营运资本管理培训课件

第六讲第六讲营运资本管理营运资本管理一、营运资本的含义及管理政策一、营运资本的含义及管理政策二、现金管理二、现金管理三、应收帐款管理三、应收帐款管理四、存货管理四、存货管理一、营运资本的含义及管理政策一、营运资本的含义及管理政策（一）含义（一）含义广义：指投入于流动资产的那部分资本，即企业广义：指投入于流动资产的那部分资本，即企业流动资产总额。流动资产总额。侠义：指企业的流动资产减去流动负债后的差额，侠义：指企业的流动资产减去流动负债后的差额，也称净营运资本。也称净营运资本。广义营运资本是一个具体的概念，它包括了广义营运资本是一个具体的概念，它包括了企业的流动资产总额，是由企业一定时期内持有企业的流动资产总额，是由企业一定时期内持有的现金和有价证券、应收和预付帐款及各类存货的现金和有价证券、应收和预付帐款及各类存货资产等所构成的。资产等所构成的。相对而言，狭义营运资本是一个抽象概念，它相对而言，狭义营运资本是一个抽象概念，它只是企业一定时期流动资产与流动负债之间的差只是企业一定时期流动资产与流动负债之间的差额，并不特指某项资产额，并不特指某项资产。从资金来源看，可以理。从资金来源看，可以理解为筹资来源用于流动资产的部分。解为筹资来源用于流动资产的部分。营运资营运资本本管理是对企业流动资产及流动负债管理是对企业流动资产及流动负债的管理的管理。包括：包括：第一，企业应该投资多少在流动资产上，即第一，企业应该投资多少在流动资产上，即资金运用的管理。主要包括现金管理、应收账款资金运用的管理。主要包括现金管理、应收账款管理和存货管理。管理和存货管理。第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，第二，企业应该怎样来进行流动资产的融资，即资金筹措的管理。包括银行短期借款的管理和即资金筹措的管理。包括银行短期借款的管理和商业信用的管理。商业信用的管理。（二）营运资本管理政策（二）营运资本管理政策营运资本管理政策包括营运资本营运资本管理政策包括营运资本投资投资政策和政策和营运资本筹营运资本筹资资政策。政策。1、营运资本投资决策、营运资本投资决策 营运资本的投资决策，就是确定营运资本持有量的问题营运资本的投资决策，就是确定营运资本持有量的问题，或者说是在既定的总资产水平下，确定流动资产与长期资产或者说是在既定的总资产水平下，确定流动资产与长期资产之间的比例关系之间的比例关系。营运资金持有量的高低，影响着企业的风险和收益。营运资金持有量的高低，影响着企业的风险和收益。较高的营运资金特有量，意味着企业拥有的现金、有价较高的营运资金特有量，意味着企业拥有的现金、有价证券、应收款项和保险储备存货等流动资产相对较多，可以证券、应收款项和保险储备存货等流动资产相对较多，可以使企业有较大的把握按时支付到期债务，及时供应生产用材使企业有较大的把握按时支付到期债务，及时供应生产用材料和准时向客户提供产品与服务，从而保证生产经营活动平料和准时向客户提供产品与服务，从而保证生产经营活动平稳有序地进行，风险较小。稳有序地进行，风险较小。但由于流动资产的收益性一般低于长期资产，较高但由于流动资产的收益性一般低于长期资产，较高的流动资产比重会降低企业的收益率。的流动资产比重会降低企业的收益率。与此相反，营运资金的持有量较低，会使企业的收益与此相反，营运资金的持有量较低，会使企业的收益率较高，但是较少的现金、有价证券和较低的保险储备存率较高，但是较少的现金、有价证券和较低的保险储备存货量，会降低企业的债务偿还能力和采购支付能力，从而货量，会降低企业的债务偿还能力和采购支付能力，从而造成信用损失，导致原材料供应中断或生产阻塞，同时还造成信用损失，导致原材料供应中断或生产阻塞，同时还可能由于不能准时向购买方供货而失去以往的客户，在一可能由于不能准时向购买方供货而失去以往的客户，在一定程度上加大了企业的风险。定程度上加大了企业的风险。营运资本投资决策就是在收益和风险之间进营运资本投资决策就是在收益和风险之间进行权衡，确定营运资金持有量行权衡，确定营运资金持有量，或者说是在既定，或者说是在既定的总资产水平下，确定流动资产与长期资产之间的总资产水平下，确定流动资产与长期资产之间的比例关系的比例关系。可供企业选择的营运资本投资政策可供企业选择的营运资本投资政策一般有三一般有三种：种：从理论上来讲，适中的营运资金政策比较符合当今财从理论上来讲，适中的营运资金政策比较符合当今财务管理的总体目标务管理的总体目标企业财富最大化。企业财富最大化。但是但是，由于营运资金的占用水平是由企业的销售水，由于营运资金的占用水平是由企业的销售水平、存货与应收账款的周转速度等多种因素共同作用的结平、存货与应收账款的周转速度等多种因素共同作用的结果，因此很难对适中的营运资金政策中的营运资金持有量果，因此很难对适中的营运资金政策中的营运资金持有量加以量化。在财务管理的实际工作中，应当根据自身的具加以量化。在财务管理的实际工作中，应当根据自身的具体情况和环境条件，确定一个较为适当的营运资金持有量。体情况和环境条件，确定一个较为适当的营运资金持有量。2、营运资、营运资本的筹集本的筹集政策政策营运资本的筹集政策是指在既定的资本总营运资本的筹集政策是指在既定的资本总额水平下，确定短期资本（主要是流动负债）和额水平下，确定短期资本（主要是流动负债）和长期资本之间的比例关系。