会计报表的阅读技巧

会计报表的阅读技巧 重庆大学经济与工商管理学院会计学系 刘斌联系电话：023-65105732（o）023-65430268（h）13508316278电子邮箱：结束结束 会计报表的阅读技巧一、会计报表的阅读基础二、个别报表的阅读技巧三、合并报表的阅读技巧四、会计报表的阅读案例 返回返回 一、会计报表的阅读基础(一一)理解项目含义理解项目含义(二二)掌握会计报表的编制原理掌握会计报表的编制原理(三三)熟悉会计报表的勾稽关系熟悉会计报表的勾稽关系(四四)了解相关会计政策了解相关会计政策 返回返回 (一)理解项目含义1.资产负债表资产负债表2.利润表利润表 3.现金流量表现金流量表 返回返回 1.资产负债表资产资产负债负债 所有者权益所有者权益 返回返回资产 资产，是指过去交易、事项形成并由企业拥有或控制的资源，该资源能够给企业带来未来经济利益。它具体包括流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、其他资产。(1)流动资产流动资产(2)长期投资长期投资(3)固定资产固定资产(4)无形资产无形资产(5)其他资产其他资产返回返回(1)流动资产(1)流动资产，是指可以在一年内或者超过 一年的一个营业周期内变现或耗用的资产。它包括现金、银行存款、其他货币资金、短期投资、应收票据、应收股利、应收利息、应收账款、其他应收款、预付账款、应收补贴款、在途物资、原材料、包装物、低值易耗品、自制半成品、库存商品、委托加工物资、委托代销商品、受托代销商品、分期收款发出商品、待摊费用以及待处理流动资产损溢等。返回返回(1)流动资产(2)在流动资产的上述构成中、需要特别予以解释的有：其他货币资金，是指外埠存款、银行本票、银行汇票、信用卡、信用证保证金、存出投资款等各种货币资金。短期投资，是指能够随时变现并且持有时间不准备超过一年(含一年)的对外投资，包括短期持有的股票、债券、基金等。应收票据，是指企业因赊销商品而收到的尚未到期的商业汇票。返回返回(1)流动资产(3)待摊费用，是指本期已经发生但应由本期和以后各期或以后各期(一般不长于12个月)分别负担的分摊期在一年以内(含一年)的各项费用。待处理流动资产损溢，是指企业在清查流动资产过程中查明的但尚未处理的各种财产盘盈、盘亏和毁损的价值。返回返回(2)长期投资长期投资，是指除短期投资以外的对外投资，如不能够在一年内(不含一年)变现的对外投资和不准备在一年内变现的对外投资。长期投资包括长期股权投资、长期债权投资和委托贷款等。需要注意的是长期投资和短期投资的划分，不仅取决于对外投资的变现性质，而且还取决于对外投资的目的。返回返回(3)固定资产(1)固定资产，是指同时具有以下特征的有形资产：（1）为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的；（2）使用年限超过一年；（3）单位价值较高。在这里，凡符合上述条件的归入固定资产，否则归入流动资产中的低值易耗品。返回返回(3)固定资产(2)固定资产有广义和狭义之分。广义固定资产不仅包括已使用的固定资产，还包括正在建造中的固定资产(如工程物资和在建工程)和正在清理中的固定资产以及待处理固定资产损溢等。其中，待处理固定资产损溢，是指企业在清查固定资产过程中查明的但尚未处理的各种财产盘盈、盘亏和毁损的价值。需要说明的是：固定资产和流动资产中的低值易耗品都属于劳动资料的范畴，它们不同于原辅材料、在制品和产成品等其他流动资产；由于固定资产和低值易耗品在生产经营过程中的重要性不同，为便于管理才将二者归入不同的类别；固定资产和流动资产的划分不取决于资产的性质，而取决于持有资产的目的。返回返回(4)无形资产 无形资产，是指企业持有的，没有实物形态的非货币性长期资产，它包括可辨认无形资产和不可辨认无形资产。其中可辨认无形资产包括专利权、非专利技术、商标权、著作权、土地使用权等；不可辨认无形资产是指商誉。返回返回(5)其他资产 其他资产，是指除上述资产以外的资产。如企业已经支出但摊销期限在一年以上(不含一年)的各项长期待摊费用、企业融资租入固定资产所发生的未实现融资费用以及待处理固定资产损溢等。需要说明的是，其他资产中的长期待摊费用和流动资产中的待摊费用，它们的性质是相同的，只是摊销期限的长短不同。返回返回2.负债 负债，是指过去的交易、事项形成的现实义务，履行该义务会使经济利益流出企业。负债按其流动性分为流动负债和长期负债。(1)流动负债流动负债(2)长期负债长期负债返回返回(1)流动负债 流动负债，是指将在一年(含一年)或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务。它包括短期借款、应付票据、应付账款、预收账款、代销商品款、应付工资、应付福利费、应付股利、应交税金、其他应交款、其他应付款、预提费用、待转资产价值和预计负债等。在流动负债的上述构成中，需要特别予以解释的有：预提费用，是指本期已经受益、但尚未支付的费用。待转资产价值，是指外商投资企业接受的、尚未处理的非现金资产捐赠。预计负债，是指企业因对外提供担保、商业承兑汇票贴现、未决诉讼、产品质量保证等而很可能发生的负债。需要说明的是，预提费用和待摊费用的主要区别是前者先受益、后支付，后者先支付、后受益。返回返回(2)长期负债(1)长期负债是企业偿还期限在一年或者超过一年的一个营业周期以上的负债。它包括长期借款、应付债券、长期应付款、专项应付款以及递延税款等。在长期负债的上述构成中，需要特别予以解释的有：返回返回(2)长期负债(2)应付债券，是指企业经金融管理机构批准而向社会公众发行的企业债券，其期限一般长于一年。如果短于一年(含一年)则应归入流动负债中。长期应付款，是指企业因融资租入固定资产而发生的应付融资租赁费或因补偿贸易而发生的应付引进设备款等。专项应付款，是指企业接受国家拨入或从其他来源取得的具有专门用途的拨款，如专项用于技术改造、技术研究等的拨款等。返回返回3.所有者权益 所有者权益，是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额等于资产减去负债后的差额。