信托产品培训课件

信托产品培训报告人:车潇潇信托产品培训报告人:车潇潇目录 认识信托投资认识信托投资 信托业的制度优势信托业的制度优势 信托产品设计的五大要素信托产品设计的五大要素 信托产品介绍信托产品介绍目录 认识信托投资 信托业的制度优势 信托产品设计的五大要素信托是指委托人基于对受托人信托是指委托人基于对受托人(信托投资公司信托投资公司)的信任，的信任，将其合法拥有的财产委托给受托人，由受托人按委托人将其合法拥有的财产委托给受托人，由受托人按委托人的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定的目的，的意愿以自己的名义，为受益人的利益或者特定的目的，进行管理或者处分的行为。概括地说是进行管理或者处分的行为。概括地说是“受人之托，代受人之托，代人理财人理财”。认识信托投资委托人信任受托人委托人信任受托人委托人将财产权委托给受托委托人将财产权委托给受托人人受托人以自己的名义管理、受托人以自己的名义管理、处分信托财产处分信托财产受托人为受益人的最大利益受托人为受益人的最大利益管理信托事务。管理信托事务。信托是指委托人基于对受托人(信托投资公司)的信任，将其合法拥信托业的制度优势安全性安全性与委托人隔离与委托人隔离与受托人隔离与受托人隔离灵活性灵活性财产管理的灵活性财产管理的灵活性合理规避政策限制合理规避政策限制 广泛性广泛性资本市场、货币市场、产业市场资本市场、货币市场、产业市场信托业的制度优势 安全性信托产品五大要素产品收益产品期限信用增级风险控制流动性设计信托产品五大要素产品收益产品期限信用增级风险控制流动性设计产品收益政策上不允许承诺保底，通行做法是以预期收益率形式进行揭示。高低设定主要有两类因素：1、同期银行存款利率和国债利率；2、不同类型信托项目的收益水平。期限、金额不同，收益水平有所不同产品收益政策上不允许承诺保底，通行做法是以预期收益率形式进行产品期限资金需求方的需要资金需求方的需要 资金周转项目中短期，基础设施周期较长，地产两 者之间，PE类最长投资者的投资偏好投资者的投资偏好 中短期项目，主流期限2年，部分超过3年，5年以上很少监管要求监管要求 集合资金信托计划管理办法规定，期限不少于1年产品期限资金需求方的需要信用风险保证 第三方担保 抵押 质押风险控制 市场风险因市场利率、汇率和价格波动而造成损失的风险 例：证券投资类阳光私募产品，通过结构化设计，设立预警线、止损线控制。风险控制信用增级 外部信用增级第三方担保 现金担保账户 保险公司保函 银行信用证内部信用增级 结构化信用增级 超额担保 储备金制度 追索权制度 信用增级柜台转让质押贷款“做市商”模式“信政通”业务开放式信托证券投资类、基金类业内主要一、五两种方式。流动性设计柜台转让流动性设计 新华信托新华信托 蒲公英系列集合资金信托计划蒲公英系列集合资金信托计划 （TOTTOT）产品介绍投向新华信托-芜湖市镜湖建投特定资产收益权投资集合资金信 托计划期限：2年预期年化收益率：30-50万，7.8%；50万以上，8.25%收益分配方式：每年度分配一次 新华信托蒲公英系列集合资金信托计划产品介绍投向新华信 新华信托股份有限公司拟与芜湖市镜湖建设投资有限公司合作发行“新华信托芜湖市镜湖建设投资有限公司特定资产收益权投资集合资金信托计划”，信托资金用于受让芜湖市镜湖建设投资有限公司持有的芜湖市镜湖区荆山安置小区项目（一期）收益权，专项用于芜湖市镜湖区荆山安置小区项目建设。产品简介 产品简介产品结构产品结构销售回款及增信措施销售回款及增信措施融资方介绍镜湖建投融资方介绍镜湖建投担保方介绍芜湖县建投担保方介绍芜湖县建投标的项目介绍标的项目介绍项目规划项目规划周边楼盘价格周边楼盘价格现金流测算现金流测算抵押物介绍抵押物介绍特点总结产品起点低，收益率远高于银行理财产品以及货币基金产品起点低，收益率远高于银行理财产品以及货币基金投向确定的集合资金信托计划，结构清晰投向确定的集合资金信托计划，结构清晰被投项目风控措施完善被投项目风控措施完善 融资方镜湖建投2012年末资产总额138亿元，在公开市场发行了企业 债，财务信息透明，信用评级AA，负债率50.35%，具备较强的还款能力；担保方芜湖县建投2012年末资产总额120亿元，负债率34.97%，实力较强，融资方及担保方均属于100%国资控股；标的项目属于安置房定向销售，拆迁户凭拆迁证购买，房价仅为普通商品房价格的55%。周边商业成熟、销售优势明显；抵押物质地优良，估值合理，安全边际较高。特点总结产品起点低，收益率远高于银行理财产品以及货币基金谢谢报告人：车潇潇谢谢报告人：车潇潇