长期资本之间的比例关系。营运资本的投资决策，决定了投资的总量，营运资本的投资决策，决定了投资的总量，也就决定了需要筹资的总量。营运资本的筹集政也就决定了需要筹资的总量。营运资本的筹集政策，主要是决定筹资的来源结构，即采用短期资策，主要是决定筹资的来源结构，即采用短期资金来源还是长期资金来源，或者兼而有之。金来源还是长期资金来源，或者兼而有之。（1）对流动资产和流动负债的分析。）对流动资产和流动负债的分析。一般说来，按照资产周转时间的长短（即流动性），一般说来，按照资产周转时间的长短（即流动性），企业的资产可以划分为两大类：企业的资产可以划分为两大类：流动资产和长期资产。流动资产和长期资产。流动资产按照其用途又可进一步划分为临时性流动资流动资产按照其用途又可进一步划分为临时性流动资产和永久性流动资产。产和永久性流动资产。临时性流动资产是指那些受季节性、周期性影响的临时性流动资产是指那些受季节性、周期性影响的流动资产，如季节性存货、销售和经营旺季的应收账款等；流动资产，如季节性存货、销售和经营旺季的应收账款等；永久性流动资产则是指那些即使企业处于经营低谷却永久性流动资产则是指那些即使企业处于经营低谷却仍需保留的、用于满足企业长期稳定需要的流动资产。仍需保留的、用于满足企业长期稳定需要的流动资产。与流动资产按照用途划分的方法相对应，流动负债也与流动资产按照用途划分的方法相对应，流动负债也可以进一步划分为临时性负债和自发性负债。可以进一步划分为临时性负债和自发性负债。临时性负债是指为了满足临时性流动资产需要而发生临时性负债是指为了满足临时性流动资产需要而发生的负债，如商品零售企业在春节前为满足节日销售的负债，如商品零售企业在春节前为满足节日销售需需要，要，超量购超量购买买货物而举借的负债；食品制造企业为赶制季节性货物而举借的负债；食品制造企业为赶制季节性食品，大量购入某种原料而发生的借款等。食品，大量购入某种原料而发生的借款等。自发性负债是指直接产生于企业持续经营中的负债，自发性负债是指直接产生于企业持续经营中的负债，如如应付账款、应付账款、其他应付款、应付工资，应付利息、应交税其他应付款、应付工资，应付利息、应交税金等。金等。（2）营运资）营运资本本融资政策的确定融资政策的确定在对流动资产和流动负债划分的基础上，可在对流动资产和流动负债划分的基础上，可供企业选择的营运资本筹资政策一般有三种：供企业选择的营运资本筹资政策一般有三种：二、现金管理二、现金管理（一）现金管理的目标（一）现金管理的目标（一）现金管理的目标（一）现金管理的目标现金是指在生产过程中暂时停留在货币形态的现金是指在生产过程中暂时停留在货币形态的资金，包括库存现金、银行存款、其他货币资金资金，包括库存现金、银行存款、其他货币资金等等。现金是一种无法产生盈余的资产，现金是一种无法产生盈余的资产，企业置存现企业置存现金的原因，主要是满足交易性需要、预防性需要金的原因，主要是满足交易性需要、预防性需要和投机性需要和投机性需要。（1）交易性需要交易性需要交易性需要是指满足日常业务的现金支付需交易性需要是指满足日常业务的现金支付需要。企业经常得到收入，也经常发生支出，两者要。企业经常得到收入，也经常发生支出，两者不可能同步同量。为了不可能同步同量。为了防止现金支出超出现金收防止现金支出超出现金收入，入，企业企业必须必须持有一定数量的现金持有一定数量的现金，这样也才能，这样也才能使企业的业务活动正常地进行下去使企业的业务活动正常地进行下去。（2 2）预防）预防性需要性需要 预防性需要是指置存现金以防发生意外的支预防性需要是指置存现金以防发生意外的支付。付。（3 3）投机）投机性需要性需要 投机性需要是指置存现金用于不寻常的购买投机性需要是指置存现金用于不寻常的购买机会，比如遇有廉价原材料或其他资产供应的机机会，比如遇有廉价原材料或其他资产供应的机会，便可用手头现金大量购入；再如在适当时机会，便可用手头现金大量购入；再如在适当时机购入价格有利的股票和其他有价证券，等等。购入价格有利的股票和其他有价证券，等等。缺乏必要的现金，将不能应付业务开支，使缺乏必要的现金，将不能应付业务开支，使企业蒙受损失。企业蒙受损失。但现金是流动性最强的资产，也但现金是流动性最强的资产，也是收益性最弱的资产，这意味着企业应该尽可能是收益性最弱的资产，这意味着企业应该尽可能少的置存现金，避免资金闲置而带来的损失。所少的置存现金，避免资金闲置而带来的损失。所以，企业面临现金不足和现金过量两方面的威胁。以，企业面临现金不足和现金过量两方面的威胁。现金管理的目标就是现金管理的目标就是在现金的流动性与收益在现金的流动性与收益性之间作出合理的选择，力求做到既保证企业正性之间作出合理的选择，力求做到既保证企业正常生产经营活动的需要，又不使企业现金多余闲常生产经营活动的需要，又不使企业现金多余闲置，以获取最大的长期利润。置，以获取最大的长期利润。（二二）最佳现金持有量的确定）最佳现金持有量的确定含义：含义：最佳现金持有量是最佳现金持有量是能使总成本最低的现金持有量。能使总成本最低的现金持有量。确定现金最佳持有量的模式主要有确定现金最佳持有量的模式主要有：成本分析模式成本分析模式存货模式存货模式1、成本分析模式、成本分析模式它是根据现金有关成本，分析预测其总成本最它是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。