所有者权益包括实收资本(股本)、资本公积、盈余公积和未分配利润等。(1)实收资本实收资本(2)资本公积资本公积(3)盈余公积盈余公积(4)未分配利润未分配利润返回返回(1)实收资本 实收资本，是指企业投资者按照企业章程或合同、协议的约定而实际投入企业的注册资本。它包括国家资本金、法人资本金、个人资本金等等。返回返回(2)资本公积 资本公积是企业在资本筹集过程中所取得的、不作为注册资本的公积金。它包括资本溢价、资产评估增值、接受捐赠资产、拨款转入和外币资本折算差额等等。返回返回(3)盈余公积 盈余公积是企业从税后利润中提取的用于以丰补歉和其他专门用途的公积金。它包括法定盈余公积、任意盈余公积和法定公益金等。返回返回(4)未分配利润 未分配利润是企业实现的尚未分配或尚未分配完的利润。返回返回2.利润表收入费用利润返回返回收入 收入，是指企业在销售商品、提供劳务及让渡资产使用权等日常活动中所形成的经济利益的总流入。它包括营业收入和营业外收入。（1）营业收入 （2）营业外收入返回返回（1）营业收入 营业收入是指营业目的所在的收入，包括主营业务收入和其他业务收入。其中主营业务收入是企业日常活动的长期稳定收入，如制造企业的产品销售收入、工业性劳务收入等；其他业务收入是企业日常活动的非长期稳定收入。如制造企业的材料销售收入、非工业性劳务收入以及各种租金收入等。需要说明的是，主营业务收入和其他业务收入的划分不取决于收入的性质，而取决于企业所处的行业背景。返回返回（2）营业外收入 营业外收入是指营业目的之外的收入，包括各种罚款收入，处置非流动资产的净收益等。此外，有对外投资的企业还有可能取得投资收益，这也属于广义的收入范畴。返回返回费用费用，是指企业为销售商品、提供劳务等日常活动中所发生的经济利益的流出。它包括在收入实现过程中发生的、与收入相对应的已售产品生产成本、产品销售税金及附加、其他业务支出、营业费用、管理费用、财务费用、投资损失和营业外支出等。成本，是指企业为生产产品、提供劳务而发生的各项耗费。需要特别指出的是：费用是利润计量的范畴，它与收入的形成销售过程有关，即费用是取得收入的代价，收入是费用支出的结果；成本是资产计价的范畴，它与资产的价值形成过程有关，即供应过程发生的费用构成物资的采购成本，生产过程发生的费用构成产品的生产成本。只有资产发生的转移或价值磨损，资产的成本才会转化为与收入对应的费用。返回返回利润 利润，是指企业在一定时期的经营成果。它包括主营业务利润、营业利润、利润总额和净利润等几个层次。具体计算公式为:主营业务利润=主营业务收入-主营业务成本-主营业务税金及附加营业利润=主营业务利润+其他业务利润-营业费用-管理费用-财务费用其中：其他业务利润=其他业务收入-其他业务支出利润总额=营业利润+投资收益+补贴收入+营业外收入-营业外支出净利润=利润总额-所得税返回返回3.现金流量表 在现金流量表的阅读中，应特别注意理解正表各项目和补充资料1所涉及项目的具体含义。(1)正表各项目的具体含义 (2)补充资料1各项目的具体含义返回返回(1)正表各项目的具体含义 经营活动各项目的具体含义投资活动各项目的具体含义筹资活动各项目的具体含义返回返回销售商品、提供劳务收到的现金 反映企业销售商品(含代购代销)、提供劳务所实际收到的现金（含销售收入和应向购买者收取的增值税款），包括：本期销售商品、提供劳务收到的现金，前期销售商品、提供劳务而本期收到的现金，本期预收的款项。需要说明的是，本期退回本期销售的商品和本期退回前期销售的商品所支付的现金应从本项目中扣除。返回返回收到的税费返还 反映企业实际收到返还的各种经营性税费，如收到的增值税、消费税、营业税、所得税、教育费附加返还等。需要特别说明的是：不属于经营活动的其他税费返还，如非房地产开发企业收到的耕地占用税返还等，应抵扣投资活动中的“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”项目。返回返回收到的其他与经营活动有关的现金 反映企业除了上述各项目外，收到的其他与经营活动有关的现金，如罚款现金收入、流动资产损失中由个人赔偿的现金收入等。返回返回 购买商品、接受劳务支付的现金 反映企业购买商品、接受劳务所实际支付的现金（包括增值税进项税额），包括：本期购入商品、接受劳务支付的现金，本期支付前期购入商品、接受劳务的未付货款，本期的预付款项。需要说明的是，本期发生的购货退回收到的退货款亦应从本项目中扣除。返回返回支付给职工以及为职工支付的现金 反映企业实际支付给职工，以及为职工支付的现金，包括：本期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴补助等，为职工支付的养老保险、待业保险、补充养老保险、住房公积金等等其他费用。需要说明的是，本项目不包括支付给离退休人员的各项费用和支付给在建工程人员的各项费用等。返回返回支付的各项税费 反映企业按规定支付的各项经营性税费，包括本期发生并支付的税费以及本期支付以前各期发生的税费和预交的税金。需要说明的是，本项目不包括计入固定资产价值、实际支付的耕地占用税等；各种经营性税费返还也不从本项目中扣除。返回返回支付的其他与经营活动有关的现金 反映企业除上述各项目外，支付的其他与经营活动有关的现金，如捐赠现金支出、罚款现金支出、差旅费现金支出、业务招待费现金支出、保险费现金支出等。返回返回收回投资所收到的现金 反映企业出售、转让或到期收回除现金等价物以外的短期投资、长期股权投资而收到的现金，以及收回长期债权投资本金而收到的现金，不包括收回债权投资的利息。返回返回取得投资收益所收到的现金 反映企业因股权性投资和债权性投资而收到的现金股利、利息，以及从子公司、联营企业和合营企业分回利润所收到的现金，不包括股票股利。返回返回处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额 反映企业处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金大于所支出现金后的净额。