衍生金融工具与套期保值会计课件

第五章第五章衍生金融衍生金融工具会计工具会计第五章衍生金融一、金融工具系列准则一、金融工具系列准则 -金融工具确认和计量金融工具确认和计量 （CAS22CAS22）-金融资产转移金融资产转移 （CAS23CAS23）-套期保值套期保值 （CAS24CAS24）-金融工具列报金融工具列报 （CAS37CAS37）1 1 衍生金融工具概述衍生金融工具概述一、金融工具系列准则-金融工具确认和计量（CAS22）形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益工具的合同 甲公司 乙公司 发行公司债券发行公司债券 债券投资债券投资（金融负债）（金融负债）（金融（金融资产）资产）发行公司普通股发行公司普通股 股权投资股权投资 （权益工具）（权益工具）（金融资产（金融资产）二、金融工具：二、金融工具：形成一个企业的金融资产，并形成其他单位的金融负债或权益基础金融工具基础金融工具：一切能证明：一切能证明债权、权益、债务关系的具债权、权益、债务关系的具有一定格式的合法书面文件有一定格式的合法书面文件 衍生金融工具衍生金融工具：在基础金融：在基础金融工具的基础上派生出的金融工具的基础上派生出的金融工具，以基础金融工具为交工具，以基础金融工具为交易对象的金融工具易对象的金融工具 现金现金票据票据股票股票债券债券远期合同远期合同 期货合同期货合同 期权合同期权合同 互换合同互换合同 三、金融工具分类三、金融工具分类价值衍生价值衍生/净投资很少或零净投资很少或零/未来未来交割交割基础金融工具：一切能证明衍生金融工具：在基础金融现金票据股票金融资产和金融负债的分类金融资产和金融负债的分类其他金融负债其他金融负债以公允价值计量且其变动计入当以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产和金融负债期损益的金融资产和金融负债持有至到期投资持有至到期投资贷款和应收款项贷款和应收款项可供出售金融资产可供出售金融资产金金融融资资产产和和金金融融负负债债金融资产和金融负债的分类其他金融负债以公允价值计量且其变动计四、衍生金融工具的产生与发展四、衍生金融工具的产生与发展期货合约期货合约布雷顿森林体系布雷顿森林体系汇率波动汇率波动利率波动利率波动四、衍生金融工具的产生与发展五、衍生金融工具特征五、衍生金融工具特征其价值随特定利率、金融工具价格、商其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、信用等级或类似品价格、汇率、价格指数、信用等级或类似变量的变动而变动，该变量与合同的任一方变量的变动而变动，该变量与合同的任一方不存在特定关系。不存在特定关系。不要求初始净投资，或与对市场情况变化不要求初始净投资，或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比，要求很少有类似反应的其他类型合同相比，要求很少的初始净投资的初始净投资在未来某一日期结算在未来某一日期结算五、衍生金融工具特征六、衍生金融工具分类六、衍生金融工具分类远期（远期（Forward）期货（期货（Future）期权（期权（Option）互换（互换（Swap）通常按公允价值确认在资产负债表中通常按公允价值确认在资产负债表中公允价值变动通常记入当期损益公允价值变动通常记入当期损益需要获得适当的估价需要获得适当的估价六、衍生金融工具分类1远期合同远期合同远期合同是交易双方分别承诺远期合同是交易双方分别承诺在将来某一特定时间购买和提供某在将来某一特定时间购买和提供某种金融资产而签订的合约。种金融资产而签订的合约。交易对象在未来交割，但交易对象交易对象在未来交割，但交易对象的数量、规格、交割时间和交割价格在的数量、规格、交割时间和交割价格在合同中事先确定。合同中事先确定。1远期合同远期合同是交易双方分别承诺在 2.2.期货合同期货合同 通过买卖期货合约，躲避商品价格波动，通过买卖期货合约，躲避商品价格波动，获取利润的投资获取利润的投资程序程序 委托交易委托交易 开立帐户并交纳保证金开立帐户并交纳保证金 现货交割现货交割2.