低时现金持有量的一种方法。成本分析模式成本分析模式下下的成本的成本(1）机会成本）机会成本(2）管理成本）管理成本(3）短缺成本）短缺成本(1）机会成本（持有成本）：指企业因）机会成本（持有成本）：指企业因持有现金持有现金而放弃的将现金投资于其他项目所可能获得的潜而放弃的将现金投资于其他项目所可能获得的潜在收益。在收益。现金持有成本与现金持有量成正比例变化现金持有成本与现金持有量成正比例变化(2）管理成本：指企业为持有现金而支付的管理）管理成本：指企业为持有现金而支付的管理费用。费用。管理成本具有固定成本的性质，与现金持有管理成本具有固定成本的性质，与现金持有量没有明显的线性关系量没有明显的线性关系(3）短缺成本：指在现金持有量不足）短缺成本：指在现金持有量不足，不能应付，不能应付必要的业务开支必要的业务开支而给企业造成的损失。而给企业造成的损失。现金短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金短缺成本随现金持有量的增加而下降，随现金持有现金持有量的减少而上升。量的减少而上升。短缺成本线短缺成本线短缺成本线短缺成本线总成本线总成本线总成本线总成本线机会成本线机会成本线机会成本线机会成本线现金持有量现金持有量现金持有量现金持有量管理成本线管理成本线管理成本线管理成本线成成成成本本本本 从上图可以看出，由于各项成本同现金持有量从上图可以看出，由于各项成本同现金持有量的变动关系不同，使得总成本曲线呈抛物线型，的变动关系不同，使得总成本曲线呈抛物线型，抛抛抛抛物线的最低点，即为总成本最低点，该点所对应的物线的最低点，即为总成本最低点，该点所对应的物线的最低点，即为总成本最低点，该点所对应的物线的最低点，即为总成本最低点，该点所对应的现金持有量便是最佳现金持有量现金持有量便是最佳现金持有量现金持有量便是最佳现金持有量现金持有量便是最佳现金持有量。现金持有量决策方案表现金持有量决策方案表 单位:元ABCD现金持有量40000500006000090000机会成本率9%9%9%9%管理费用2200220022002200短缺成本320020008000各方案现金总成本计算如下:CA=400009%+2200+3200=9000(元)CB=500009%+2200+2000=8700(元)CC=600009%+2200+800=8400(元)CD=900009%+2200+0=10300(元)2、存货模式、存货模式（鲍莫模式）（鲍莫模式）存货模式是将存货模式是将存货经济进货批量模型存货经济进货批量模型原理用原理用于确定目标现金持有量于确定目标现金持有量。由于现金持有量和存货储存量具有相似特征，由于现金持有量和存货储存量具有相似特征，即随着使用不断减少，因此，可以把现金持有量即随着使用不断减少，因此，可以把现金持有量看成存货储存量，用存货经济批量模型来确定最看成存货储存量，用存货经济批量模型来确定最佳现金持有量。佳现金持有量。存存货模式的着眼点也是模式的着眼点也是现金相关金相关总成本最低。成本最低。在存货模式中，只对在存货模式中，只对机会成本和转换成本机会成本和转换成本予以予以考虑，不考虑管理费用和短缺成本。因此，在存货考虑，不考虑管理费用和短缺成本。因此，在存货模式下，现金管理的相关总成本就等于机会成本与模式下，现金管理的相关总成本就等于机会成本与固定性转换成本之和。固定性转换成本之和。存货模式存货模式下的成本下的成本（1）机会成本机会成本（2）交易成本（转换成本）交易成本（转换成本）：指企业用现金购指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用。交易费用。不考虑短缺成本和管理成本。不考虑短缺成本和管理成本。转换成本线转换成本线转换成本线转换成本线机会成本线机会成本线机会成本线机会成本线相关总成本线相关总成本线相关总成本线相关总成本线成成成成本本本本现金持有量量现金持有量量现金持有量量现金持有量量 假设：TC表示现金管理的相关总成本；Q表示最佳现金持有量（每次证券变现的数量）；K表示现金的机会成本，即有价证券的利息率；T表示某一时期内的现金需求量；F表示每次有价证券与现金的转换成本。则现金管理的相关成本的计算公式可以表示为：TCTC(Q/2)K(Q/2)K(T/Q)F(T/Q)F 整理后，可得出：例题（P204例题财）（四）现金日常管理1、遵循有关现金管理制度（1）严格库存现金的使用范围（2）遵守库存现金限额（3）不准坐支现金（4）实行钱帐分管（5）现金要日清月结2、加强现金收支控制（1）力争现金收支同步（2）使用现金浮游量（3）加速收款（4）推迟应付款的支付邮政信箱法邮政信箱法集中银行法集中银行法三、应收帐款管理三、应收帐款管理（一）应收帐款管理的目标（一）应收帐款管理的目标在商业活动中，商品的买卖可以在商业活动中，商品的买卖可以“一手交钱，一一手交钱，一手交货手交货”，也可以，也可以“先收款后交货先收款后交货”，或者，或者“先先交货，后收款交货，后收款”。最后一种交易方式就是应收账款产生的根源。最后一种交易方式就是应收账款产生的根源。在现代经济活动中，赊销赊购已经非常普遍。在现代经济活动中，赊销赊购已经非常普遍。