在本项目中，如处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金小于所支出现金，应在投资活动的现金流出中单列项目反映。返回返回收到的其他与投资活动有关的现金 反映企业除上述各项目以外，收到的其他与投资活动有关的现金，如收回购买股票和债券时支付的已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息。返回返回购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 反映企业购建固定资产、取得无形资产和其他长期资产所支付的现金，不包括为购建固定资产而发生的借款利息资本化的部分，也不包括融资租入固定资产所支付的租赁费。返回返回投资所支付的现金 反映企业进行权益性投资和债权性投资所支付的现金，包括企业取得的除现金等价物以外的短期投资、长期股权投资所支付的买价、佣金、手续费等；不包括实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息。返回返回支付的其他与投资活动有关的现金 反映企业除了上述各项目以外，支付的其他与投资活动有关的现金，如企业购买股票和债券时，实际支付的价款中包含的已宣告但尚未领取的现金股利或已到付息期但尚未领取的债券利息。返回返回吸收投资所收到的现金 反映企业实际收到的投资者投入的现金，包括实际收到股票、债券的发行收入减去支付发行费用后的净额。返回返回借款所收到的现金 反映企业举借各种短期借款和长期借款所实际收到的现金。返回返回收到的其他与筹资活动有关的现金 反映企业除了上述各项目外，收到的其他与筹资活动有关的现金，如接受现金捐赠等。返回返回偿还债务所支付的现金 反映企业以现金偿还债务的本金，包括偿还银行或其他金融机构等的借款本金和偿还债券本金等，不包括企业偿还的借款利息、债券利息等。返回返回分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 反映企业实际支付的现金股利，支付给其他投资单位的利润以及支付的借款利息、债券利息等。返回返回支付的其他与筹资活动有关的现金 反映企业除了上述各项目外，支付的其他与筹资活动有关的现金，如融资租入固定资产支付的租赁费、减少注册资金所支付的现金、为筹集资金而由企业直接支付的审计咨询费用等。返回返回(2)补充资料1各项目的具体含义(1)返回返回计计提提的的资资产产减减值值准准备备：反映企业在本会计期间实际提取的坏账准备、短期投资跌价准备、存货跌价准备、长期投资减值准备、固定资产减值准备、无形资产减值准备、在建工程减值准备以及委托贷款减值准备合计与各减值准备本期转回数合计的差额。固固定定资资产产折折旧旧：反映企业在本会计期间实际提取的固定资产折旧费用，与累计折旧账户的余额无关。无无形形资资产产摊摊销销：反映企业在本会计期间实际发生的无形资产摊销费用，与无形资产账户的余额无关。(2)补充资料1各项目的具体含义(2)返回返回长长期期待待摊摊费费用用摊摊销销：反映企业在本会计期间长期待摊费用的实际摊销金额，与长期待摊费用账户的余额无关。待待摊摊费费用用减减少少（减减：增增加加）：反映企业在本会计期间待摊费用账户的余额变化。预预提提费费用用增增加加（减减：减减少少）：反映企业在本会计期间经营性预提费用(不含通过预提记入财务费用项目的银行借款和应付债券利息)账户的余额变化。处处置置固固定定资资产产、无无形形资资产产和和其其他他长长期期资资产产的的损损失失（减减：收收益益）：反映企业在本会计期间处置固定资产、无形资产和其他长期资产的净损失（减：净收益），即处置的固定资产、无形资产和其他长期资产的净值加清理费用减清理收入（或出售收入）的差额。(2)补充资料1各项目的具体含义(3)返回返回固固定定资资产产报报废废损损失失：反映企业在本会计期间的报废固定资产的损失。财财务务费费用用：反映企业在本会计期间因投资活动和筹资活动而发生的财务费用，如属于投资活动的财务费用有购置固定资产的汇兑损失，属于筹资活动的财务费用有借款利息和债券利息等。投投资资损损失失（减减：收收益益）：反映企业在本会计期间因对外投资而发生的投资净损失（减：净收益）（不含因计提短期投资和长期投资减值准备而增加的投资损失，也不含因冲回短期投资和长期投资减值准备而增加的投资收益）。递递延延税税款款贷贷项项（减减：借借项项）：反映企业在本会计期间因所得税时间差异（不含非经营性的递延税款）而产生的递延税项变化。(2)补充资料1各项目的具体含义(4)返回返回存存货货的的减减少少（减减：增增加加）：反映企业在本会计期间因经营活动而发生的存货增减，其中存货的减少包括：存货的对外销售，存货的跌价损失，用存货偿还经营性负债；存货的增加包括存货的购买，存货的生产，用经营性债权交换存货等。在此需要说明的是，本项目不包括因提取存货跌价准备而减少的存货；也不含因冲回存货跌价准备而增加的存货。经经营营性性应应收收项项目目的的减减少少（减减：增增加加）：反映企业在本会计期间经营性应收项目的减少净额，包括赊销商品、材料、劳务的应收货款、代垫运杂费、应收劳务款和其他经营性应收项目的减少净额。在此需要说明的是，本项目不包括因提取坏账准备而减少的经营性应收账款；也不含因冲回坏账准备而增加的经营性应收账款。经经营营性性应应付付项项目目的的增增加加（减减：减减少少）：反映企业在本会计期间经营性应付项目的增加净额，包括赊购商品、材料、劳务的应付货款、应付运杂费、应付劳务款和应付工资、应付福利费、应交税金、预提费用等其他经营性应付项目增加净额。(二)掌握会计报表的编制原理1.资产负债表的编制原理2.利润表的编制原理3.现金流量表的编制原理返回返回1.资产负债表的编制原理返回返回资产=负债+所有者权益2.利润表的编制原理返回返回收入-费用=利润3.现金流量表的编制原理返回返回 现金流入-现金流出=期末现金-期初现金是现金流量表编制的基本原理。由于现金流量表的编制原则是收付实现制，因而使得现金流量表的编制具有相当的复杂性。