“金理财”收益互换集合计划

l收益互换 攻守兼备 l到点分红 锁定收益 l每日开放 进退自如第一部分第一部分 投资需要攻守结合投资需要攻守结合第第二二部部分分 振振荡荡行行情情中中尤尤其其需需要要攻攻守守结结合合的的理财产品理财产品第第三三部部分分 “金金理理财财”收收益益互互换换集集合合计计划划为为您您自动实现攻守结合自动实现攻守结合第第四四部部分分 国国信信证证券券资资产产管管理理团团队队值值得得您您信信赖赖附附 录录 产品概要产品概要提提 要要第一部分第一部分投资需要攻守结合投资需要攻守结合中国股市自诞生以来大致经历了三个阶段 ll 中国股市中国股市中国股市中国股市18181818年来经历了大起大落年来经历了大起大落年来经历了大起大落年来经历了大起大落2005.6-2008.102005.6-2008.10，市场经历单边上扬和下跌，指数从，市场经历单边上扬和下跌，指数从998,998,最高达到最高达到61246124,收于收于16651665上证指数走势图（上证指数走势图（1991-2009)1991-2009)：1999.5.19-2005.61999.5.19-2005.6，市场经历，市场经历2 2年上涨年上涨4 4年下跌，指数从年下跌，指数从11091109,最高达到最高达到22452245,收于收于9989981990.12-1999.5.191990.12-1999.5.19，上证指数以，上证指数以10001000点为中枢振荡，最高达到点为中枢振荡，最高达到15591559,收于收于11091109 每一阶段内股票指数和股票价格都经历了大起大落,投资者要避免坐“过山车过山车”，必须合理控制风险，适时兑现收益合理控制风险，适时兑现收益，做到攻守结合攻守结合。ll 中国股市中国股市中国股市中国股市18181818年来经历了大起大落年来经历了大起大落年来经历了大起大落年来经历了大起大落ll 美国股市年涨跌幅呈正态分布美国股市年涨跌幅呈正态分布美国股市年涨跌幅呈正态分布美国股市年涨跌幅呈正态分布道琼斯指数年涨幅以道琼斯指数年涨幅以20%20%为中心呈正态分布：为中心呈正态分布：虽虽然然近近百百年年美美国国股股市市经经历历了了巨巨幅幅上上涨涨，但但涨涨跌跌年年份份和和涨涨跌跌幅幅度度呈呈有有规规律律的的正正态态分分布布，说说明明大大部部分分时时间间里里股股市市是是振振荡上行的状态。在这个过程中，荡上行的状态。在这个过程中，把握投资节奏，协调把握投资节奏，协调攻防转换攻防转换很重要。很重要。ll 证券市场中攻守互为补充，相辅相成证券市场中攻守互为补充，相辅相成证券市场中攻守互为补充，相辅相成证券市场中攻守互为补充，相辅相成证券市场中进攻和防守的工具很多：股票、权证等属于进攻型武器，国债、企业债、银行存款等属于防守型武器。其中有代表性的是股票和债券。股股票票和和债债券券各各具具特特色色，各有优劣，且互为补充。各有优劣，且互为补充。上证股票和债券指数走势图：上证股票和债券指数走势图：ll 攻守结合能有效降低风险，提高收益攻守结合能有效降低风险，提高收益攻守结合能有效降低风险，提高收益攻守结合能有效降低风险，提高收益假设投资者在不同时间段投资于上证指数，同时每当收益率达到20%时即将收益部分投资于综合国债指数，不做任何选股和选时操作。可以看到在各个阶段内，通过攻防转换可以有效的降低风险，提高收益。无论从短期、中期、还是长期来看，股票市场处于永无休止的波动之中，波动带来风险；作为一项高风险高收益的投资，尤其需要控制风险，攻守结合。控制风险，攻守结合。攻 守第二部分第二部分第二部分第二部分振荡行情中尤其需要振荡行情中尤其需要振荡行情中尤其需要振荡行情中尤其需要攻守结合攻守结合攻守结合攻守结合的理财产品的理财产品的理财产品的理财产品ll 目前市场分析目前市场分析目前市场分析目前市场分析估值合理估值合理估值合理估值合理20012001年以来年以来A A股平均市盈率：股平均市盈率：A股历史市盈率13-60倍，目前的A股市盈率25倍，估值处于合理区间，基本反映了经济基本面情况。市场未来走势将取决于：1 1、由宏观经济决定的企业盈利状况、由宏观经济决定的企业盈利状况 2 2、由流动性状况决定的估值水平、由流动性状况决定的估值水平ll 未来市场走势未来市场走势未来市场走势未来市场走势振荡向上振荡向上振荡向上振荡向上l GDPGDP、PMIPMI、工业增加值、发电量等指标反映经济持续向好；、工业增加值、发电量等指标反映经济持续向好；l 经济复苏的曲折性和复杂性不容忽视；经济复苏的曲折性和复杂性不容忽视；l 外部环境仍不容乐观；外部环境仍不容乐观；l 中国经济面临巨大转型，新的经济增长模式的确立需要较长的过程。