一般情况下，企业放宽赊销政策（信用政策），一般情况下，企业放宽赊销政策（信用政策），可以提高产品的销售数量，从而提高企业的业绩可以提高产品的销售数量，从而提高企业的业绩水平；但同时，赊销政策的放宽也会造成资金在水平；但同时，赊销政策的放宽也会造成资金在应收账款上的滞留，丧失这部分资金的盈利能力，应收账款上的滞留，丧失这部分资金的盈利能力，甚至可能增加坏账损失。甚至可能增加坏账损失。应收账款的管理目标就是应收账款的管理目标就是应收账款的管理目标就是应收账款的管理目标就是通过制定合理的应通过制定合理的应通过制定合理的应通过制定合理的应收帐款政策，在应收帐款所增加的收益和所增加收帐款政策，在应收帐款所增加的收益和所增加收帐款政策，在应收帐款所增加的收益和所增加收帐款政策，在应收帐款所增加的收益和所增加的成本之间作出权衡，在充分发挥应收账款的作的成本之间作出权衡，在充分发挥应收账款的作的成本之间作出权衡，在充分发挥应收账款的作的成本之间作出权衡，在充分发挥应收账款的作用基础上，降低应收账款投资成本，增加应收账用基础上，降低应收账款投资成本，增加应收账用基础上，降低应收账款投资成本，增加应收账用基础上，降低应收账款投资成本，增加应收账款的投资收益。款的投资收益。款的投资收益。款的投资收益。（二）应收帐款的成本（二）应收帐款的成本 l.l.机会成本（持有成本）机会成本（持有成本）应收账款的机会成本是应收账款的机会成本是指资金投放于应收账款上所丧失的其他收人，如投资于有指资金投放于应收账款上所丧失的其他收人，如投资于有价证券会有利息、股息收入等。价证券会有利息、股息收入等。2.2.管管理理成成本本 管管理理成成本本是是指指为为管管理理应应收收账账款款所所支支付付的的一一切切费费用用，主主要要包包括括对对客客户户信信用用状状况况调调查查费费用用、收收集集整整理信息费用、收账费用、账簿的记录费用等。理信息费用、收账费用、账簿的记录费用等。3.3.坏账成本坏账成本 坏账成本是指应收账款因故不能收回坏账成本是指应收账款因故不能收回而发生的坏账损失，该项成本一般与应收账款余额成正比，而发生的坏账损失，该项成本一般与应收账款余额成正比，即应收账款越多，坏账成本也就越多。即应收账款越多，坏账成本也就越多。（三）信用政策（三）信用政策 信信信信用用用用政政政政策策策策即即应应收收账账款款的的管管理理政政策策，是是指指企企业业为为对对应应收收账账款款投投资资进进行行规规划划与与控控制制而而确确立立的的基基本本原原则则与与行行为为规规范范，包包括括信信用用标准准、信信用用条条件件和和收收账政策政策三部分内容。三部分内容。1 1、信用标准信用标准 信用标准是客户获得企业商业信用所应信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件。具备的最低条件。企企业在制定或在制定或选择信用信用标准准时，应考考虑三个基本因素：三个基本因素：（1 1）同行业竞争对手的情况。）同行业竞争对手的情况。（2 2）企业承担违约风险的能力。）企业承担违约风险的能力。（3 3）客客户户的的信信用用状状况况。客客户户的的信信用用状状况况通通常常可以从五个方面来评价，即可以从五个方面来评价，即:客户的信用品质客户的信用品质客户的信用品质客户的信用品质(Character)(Character)(Character)(Character)、偿付能力偿付能力偿付能力偿付能力(Capacity)(Capacity)(Capacity)(Capacity)、资本资本资本资本(Capital)(Capital)(Capital)(Capital)、抵押品抵押品抵押品抵押品(Collateral)(Collateral)(Collateral)(Collateral)经济状况经济状况经济状况经济状况(Condition)(Condition)(Condition)(Condition)，因因其其第第一一个个字字母母都都是是“C”C”，所所以以简简称称信信用用的的“5C”5C”系统。系统。2 2、信用条件信用条件指企业向客户授信后，对客户支付赊销货指企业向客户授信后，对客户支付赊销货款提出的基本要求。款提出的基本要求。包括：信用期限、折扣期包括：信用期限、折扣期限和现金折扣。限和现金折扣。信用期限：指企业允许客户赊购货款的最信用期限：指企业允许客户赊购货款的最长时间限定。长时间限定。“Net45”“n45”现金折扣：指客户在企业规定的现金折扣：指客户在企业规定的折扣期限折扣期限内付款所享受的价款减免。内付款所享受的价款减免。“2/10,n/60”信信用用条条件件的的选选择择，是是通通过过比比较较不不同同信信用用条条件件下下的的销销售售收收入入及及相相关关成成本本，选选择择净净收收益益最最大大的的信信用用条条件。件。信用期过短信用期过短信用期过短信用期过短 会使销售下降，有关费用也下降；会使销售下降，有关费用也下降；信用期过长信用期过长信用期过长信用期过长 会使销售上升，有关费用也上升。会使销售上升，有关费用也上升。3 3、收账政策收账政策 收账政策是指企业对客户违反信用条件，收账政策是指企业对客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款所采取的收账策略与措施。拖欠甚至拒付账款所采取的收账策略与措施。