这些复杂性主要体现在以下几个方面：现金流量表的金流量表的编制基制基础 现金流量的基本特征金流量的基本特征现金流量表的金流量表的项目分目分类 经营活活动现金流量的列金流量的列报方法方法现金流量表的编制基础返回返回 现金流量表的编制基础是现金及现金等价物。在这里，现金是指库存现金以及可以随时支取的银行存款；现金等价物是指期限短、流动性强、价值变动风险很小且能够转换为已知金额现金的对外投资。现金流量的基本特征返回返回 现金流量包括现金流入和现金流出。其中，现金流入必然使现金及现金等价物的总额增加；现金流出必然使现金及现金等价物的总额减少。现金流量表的项目分类返回返回 现金流量表的项目分类包括经营活动、投资活动和筹资活动三类。其中，经营活动是指除投资活动和筹资活动以外的其他活动；投资活动是指除现金等价物以外的对外投资和固定资产、无形资产和其他长期资产的购建与处置活动；筹资活动是指引起负债和所有者权益的规模和构成发生变化的活动。经营活动现金流量的列报方法返回返回 经营活动现金流量的列报方法包括直接法和间接法。其中，直接法是直接列示经营活动现金流入和经营活动现金流出的主要项目；间接法是以权责发生制确认的净利润为计算起点，调节不涉及经营活动现金流量的相关项目而倒算经营活动现金流量的一种专门方法。二者的平衡原理如下：直接法和间接法的平衡原理返回返回 直接法直接法 间接法间接法A经营活动产生的现金流量，在净利润计算中已加以反映a现金流入 不予反映b现金流出 不予反映B经营活动产生的现金流量，在净利润计算中未加以反映a现金流入 补加进来b现金流出 补减出去C未产生经营活动现金流量的收入费用，在净利润计算中已加以反映a收入 反减出去b费用 反加进来D未产生经营活动现金流量的其他事项，在净利润计算中未加以反映a经营事项 一增一减b非经营事项 不予反映(三)熟悉会计报表的勾稽关系返回返回 资产负债表的左右双方金额合计应相等，其未分配利润项目与利润分配表的同名项目应相等，其期初、期末货币资金与现金流量表的同名项目应相等；利润表的净利润项目与现金流量表中的同名项目应相等；现金流量表正表中经营活动产生的现金流量净额、现金及现金等价物净增加额和附注的同名项目应相等。(四)了解相关会计政策1.所得税费用方面的会计政策所得税费用方面的会计政策2.外币报表折算外币报表折算3.合并报表合并报表返回返回1.所得税费用方面的会计政策所得税费用方面的会计政策(一一)会计利润与应税所得之间存在两种差异，即永久性差异和时间性差异。其中，永久性差异是指会计利润和应税所得之间由于确认口径的不同而产生的差异，具体包括：会计上作为收入、税法上不作为应税收入，会计上作为费用、税法上不准予扣除，会计上不作为收入、税法上作为应税收入，税法上准予扣除、会计上不作为费用；时间性差异是指会计利润和应税所得之间由于确认时间的不同而产生的差异，具体包括：会计上确认收入的时间早于税法上确认应税收入的时间，会计上确认费用间早于税法上确认准予扣除项目的时间，税法上确认应税收入的时间早于会计上确认收入的时间，税法上确认准予扣除项目的时间早于税法上确认费用的时间。返回返回1.所得税费用方面的会计政策所得税费用方面的会计政策(二二)对于因会计利润与应税所得之间的永久性差异而产生的所得税费用与应交所得税的差额，在会计上不予专门反映,只需按应税所得计算所得税费用和应交所得税即可；对于因会计利润和应税所得之间的时间性差异而产生的所得税费用与应交所得税的差额，则可能形成递延税款借项或递延税款贷项。其中，递延税款借项是指所得税费用小于应交所得税的差额；递延税款贷项是指所得税费用大于应交所得税的差额。返回返回2.外币报表折算返回返回资产负债表：所有资产、负债类项目均按照合并会计报表结算日市场汇率折算为母公司记账本位币；所有权益类项目除“未分配利润”项目外，均按照发生时的市场汇率折算为母公司记账本位币；“未分配利润”项目以折算后利润分配表中该项目的金额直接填列；折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项目合计数的差额，作为外币会计报表折算差额，在“未分配利润”项目下单列；年初数按照上年折算后的资产负债表有关项目金额填列。利润及利润分配表：利润表所有项目一般按照当期平均汇率折算；利润分配表中“净利润”项目按照折算后利润表中该项目的金额填列；利润分配表中“年初未分配利润”项目，以上期折算后的“未分配利润”项目填列；上年实际数按照上年折算后利润表和利润分配表的相应项目数字填列；3.合并报表 在合并报表中，母公司和子公司、子公司和子公司之间发生的内部事项必须相互抵消：长期股权投资与所有者权益、长期债券投资与应付债券、应收账款与应付账款、应收票据与应付票据、预付账款与预收账款、应收股利与应付股利、其他应收款与其他应付款、内部销售收入与内部销售成本和未实现销售部分的内部利润、内部投资收益与内部利息费用和利润分配、内部坏账损失与内部管理费用、内部固定资产增值折旧与内部成本费用等。与合并报表有关的几个基本概念有：合并价差：合并价差：投资成本与享有被投资企业净资产的差额。少少数数股股东东权权益益：子公司少数股东享有子公司净资产的份额。少数股东收益：少数股东收益：子公司少数股东享有子公司净利润的份额。返回返回二、个别报表的阅读技巧(一一)个别报表的初级阅读个别报表的初级阅读了解基本情况了解基本情况(二二)个别报表的中级阅读个别报表的中级阅读发现隐含问题发现隐含问题(三三)个别报表的高级阅读个别报表的高级阅读判断虚假报表判断虚假报表返回返回（一）个别报表的初级阅读个别报表的初级阅读了解基本情况了解基本情况 1.1.资产负债表的阅读技巧资产负债表的阅读技巧 2利润表的阅读技巧利润表的阅读技巧3现金流量表的阅读技巧现金流量表的阅读技巧返回返回1.资产负债表的阅读技巧(1)企业资产的质量企业资产的质量(2)企业资产的变现能力企业资产的变现能力(3)企业资产的盈利能力企业资产的盈利能力(4)企业资产负债的匹配程度企业资产负债的匹配程度(5)企业所处的市场状况企业所处的市场状况(6)企业的稳定性企业的稳定性返回返回(1)企业资产的质量 待摊费用、长期待摊费用以及递延税款借项等仅仅属于纯会计意义上的资产，如果所占金额大、比重大表明该企业的资产质量差。