企业财务报表编制及分析

财务报表编制与分析福州大学会计系：陈朝晖课程性质按照传统的观点，会计核算是以编制会计报表为其终点，但在现代市场经济条件下，经济的飞速发展造就了对信息的迫切要求，信息量的需求日益增多，信息种类的需求日益广泛，要在恰当时间内将信息准确、便捷地传递给需求的人。课程性质（续）正是这种外部环境的变化，使财务报表分析工作的必要性和重要性日益显示。财务报表分析是会计报表编制工作的必然延伸和发展，是会计工作的重要组成内容，成为人们认同的新观点。课程性质（续）本课程是会计专业和财务管理专业的一门重要专业课，它要求学员不仅要掌握会计报表的编制方法以及财务报表分析的基本理论和知识，而且要有实际分析能力。理论与实践并重，以提高实际分析能力为目标，是学习本门课程的一个重要指导原则。课程内容简介本课程是以编制会计报表及充分利用财务信息，为经济决策提供依据为主题来建立构架的。这个框架是：首先对三张报表特别是现金流量表的编制进行介绍，然后以获利能力、偿债能力和营运能力为框架，以对财务状况、经营成果和现金流量的分析为内容，并把两者结合起来，以达到提供决策所需要的财务信息的目的。在这个构架下，全书设九章，可分为七个部分：课程内容简介（续）（一）导论（一）导论 即教材第一章，主要说明与财务报表分析密切有关的几个重要概念，如信息、数据、财务会计报告、财务报表分析等。在此基础上，论述财务报表分析的目标、基本方法、分析依据、分析程序和所必需具有的资料等内容。本章对以上内容都只作概括介绍，为以后各章作铺垫。课程内容简介（续）（二）财务报表的编制这部分是我们新增的内容，将结合统一会计制度的要求，介绍三张报表特别是现金流量表的编制方法，希望通过本章的学习，使我们掌握报表编制的基本方法及实务操作要点，为后续的分析打下基础。课程内容简介（续）（三）获利能力分析即教材的第二章和第三章，主要说明企业的收益性和获利能力的分析，企业成本、费用的分析等内容。收益性是企业的一个重要特征，以收益性为理论基础，介绍收益结构分析、利润增减变动及其差异分析、利润的增长趋势分析、获利能力的比率分析等内容。由于降低成本费用是增加盈利的重要途径，因此把成本费用分析安排在获利能力之后。课程内容简介（续）（四）偿债能力分析即教材的第四章和第五章，主要说明资产的流动性和短期偿债能力的分析，融资结构和长期偿债能力的分析等内容。资产的流动速度和变现能力是衡量企业偿债能力的标志和依据，特别是流动资产的变现能力和短期偿债能力有着更为密切的关系。因此，第四章紧紧抓住流动资产的流动速度和变现能力的分析，以此为主轴展开短期偿债能力的分析。课程内容简介（续）企业的融资结构合理与否，不仅关系着资本收益或股东收益，而且对长期偿债能力也有重大影响，是衡量长期偿债能力的一个重要因素。因此第五章将融资结构分析和长期偿债能力分析统合为一章，以加强彼此的呼应，更加深入地展开长期偿债能力的分析。课程内容简介（续）（五）营运能力的分析即教材的第六章，主要说明资产结构分析和资产管理效果分析两个方面的内容。资产的结构合理与否和资产管理效率的高低有着密切关系，而两者都对企业的获利能力、偿债能力有重要影响；课程内容简介（续）此外，这些指标也是评价企业营运能力和管理者的管理能力及其业绩的一个重要方面。因此，本章分别说明了资产结构分析和资产管理效果分析，以期从资产管理这个角度对获利能力、偿债能力、营运能力以及管理者的业绩几个方面做出分析、判断和评价。课程内容简介（续）（六）现金流量的分析即教材的第七章，主要说明现金流量概念、现金流量表的内容和结构、现金流量的分析方法等内容。现金和现金等价物是最具流动性的资产，它涉及支付能力、偿债能力和再投资能力等多个方面。因此，企业管理当局重视现金更甚于其他流动资产。课程内容简介（续）本章着重对某一会计期间的现金流入和现金流出情况进行分析，既着眼于分析当期产生现金的能力，也预测未来产生现金的能力，并对现金的支付能力、偿债能力、发展能力等做出判断和评价。课程内容简介（续）（七）综合分析即教材的第八章，主要说明杜邦分析体系、综合系数分析和财务预警分析等综合分析方法。本章的特点是：利用多个财务指标，并将其作为一个整体，作综合性、全面性和系统性的分析，从而从整体上对企业的财务状况和经营成果做出全面、综合的判断和评价。学习方法财务报表编制与分析工作具有如下一些特点，即：分析工作的理论指导和思路开阔；学科知识的综合运用；编制与分析方法的专业知识和操作技能；衡量、判断、评价和预测的准确和深度。因此，学习本课程除要认真阅读教材（包括一些参考书目），刻苦思考问题外，还要有科学的学习方法，主要有以下几点：学习方法（续）正确认识本课程的特点；认真阅读教材及参考书目；联系实际，多做练习与案例分析。