知识要点(非财)课件

欢迎您参加欢迎您参加 知识要点学习参考知识要点学习参考 请勿外传请勿外传 赢在中国海选阶段脱颖而出的108名精英云集北京，通过人众人商战特训营考验自己的经营能力，展示自己的创业才华，进入36强。你们即将接手一家公司的运营管理，在进入你的办公室，开始施展你的运营才能之前，你有机会向公司董事会提出你最关心的问题，你准备问什么？审审 查查 报报 表表P4共同运营第一年关帐80804848323220204 48 8-6-60 02 21 11 137372020202015153 3959528288 836361311311 10 060606161202049491 17070131131土地土地机器机器成品成品在制品在制品原材料原材料应收款应收款现金现金借贷借贷权益权益固固定定资资产产流流动动资资产产资产的形式资产的形式资产的来源资产的来源 资产资产 =负债负债+权益权益企业的企业的“快照快照”-”-期末的财务状期末的财务状况况资产负债表BalanceSheet资产负债表(BalanceSheet)实例年初年初年末年末年初年初年末年末货币资金货币资金31823827.7031823827.70159425802.73159425802.73应付帐款应付帐款37886974.6237886974.62122984313.38122984313.38应收帐款应收帐款6096569.606096569.60602953.96602953.96应付工资应付工资2406996.792406996.792406996.792406996.79其他应收款其他应收款3338248.613338248.6116739093.7816739093.78应付福利费应付福利费4086923.854086923.856508661.886508661.88应收款合计应收款合计9434818.219434818.2117342047.7417342047.74未交税金未交税金10770891.1410770891.1427597411.5527597411.55存货存货11642708.3511642708.359131330.859131330.85应付利润应付利润-股利股利19102944.3719102944.3734744470.9134744470.91原材料原材料1307921.121307921.123264665.223264665.22其他应交款其他应交款236079.63236079.63354367.33354367.33产成品产成品8128211.058128211.053649076.123649076.12其他应付款其他应付款25029811.4525029811.4528343561.3628343561.36待摊费用待摊费用3000000.003000000.001255565.261255565.26流动负债合计流动负债合计99520621.8599520621.85222939783.20222939783.20长期借款长期借款7070000.007070000.007070000.007070000.00长期应付款长期应付款272387.11272387.11258387.11258387.11长期负债合计长期负债合计7342387.117342387.117328387.117328387.11流动资产合计流动资产合计55901354.2655901354.26187154746.58187154746.58负债合计负债合计106863008.96106863008.96230268170.31230268170.31长期投资长期投资25900000.0025900000.0090268207.3490268207.34长期投资净值长期投资净值25900000.0025900000.0090268207.3490268207.34实收资本实收资本-股本股本36593400.0036593400.00100000000.00100000000.00固定资产原价固定资产原价126156791.94126156791.94138733636.18138733636.18减：累计折旧减：累计折旧28192693.4128192693.4131376422.6131376422.61盈余公积盈余公积50116390.3150116390.3168418644.1368418644.13固定资产净值固定资产净值97964098.5397964098.53107357213.57107357213.57在建工程在建工程8097946.258097946.259112353.469112353.46固定资产合计固定资产合计106062044.78106062044.78116469567.03116469567.03无形资产无形资产5709400.235709400.234794293.494794293.49无形及递延资产合计无形及递延资产合计5709400.235709400.234794293.494794293.49所有者权益合计所有者权益合计86709790.3186709790.31168418644.13168418644.13资产总计资产总计193572799.27193572799.27398686814.44398686814.44负债和所有者权益总计负债和所有者权益总计193572799.27193572799.27398686814.44398686814.44关帐80804848323220204 