返回返回(2)企业资产的变现能力 流动资产在资产总额中的比重、速动资产在流动资产中的比重、现金类资产在速动资产中的比重分别反映了企业资产的长期、短期和即期变现能力。返回返回(3)企业资产的盈利能力 由于流动资产仅仅是为了保持生产弹性所需要的，相反固定资产等非流动资产却主要是为了提供生产经营条件，故资产的流动性与资产的盈利性呈反比，因而资产的盈利性主要看非流动资产、特别是固定资产在资产总额中的比重大小。返回返回(4)企业资产负债的匹配程度 通过流动资产和流动负债的数量关系可以判断企业资产负债的匹配性。如果流动资产大于流动负债，表明企业有不受流动负债影响的自由流动资金；如果流动资产小于流动负债，表明企业没有自由流动资金，生产经营活动必然受到偿还流动负债的短期压力。返回返回(5)企业所处的市场状况产品市场：如果应收款项远远大于预收款项，表明产品市场是一典型的买方市场；如果应收款项远远小于预收款项，表明产品市场是一典型的卖方市场。材料市场：如果应付款项远远大于预付款项，表明材料市场是一典型的买方市场；如果应付款项远远小于预付款项，表明材料市场是一典型的卖方市场。返回返回(6)企业的稳定性 未分配利润、盈余公积、资本公积和实收资本是防止企业破产的四道防线，故企业的稳定性主要看所有者权益的具体构成。返回返回2.利润表的阅读技巧(1)(1)企业的规模大小企业的规模大小(2)(2)企业的增值能力企业的增值能力(3)(3)市场竞争的激烈程度市场竞争的激烈程度 (4)(4)企业利润的上幅空间企业利润的上幅空间(5)(5)企业利润的稳定性企业利润的稳定性(6)(6)企业所处的政策环境企业所处的政策环境返回返回(1)企业的规模大小 企业的规模大小主要看利润表中的“主营业务收入”的金额大小。一般来讲，主营业务收入在50亿元以上的为特大型企业；主营业务收入在5亿元到50亿元之间的大型企业；主营业务收入在1亿元到5亿元之间的为中型企业；主营业务收入在5千万元到1亿元之间的为小型企业；主营业务收入在5千万元以下的为特小型企业。返回返回(2)企业的增值能力 企业的增值能力主要看主营业务成本和主营业务收入的比值。一般来讲，主营业务成本占主营业务收入的比值越小，其增值能力越强。返回返回(3)市场竞争的激烈程度市场竞争的激烈程度 市场竞争的激烈程度主要看营业费用和主营业务收入的比值。一般来讲，营业费用占主营业务收入的比值越大，其市场竞争程度越大。返回返回(4)企业利润的上幅空间企业利润的上幅空间 企业利润的上幅空间主要看财务费用与利润总额的比值。一般来讲，财务费用对利润总额的比值越小，企业利润的上幅空间越小。返回返回(5)企业利润的稳定性 企业利润的稳定性，主要看利润的主要构成。一般来讲，主营业务利润的稳定性好、其他业务利润的稳定性差；产业性投资收益的稳定性好、证券性投资收益的稳定性较差；补贴收入和营业外收入的稳定性不仅最差，而且粉饰经营业绩的嫌疑。返回返回(6)企业所处的政策环境 企业所处的政策环境主要看是否有补贴收入，以及补贴收入的金额和比重；此外看所得税在利润总额的比重以及主营业务税金及附加在主营业务收入中的比重大小。返回返回3.现金流量表的阅读技巧(1)(1)企业经营业绩的质量企业经营业绩的质量(2)(2)企业所处的生命周期企业所处的生命周期(3)(3)企业的财务状况变动企业的财务状况变动(4)(4)企业的生产转型情况企业的生产转型情况(5)(5)企业未来的盈利前景企业未来的盈利前景 (6)(6)外汇市场的汇率变化外汇市场的汇率变化 返回返回(1)企业经营业绩的质量 企业经营业绩的质量主要看“净利润+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销”与“经营活动产生的现金净流量”之间的关系，如果前者远远大于后者，本期的经营业绩质量差；如果后者远远大于前者，前期的经营业绩质量差；如果二者接近，本期的经营业绩质量好。返回返回(2)企业所处的生命周期 一般来讲，处于初创期的企业，经营活动产生的现金流入金额小、比重小，投资活动产生的现金流出金额大、比重大；处于成长期的企业，经营活动产生的现金流入金额大、比重大，投资活动产生的现金流出金额也大、比重也大；处于稳态发展期的企业，经营活动产生的现金流入金额大、比重大，但投资活动产生的现金流出金额小、比重也小；处于衰退期的企业，经营活动产生的现金流入金额小、比重小，筹资活动产生的现金流出金额大、比重大。返回返回(3)企业的财务状况变动 企业的财务状况变动主要看现金及现金等价物净增加额是为正还是为负，如果为正表明期末的财务状况变好，反之变差；此外，经营活动产生的现金净流量如果为正，表明企业在短期内有“造血”机能，反之则存在“失血”问题。返回返回(4)企业的生产转型情况 企业的生产转型情况主要看“处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额”的金额大小、比重大小。如果金额大、比重大则说明企业有生产转型的情况，反之则说明不存在生产转型的情况。返回返回(5)企业未来的盈利前景企业未来的盈利前景 企业未来的盈利前景主要看“购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金”和“投资所支付的现金”在投融资现金流出总额中比重大小。如果比重大，表明企业未来的盈利前景看好。返回返回(6)外汇市场的汇率变化外汇市场的汇率变化 外汇市场的汇率变化主要看“汇率变动对现金的影响”，如果该金额为正，表明外汇汇率处于上升趋势，反之则处于下降趋势。返回返回(二二)个别报表的中级阅读个别报表的中级阅读发现隐含问题发现隐含问题 个别报表包括资产负债表、利润表和现金流量表个别报表包括资产负债表、利润表和现金流量表及其附表以及会计报表附注。这些会计报表及其附注之及其附表以及会计报表附注。这些会计报表及其附注之间不仅存在一定的勾稽关系，也存在大量的逻辑关系。间不仅存在一定的勾稽关系，也存在大量的逻辑关系。本节依据本节依据企业会计制度企业会计制度颁布的会计报表及其附注，颁布的会计报表及其附注，来具体谈一谈会计报表中所隐含的各种问题。