对对于于已已经经发发生生的的应应收收账账款款，企企业业还还应应进进一一步步强强化化日日常常管管理理工工作作，采采取取有有力力措措施施进进行行分分析析控控制制，及及时时发发现现问问题题，提提前前采采取取对对策策。这这些些措措施施主主要要包包括括应应收收账账款款的的追追踪踪分分析析、账账龄龄分分析析、收收现现保保证率分析和建立应收账款坏账准备制度。证率分析和建立应收账款坏账准备制度。(四四)应收账款的日常管理应收账款的日常管理1 1、应收账款追踪分析应收账款追踪分析 追踪分析的内容包括三个方面：追踪分析的内容包括三个方面：一是赊销商品一是赊销商品一是赊销商品一是赊销商品的销售与变现；二是客户的信用品质；三是客户的销售与变现；二是客户的信用品质；三是客户的销售与变现；二是客户的信用品质；三是客户的销售与变现；二是客户的信用品质；三是客户的现金持有量和调剂程度。的现金持有量和调剂程度。的现金持有量和调剂程度。的现金持有量和调剂程度。2 2、应收账款账龄分析应收账款账龄分析 企企业业的的应应收收账账款款时时间间长长短短不不一一，有有的的在在信信用用期期内内，有有的的已已逾逾期期。一一般般来来说说，逾逾期期时时间间越越长长，催催收收难难度度越越大大，成成为为坏坏账账的的可可能能性性越越高高。因因此此，对对应应收收账账款款进进行行账账龄龄分分析析，密密切切关关注注应应收收账账款款的的回回收收情情况况，是是提提高高应应收收账账款款回回收收效效率率的重要环节。的重要环节。2 2、应收账款收现保证率分析应收账款收现保证率分析 应应收收账账款款收收现现保保证证率率是是指指在在一一定定会会计计期期间间内必须收现的应收账款占全部应收账款的比重。内必须收现的应收账款占全部应收账款的比重。所所谓谓必必须须收收现现的的应应收收账账款款是是指指在在一一定定会会计计期期间间内内，为为了了保保证证企企业业正正常常的的现现金金流流转转，必必须须通通过过应应收收账账款款收收现现来来补补充充的的现现金金，其其数数值值等等于于当当期期必必要要现现金金支支付付总总额额与与当当期期其其他他稳稳定定可可靠靠的的现现金金流流入入总总额额之之差差。其其中中的的其其他他稳稳定定可可靠靠的的现现金金流流入入总总额额，是是指指从从应应收收账账款款收收现现以以外外的的途途径径可可以以取取得得的的各各种种稳稳定定可可靠靠的的现现金金流流入入数数额额，包包括括短短期期有有价价证证券券变变现现净净额额、可可随随时时取取得得的的银银行行贷款额等。贷款额等。四、存货管理四、存货管理（一）（一）存货管理的目标存货管理的目标 存货：存货：存货：存货：企业生产经营过程中为生产和销售而储备企业生产经营过程中为生产和销售而储备的流动资产。的流动资产。范围范围范围范围：消耗性存货消耗性存货原材料、包装物、低值易耗品等；原材料、包装物、低值易耗品等；生产性存货生产性存货在产品、自制半成品等；在产品、自制半成品等；销售性存货销售性存货产成品、库存商品等。产成品、库存商品等。如果工业企业能在生产投料时随时购入所需要如果工业企业能在生产投料时随时购入所需要的存货，能把产品完成后马上销售出去，或者商的存货，能把产品完成后马上销售出去，或者商业企业能在销售时随时购入该项商品，就不需要业企业能在销售时随时购入该项商品，就不需要存货。存货。但实际上，企业总有储存存货的需要，并因但实际上，企业总有储存存货的需要，并因此占用或多或少的资金。这种存货的需要出自以此占用或多或少的资金。这种存货的需要出自以下原因：下原因：第一，保证生产或销售的需要。企业很少能做到随时第一，保证生产或销售的需要。企业很少能做到随时购入生产或销售所需要的各种物资。这不仅因为不时会出购入生产或销售所需要的各种物资。这不仅因为不时会出现某种材料或商品的市场断档，还因为企业距离供货点较现某种材料或商品的市场断档，还因为企业距离供货点较远而需要的途中运输及可能出现的运输故障。一旦生产或远而需要的途中运输及可能出现的运输故障。一旦生产或销售所需物资短缺，生产经营将被迫停止，造成损失。为销售所需物资短缺，生产经营将被迫停止，造成损失。为了避免或减少出现停工待料、停工待货等事故，企业需要了避免或减少出现停工待料、停工待货等事故，企业需要储存存货。储存存货。第二，出自价格的考虑，零购物资的价格往往比较高，第二，出自价格的考虑，零购物资的价格往往比较高，而整批购买在价格上常有优惠。而整批购买在价格上常有优惠。但是，过多的存货要占用较多的资金，而存货但是，过多的存货要占用较多的资金，而存货占用资金是有成本的，占用过多的资金会使利息占用资金是有成本的，占用过多的资金会使利息支出增加并导致利润的损失或增加机会成本。过支出增加并导致利润的损失或增加机会成本。过多的存货还会增加包括仓储费、保险费、维护费、多的存货还会增加包括仓储费、保险费、维护费、管理人员工资在内的各项开支。管理人员工资在内的各项开支。进行存货管理，进行存货管理，就是要在持有的存货成本和收就是要在持有的存货成本和收益之间作出权衡，力争以最少的的资金占用和最益之间作出权衡，力争以最少的的资金占用和最低的存货成本，保证企业日常经营活动对存货的低的存货成本，保证企业日常经营活动对存货的需求，保证生产经营的顺利进行需求，保证生产经营的顺利进行，这就是存货管，这就是存货管理的目标理的目标。(二二)存货的成本存货的成本 1.1.