期货合同通过买卖期货合约，躲避商品价格波特点特点（1）交易单位、交割日期、地点标准化）交易单位、交割日期、地点标准化（2）交易双方不直接接触，各自与自己的结）交易双方不直接接触，各自与自己的结算公司结算算公司结算（3）结算每天进行，不是到期一次进行）结算每天进行，不是到期一次进行（4）合约买卖者可在交割日前采取对冲交易）合约买卖者可在交割日前采取对冲交易结束头寸，无需实现实物交割结束头寸，无需实现实物交割特点功能（功能（1）控制成本（）控制成本（2）保障商品利润）保障商品利润 （3）降低外汇风险（）降低外汇风险（4）协助现货交易）协助现货交易（5）投资获利）投资获利 （6）价格发现机制）价格发现机制种类（种类（1）农产品期货（）农产品期货（2）林产品期货）林产品期货 （3）贵重金属期货（）贵重金属期货（4）能源期货）能源期货（5）金融期货（利率、股指、外汇）金融期货（利率、股指、外汇）功能（1）控制成本（2）保障商品利润（3）降低外汇风险例：某香港投资者通过分析认为某甲股票价值被低估，于是例：某香港投资者通过分析认为某甲股票价值被低估，于是在在X1年年10月月15号买进该股票号买进该股票100万港币，但他又担心股指下跌万港币，但他又担心股指下跌股价随之下跌，股价随之下跌，如何设计投资如何设计投资？（？（X1年年10月月15号恒指为号恒指为4033.8点，每点点，每点50港币）港币）例：某香港投资者通过分析认为某甲股票价值被低估，于是在X1年期货合约交易基本组织管理特点期货合约交易基本组织管理特点期货交易的组织机制期货交易的组织机制组织期货交易结算的机构组织期货交易结算的机构结算公司结算公司期货交易的保证金要求期货交易的保证金要求每日价格限制和头寸限制每日价格限制和头寸限制关闭合约关闭合约交割交割期货合约交易基本组织管理特点远期和期货的差异远期和期货的差异时间/品种保证金交易对象清算(满期)合约内容交易场所经济意义经济意义期货合约期货合约远期合约远期合约远期和期货的差异时间/品种保证金交易对象清算(满期)合约内容3.3.期权（期权（OptionOption）是指赋予其购买者在规定期限内按双方约是指赋予其购买者在规定期限内按双方约定的价格（简称协议价格或执行价格）购买定的价格（简称协议价格或执行价格）购买或出售一定数量某种资产（称为基础资产或或出售一定数量某种资产（称为基础资产或标的资产）的权利的合约。标的资产）的权利的合约。3.期权（Option）是指赋予其购买者在规定期限内按(欧式、美式）(欧式、美式）有有义义务务在在到到期期日日或或到到期期日日前前应应买买方方要要求求按按协协定定价格买入某种金融资产价格买入某种金融资产有义务在到期日或到期日有义务在到期日或到期日前应买方要求按协定价格前应买方要求按协定价格卖出某种金融资产卖出某种金融资产卖卖方方有权在到期日或到期日有权在到期日或到期日前按合同中的协定价格前按合同中的协定价格卖出某种金融资产卖出某种金融资产有权在到期日或到期日前有权在到期日或到期日前按合同中的协定价格购买按合同中的协定价格购买某种金融资产某种金融资产买买方方看看跌跌期期权权看看涨涨期期权权有义务在到期日或到期日前应买方要求按协定价格买入某种金融资产（1）买进看涨权）买进看涨权如：某投资者预计绿豆价会上涨，现价如：某投资者预计绿豆价会上涨，现价1200元元/吨，他以每份吨，他以每份200元购入二份三个元购入二份三个月绿豆期权，每张月绿豆期权，每张10吨。吨。若三个月后，每吨上涨若三个月后，每吨上涨200元元（1）买进看涨权若三个月后每吨跌若三个月后每吨跌200元元（2）买进看跌期权）买进看跌期权如上例：若三个月后，每吨上涨如上例：若三个月后，每吨上涨200元元若三个月后每吨跌若三个月后每吨跌200元元 若三个月后每吨跌200元某投资者想购买某投资者想购买A公司的股票，其市价为每股公司的股票，其市价为每股100元。元。该投资者看好该公司的发展前景，预料其股该投资者看好该公司的发展前景，预料其股票价格会升至票价格会升至115元以上，他就以每股元以上，他就以每股10元的元的价格购买了价格购买了200股，其限股，其限3个月、协议价格为每个月、协议价格为每股股105元的看涨期权元的看涨期权1约定的期限内，股票价格升至不低于约定的期限内，股票价格升至不低于115元，元，其期权的价格也随之涨到每股不低于其期权的价格也随之涨到每股不低于10元元;2股票并未涨至股票并未涨至115元以上元以上某投资者想购买A公司的股票，其市价为每股100元。