来具体谈一谈会计报表中所隐含的各种问题。企业投资方面的隐含问题企业投资方面的隐含问题企业经营方面的隐含问题企业经营方面的隐含问题企业税收方面的隐含问题企业税收方面的隐含问题 企业融资方面的隐含问题企业融资方面的隐含问题 返回返回企业投资方面的隐含问题企业投资方面的隐含问题广广义义的的投投资资不不仅仅包包括括对对外外的的股股权权投投资资和和债债权权投投资资，也也包包括括对对内内的的固固定定资资产产、无无形形资资产产和和其其他他长长期期资资产产投投资资。按按现现金金流流量量表表的的项项目目分分类类，投投资资不不仅仅是是指指资资金金的的投投出出，也也还还指指投投资资收收益益的的取取得得和和各各种种投投资资的的处处置置。本本节节我我们们将将从从动动态态的的角角度度来来分分析析企企业业会会计计报报表表中中所所反反映映的的企企业业投投资资方面的隐含问题。方面的隐含问题。实物投资规模实物投资规模短期投资规模短期投资规模短期不可收现投资收益短期不可收现投资收益长期性资产的赊购规模长期性资产的赊购规模处置固定资产的新旧程度处置固定资产的新旧程度返回返回实物投资规模实物投资规模返回返回 企业的对外投资不仅包括现金投资，也包括各种实物投资。在企业的整个对外投资中，如果实物投资所占的比重过大，一般表明企业的现金支付能力较弱或企业存在不能很好利用的存量资产。如何推断企业的实物投资比重，我们认为其计算公式如下：实物投资规模=（短期投资、应收股利、应收利息、长期股权投资、长期债权投资的期末数-短期投资、应收股利、应收利息、长期股权投资、长期债权投资的期初数）-（投资所支付的现金+投资收益）-（收回投资所收到的现金+取得投资收益所收到的现金）/（短期投资、应收股利、应收利息、长期股权投资、长期债权投资的期末数-短期投资、应收股利、应收利息、长期股权投资、长期债权投资的期初数）短期投资规模短期投资规模返回返回 企业的对外投资分为长期投资和短期投资，其中长期投资包括长期股权投资和长期债权投资，而短期投资则包括企业的证券投资、委托理财和委托银行贷款等。在企业的整个投资规模中，如果短期投资规模过大，一般表明企业存在多余现金或者没有更好的长期投资方向。如何推算短期投资的规模，我们认为在不考虑取得短期投资的其他途径情况下，其计算公式如下：短期投资规模=(投资所支付的现金+投资收益-取得投资收益所支付的现金)-(长期股权投资、长期债权投资的期末数-长期股权投资、长期债权投资的期初数）/投资所支付的现金 短期不可收现投资收益短期不可收现投资收益返回返回 长期股权投资权益法的采用和长期债权投资利息的计提均使得企业按权责发生制原则确认的投资收益有一部分在短期内无法收取现金，这部分投资收益的大小在一定程度上影响了企业的投资收益质量，甚至影响企业的整个经营业绩质量。如何计算企业的短期不可收现投资收益，我们认为可以通过如下公式进行推算：短期不可收现投资收益=投资收益-应收股利、应收利息的期末数-（取得投资收益所收到的现金-应收股利、应收利息的期初数）长期性资产的赊购规模长期性资产的赊购规模返回返回 企业的长期性资产主要包括固定资产、无形资产和其他长期资产。该类资产的取得除现购以外，还包括赊购等其他形式。其中，赊购规模的大小，不仅反映了企业现实的支付能力，也反映了企业将来的偿债压力。如何推算企业长期性资产的赊购规模，我们认为在不考虑固定资产、无形资产和其他长期资产的处置情况下，可以通过如下公式加以推算：长期性资产的赊购规模=固定资产、无形资产和其他长期资产的期末数-(固定资产、无形资产和其他长期资产的期初数)+(固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销)-购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金/固定资产、无形资产和其他长期资产的期末数 上式的计算结果如果为正，表明在本期赊购了长期性资产或前期预付了长期性资产的购置款项；反之，上式的计算结果如果为负，表明在前期赊购了长期性资产或本期预付了长期性资产的购置价款。处置固定资产的新旧程度处置固定资产的新旧程度返回返回 处置较新的固定资产往往是一个企业生产转型的重要信号，如何透过公开披露的会计报表来判断企业处置固定资产的新旧程度，我们认为，其具体步骤如下：首先，在会计报表附注中收寻处置固定资产的累计折旧和处置固定资产的原值。其次，计算处置固定资产的新旧程度，其计算公式为：处置固定资产的新旧程度=（处置固定资产的原值-处置固定资产的累计折旧）/处置固定资产的原值此外，处置固定资产的累计折旧也可以通过如下公式加以推算：处置固定资产的累计折旧=固定资产折旧-（累计折旧的期末数-累计折旧的期初数）。在不考虑赊购长期性资产的情况下，处置固定资产的原值也可以通过如下公式加以推算：处置固定资产的原值=购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金-（无形资产和其他资产的期末数+无形资产摊销+长期待摊费用摊销）-无形资产和其他资产的期初数-（固定资产合计的期末数+固定资产折旧）-固定资产合计的期初数企业经营方面的隐含问题企业经营方面的隐含问题 企业经营是企业生存和发展的原始动力，其经营好坏不仅表现为企业的经营业绩，更表现为企业的市场状况、财务状况、理财水平以及成本费用构成等各个方面。下面，我们将从以下几个方面来分析会计报表中有关企业经营方面的逻辑关系。非经营性应收款项的增减金额非经营性应收款项的增减金额应收款项的未收现金额应收款项的未收现金额经营性的财务费用金额经营性的财务费用金额非经营性的存货增减金额非经营性的存货增减金额非经营性应付款项的增减金额非经营性应付款项的增减金额成本费用的构成比例成本费用的构成比例返回返回非经营性应收款项的增减金额非经营性应收款项的增减金额 非经营性应收款项(仅指应收票据、应收账款、其他应收款和预付账款）的增减金额在一定程度上反映了企业生产转型的急迫性和企业应收账款的质量。