4 8 8-6-60 0 2 21 11 128288 8363637372020 202015153 395951311311 1 0 060606161202049491 17070131131P6销售销售直接成本直接成本净利润净利润损益表Profit&loss毛利毛利折旧前利润折旧前利润利息前利润利息前利润税前利润税前利润综合费用综合费用折折 旧旧利利 息息税税 金金反应企业收入与成本之间的关系反应企业收入与成本之间的关系及期间财富的变化及期间财富的变化2019201920192019主营业务收入主营业务收入291047830.01291047830.01457151838.16457151838.16主营业务收入净值主营业务收入净值291047830.01291047830.01457151838.16457151838.16主营业务成本主营业务成本179225626.17179225626.17325133397.86325133397.86主营业务税金主营业务税金2312973.312312973.312748409.942748409.94营业费用营业费用60809963.3360809963.3353323389.6553323389.65主营业务利润主营业务利润48699267.2048699267.2075946640.7175946640.71管理费用管理费用15906156.1415906156.1428775040.4128775040.41财务费用财务费用-518016.64-518016.64-2440625.16-2440625.16营业利润营业利润33311127.7033311127.7049612225.4649612225.46投资收益投资收益968207.34968207.34补贴收入补贴收入2795.002795.00营业外收入营业外收入16942.7916942.79116969.48116969.48营业外支出营业外支出204730.00204730.00143011.92143011.92利润总额利润总额33123340.4933123340.4950557185.3650557185.36所得税所得税10930702.3610930702.3616363440.4116363440.41净利润净利润22192638.1322192638.1334193744.9534193744.95其他调整其他调整1237363.901237363.90可供分配利润可供分配利润22192638.1322192638.1335431108.8535431108.85提取法定盈余公积金提取法定盈余公积金2219263.812219263.813543110.883543110.88应付法定公益金应付法定公益金1109631.911109631.911771555.441771555.44可供投资者分配的利润可供投资者分配的利润18863742.4118863742.4130116442.5330116442.53提取任意盈余公积金提取任意盈余公积金11096319.0711096319.0712400888.1012400888.10应付普通股股利应付普通股股利7767423.347767423.3417715554.4317715554.43损益表(Profit&lose)实例二张财务报表的关系 20192019年年1212月月3131日日资产负债表资产负债表损益表损益表20192019年年1212月月3131日日资产负债表资产负债表资产负债表：资产负债表：揭示了一特定时刻公司的财务状况；揭示了一特定时刻公司的财务状况；损损 益益 表：表：揭示了公司在一期间内的经营状况。揭示了公司在一期间内的经营状况。流动比率流动比率=流动资产流动资产流动负债流动负债衡量企业利用流动资产偿付流动负债（短期负债）的能力，比率越高，表示流动负债受偿的可能性越高，短期债权人越有保障。一般而言，流动比率不小于1，是财务分析师对企业风险忍耐的底限。流动比率不小于1，相当于要求营运资本为正数。速动比率速动比率=（流动资产（流动资产库存）库存）流动负债流动负债很多尖端产品的库存在竞争激烈的情况下，经常贱价出手，所以价格难以预估。将其除外，便可进一步求得更标准的还债能力，此比率应大于1，才能使公司获得保障。长期负债对股东权益比率长期负债对股东权益比率=长期负债长期负债股东权益股东权益长期负债对总资产比率长期负债对总资产比率=长期负债长期负债总资产总资产债务过多，一个公司所负担的风险自然较大。经济不景气的时候，公司债等长期负债的应付利息，经常沉重得令公司喘不过气来。长期负债对股东权益比率以低于75%为理想；长期负债对总资产比率以低于50%为理想；我们用什么指标评价管理团队的经营能力？ROAROA=总资产总资产息税前利润息税前利润资产回报率资产回报率企业针对所投入资本的回报能力为何用ROA来考核？ROAROA=总资产总资产息税前利润息税前利润资产回报率资产回报率销售销售直接成本直接成本净利润净利润毛利毛利折旧前利润折旧前利润营业利润营业利润税前利润税前利润综合费用综合费用折折 旧旧利利 息息税税 金金银行银行国家国家股东股东 考核管理团队运用资考核管理团队运用资金产生新钱的能力，而金产生新钱的能力，而不管这些资金的成本及不管这些资金的成本及是从哪里来的；是从哪里来的；可以跨行业对职业经可以跨行业对职业经理人进行考核理人进行考核,挑战你赚挑战你赚来新钱的能力。