余额递减法,它是以各年年初固定资产的折余价值,(,即净残值，第,1,年为固定资产原值,),乘以一个固定的折旧率来计算各年折旧额的一种方法。随着固定资产使用年限的增加，折余价值逐年递减，由于折旧率不变，各年提取的折旧额逐年下降。这也是一种递减加速折旧法。,5. 余额递减法,设,R,为年折旧率；,n,为固定资产使用年限；,C,为固定资产原值；,C,n,为第,n,年的折余价值，即残值。则,第,1,年折余价值：,C,1,=C-C*R=C(1-R),第,2,年折余价值：,C,2,=C,1,(1-R)=C(1-R),2,第,3,年折余价值：,C,3,=C,2,(1-R)=C(1-R),3,第,n,年折余价值,(,即净残值,),：,C,n,=C(1-R),n,设R为年折旧率；n为固定资产使用年限；C为固定资产原值；Cn,例,2,某项固定资产的原始价值为,3.8,万元，预计净残值为,2 000,元，预计使用年限为,5,年，试用余额递减法计算年折旧率。,例2 某项固定资产的原始价值为3.8万元，预计,双倍余额递减法、年数总和法和余额递减法三种递减加速折旧法的根据是固定资产使用前期效用大、修理费用小，因此应该多摊折旧；而后期效用渐小，修理费用渐大，因而分摊的折旧应渐小。,递减加速折旧法在固定资产启用的头几年就可以将投资的大部分收回，这对企业至少有三方面的好处：,一是可以避免无形损耗带来的风险；,二是可以尽快采用新技术，增强企业竞争能力；,三是在固定资产使用前期分摊较多的折旧费用，可以推迟一部分所得税的纳税期限，等于取得了国家的无息贷款。,实行双倍余额递减法计提折旧的固定资产课件,6.,偿债基金法,这是一种以建立偿债基金的办法来提取折旧，即每年计提一笔相同数额的基金，并按一定的复利率计算其利息，折旧期满后，累计的基金本金和利息收入总和与应计提折旧总额相等。,6. 偿债基金法,实行双倍余额递减法计提折旧的固定资产课件,4.3,固定资产的日常管理,4.3.1,实行固定资产归口分级管理,4.3.2,编制固定资产目录,4.3.3,建立固定资产卡片或登记簿,4.3.4,正确地核算和提取折旧,4.3.5,合理安排固定资产的修理,4.3.6,科学地进行固定资产更新,4.3固定资产的日常管理4.3.1实行固定资产归口分级管理,4.4,固定资产投资,决策,4.4.1,固定资产更新决策,4.4.2,所得税与折旧对投资的影响,4.4.3,投资风险的分析,4.4固定资产投资决策4.4.1固定资产更新决策,4.4,固定资产投资决策,4.4.1,固定资产更新决策,固定资产更新是对技术上或经济上不宜继续使用的旧资产,用新的资产更换或用先进技术对原有设备进行局部改造。固定资产更新决策主要研究两个问题,:,决定是否更新,决定选择什么样的资产来更新,4.4固定资产投资决策4.4.1固定资产更新决策,1,更新决策的现金流量分析,更新决策的现金流量,主要是现金流出。即使有少量的残值变价收入,也属于支出抵减,而非实质上的流入增加。,2,固定资产的平均年成本,不考虑货币的时间价值,是未来使用年限内现金流出总额与使用年限的比值。,考虑货币的时间价值,是未来使用年限内现金流出中现值与年金现值因数的比值即平均每年的现金流出。,使用平均年成本法时要注意以下两点,(1),平均年成本法是把继续使用旧设备和购置新设备看成是两个互斥的方案,而不是有关更换设备的特定方案,(2),平均年成本法的假设前提是将来设备再更换时,可以按原来的平均年成本找到可代替的设备。,1 更新决策的现金流量分析,4.4.2,所得税与折旧对投资的影响,1,.,税后成本与税后收入,凡是可以减免税负的项目,实际支付额并不是真实的成本,而应将因此而减少的所得税考虑进去。扣除了所得税影响以后的费用净额,称为税后成本。,税后成本税后收益的一般公式为,税后成本,=,实际支付,(1-,税率,),税后收益,=,收入金额,(1-,税率,),4.4.2所得税与折旧对投资的影响,2.,折旧的抵税作用,加大成本会减少利润,从而使所得税减少。如果不计提折旧,企业的所得税会增加许多。折旧可以起到减少税负的作用,这种作用称为“折旧税抵”或“税收挡板”。下面是一个简化的实例说明。,甲、乙公司全年销售收入、付现营业费用均相同,所得税税率为,40%,。两者的区别是甲公司有一项可计提折旧的资产,每年折旧额相同。两家公司的现金净流量见表。,2.折旧的抵税作用,案例：,案例：,4.4,固定资产投资,决策,4.4.1,固定资产更新决策,固定资产更新是对技术上或经济上不宜继续使用的旧资产,用新的资产更换或用先进技术对原有设备进行局部改造。固定资产更新决策主要研究两个问题,:,决定是否更新,决定选择什么样的资产来更新,4.4固定资产投资决策4.4.1固定资产更新决策,1,更新决策的现金流量分析,更新决策的现金流量,主要是现金流出。即使有少量的残值变价收入,也属于支出抵减,而非实质上的流入增加。,2,固定资产的平均年成本,不考虑货币的时间价值,是未来使用年限内现金流出总额与使用年限的比值。,考虑货币的时间价值,是未来使用年限内现金流出中现值与年金现值因数的比值即平均每年的现金流出。