采采购购成成本本 是是指指企企业采采购存存货而而发生生的的成成本本支支出出，主主要要包包括括买价价、相相关关税税费、运运输费、装装卸卸费、保、保险费等。等。2 2、订货成成本本 是是指指企企业为订货而而发生生的的成成本支出，如本支出，如办公公费、差旅、差旅费、邮费、电话费、电话费等等。3.3.持持有有（储储存存）成成本本 是是指指企企业为持持有有存存货而而发生生的的成成本本费用用支支出出。如如利利息息、仓仓储储费费、保保险险费等费等。4.4.缺缺货货成成本本 缺缺货成成本本是是指指因因存存货不不足足而而给企企业造造成成的的损失失，主主要要包包括括由由于于材材料料供供应中中断断造造成成的的停停工工损失失、成成品品供供应中中断断导致致延延误发货的的信信誉誉损失及失及丧失失销售机会的售机会的损失等。失等。（三）存货管理的主要模式（三）存货管理的主要模式 存货的管理涉及四个方面的内容：存货的管理涉及四个方面的内容：一是一是一是一是决定进货项目决定进货项目；二是二是二是二是选择供应单位；选择供应单位；三是三是三是三是决定进决定进货时间货时间；四是四是四是四是决定进货批量。决定进货批量。其中前两项内容是生产部门和采购部门的职责，后两其中前两项内容是生产部门和采购部门的职责，后两项内容是财务管理部门的职责。项内容是财务管理部门的职责。按照存货管理的目的，需要通过合理的进货批量和进按照存货管理的目的，需要通过合理的进货批量和进货时间，使存货的总成本最低。货时间，使存货的总成本最低。这个进货批量叫做这个进货批量叫做经济订经济订货量或经济进货批量货量或经济进货批量。有了经济定货量，可以很容易地找。有了经济定货量，可以很容易地找出最适宜的进货时间。出最适宜的进货时间。经济订货量或经济进货批量经济订货量或经济进货批量可以通过可以通过经济进货批量基经济进货批量基本模本模型计算确定。型计算确定。1 1、经济进货批量基本模经济进货批量基本模型型与存货总成本有关的变量（即影响总成本的与存货总成本有关的变量（即影响总成本的因素）很多，为了解决比较复杂的问题，有必要因素）很多，为了解决比较复杂的问题，有必要简化或舍弃一些变量，化繁为简，这需要设立一简化或舍弃一些变量，化繁为简，这需要设立一些假设。些假设。经济进货批量基本模式需要经济进货批量基本模式需要设立的假设条件设立的假设条件是：是：（1 1）.企企业业能能够够及及时时补补充充存存货货，即即需需要要订订货货时时便便可可立立即即取取得得存存货；货；（2 2）.能集中到货，而不是陆续入库；能集中到货，而不是陆续入库；（3 3）.不不允允许许出出现现缺缺货货情情形形，不不存存在在缺缺货货成成本本，这这是是因因为为良良好好的存货管理本来就不应该出现缺货。的存货管理本来就不应该出现缺货。（4 4）.需求稳定，并且能预测；需求稳定，并且能预测；（5 5）.存货的价格稳定，且不存在现金折扣；存货的价格稳定，且不存在现金折扣；（6 6）.企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货；企业现金充足，不会因现金短缺而影响进货；（7 7）.所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影所需存货市场供应充足，不会因买不到需要的存货而影响其他；响其他；（8 8）.每次的订货成本和单位持有成本固定。每次的订货成本和单位持有成本固定。在在上上述述假假设设条条件件下下，与与存存货货总总成成本本直直接接相相关的就只有关的就只有订货成本订货成本和和储存成本储存成本两项。则有：两项。则有：存货相关总成本订货成本存储成本存货相关总成本订货成本存储成本 即：即：T TA/QBA/QBCQ/2CQ/2 式式中中，T T存存货货相相关关总总成成本本，A A为为某某种种存存货货全全年年需需要要量量，Q Q为为存存货货的的经经济济进进货货批批量量，B B为为平平均均每次订货成本，每次订货成本，C C为单位存货年均储存成本。为单位存货年均储存成本。在上式中，在上式中，A A、B B、C C为常数时，相为常数时，相关总成本关总成本T T的大小就取决于的大小就取决于Q Q，为了求出，为了求出T T的最小值，可对上式求导数，得出如的最小值，可对上式求导数，得出如下公式：下公式：经济进货批量经济进货批量(Q)=(Q)=例例P220（财）（财）2、最佳保险储备量的确定最佳保险储备量的确定按照经济订货量模型确定经济订货量时，是按照经济订货量模型确定经济订货量时，是假定存货的供需稳定并可预测，即每日的需求假定存货的供需稳定并可预测，即每日的需求量不变，交货时间也不变。如果需求增大或送量不变，交货时间也不变。如果需求增大或送货延迟，就会发生缺货或供货中断。货延迟，就会发生缺货或供货中断。为了防止需求增大或送货延迟所造成缺货或为了防止需求增大或送货延迟所造成缺货或供货中断的损失，而多储备一些存货即为保险供货中断的损失，而多储备一些存货即为保险储备。储备。研究保险储备的目的，就是要找出最佳的研究保险储备的目的，就是要找出最佳的研究保险储备的目的，就是要找出最佳的研究保险储备的目的，就是要找出最佳的保险储备量使缺货成本和持有成本之和最低。保险储备量使缺货成本和持有成本之和最低。保险储备量使缺货成本和持有成本之和最低。保险储备量使缺货成本和持有成本之和最低。