第一章 概论第一节 信息财务信息财务报表第二节 企业财务报表分析的含义、目标和基本方法参考书目第一节 信息财务信息财务报表从根本上说，会计是一个以提供财务信息为主的经济信息体系，是以利用财务信息为管理经济服务的一个重要工具。充分利用财务报表所揭示的信息，为决策提供依据，是本章的主题。第一节 信息财务信息财务报表信息与数据的区别财务信息：是经济信息的一种，它是指经济活动中的有关财务活动（包括财务状况和财务成果）的运动状态、变化和特征的反映。经过验证的财务信息是指可以对财务活动规律进行直接描述，并可在人们之间进行交流、传播和利用的知识。第一节 续财务信息是由会计加工生成，包括日常加工和再加工两个过程：会计核算是初步加工过程；编制财务报表和进行财务分析是再加工过程。另一种观点。续：财务报表提供财务信息的重要工具财务报表、财务会计报告、会计报表三者的区别报表提供给谁：利害关系人报表生成系统：财务会计 对外会计另一种观点：认为会计提供财务信息经历三个阶段：第一个阶段是以会计凭证和会计账簿为载体，运用确认、计量和记录等会计处理方法，生成财务信息；第二个阶段是以会计报表为载体，对账簿记录进行整理、取舍和汇集，以报表的形式，形成一个既有单独含义，又有密切联系，且条理分明的财务信息体系。另一种观点（续）：第三个阶段是以会计报表为主要依据，运用多种分析方法，取得众多的分析数据，以数据为基础，结合经济活动中的实际情况，进行精密的分析、衡量和判断，从而取得更多、更有价值和更为有用的财务信息。上述三个阶段是密切相关的，它形成一个生成、汇集和利用财务信息的完整过程。企业会计制度第153条规定：企业的财务会计报告由会计报表、会计报表附会计报表、会计报表附注和财务情况说明书组成注和财务情况说明书组成（不要求编制和提供财务情况说明书的企业除外）。企业对外提供的财务会计报告的内容、会计报表种类和格式、会计报表附注的主要内容等，由本制度规定；企业内部管理需要的会计报表由企业自行规定。季度、月度中期财务会计报告通常仅指会计报表，国家统一的会计制度另有规定的除外。半年度中期财务会计报告中的会计报表附注至少应当披露所有重大的事项，如转让子公司等。企业财务报告理论与实务研究厦门大学陈少华著基本财务报告作为财务报表组成部分的附注附表管理当局的分析与讨论预测报告社会责任报告等本教材的观点：P1011会计报表格式编 号 会计报表名称编 报 期会企01表资产负债表中期报告；年度报告会企02表利润表中期报告；年度报告会企03表现金流量表（至少）年度报告会企01表附表1资产减值准备明细表年度报告会企01表附表2股东权益增减变动表年度报告会企01表附表3应交增值税明细表中期报告、年度报告会企02表附表1利润分配表年度报表会企02附表2分部报表（业务分部）年度报告会企02附表3分部报表（地区分部）年度报告资料来源：企业会计制度（2001）P281企业会计制度有关财务会计报告的企业会计制度有关财务会计报告的主要变动主要变动（1）会计报表编报种类。新制度增加了两张附表。一是增加了一张资产负债表的附表资产减值准备明细表；二是利润表的附表，由原分部营业利润和资产表改为分部报表（业务分部）和分部报表（地区分部）两张报表。（2）会计报表编报期。取消资产负债表、利润表和应交增值税明细表的月报；应交增值税明细表改为中期报告和年度报告；现金流量表的编报期要求提高，变为（至少）年度报告。第二节 企业财务报表分析的含义、目标和基本方法含义财务报表分析的目标企业财务报表分析的基本方法财务报表分析的含义财务报表分析是以财务报表为主要依据，采用科学的评价标准和适用的分析方法，遵循规范的分析程序，通过对企业的财务状况、经营成果和现金流量等重要指标的比较分析，从而对企业的经营情况及其效绩作出判断、评价和预测。财务报表分析的含义（续）荆新 刘兴云主编的财务分析学的定义：是一定的财务分析主体以企业的财务报告等财务资料为依据，采用一定的标准，运用科学系统的方法，对企业的财务状况和经营成果、财务信用和财务风险，以及财务总体情况和未来发展趋势的分析与评价。财务报表分析的目标财务报表分析的根本目标就是充分利用财务报表及其分析所揭示的信息，使之成为决策的依据。（教材P15）财务报表分析的目标财务报表分析的具体目标：教材P1516决 策管理企业的过程本质是在不断进行一系列的经济选择，每次都涉及成本与收益的权衡。这些选择反过来又激活支持企业生存的特定实物资源和财务资源的转换，最终产生现金的流动。尽管不同企业的管理人员每天面临的问题千变万化，他们的任务在原则上是类似的，我们可有效地将企业所有的决策分成三大基本部分：就所有的企业组织而言，创造股东价值最终取决于管理三大基本的决策区域：财务/经济分析的基本目标是构筑一套合理、连贯、有意义的数据和关系，支持为创造价值而进行的决策。