如如A公司股票市价现为每股公司股票市价现为每股100元，投资者预料元，投资者预料股票会下跌，于是就以每股股票会下跌，于是就以每股10元的价格购入元的价格购入了了200股、期限为股、期限为3个月、协议价格为每股个月、协议价格为每股95元的看跌期权元的看跌期权1在规定的期限内，股票价格下跌至每股在规定的期限内，股票价格下跌至每股85元以下，这种看跌期权的价格也会随之涨至元以下，这种看跌期权的价格也会随之涨至每股每股10元以上元以上;2.股票的价格并没有下跌，或虽然下跌但没有股票的价格并没有下跌，或虽然下跌但没有跌至每股跌至每股85元以下元以下如A公司股票市价现为每股100元，投资者预料股票会下跌，于是4.4.互换合同互换合同互换合同是交易双方为了确定在未来互换合同是交易双方为了确定在未来某一段时间内交换一系列货币流量而签某一段时间内交换一系列货币流量而签订的远期合同。订的远期合同。利率互换利率互换利率互换指交易双方在债务币种一样的利率互换指交易双方在债务币种一样的情况下互相交换不同形式利率。情况下互相交换不同形式利率。4.互换合同互换合同是交易双方为了确定在未来某货币互换是将一种货币的本金和固定利息货币互换是将一种货币的本金和固定利息与另一货币的等价本金和固定利息进行交换。与另一货币的等价本金和固定利息进行交换。货币互换的主要原因是双方在各自国家中的货币互换的主要原因是双方在各自国家中的金融市场上具有比较优势。金融市场上具有比较优势。货币互换是将一种货币的本金和固定利息与另一货币公司具有美元借款的优势但需要日元公司具有美元借款的优势但需要日元资金，因此在取得三年期万美元贷资金，因此在取得三年期万美元贷款后当即与银行签订了一项期间三年的款后当即与银行签订了一项期间三年的货币互换合同。将万美元按当天的货币互换合同。将万美元按当天的利率美元日元的汇率将美元换利率美元日元的汇率将美元换算成日元。美元的固定利率为，算成日元。美元的固定利率为，日元的固定利率为。每年交易双方相日元的固定利率为。每年交易双方相互支付一次利息，互换交易终止日双方换互支付一次利息，互换交易终止日双方换回本金。公司以美元为记帐本位币。回本金。公司以美元为记帐本位币。公司具有美元借款的优势但需要日元资金，因此在100万美元本金万美元本金12500万日元本金万日元本金M公司公司N银行银行（）合同期初互换：（）合同期初互换：100万美元本金M公7500000日元利息日元利息72000美元利息美元利息72000美元利息美元利息贷款者贷款者M公司公司N银行银行（2）利息互换：）利息互换：利率互换利率互换例：例：B银行，贷款条件：银行，贷款条件：企业信用等级企业信用等级固定利率固定利率浮动利率浮动利率备注备注AAA7%6%BBB8%6%0.25%CCC9%6%0.5%利率互换(二二)、借款人、中介机构、借款人、中介机构 H公司，公司，AAA级企业，级企业，向向B银行借款银行借款5000万万,固定贷款利率固定贷款利率7%；L公司，公司，CCC级企业，级企业，向向B银行借款银行借款5000万万,浮动贷款利率浮动贷款利率6.5%；中介机构：中介机构：M投资银行，按贷款金额分别投资银行，按贷款金额分别向双方收取各向双方收取各0.1%的费用。的费用。(二)、借款人、中介机构（三）互换过程（三）互换过程在中介机构的协调下，双方约定：在中介机构的协调下，双方约定：由由L公司为公司为H公司承担公司承担1.75%，然后双方交换，然后双方交换利息支付义务，每次付息由中介公司担保、转利息支付义务，每次付息由中介公司担保、转交对方，同时中介机构一次性收取交对方，同时中介机构一次性收取0.1%的服务的服务费。费。（三）互换过程（四）互换结果（四）互换结果(假定市场利率没变假定市场利率没变)H公司付浮动利率和中介服务费：公司付浮动利率和中介服务费：7%1.75%0.1%5.25%0.1%5.35%（当初如借浮动利率贷款，付（当初如借浮动利率贷款，付6%）L公司付固定利率和中介服务费：公司付固定利率和中介服务费：6.5%1.75%0.1%8.25%0.1%8.35%（当初如借固定利率贷款，付（当初如借固定利率贷款，付9%）双方各取得了比当初贷款条件低双方各取得了比当初贷款条件低0.65%的的贷款。贷款。