中国经济面临巨大转型，新的经济增长模式的确立需要较长的过程。宏观经济复苏确立，但增速放缓宏观经济复苏确立，但增速放缓ll 未来市场走势未来市场走势未来市场走势未来市场走势振荡向上振荡向上振荡向上振荡向上ll 未来市场走势未来市场走势未来市场走势未来市场走势振荡向上振荡向上振荡向上振荡向上流动性将在此消彼长中保持适度的充裕流动性将在此消彼长中保持适度的充裕l 货币供应继续充裕，存款流入股市l 宽松货币政策面临微调和退出l 资金需求规模不容小觑股股票票市市场场不不会会出出现现明明显显的的泡泡沫沫和和低低估估，市市场场整整体体市市盈盈率率的的波波动动区区间间大大致致在目前水平的在目前水平的10%10%，即，即22-2822-28倍范围。倍范围。22-2822-28ll 市场中期趋势判断：振荡行情仍将持续市场中期趋势判断：振荡行情仍将持续市场中期趋势判断：振荡行情仍将持续市场中期趋势判断：振荡行情仍将持续综合估值水平和上市公司盈利情况，我们判断未来一年左右出现大牛市或者大熊市的可能不大，市场将在2500-38002500-3800区间波动。可能出现的变数：可能出现的变数：1 1、经济转型加速催生的企业盈利增长、经济转型加速催生的企业盈利增长 2 2、人民币升值带来的流动性泛滥、人民币升值带来的流动性泛滥利润利润PE PE 增幅增幅-10%-10%0 05%5%10%10%15%15%20%20%25%25%30%30%151511 1511 1679 1679 1763 1763 1846 1846 1930 1930 2014 2014 2098 2098 2182 2182 181813 1813 2014 2014 2115 2115 2216 2216 2316 2316 2417 2417 2518 2518 2619 2619 222216 2216 2462 2462 2585 2585 2708 2708 2831 2831 2954 2954 3077 3077 3201 3201 252518 2518 2798 2798 2938 2938 3077 3077 3217 3217 3357 3357 3497 3497 3637 3637 282820 2820 3133 3133 3290 3290 3447 3447 3603 3603 3760 3760 3917 3917 4073 4073 303022 3022 3357 3357 3525 3525 3693 3693 3861 3861 4029 4029 4197 4197 4364 4364 ll 投资需要攻守结合投资需要攻守结合投资需要攻守结合投资需要攻守结合振荡行情中，市场运行空间有限，涨跌交替频繁，风险控制和攻守结合更为重要；攻防转换和风险控制必须依托专业知识和投资经验，克服情绪波动和固有习惯，并需要投入大量时间和精力，是投资中的一大难题；“制制度度保保障障专专业业实实力力”是国信“金理财”收益互换理财计划的优势。第三部分第三部分第三部分第三部分“金理财金理财金理财金理财”收益互换集合收益互换集合收益互换集合收益互换集合计划为您自动实现计划为您自动实现计划为您自动实现计划为您自动实现攻守结合攻守结合攻守结合攻守结合ll 什么是国信什么是国信什么是国信什么是国信“金理财金理财金理财金理财”收益互换集合计划？收益互换集合计划？收益互换集合计划？收益互换集合计划？ll 举例说明举例说明举例说明举例说明王先生以王先生以100100万元分别认购多策略子计划万元分别认购多策略子计划8080万份，收益增强子计划万份，收益增强子计划2020万份。万份。子计划子计划单位净值单位净值 持有份额持有份额多策略子计划多策略子计划1.001.008080收益增强子计划收益增强子计划1.001.002020初始状态子计划子计划单位净值单位净值 持有份额持有份额多策略子计划多策略子计划1.211.218080收益增强子计划收益增强子计划1.051.052020运作过程中净值增长收益增强子计划分红0.08元/份，按照1.05元/份转换为多策略子计划。