由现金流量表的项目定义，我们知道现金流量表附注中“经营性应收款项的减少（减：增加）”项目显然不包括非经营性应收款项的增减；相反，资产负债表中期初、期末应收款项的变化却既包括经营性应收款项的增减，也包括非经营性应收款项的增减。为此，我们可以通过如下公式来推算非经营应收款项的增减金额：非经营性应收款项的增减金额=（应收票据、应收账款、其他应收款、预付账款、应收补贴款的期初数+坏账准备的期初数）-（应收票据、应收账款、其他应收款、预付账款、应收补贴款的期末数+坏账准备的期末数）-经营性应收款项的减少（减：增加）返回返回应收款项的未收现金额应收款项的未收现金额 在应收款项回收困难的情况下，很多单位往往采取以货抵债等应收款项回收方式。该金额的大小，直接反映了企业客户的信誉状况，也反映了企业应收款项余额发生坏帐损失的可能性大小。如何计算企业的应收款项的未收现金额，我们认为在不考虑代垫运杂费对应收款项余额影响的情况下，可以通过如下公式进行推算：应收款项的未收现金额=（应收票据、应收账款的期初数+应收账款坏账准备的期初数）-（应收票据、应收账款的期末数+应收账款坏账准备的期末数）-非经营性应收款项的增减金额-（其他应收款、预付账款的期初数-其他应收款、预付账款的期末数）-（销售商品、提供劳务收到的现金-预收账款的期末数）-（主营业务收入+其他业务收入+销项税额-预收账款的期初数）式中，其他业务收入和销项税额无法从利润表中直接获取，只能从会计报表附注和附表中获取。返回返回 经营性的财务费用金额经营性的财务费用金额 根据现行会计制度，利润表中的财务费用既包括具有经营活动性质的银行结算手续费和商业汇票贴现利息（扣除银行存款利息），也包括具有融资活动性质的银行借款和企业债券利息，还包括具有投资活动性质的进口设备汇兑损益；相反，现金流量表补充资料中的财务费用却只包括后面两个部分。为此，我们可以通过以下公式来推算企业的经营性财务费用，以便反映企业的财务费用构成。经营性的财务费用金额=利润表中的财务费用-现金流量表补充资料中的财务费用返回返回非经营性的存货增减金额非经营性的存货增减金额 非经营性的存货增减金额也在一定程度上反映了企业的市场状况和企业本身的财务状况。根据现金流量表的编制原理，现金流量表补充资料中“存货的减少（减：增加）”项目只包括经营性存货增减，不包括非经营性存货增减；相反，资产负债表中期初、期末存货的变化却既包括经营性存货增减，也包括非经营性存货增减。为此，我们可以通过如下公式来计算非经营性的存货增减金额：非经营性的存货增减金额=（存货的期初数-存货的期末数）-存货的减少（减：增加）返回返回非经营性应付款项的增减金额非经营性应付款项的增减金额 同长期性资产的赊购规模类似，非经营性应付款项的增减金额不仅反映了企业现实的支付能力，也反映了企业将来的偿债压力。由现金流量表的项目定义可知，现金流量表补充资料中“经营性应付款项的增加（减：减少）”项目显然不包括非经营性应付款项的增减；但是，资产负债表中期初、期末应付款项的变化却既包括经营性应付款项的增减，也包括非经营性应付款项的增减。为此，我们可以通过以下公式来计算非经营性应付款项的增减金额：非经营性应付款项的增减金额=（应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应交税金、其他应交款、其他应付款、预提费用、预计负债的期末数-应付票据、应付账款、预收账款、应付工资、应付福利费、应交税金、其他应交款、其他应付款、预提费用、预计负债的期初数）-经营性应付项目的增加（减：减少）返回返回 成本费用的构成比例成本费用的构成比例(一一)众所周知，成本费用构成在一定程度上反映了企业的行业特征和技术水平，但成本费用的构成比例是企业的商业秘密。按现行会计制度，成本费用报表不属于公开披露的会计报表范畴。如何判断企业的成本费用构成，需要用到一定的会计报表分析技巧，其具体步骤如下：第一、推算企业生产经营活动的成本费用总额，其计算公式如下：成本费用总额=（主营业务成本+主营业务税金及附加+其他业务支出+管理费用+营业费用+经营性财务费用）+营业外支出-处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减：收益）-固定资产报废损失+所得税 式中，其他业务支出不能从会计报表中获取，只能从会计报表附注中获取；如果经过整体判断发现一个企业的其他业务收支较少，也可以不考虑本项目。返回返回成本费用的构成比例成本费用的构成比例(二二)返回返回 第二，推算人工费用的构成金额，其粗略计算公式为：人工费用的构成金额=支付给职工以及为职工支付的现金+应付工资、应付福利费的期末数-应付工资、应付福利费的期初数 第三，推算除人工费用和原辅材料消耗以外的其他费用构成金额，其计算公式如下：其他费用的构成金额=固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销+待摊费用的减少（减：增加）+预提费用的增加（减：减少）+支付的各种税费（扣出增值税）、支付的其他与经营活动有关的现金-应付税金（扣出增值税）、其他应交款、其他应付款的期末数-应付税金（扣出增值税）、其他应交款、其他应付款的期初数 由于大多数企业的在建工程均委托专业公司建造，故我们未考虑应付工资和应付福利费余额中包含的在建工程人员工资和福利费。成本费用的构成比例成本费用的构成比例(三三)返回返回 第四，推算原辅材料消耗的构成金额，其计算公式分别为：原辅材料消耗的构成金额=成本费用总额-（人工费用的构成金额+其他费用的构成金额）第五，分别计算各项费用在成本费用总额中的具体比重，其计算公式为：某项成本费用的构成比例=某项成本费用的构成金额/成本费用总额 企业税收方面的隐含问题企业税收方面的隐含问题返回返回 企业向国家缴纳的各种税金主要包括使用税、流转税和所得税等基本税种。由于各使用性税种一般记入企业的管理费用，而管理费用明细表一般不属于公开披露范围，故我们只探讨企业报表中有关流转税和所得税方面的隐含问题。