（四）互换结果(假定市场利率没变)银行本来应该得到：银行本来应该得到：要从要从L公司收取的利息（浮）公司收取的利息（浮）6.5%要从要从H公司收取的利息（固）公司收取的利息（固）7%总共总共13.5%现在得到：现在得到：5.35%8.35%0.213.5%银行本来应该得到：2衍生工具确认与计量衍生工具确认与计量新会计准则与国际会计准则趋同，对金融新会计准则与国际会计准则趋同，对金融工具的列报和披露做了详细的规定，金融衍工具的列报和披露做了详细的规定，金融衍生工具生工具表外业务表内化表外业务表内化，有利于及时、充分，有利于及时、充分反映企业的衍生工具业务所隐含的风险及其反映企业的衍生工具业务所隐含的风险及其对企业财务状况和经营成果的影响。对企业财务状况和经营成果的影响。2衍生工具确认与计量一、衍生工具会计核算方法的划分一、衍生工具会计核算方法的划分衍生工具衍生工具 被分类为公允价值计量且其变动被分类为公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，并且通过共同计入当期损益的金融资产，并且通过共同类科目类科目“衍生工具衍生工具”来反映；来反映；套期工具套期工具，是指企业为进行套期而指定的、，是指企业为进行套期而指定的、其公允价值或现金流量变动预期可抵销被其公允价值或现金流量变动预期可抵销被套期项目的公允价值或现金流量变动的衍套期项目的公允价值或现金流量变动的衍生工具，其公允价值变动计入当期损益或生工具，其公允价值变动计入当期损益或者资本公积。者资本公积。一、衍生工具会计核算方法的划分衍生工具被分类为公允价值计二、衍生工具账务处理方法二、衍生工具账务处理方法1、作为衍生工具的账务处理、作为衍生工具的账务处理企业取得衍生工具时，按其公允价值，借记企业取得衍生工具时，按其公允价值，借记“衍生工具衍生工具”，按发生的交易费用借记，按发生的交易费用借记“投资投资收益收益”，按照实际支付的金额贷记，按照实际支付的金额贷记“银行存银行存款款”等科目。等科目。资产负债表日，衍生工具的公允价值变化计入资产负债表日，衍生工具的公允价值变化计入“公允价值变动损益公允价值变动损益”科目，并相应调整科目，并相应调整“衍生工具衍生工具”科目。科目。终止确认的衍生工具，比照终止确认的衍生工具，比照“交易性金融资产交易性金融资产以及交易性金融负债来进行。以及交易性金融负债来进行。二、衍生工具账务处理方法1、作为衍生工具的账务处理2、作为套期工具的账务处理：、作为套期工具的账务处理：企业将已确认的企业将已确认的衍生工具指定为套期工具衍生工具指定为套期工具的，按照的，按照其账面价值借记或者贷记其账面价值借记或者贷记”套期工具套期工具“科目，同科目，同时贷记或者借记时贷记或者借记”衍生工具衍生工具“科目。科目。资产负债表日资产负债表日，对于有效套期，应按照套期工具利，对于有效套期，应按照套期工具利得，借记得，借记“套期工具套期工具”，贷记，贷记“公允价值变动损公允价值变动损益益”或者或者“资本公积资本公积其他资本公积其他资本公积”等科目；等科目；损失则做相反分录。损失则做相反分录。衍生工具衍生工具不再作为套期工具不再作为套期工具核算，应按照套期工具核算，应按照套期工具形成的资产或者负债，借记或者贷记有关科目，形成的资产或者负债，借记或者贷记有关科目，同时贷记或者借记同时贷记或者借记”套期工具套期工具”2、作为套期工具的账务处理：一、套期保值的定义一、套期保值的定义是指企业为规避外汇风险、利率风险、商是指企业为规避外汇风险、利率风险、商品价格风险、股票价格风险、信用风险等，品价格风险、股票价格风险、信用风险等，指定一项或一项以上套期工具，使套期工具指定一项或一项以上套期工具，使套期工具的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套的公允价值或现金流量变动，预期抵销被套期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。期项目全部或部分公允价值或现金流量变动。3 3 套期保值会计套期保值会计一、套期保值的定义3套期保值会计二、套期保值的分类二、套期保值的分类1、公允价值套期，是指对、公允价值套期，是指对已确认资产或负债已确认资产或负债、尚未确认的尚未确认的确定承诺确定承诺，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可，或该资产或负债、尚未确认的确定承诺中可辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变辨认部分的公允价值变动风险进行的套期。