多策略子计划分红0.2元/份，按照1.05元/份转换为收益增强子计划子计划子计划单位净值单位净值 持有份额持有份额多策略子计划多策略子计划1.011.018080收益增强子计划收益增强子计划1.051.0535.2435.24运作过程中净值增长子计划子计划单位净值单位净值 持有份额持有份额多策略子计划多策略子计划1.051.058080收益增强子计划收益增强子计划1.091.0935.2435.24子计划子计划单位净值单位净值持有份额持有份额多策略子计划多策略子计划1.051.0582.6882.68收益增强子计划收益增强子计划1.011.0135.2435.24ll “金理财金理财金理财金理财”收益互换集合计划的产品特征收益互换集合计划的产品特征收益互换集合计划的产品特征收益互换集合计划的产品特征1 1、收益互换、收益互换 攻守兼备攻守兼备l 下设两个风险收益特征迥异的子计划，可满足不同风险偏好的投资者需求；l 两个子计划分别参与，独立运作，但又相互关联；l 创新的收益互换的分红方式是联结两个子计划的纽带。收益互换收益互换收益互换收益互换 攻守兼攻守兼攻守兼攻守兼备备备备收收益益互互换换：在实施分红时，将多策略集合计划的分红金额转换为收益增强集合计划的份额，收益增强集合计划的分红金额转换为多策略集合计划的份额。l 强制：强制：分红必须转换为计划份额，不设现金分红；l 自动：自动：转换在每次分红时自动实施，无须客户人工操作；l 免费：免费：分红时进行份额转换不收取任何手续费；l 不可逆：不可逆：转出的收益不能转回，除非是收益的收益；l 可赎回：可赎回：分红转换产生的份额可在分红后十个工作日内免费赎回；l 本金部分不得转换。本金部分不得转换。ll “金理财金理财金理财金理财”收益互换集合计划的产品特征收益互换集合计划的产品特征收益互换集合计划的产品特征收益互换集合计划的产品特征收益互换收益互换收益互换收益互换 攻守兼攻守兼攻守兼攻守兼备备备备收益互换的优点：自动实现攻守结合收益互换的优点：自动实现攻守结合l自动将资金从涨幅大的市场中转移出来，动态调整资产配置比例；l投资者投资任何一个子计划，均能参与到另一个子计划，可同时享受股票市场和固定收益市场的投资收益；l 多策略集合计划投资者：将股市投资的收益转入低风险产品中，既可获取股市回报，又能及时锁定收益，减小风险，在进攻中兼顾了防守；l 收益增强集合计划投资者：利用收益部分去参与高风险高收益的股票市场，并不增加本金的风险程度，在风险可控的前提下去追求更高回报，防守的同时参与了进攻。ll “金理财金理财金理财金理财”收益互换集合计划的产品特征收益互换集合计划的产品特征收益互换集合计划的产品特征收益互换集合计划的产品特征收益互换收益互换收益互换收益互换 攻守兼攻守兼攻守兼攻守兼备备备备ll 举例说明（续）举例说明（续）举例说明（续）举例说明（续）子计划子计划单位净值单位净值 持有份额持有份额净值净值资产比例资产比例多策略子计划多策略子计划1.001.008080808080%80%收益增强子计划收益增强子计划1.001.002020202020%20%初始状态初始状态第二次分红后第二次分红后第一次分红后第一次分红后子计划子计划单位净值单位净值 持有份额持有份额净值净值资产比例资产比例多策略子计划多策略子计划1.011.01808080.8080.8069%69%收益增强子计划收益增强子计划1.051.0535.2435.2437.0037.0031%31%子计划子计划单位净值单位净值 持有份额持有份额净值净值资产比例资产比例多策略子计划多策略子计划1.051.0582.6882.6886.8186.8171%71%收益增强子计划收益增强子计划1.011.0135.2435.2435.5935.5929%29%2 2、到点分红、到点分红 锁定收益锁定收益l 通过制度设计来保证及时和足额分红；当多策略集合计划单位净值增加额在连续十个工作日内的平均值达到或超过0.2元/份（不含以前分红后剩余部分），或者当收益增强集合计划单位净值增加额在连续十个工作日的平均值达到或超过0.08元/份（不含以前分红后剩余部分）时，管理人必须进行分红转换份额，且分红比例不少于分红权益登记日该子计划单位净值增加额的80%。l产品合同中的上述分红条件只是底限要求；l分红方式必须是份额转换；l分红转换的份额在分红后十个工作日内可免费赎回。ll “金理财金理财金理财金理财”收益互换集合计划的产品特征收益互换集合计划的产品特征收益互换集合计划的产品特征收益互换集合计划的产品特征到点分红到点分红到点分红到点分红 锁定收益锁定收益锁定收益锁定收益3 3、浮动报酬、浮动报酬 后端收取后端收取l 管理人收取较低的管理费，业绩报酬只在产品年化收益率超过一定水平时，才根据收益情况按比例提取；管理人和投资者达到利益一致，收益共享，风险共担。l 本计划还一改业内通行的分红时提取业绩报酬的做法，只在投资者赎回时才提取业绩报酬，为投资者规避了风险，对投资者大幅让利。