；步骤与过程：步骤与过程：步骤与过程：步骤与过程：第一，设定并计算不同的保险储备量及总成本第一，设定并计算不同的保险储备量及总成本保险储备总成本包括因存货供应中断的缺货成本保险储备总成本包括因存货供应中断的缺货成本和保证存货储备的储存成本和保证存货储备的储存成本保险储备总成本保险储备总成本=缺货成本保险储存成本缺货成本保险储存成本=单次订货缺货数量单次订货缺货数量全年订货次数全年订货次数单单位缺货成本保险储备数量位缺货成本保险储备数量单位存货年储存单位存货年储存成本成本第二，比较选优，确定合理保险储备量（总成本第二，比较选优，确定合理保险储备量（总成本最低最低例例P221财财（四四）存货的日常管理）存货的日常管理 存存货货日日常常管管理理是是在在保保证证企企业业生生产产经经营营正正常常进进行行的的前前提提下下尽尽量量减减少少库库存存，防防止止积积压压。实实践践中中形形成成的的行行之之有有效效的的管管理理方方法法有有存存货货储储存存期期控控制制、存存货货ABCABC分分类类管管理理、零零存存货货管管理理、分分级级归归口口管管理理等等多多种方法。种方法。1 1、存货储存期控制存货储存期控制 企企业进行存行存货投投资所所发生的生的费用支出，按照与用支出，按照与储存存时间的关系可以分的关系可以分为固定固定储存存费与与变动储存存费两两类。它它们与利与利润存在以下关系：存在以下关系：2、存货ABC分类管理 存货ABC分类管理就是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，按照各类存货的重要程度分别采取不同的方法进行管理。（1）存货ABC分类的标准 分类的标准主要有两个：一是金额标准，二是品种数量标准。其中金额标准是最基本的，品种数量标准仅作为参考。A类存货的特点是金额巨大，但品种数量较少；B类存货金额一般，品种数量相对较多；C类存货品种数量繁多，但价值金额却很小。（2）A、B、C三类存货的具体划分 列示企业全部存货的明细表，并计算出每种存货的价值总额及占全部存货金额的百分比；按照金额标志由大到小进行排序并累加金额百分比；当金额百分比累加到70%左右时，以上存货视为A类存货；百分比介于70%90%之间的存货作B类存货，其余则为C类存货。（3）ABC分类法在存货管理中的运用 通过对存货进行ABC分类，可以使企业分清主次，采取相应的对策进行有效的管理、控制。本PPT为可编辑版本，您看到以下内容请删除后使用，谢谢您的理解【解析】【解答】（1）氯化钠是由钠离子和氯离子构成的；金刚石是由碳原子构成的；干冰是由二氧化碳分子构成的；（2）质子数为11的是钠元素，钠元素原子的最外层电子数1，在化学反应中容易失去一个电子形成阳离子；（3）化学变化是生成新分子的变化，其实质是分子分解成原子，原子重新组合形成新的分子，故该反应中没有变的是碳原子和氧原子。故答案为：氯化钠；失去；D。【分析】物质有微粒构成，构成物质的微粒有原子、分子、离子是那种，金属、稀有气体由原子构成；常见气体由分子构成；碱和盐由离子构成。在化学变化中，原子种类、质量、数目保持不变。26.用微粒的观点解释下列现象：（1）今年我国要求“公共场所全面禁烟”非吸烟者往往因别人吸烟而造成被动吸烟。（2）夏天钢轨间的缝隙变小。【答案】（1）分子是在不断的运动的.（2）夏天温度高，铁原子间的间隔变小.【考点】物质的微粒性【解析】【解答】（1）吸烟生成烟雾，烟雾分子因为运动，扩散到空气中，使非吸烟者被动吸入烟雾分子，造成被动吸烟；（2）钢轨由铁原子构成.每两根钢轨间都有一定的间隙，夏天由于气温高，使得钢轨中铁原子的间隔变大，表现为钢轨的体积膨胀，则钢轨间的间隙变小.故答案为：（1）分子是在不断运动的；（2）夏天高温，铁原子间的间隔变小.【分析】微粒观点的主要内容：物质是由分子（或原子构成），分子间有间隔，分子处于永停息的运动状态中.（1）烟雾分子属气体分子，在空气中扩散较快，使非吸烟者被动吸烟；（2）铁原子间有一定的间隔，温度升高，则铁原子间间隔变大，反之则变小，夏天高温状态下，铁原子间间隔变大，使得钢轨体积膨胀，则钢轨间的缝隙变小.【考点】物质的微粒性【解析】【解答】（1）铁属于金属单质，是由铁原子直接构成；氯化钠是由钠离子和氯离子构成的；二氧化碳是由二氧化碳分子构成的（2）当质子数=核外电子数，为原子，a=2+8=10，该粒子是原子原子序数=质子数=10当a=8时，质子数=8，核外电子数=10，质子数核外电子数，为阴离子。故答案为：原子；离子；分子；10；10；阴离子。【分析】物质有微粒构成，构成物质的微粒有原子、分子、离子是那种，金属、稀有气体由原子构成；常见气体由分子构成；碱和盐由离子构成。当核电荷数等于核外电子数，表示原子，小于时表示阴离子，大于时表示阳离子。25.初中化学学习中，我们初步认识了物质的微观结构。