该类价值变动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。动源于某类特定风险，且将影响企业的损益。2、现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期。、现金流量套期，是指对现金流量变动风险进行的套期。该类该类现金流量变动源于与已确认资产或负债现金流量变动源于与已确认资产或负债、很可能发、很可能发生的生的预期交易预期交易有关的某类特定风险，且将影响企业的损有关的某类特定风险，且将影响企业的损益。益。3、境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险、境外经营净投资套期，是指对境外经营净投资外汇风险进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净进行的套期。境外经营净投资，是指企业在境外经营净资产中的权益份额。资产中的权益份额。二、套期保值的分类1、公允价值套期，是指对已确认资产或负债、衍生工具作为套期工具：衍生工具作为套期工具：衍生工具通常可以作为套期工具。衍生工衍生工具通常可以作为套期工具。衍生工具如无法有效地降低被套期项目的风险，不具如无法有效地降低被套期项目的风险，不能作为套期工具。能作为套期工具。衍生工具作为套期工具：衍生工具通常可以三、套期会计的运用条件三、套期会计的运用条件1、在套期开始时，企业对套期关系（即套期工在套期开始时，企业对套期关系（即套期工具和被套期项目之间的关系）有具和被套期项目之间的关系）有正式指定正式指定，并准备了关于套期关系、风险管理目标和套并准备了关于套期关系、风险管理目标和套期策略的期策略的正式书面文件正式书面文件。该文件至少载明了。该文件至少载明了套期工具、被套期项目、被套期风险的性质套期工具、被套期项目、被套期风险的性质以及套期有效性评价方法等内容。以及套期有效性评价方法等内容。套期必须套期必须与具体可辨认并被指定的风险有关，且最终与具体可辨认并被指定的风险有关，且最终影响企业的损益。影响企业的损益。三、套期会计的运用条件1、在套期开始时，企业对套期关系（即套2、该套期、该套期预期高度有效预期高度有效，且符合企业最初为该，且符合企业最初为该套期关系所确定的风险管理策略。套期关系所确定的风险管理策略。3、对预期交易的现金流量套期，预期交易应当、对预期交易的现金流量套期，预期交易应当很可能发生很可能发生，且必须使企业面临最终将影响，且必须使企业面临最终将影响损益的现金流量变动风险。损益的现金流量变动风险。4、套期、套期有效性能够可靠地计量有效性能够可靠地计量。5、企业应当持续地对套期有效性进行评价，并、企业应当持续地对套期有效性进行评价，并确保该套期在套期关系被指定的会计期间内确保该套期在套期关系被指定的会计期间内高度有效高度有效。2、该套期预期高度有效，且符合企业最初为该套期关系所确定的风四、套期有效性的判断四、套期有效性的判断1、在套期开始及以后期间，该套期预期会高度、在套期开始及以后期间，该套期预期会高度有效地抵销套期指定期间被套期风险引起地有效地抵销套期指定期间被套期风险引起地公允价值或现金流量变动。公允价值或现金流量变动。2、该套期实际抵销效果在、该套期实际抵销效果在80125之间。之间。四、套期有效性的判断1、在套期开始及以后期间，该套期预期会高五、五、公允价值套期的会计处理公允价值套期的会计处理1、套期工具为、套期工具为衍生工具衍生工具的，套期工具公允价值变动的，套期工具公允价值变动形成的形成的利得或损失应当计入当期损益利得或损失应当计入当期损益；套期工具为；套期工具为非衍生工具的，套期工具非衍生工具的，套期工具账面价值因汇率变动账面价值因汇率变动形成形成的利得或损失的利得或损失应当计入当期损益应当计入当期损益。2、被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当、被套期项目因被套期风险形成的利得或损失应当计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。计入当期损益，同时调整被套期项目的账面价值。五、公允价值套期的会计处理六、现金流量套期的会计处理六、现金流量套期的会计处理1、套期工具利得或损失中属于、套期工具利得或损失中属于有效套期有效套期的部的部分，应当直接分，应当直接确认为所有者权益确认为所有者权益，并单列项，并单列项目反映。