来新钱的能力。准备投入第二年运营你怎样解释亏损？损益表销售销售直接成本直接成本综合费用综合费用折折 旧旧利利 息息税税 金金净利润净利润土地土地机器机器成品成品在制品在制品原材料原材料应收款应收款现金现金借贷借贷-长期借贷长期借贷-短期借贷短期借贷-应付税应付税权益权益-股东资本股东资本-利润留存利润留存-本年净利润本年净利润资产负债表毛利毛利折旧前利润折旧前利润利息前利润利息前利润税前利润税前利润回收现金是企业经营的最基本原则造成企业现金改变的活动有三大类：经营活动，指的是所有能影响损益表的营业活动，例如销售及发放薪资费用。由顾客端所收取的现金必须大于支付生产所需的现金（工资、材料、水电房租等；）投资活动，主要指取得或者处理长期资产的活动，例如购买土地、厂房、设备，或出售既有固定资产。投资期间现金的总回收，必须大于现金的总支出；筹资活动，包括企业的借款、还款、支付现金股利等；不管是短期或长期借款，经过一段时间后，必须连本带利一并归还。现金流现金流记录的是资金的流动过程只有正向现金流才能带来利润负向现金流可以把资产状况良好的企业带入破产准备开始第三年运营金额金额产量产量固定成本固定成本变动成本变动成本总成本总成本(固定固定+变动变动)总收入总收入盈亏平衡点盈亏平衡点 盈利盈利 亏损亏损管管理理费费用用市市场场投投入入机机器器折折旧旧银银行行利利息息房房屋屋租租金金原原材材料料人人工工水水电电1 12 23 34 4销售额销售额平衡点平衡点销售量平衡点销售量平衡点价格价格做价格更高的产品做价格更高的产品降低变动成本降低变动成本降低固定成本降低固定成本增加销售量增加销售量利润在哪里？保本销售额毛利率毛利率保本销售额：保本销售额：综合费用综合费用+折旧折旧+利息利息销售销售直接成本直接成本综合费用综合费用折折 旧旧利利 息息税税 金金净利润净利润=0=0可以直接分摊到每个可以直接分摊到每个销售出去的产品中销售出去的产品中 在不亏损的前提下，主营业务的销售额可以允许的最底水平，在不亏损的前提下，主营业务的销售额可以允许的最底水平，即销售额必须达到这个水平以承担综合费用、折旧和利息。即销售额必须达到这个水平以承担综合费用、折旧和利息。毛利率毛利率:直接成本与销售额的比率。直接成本与销售额的比率。改善利润的途径将生产能力投入到高利润产品上，做价格更高的产品；将生产能力投入到高利润产品上，做价格更高的产品；降低产品的直接成本，用合适的生产线匹配你的产品；降低产品的直接成本，用合适的生产线匹配你的产品；审视经营活动的每一个细节，分析各类成本中包含或隐藏审视经营活动的每一个细节，分析各类成本中包含或隐藏的不必要成本；的不必要成本；将产品卖到成长性好的市场；将产品卖到成长性好的市场；不断改善和提高生产效率。不断改善和提高生产效率。如何通过内部潜力挖掘来提升利润财务原理告诉我们现状销售额销售额10,000成本成本9,230销售费用销售费用530利润利润240成本费用各减少 1%销售额销售额10,000成本成本9,137.7销售费用销售费用524.7利润利润337.6利润增长利润增长41%单价：单价：100数量：数量：100如何提高利润？一个虚拟案例成本费用各减少 1%销售额销售额10,000成本成本9,137.7销售费用销售费用524.7利润利润337.6售价提高 1%销售额销售额10,100成本成本9,137.7销售费用销售费用524.7利润利润437.6利润增长利润增长30%利润的提高售价提高 1%销售额销售额10,100成本成本9,130销售费用销售费用524.7利润利润437.6销量提高 1%销售额销售额10,201成本成本9,221.3销售费用销售费用530利润利润449.7利润增长利润增长3%利润的提高1%+1%+1%=87.4%利润增长%=449.7-240.0240.0X 100=87.4%三阶段整体回顾利润的产生准备开始第四年运营投资回报分析乙厂房乙厂房生产线生产线5+5+3M5+5+3M 13M13M每年可以生产每年可以生产8 8个个A A产品，产品，8AX5M=40M8AX5M=40M直接成本直接成本净利润净利润综合费用综合费用折折 旧旧利利 息息税税 金金3MX8A=24M3MX8A=24M市场市场2M,2M,维护维护2M,2M,租金租金2M,2M,管理管理2M2M已经支出已经支出4.4M(4.4M(资金成本资金成本)40-24-2-2-2-2-4.4-140-24-2-2-2-2-4.4-1=2.6M2.6M2.6M2.6M要要5 5年才收年才收回投资回投资$课程中单个产品所占用的资金大约在课程中单个产品所占用的资金大约在4 7.54 7.5之间，取之间，取5.55.5这个偏小的中间这个偏小的中间数数资金使用成本（利息）合计：资金使用成本（利息）合计：5.5M X 8 X 10%5.5M X 8 X 10%（贷款利率）（贷款利率）=4.4M=4.4M1M1M？