,使用平均年成本法时要注意以下两点,(1),平均年成本法是把继续使用旧设备和购置新设备看成是两个互斥的方案,而不是有关更换设备的特定方案,(2) ),平均年成本法的假设前提是将来设备再更换时,可以按原来的平均年成本找到可代替的设备。,1 更新决策的现金流量分析,4.4.2,所得税与折旧对投资的影响,1.,税后成本与税后收入,凡是可以减免税负的项目,实际支付额并不是真实的成本,而应将因此而减少的所得税考虑进去。扣除了所得税影响以后的费用净额,称为税后成本。,税后成本税后收益的一般公式为,税后成本,=,实际支付,(1-,税率,),税后收益,=,收入金额,(1-,税率,),4.4.2所得税与折旧对投资的影响,2.,折旧的抵税作用,加大成本会减少利润,从而使所得税减少。如果不计提折旧,企业的所得税会增加许多。折旧可以起到减少税负的作用,这种作用称为“折旧税抵”或“税收挡板”。下面是一个简化的实例说明。,甲、乙公司全年销售收入、付现营业费用均相同,所得税税率为,40%,。两者的区别是甲公司有一项可计提折旧的资产,每年折旧额相同。两家公司的现金净流量见表。,2.折旧的抵税作用,案例：,案例：,2.,折旧的抵税作用,加大成本会减少利润,从而使所得税减少。如果不计提折旧,企业的所得税会增加许多。折旧可以起到减少税负的作用,这种作用称为“折旧税抵”或“税收挡板”。下面是一个简化的实例说明。,甲、乙公司全年销售收入、付现营业费用均相同,所得税税率为,40%,。两者的区别是甲公司有一项可计提折旧的资产,每年折旧额相同。两家公司的现金净流量见表。,2.折旧的抵税作用,甲公司利润虽然比乙公司少,1800,元,但现金净流入却多出,1200,元,其原因在于有,3000,元的折旧计入成本,使应税所得减少,3000,元,从而少纳税,1200,元。这笔现金保留在企业里,不必交出。,从增量分析的角度来看,由于增加了一笔,3000,元折旧,使企业获得,1200,元的现金流入。折旧对税负的影响可以按下列公式计算,:,税负减少,=,折旧额,税率,=300040%=1200(,元,),甲公司利润虽然比乙公司少1800元,但现金净流,3.,税后现金流量,在加入所得税因素以后,现金流量的计算有三种方法,:,根据现金流量计算,营业现金流量,=,营业收入,-,付现成本,-,所得税,根据年终营业结果来计算,营业现金流量,=,税后净利,+,折旧,这两种算法所表示的结果是一致的：,营业现金流量,=,营业收入,-,付现成本,-,所得税,=,营业收入,-(,营业成本,-,折旧,)-,所得税,=,营业利润,+,折旧,-,所得税,=,税后净利,+,折旧,3.税后现金流量,根据所得税对收入和折旧的影响计算,营业现金流量,=,税后收入,-,税后成本,+,税负减少,=,收入,(1-,税率,)-,付现成本,(1-,税率,)+,折旧,税率,上述三个公式,最常用的是第三种。企业的所得税是根据企业总利润计算的,在决定某个项目是否投资时,往往使用差额分析法确定现金流量,并不知道整个企业的利润及与此有关的原所得税。,根据所得税对收入和折旧的影响计算,4.4.3,投资风险的分析,前边在讨论投资决策时，曾假定现金流量是确定的。实际上，投资活动充满了不确定性。如果决策面临的不确定性和风险比较大，足以影响方案的选择，那么就应对它们进行计量并在决策时加以考虑。,投资风险分析的常用方法是风险调整贴现率法和肯定当量法。,1.,风险调整贴现率法,基本思想是根据风险的大小确定包括了风险因素的贴现率，即风险调整贴现率。,4.4.3投资风险的分析 前边在讨论投资,4.4.3,投资风险的分析,1.,风险调整贴现率法,基本思想是根据风险的大小确定包括了风险 因素的贴现率，即风险调整贴现率。,根据投资的风险价值原理：,K=i,bQ,式中,K,风险调整贴现率；,i,无风险贴现率；,b,风险报酬斜率；,Q,风险程度。,假设,i,为已知，为了确定,K,，需要先确定,Q,和,b,。,4.4.3投资风险的分析 1.风险调整贴现率法,4.4.3,投资风险的分析,2.,肯定当量法,基本思路是先用一个系数把有风险的现金收支调整为无风险的现金收支，然后用无风险的贴现率去计算净现值，以便用净现值法的规则判断投资机会的可取程度。,其中， 为,t,年现金流量的肯定当量系数，取值为,0,1,；,i,为无风险的贴现率；,CFAT,为税后现金流量。,4.4.3投资风险的分析2.肯定当量法,4.4.3,投资风险的分析,肯定当量系数，是指不肯定的一元现金流量期望值相当于使投资者满意的肯定的金额，它可以把各年不肯定的现金流量换算成肯定的现金流量。,肯定当量法也可以与内含报酬率法结合使用。,肯定当量法是用调整净现值公式中分子的办法来考虑风险，风险调整贴现率法是用调整净现值公式中分母的办法来考虑风险，这是两者的重要区别。肯定当量法克服了风险调整贴现率法夸大远期风险的缺点，可以根据各年不同的风险程度，分别采用不同的肯定当量系数，但如何确定当量系数是个困难的问题。,4.4.3投资风险的分析 肯定当量系数，是指,