目反映。2、套期工具利得或损失中属于无效套期的部、套期工具利得或损失中属于无效套期的部分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他分（即扣除直接确认为所有者权益后的其他利得或损失），应当计入当期损益。利得或损失），应当计入当期损益。六、现金流量套期的会计处理1、套期工具利得或损失中属于有效套七、境外经营净投资套期七、境外经营净投资套期类似于现金流量套期会计的规定处理：类似于现金流量套期会计的规定处理：1、套期工具形成的利得或损失中属于有效套期、套期工具形成的利得或损失中属于有效套期的部分，应当直接确认为所有者权益，并单的部分，应当直接确认为所有者权益，并单列项目反映。处置境外经营时，上述在所有列项目反映。处置境外经营时，上述在所有者权益中单列项目反映的套期工具利得或损者权益中单列项目反映的套期工具利得或损失应当转出，计入当期损益。失应当转出，计入当期损益。2、套期工具形成的利得或损失中属于无效套期、套期工具形成的利得或损失中属于无效套期的部分，应当计入当期损益。的部分，应当计入当期损益。七、境外经营净投资套期类似于现金流量套期会计的规定处例例1：金融远期会计处理：金融远期会计处理1、某中国企业为投机获利于、某中国企业为投机获利于5月月1日与银行签订日与银行签订一项以一项以85130元人民币兑换元人民币兑换10000美元的美元的90天天远期外汇合约。合约期内资料：远期外汇合约。合约期内资料：5月月1日日5月月31日日6月月30日日7月月29日日即期汇率即期汇率8.5108.5528.5258.505远期汇率远期汇率8.5138.5548.52890天天60天天30天天例1：金融远期会计处理1、某中国企业为投机获利于5月1日与银衍生金融工具与套期保值会计课件衍生金融工具与套期保值会计课件2、200X年年9月月1日，中国日，中国A公司从美国进口一公司从美国进口一设备价值设备价值1万美元，万美元，10月月31日以美元付款。日以美元付款。为避免汇率波动，为避免汇率波动，A公司于公司于9月月1日与银行签日与银行签订订60天，以天，以82850元人民币换元人民币换10000美元的合美元的合约。汇率变动情况如下：约。汇率变动情况如下：9月月1日日9月月30日日10月月31日日即期汇率即期汇率8.2808.3158.345远期汇率远期汇率8.2858.32560天天30天天2、200X年9月1日，中国A公司从美国进口一设备价值1万美衍生金融工具与套期保值会计课件衍生金融工具与套期保值会计课件衍生金融工具与套期保值会计课件衍生金融工具与套期保值会计课件例例2期货业务会计处理期货业务会计处理1、某集团公司、某集团公司2005年年8月月1日预期将在三个日预期将在三个月后购买现价总额为月后购买现价总额为100万元人民币的天然万元人民币的天然橡胶，但由于目前市场上天然橡胶的价格非橡胶，但由于目前市场上天然橡胶的价格非常不稳定，为规避价格可能上涨的风险，在常不稳定，为规避价格可能上涨的风险，在期货市场上买进相同数量的天然橡胶期货合期货市场上买进相同数量的天然橡胶期货合同，同时指定预期的买进天然橡胶为被套期同，同时指定预期的买进天然橡胶为被套期项目，初始保证金为项目，初始保证金为10000元。元。2005年年11月月1日，该天然橡胶现货价格上涨了日，该天然橡胶现货价格上涨了6000元，元，期货市场价格上涨期货市场价格上涨7800元。元。例2期货业务会计处理1、某集团公司2005年8月1衍生金融工具与套期保值会计课件衍生金融工具与套期保值会计课件2、假设假设20 x8年度年度A公司发生以下期货投资业务：公司发生以下期货投资业务：(1)11月月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金卖账户，存入资金20万元；万元；(2)11月月2日买入大豆期货日买入大豆期货20手，每手手，每手10吨，吨，2000元元/吨，交易保证金为合约价值的吨，交易保证金为合约价值的10，交易手，交易手续费续费4元元/手；手；(3)11月月30结算价结算价1970元元/吨；吨；(4)12月月31将上述大豆期货全部平仓，平仓成交将上述大豆期货全部平仓，平仓成交价价1950元元/吨，交易手续费吨，交易手续费4元元/手。手。