13M13M销售销售40M40M个人投资房产回报分析100100万万房产房产购房贷款购房贷款7070万万首付款首付款3030万万资产负债表装修装修1515万万装修贷款装修贷款1515万万买家俱买家俱5 5万万家俱家俱5 5万万8585万负债万负债3535万权益万权益负债负债+权益权益120120万万资产资产120120万万个人投资房产回报分析损益表销售销售7.27.2万万/年年（0.6X12)0.6X12)直接成本直接成本水水电电气气净利润净利润-4.55-4.55万万综合费用综合费用折折 旧旧利利 息息税税 金金暂时没有暂时没有(由房客支付由房客支付)市场中介市场中介0.30.3万万,设备维护设备维护0.20.2万万/年年,物业费物业费1 1万万,合计合计:1.5:1.5万万房屋房屋2 2万万/年年,装修装修4 4万万/年年,合计合计:6:6万万8585万万X5%=4.25X5%=4.25万万/年年0 011.7511.75万元万元净利润净利润1.451.45万万个人投资房产回报分析从现金看从现金看,你投入了你投入了3535万万销售销售7.27.2万万/年年（0.6X12)0.6X12)直接成本直接成本水水电电气气综合费用综合费用折折 旧旧利利 息息税税 金金净利润净利润1.451.45万万3535万万/1.45/1.45万万=24=24年年(收回投资收回投资)120/1.5=80120/1.5=80年年如何提高ROA?-杜邦金字塔7878424290904040252536368.58.51301301111 ROAROA=利息前利润利息前利润总资产总资产=利息前利润利息前利润销售额销售额x x销售额销售额总资产总资产利润率利润率效益指标效益指标周转率周转率效率指标效率指标如何提高ROA6A6A 单价单价:5m:5m 总价总价:30M:30M 2B2B 单价单价:8m:8m 总价总价:16M:16M 第一张单子：选择更高的周转率；第一张单子：选择更高的周转率；第二张单子：选择更高的利润率。第二张单子：选择更高的利润率。股东们很高兴股东们很高兴!课程小结课程小结财务视角认识资产负债表认识资产负债表Balance SheetBalance Sheet土地土地机器机器成品成品在制品在制品原材料原材料应收款应收款现金现金负债负债权益权益固固定定资资产产流流动动资资产产资产的形式资产的形式资产的来源资产的来源 资产资产 =负债负债+权益权益课程小结课程小结深入理解企业经营的终极目的。深入理解企业经营的终极目的。*股东的钱怎样被使用股东的钱怎样被使用;*公司资产的归属公司资产的归属;*资产项目之间的流转不资产项目之间的流转不能用来解释企业的盈亏。能用来解释企业的盈亏。熟悉损益表熟悉损益表 Profit&lossProfit&loss销售销售直接成本直接成本净利润净利润毛利毛利折旧前利润折旧前利润利息前利润利息前利润税前利润税前利润综合费用综合费用折折 旧旧利利 息息税税 金金快速建立快速建立“关注结果的经营思维关注结果的经营思维”销售是企业唯一的收入来源，销售不力会使企业丧失生存能力；实现了销售，生产投入将转化为成本；影响利润的因素是有限的、可以控制的，需要你制定策略时精确地计算。课程小结课程小结经营视角 投资决策投资决策Investing Investing DecisionsDecisions 经营决策经营决策Operating DecisionsOperating Decisions 融资决策融资决策Financing Financing DecisionsDecisions 财务经营战略财务经营战略 Financial/Operational Strategies Financial/Operational Strategies 财务计划与控制财务计划与控制 Financial Planning/ControlFinancial Planning/Control与财务相关的决策与财务相关的决策 投投 入入 Input生产生产 Throughput 产出产出 Output课程小结课程小结金额金额产量产量固定成本固定成本变动成本变动成本总成本总成本(固定固定+变动变动)总收入总收入盈亏平衡点盈亏平衡点 盈利盈利 亏损亏损1 12 23 34 4销售额销售额平衡点平衡点销售量平衡点销售量平衡点守住经营底线守住经营底线课程小结课程小结利润率与资产周转率的综合做毛利更高的产品，做毛利更高的产品，资产跑的越快越好。资产跑的越快越好。ROAROA=利息前利润利息前利润总资产总资产=利息前利润利息前利润销售额销售额 x销售额销售额总资产总资产利润率利润率周转率周转率企业经营的核心要素1.1.正向的现金流正向的现金流2.2.利润率利润率3.3.周转率周转率4.4.持续增长持续增长5.5.坚持客户导向坚持客户导向资产回报率资产回报率CEOCEO说说执行作者拉姆执行作者拉姆 查兰查兰经营的本质经营的本质流动流动权益权益销售销售现金现金技术技术资源资源固定固定负债负债直接直接综合综合折旧折旧利息利息税金税金净利净利投入投入运营运营结果结果本钱本钱资产负债表资产负债表损益表损益表经营的本质经营的本质*尽可能获得净资产的增加，尽可能获得净资产的增加，赚取尽可能多的现金。赚取尽可能多的现金。*看产生多少现金的能力，不看你有多少资产。看产生多少现金的能力，不看你有多少资产。*重要经营指标：重要经营指标：总资产、销售额、净利润、现金流总资产、销售额、净利润、现金流 权益回报率权益回报率(ROE)(ROE)、资产回报率（、资产回报率（ROA)ROA)*领导者要善于让下属直接对净利润负责。领导者要善于让下属直接对净利润负责。管理成本管理成本利息利息资产资产市场费市场费 研发费研发费销售销售 银行贷款银行贷款股东增资股东增资经营者的责任经营者的责任提高股东权益提高股东权益期初资本期初资本(不能变不能变)利润留存利润留存(前任的业绩前任的业绩)净利润净利润(你能做的你能做的)怎样提升权益怎样提升权益权益权益借贷借贷在体验中学习，在学习中成长！在体验中学习，在学习中成长！陈伟：陈伟：1377 0328 304 martinchenrenzhongren