流转环节的税费比例流转环节的税费比例企业承担的税费比例企业承担的税费比例 非经营性递延税款的增减金额非经营性递延税款的增减金额流转环节的税费比例流转环节的税费比例 企业在流转环节支付的流转税不仅包括价内核算的营业税、消费费和资源税等，还包括价外核算的增值税，此外还包括按应纳营业税、消费税、资源税和增值税的一定比例缴纳的附加税费。在这里，流转环节的税费比例反映了企业在流转环节的税负大小，由此透视企业产品的市场竞争能力。如何计算企业在流转环节的税费比例，我们认为可通过以下公式加以推算：流转环节的税费比例=主营业务税金及附加+(主营业务收入-材料费用金额)增值税率/主营业务收入返回返回 企业承担的税费比例企业承担的税费比例 企业向国家缴纳的各种税费主要包括由企业承担的主营业务税金及附加和所得税、由企业职工承担的个人所得税、由企业顾客承担的增值税等。在这里，企业承担的税费占企业实际缴纳的税费比例反映了企业对国家的真实贡献大小。我们认为，企业承担税费比例可以通过下列公式加以推算：企业承担的税费比例=（主营业务税金及附加+所得税-补贴收入）/（支付的各项税费-收到的税费返还）+（应交税金、其他应交款的期末数-应交税金、其他应交款的期初数）返回返回 非经营性递延税款的增减金额非经营性递延税款的增减金额 在企业的所得税会计采用纳税影响会计法的情况下，企业的所得税费用和应交所得税之间必然存在差额，这一差额必然反映在资产负债表和现金流量表补充资料中。根据现金流量表补充资料的编制要求，递延税款贷项(减：借项)项目只包括经营性递延税款的增减，不包括由股权投资和资产评估增值等而引起的递延税款贷项及其转销；相反，资产负债表中的递延税款借项或递延税款贷项项目却包括了所有的递延税款。在这里，非经营性递延税款金额的大小间接地反映了企业股权投资和资产评估增值的大小。如何计算企业非经营性递延税款的增减金额，我们认为可以通过如下公式加以推算：非经营性递延税款的增减金额=递延税款的期末数(贷项减借项)-递延税款的期初数(贷项减借项)-递延税款贷项(减：借项)返回返回企业融资方面的隐含问题企业融资方面的隐含问题 由财务管理原理可知，企业融资是企业投资和企业经营的财务保障。在这里，企业融资不仅包括股权融资，也包括债权融资。此外，根据现金流量表的编制原理，企业融资不仅是指资金的筹集，也还指因筹集资金而发生的利息支付、股利发放和本金偿还以及经批准的各种形式的减资。未收现的资本融资金额未收现的资本融资金额 长期负债的未付利息金额长期负债的未付利息金额 外部融资利息外部融资利息不付现的股利金额不付现的股利金额 返回返回未收现的资本融资金额未收现的资本融资金额 企业的资本融资不一定都收到了现金。在这里，未收现资本融资的金额大小在一定程度上反映了企业资本融资的难易程度和企业股东的资金实力。对某些上市公司的配股资金而言，中小股东往往给付现金，而大股东往往给付实物资产或其他资产。如何计算企业的未收现资本融资金额，我们认为可以通过如下公式加以推算：未收现的资本融资金额=（股本、资本公积的期末数-股本、资本公积的期初数）-吸收投资所收到的现金 返回返回长期负债的未付利息金额长期负债的未付利息金额 企业的带息长期负债主要包括长期借款和应付债券。由于长期借款和应付债券的核算不仅包括实际收到现金的本金，还包括债务存续期间预提的长期借款和应付债券利息。由于当年发生的长期负债未付利息在一定程度上反映了企业长期负债的财务压力，因此计算企业当年发生的长期负债未付利息就成为判断企业未来财务压力的一个重要指标。如何计算企业当年发生的长期负债未付利息呢？我们认为可以通过以下公式加以推算：长期负债的未付利息金额=（短期借款、长期借款、应付债券的期末数+一年内到期的长期负债的期末数）-（短期借款、长期借款、应付债券的期初数+一年内到期的长期负债的期初数）-（借款所收到的现金-偿还债务所支付的现金）返回返回外部融资利息外部融资利息 根据现行会计制度，外部融资的利息费用既可记入利润及利润分配表中的财务费用项目，也可以记入资产负债表的在建工程及固定资产项目。其中，财务费用项目中不仅仅包括外部融资利息，还包括银行结算手续费和银行存款利息。故为间接反映企业在会计期间内实际占用的外部融资金额，其外部融资的利息金额推算必须用到相应的报表分析技巧，其公式如下：外部融资利息=偿付利息所支付的现金+应付利息的期末数-应付利息的期初数 式中，偿付利息所支付的现金和应付利息的期初、期末数可以从从会计报表的附注或相关报表项目的注释中获取。返回返回 不付现的股利金额不付现的股利金额 企业向股东的分红不仅包括现金股利，也包括实物股利等其他形式。在这里，不付现的股利金额在一定程度上反映了企业的股利支付能力。如何计算企业的不付现股利金额，我们认为可以通过如下公式进行推算：不付现股利金额=(应付优先股股利+应付普通股股利)-（分配股利、利润所支付的现金-应付股利的期初数+应付股利的期末数）式中，分配股利、利润所支付的现金可以从会计报表的附注或相关报表项目的注释中获取。返回返回(三三)个别报表的高级阅读个别报表的高级阅读判断虚假报表判断虚假报表 1 1判断虚假报表的主要技巧判断虚假报表的主要技巧2 2判断虚假报表的具体原则判断虚假报表的具体原则3 3判断虚假报表的的基本前提判断虚假报表的的基本前提返回返回1 1判断虚假报表的主要技巧判断虚假报表的主要技巧 存量和动量的逻辑关系存量和动量的逻辑关系 权责发生制与收付实现制的相互转换权责发生制与收付实现制的相互转换“业绩增长，税费必然增长业绩增长，税费必然增长”返回返回存量和动量的逻辑关系存量和动量的逻辑关系 众所周知，“旧管+新收-开除=实在”是中国会计对世界会计的三大贡献之一。该公式即人们常说的“期末余额=期初余额+本期增加-本期减少”。由于该公式可以变为“期末余额-期初余额=本期增加-本期减少”，因而我们不难发现：变化后的公式左面反映存量，右面反映动量，存量的变化必然引起动量的变化，动量的变化也必然引起存量的变化，这是存量和动量最基本的逻辑关系。下面我们分别从经营活动、投资活动和筹资活动等三个方面来分析资产负债表、利润及利润分配表和现金流量表中所体现的存量动量关系。经营活动的存量动量关系经营活动的存量动量关系 投资活动的存量动量关系投资活动的存量动量关系筹资活动的存量动量关系筹资活动的存量动量关系返回