2、假设20 x8年度A公司发生以下期货投资业务：(衍生金融工具与套期保值会计课件衍生金融工具与套期保值会计课件衍生金融工具与套期保值会计课件1、A公司于公司于2007年年2月月1日向日向B公司发行以自公司发行以自身普通股为标的的看涨期权。根据合同，身普通股为标的的看涨期权。根据合同，B公公司可以行权价司可以行权价102元购买元购买A公司公司1000股股票。股股票。合同签订日：合同签订日：2007年年2月月1日日行权日（欧式）行权日（欧式）2008年年1月月31日日例例3期权业务会计处理期权业务会计处理1、A公司于2007年2月1日向B公司发行以自身普通衍生金融工具与套期保值会计课件衍生金融工具与套期保值会计课件衍生金融工具与套期保值会计课件衍生金融工具与套期保值会计课件2、2006年年3月月1日，日，M公司以每股公司以每股35元购买元购买N股股票票20000股（可供出售金融资产）。为规避股（可供出售金融资产）。为规避股价下跌损失，股价下跌损失，12月月31日支付权利金日支付权利金60000元购买卖出期权合约，执行价每股元购买卖出期权合约，执行价每股40元，行元，行权日为权日为2008年年12月月31日。日。06.12.3107.12.3108.12.31N股票市价股票市价403736期权价值期权价值6000090000800002、2006年3月1日，M公司以每股35元购买N股票2000衍生金融工具与套期保值会计课件衍生金融工具与套期保值会计课件衍生金融工具与套期保值会计课件1、中国某公司贷款、中国某公司贷款100万美元（万美元（2004.1.12005.12.31，固定利率，固定利率3.25，年末付息到，年末付息到期还本）用于购买设备。该设备生产的产品期还本）用于购买设备。该设备生产的产品销售取得人民币收入。为控制汇率风险，该销售取得人民币收入。为控制汇率风险，该公司与中国银行签订货币互换协议，约定于公司与中国银行签订货币互换协议，约定于2004.1.1以以$1￥8.20交换交换100万美元，人民万美元，人民币贷款利率币贷款利率3.24，协议，协议2005.12.31到期。到期。2004.1.1$1￥8.202004.12.31$1￥8.452005.12.31$1￥8.35例例4互换业务会计处理互换业务会计处理1、中国某公司贷款100万美元（2004.1.12005.衍生金融工具与套期保值会计课件衍生金融工具与套期保值会计课件衍生金融工具与套期保值会计课件衍生金融工具与套期保值会计课件衍生金融工具与套期保值会计课件衍生金融工具与套期保值会计课件1、每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成功的路。5月-245月-24Saturday,May 18,20242、成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦。17:08:2517:08:2517:085/18/2024 5:08:25 PM3、每天只看目标，别老想障碍。5月-2417:08:2517:08May-2418-May-244、宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子。17:08:2517:08:2517:08Saturday,May 18,20245、积极向上的心态，是成功者的最基本要素。5月-245月-2417:08:2617:08:26May 18,20246、生活总会给你另一个机会，这个机会叫明天。18五月20245:08:26下午17:08:265月-247、人生就像骑单车，想保持平衡就得往前走。五月245:08下午5月-2417:08May 18,20248、业余生活要有意义，不要越轨。2024/5/1817:08:2617:08:2618 May 20249、我们必须在失败中寻找胜利，在绝望中寻求希望。5:08:26下午5:08下午17:08:265月-2410、一个人的梦想也许不值钱，但一个人的努力很值钱。5/18/2024 5:08:26 PM17:08:2618-5月-2411、在真实的生命里，每桩伟业都由信心开始，并由信心跨出第一步。5/18/2024 5:08 PM5/18/2024 5:08 PM5月-245月-24谢谢大家谢谢大家1、每一个成功者都有一个开始。勇于开始，才能找到成功的路。877