有箭头的实线代表现金流量，虚线代表权衡关系企业财务报表分析的基本方法财务报告分析的主要学派比较分析法比率分析法趋势分析法因素分析法技术方法财务报告分析的主要学派实用比率学派财务失败预测学派资本市场学派 资料来源：陈少华企业财务报告理论与实务研究比较分析法定义分类注意点：比较分析法的定义是指将实际达到的数据同特定的各种标准相比较，从数量上确定其差异，并进行差异分析或趋势分析的一种分析方法。比较分析法的分类按比较对象的不同，可分为：绝对数比较分析相对数比较分析按比较标准的不同，可分为：本期实际与预定目标本期实际与上年同期实际本期实际与国内外先进水平本期实际与评价标准值例子比较方法横向比较法纵向比较法是指通过计算某项经济指标各个组成部分占总体的比重，分析构成内容的变化，从而掌握该项经济活动的特点与变化趋势。例子例：20002001增减变化（1）（2）金额（3）百分比（%）（4）=（3）/（1）资产 货币资金154000167890138909.02%应收账款-4096 990-24.28%注意点：v使用比较分析法时，要注意比较指标的可比性，所谓指标的可比性是指相互比较的指标，必须在指标内容、时间长度、计算口径、计价基础等方面一致。计算变动百分比的局限性变动百分比的局限性如果基数的金额为负数，将出现变动百分比的符号与绝对增减金额的符号相反的结果；如果基数的金额为零，不管实际金额为多少，变动百分比永远为无穷大；如果基数的金额太小，则绝对金额较小的变动可能会引起较大的变动百分比，容易引起误解。例：北方公司共同比损益表比率分析法 定义比率分析法的优缺点比率分析法的定义是利用指标间的相互关系，通过计算比率来考察、计量和评价企业经济活动效益的一种方法。比率分析法的优缺点：优点：（1）能够通过个别的分析措施，掌握帐户之间的内部联系或基本的经济状况，即使这些联系和状况是比较复杂的；（2）从绝对数转到相对数，使得不同规模的公司在不同的期间进行相互比较成为可能。缺点：（1）计量属性。现行财务报表主要提供历史成本方面的信息，以致在计量业绩方面可能产生歪曲。另外，由于存在着大量的估算项目（如折旧和摊销），收益比率就失去了一定的可信度。在经营活动结束之前，收益的确认是近似的。使用者在分析损益表时应该注意净收益计算过程中的不确定性。比率分析法（续）：（2）现有大部分的财务比率采用的数据都来源于财务报表内的项目，但许多表外项目也对企业经营成果、财务状况及其变动具有重要影响。比率分析法（续）：（3）不同的会计政策和程序影响比率的可比性。例如，在美国酿酒行业，某一企业利用平均成本法代替后进先出法对存货进行计价，期末存货增加大约33000000美元，从而严重影响流动比率的计算。在一些国际比较的案例中，不同的会计方法对收益的影响更令人吃惊。普通的投资者是很难掌握这些差异的，但作为专业分析人员，如果能进行适当的调整，他们一般能够洞察这些潜在的危险。比率分析法（续）：（4）必须承认有的重要信息未包括在公司的财务报表内。例如，行业转换、管理层变化、竞争对手的活动、技术的发展、政府行为和工会活动等对于公司的经营成败都至关重要。这些事件经常发生，这方面的信息必须对财务报告以外的其他来源进行认真分析才能得到。趋势分析法定义分类趋势分析法定义：是根据企业连续数期的财务报表，以第一年或另外选择某一年份为基础，计算每一期各项目对基期同一项目的趋势百分比，或计算趋势比率及指数，形成一系列具有可比性的百分数或指数，以揭示各期财务状况和营业情况增减变化的性质和方向，故一般又称为横向分析。趋势分析法的分类：定基趋势分析法环比趋势分析法因素分析法：定义步骤因素分析法定义：是通过顺序变换各个因素的数量，来计算各个因素的变动对总的经济指标的影响程度的一种方法。它主要应用于寻找问题的成因，寻找财务管理中出现问题的根源，为下一步有针对性地解决问题提供信息，并为企业内部考核提供依据。因素分析法的步骤：首先，确定分析对象，将该指标的实际数与分析标准数进行比较，求出实际脱离标准的差异，即为分析对象；其次，要根据经济指标的形成过程，明确该经济指标受哪些因素变动的影响；再次，要明确各影响因素与经济指标的数量关系，即建立因素关系式，分清主要因素与次要因素；最后，按照一定顺序依次替换各个因素变量，计算各个因素对总的经济指标的影响程度。参考书目财务分析技术美埃克里 A 海尔菲特著 张建军主译 中国财政经济出版社2001、2面向21世纪课程教材：财务分析学荆新 刘兴云主编 经济科学出版社 2000、10财务管理分析第五版美罗伯特 C 希金斯著 沈艺峰等译 北京大学出版社/科文（香港）出版有限公司 1998、12企业财务报告理论与实务研究陈少华著，厦门大学出版社 1998、7