（3）升高温度分子运动速度就加快，只要能说明温度高了运动速度快了的例子都可以，例如阳光下或者温度高衣服干得快，温度高水蒸发的快，糖在热水里比在冷水里溶解的快等；（4）由于注射器装入的药品少，现象明显，又是封闭状态，所以可以控制体积节省药品、可以减少气体挥发造成的污染等故答案为：（1）固体；（2）分子的质量大小或者相对分子质量大小（合理即给分）；（3）阳光下或者温度高衣服干得快，温度高水蒸发的快，糖在热水里比在冷水里溶解的快等；（4）可以控制体积节省药品、可以减少气体挥发造成的污染等【分析】（1）根据实验现象判断氯化铵的状态；（2）根据它们的相对分子质量的区别考虑；（3）根据温度与运动速度的关系考虑；（4）根据注射器的特点考虑【解析】【解答】A、向一定质量的盐酸和氯化钙的混合溶液中逐滴加入碳酸钠溶液至过量的过程中，生成氯化钠的质量不断增大，当碳酸钠与盐酸和氯化钙完全反应时，氯化钠的质量不再增大，A符合题意；B、向稀硫酸中加水，溶液的pH逐渐增大至接近于7，B不符合题意；C、向一定质量的稀硫酸中逐滴加入氢氧化钡溶液至过量的过程中，氢氧化钡不断和硫酸反应生成硫酸钡沉淀和水，溶质的质量减小，质量分数也减小，当氢氧化钡和稀硫酸完全反应时，继续滴加氢氧化钡溶液时，质量分数应该由小变大，C不符合题意；D、加热高锰酸钾时，当温度达到一定程度时，高锰酸钾开始分解生成锰酸钾、二氧化锰和氧气，随着反应的进行，剩余固体的质量不断减少，当高锰酸钾完全反应时，剩余固体的质量不再变化，D符合题意。【解析】【解答】A、可燃物的在着火点是一定的，不会降低，故说法错误，可选；B、爆炸是物质在有限的空间内，发生急剧燃烧，短时间内聚集大量的热，使周围的气体的体积膨胀造成的可见爆炸需要氧气的参与，可使燃烧处于暂时缺氧状态，达到灭火的目的故说法正确，不可选；【解析】【解答】燃烧需要同时满足三个条件：一是要有可燃物，二是可燃物要与氧气接触，三是温度要达到可燃物的着火点；以上三个条件都能满足时，可燃物才能发生燃烧。灭火的原理就是破坏燃烧的条件。根据描述，自动灭火陶瓷砖会喷出氦气和二氧化碳，故灭火的原理是隔绝氧气。【解析】【解答】解：A、从题目中表格知，H2体积分数为10%70%的H2和空气混合气体，点燃时会发生爆炸，故A正确；B、收集的H2能安静燃烧，说明H2的纯度大于等于80%，故B项错误；C、用向下排空气法收集H2，保持试管倒置移近火焰，如果没有听到任何声音，表示收集的H2纯度大于等于80%，故C项错误；D、氢气和空气的混合气体点燃不一定发生爆炸，只有在爆炸极限范围内才会发生爆炸，故D项错误故选A【分析】可燃物质（可燃气体、蒸气和粉尘）与空气（或氧气）在一定的浓度范围内均匀混合，遇着火源可能会发生爆炸，这个浓度范围称为爆炸极限可燃性混合物能够发生爆炸的最低浓度和最高浓度，分别称为爆炸下限和爆炸上限，在低于爆炸下限时不爆炸也不着火，在高于爆炸上限同样不燃不爆因此可燃性气体在点燃前需要先检验气体的纯度，以防发生爆炸【解析】【解答】A、通过实验可以知道烧杯中的白磷没有燃烧，说明烧杯中的白磷虽然温度达到着火点，但没有与氧气接触，所以不能燃烧，从而可以判断烧杯中的热水不仅仅是只起到加热的作用，故A说法正确；B、铜片上白磷燃烧是温度达到了着火点且与氧气接触，满足燃烧的条件，故B说法正确；C、铜片上的红磷没有燃烧是温度过低没有达到其着火点，没有满足燃烧的条件，故C说法正确；D、烧杯中的白磷通入空气（氧气）就会燃烧，出现“水火相容”的奇观，故D说法错误故选D24.能源、环境、安全已成为人们日益关注的问题（1）三大化石燃料包括煤、_、天然气等；它们都是_（填“可再生”或“不可再生”）能源（2）控制反应的条件可使燃料充分燃烧燃煤发电时，将煤块粉碎成煤粉的目的是_（3）天然气主要成分为甲烷，写出甲烷充分燃烧的化学方程式_下列有关天然气（或甲烷）的说法正确的是_（填字母）A沼气中的主要成分是甲烷B甲烷气体不会产生温室效应C用天然气代替煤作燃料，有利于减少酸雨形成YouandyourfriendsareleavingaconcertonaFridaynight.Whenyougetoutside,yourearsareringing.Youhavetoshouttobeheard.36Sonoharmdoneright?Notquite.Temporarybuzzingmaybeeasytoignore,butrepeatedexposuretoloudnoisewilleventuallycauseserious-andirreversible(无法治愈的)-hearingloss.AnewstudyconductedbyresearchersatBrighamandWomensHospitalinBostonshowsthatoneinfivepeoplebetweentheagesof12and19areexperiencingslighthearingloss,andonein20havemildhearingloss.37Butthegoodnewsisthatthereplentyofwaysyoucanprotectyourearsfromfurtherdamageandstilllistentothemusicyoulove:Askaround.Putyourearbudsinoryourheadphoneson,andthenaskafriendnexttoyouwhetherornotheorshecanhearwhatyourelisteningto.38Turnitdown.Buynoise-cancelingheadphones.Apairofearbudsorheadphonesthatfitscomfortablywilllimitoutsidenoisesothatyoucanhearyourmusicbetteratlowervolumes.