ll “金理财金理财金理财金理财”收益互换集合计划的产品特征收益互换集合计划的产品特征收益互换集合计划的产品特征收益互换集合计划的产品特征浮动报酬浮动报酬浮动报酬浮动报酬 后端收取后端收取后端收取后端收取子计划名称子计划名称管理费管理费提业绩报酬取条件提业绩报酬取条件（R R为年化收益率）为年化收益率）业绩报酬计提比例业绩报酬计提比例多策略集合计划多策略集合计划1.2%1.2%R6R6超出超出6%6%部分的部分的15%15%收益增强集合计划收益增强集合计划1%1%R4R4超出超出4%4%部分的部分的10%10%ll “金理财金理财金理财金理财”收益互换集合计划的产品特征收益互换集合计划的产品特征收益互换集合计划的产品特征收益互换集合计划的产品特征子计划子计划权益类资产权益类资产固定收益类资产固定收益类资产现金、银行存款及一年内现金、银行存款及一年内政府债券政府债券多策略计划多策略计划10-95%10-95%0-40%0-40%5%5%收益增强计划收益增强计划0-20%0-20%5-100%5-100%5%5%4 4、持仓灵活、持仓灵活 操作主动操作主动与开放式基金相比，本计划的投资比例限制比较灵活，投资运作过程中更为主动，便于为投资者规避风险，获取收益。持仓灵活持仓灵活持仓灵活持仓灵活 操作主动操作主动操作主动操作主动ll “金理财金理财金理财金理财”收益互换集合计划的产品特征收益互换集合计划的产品特征收益互换集合计划的产品特征收益互换集合计划的产品特征5 5、每日开放，进退自如、每日开放，进退自如三个月封闭期之后，每个工作日均可申购赎回，流动性良好。每日开放每日开放每日开放每日开放 进退自如进退自如进退自如进退自如ll 收益互换集合计划适合不同类型投资者收益互换集合计划适合不同类型投资者收益互换集合计划适合不同类型投资者收益互换集合计划适合不同类型投资者研究表明，投资者的风险偏好符合正态分布。也就说，绝大部分投资者都不是极端的风险喜好或者风险厌恶者，因此本计划“攻攻中中带带守守、守守中中有有攻攻、攻攻守守结结合合”的特性符合更多投资者的偏好。l 积极型投资者：参与进攻型的多策略计划，可以将收益锁定到低风险的收益增强计划上，攻中带守；l 稳健型投资者：参与防守型的收益增强计划，可以将收益投入到高回报的多策略计划上，防守反击。第四部分第四部分第四部分第四部分国信证券资产管理团队国信证券资产管理团队国信证券资产管理团队国信证券资产管理团队值得您值得您值得您值得您信赖信赖信赖信赖丰富的投研资源和科学的投资管理体系公司管理规范，业绩优良，实力雄厚投资业绩在牛熊市中表现均为出色投资管理团队阵容强大，经验丰富ll 考评投资管理团队的四个要素考评投资管理团队的四个要素考评投资管理团队的四个要素考评投资管理团队的四个要素ll 综合实力雄厚，品牌卓著综合实力雄厚，品牌卓著综合实力雄厚，品牌卓著综合实力雄厚，品牌卓著市场地市场地位突出位突出l 全国性大型综合类证券公司，注册资本70亿元；l 2004年，获得创新试点券商资格；l 2007年在中国证监会主持的首次证券公司评级中被评为AA级（目前行业的最高评级），是首批获得AA级券商的两家公司之一；l 连续两年获得AA级的两家券商之一，2008年在AA级券商中排名第一。ll 综合实力雄厚，品牌卓著综合实力雄厚，品牌卓著综合实力雄厚，品牌卓著综合实力雄厚，品牌卓著l 证券业协会主持经营业绩排名中，2007年唯一一家全部八项指标均进入前十名；2008年三家十四项指标中有十二项排名行业前十位的公司之一；l 2008年经纪业务股票基金交易额排名行业第三，投资银行业务股票发行家数行业排名第一；l 2008年资产管理业务规模逆市增长，净收入行业排名第四；8只理财产品中的主要6只投资业绩与基金相比均排名前1/4，其中“金理财”3号在券商同类产品中排名第一。经营业经营业绩优秀绩优秀 ll 综合实力雄厚，品牌卓著综合实力雄厚，品牌卓著综合实力雄厚，品牌卓著综合实力雄厚，品牌卓著l健全的内部控制体系，不断完善风险管理的组织架构、制度体系、决策机制、评价与监控机制、应急处理机制和责任追究机制等；l秉承“价值投资，综合考虑影响股价各种因素，合理把握投资进入及退出时机”的原则。规范诚规范诚信运作信运作 国国信信证证券券资资产产管管理理业业务务历历史史业业绩绩优优良良，在在过过去去的的牛牛市市和和熊熊市市中中，均保持了较好的投资业绩。均保持了较好的投资业绩。l 2003年，与工商银行深圳市分行合作发行的集合理财计划，投资收益率13.79%13.79%，同期上证A股指数涨幅为4.14%4.14%（超过大盘指数9.65%）；l 2004年，与深圳市商业银行合作发行的定向理财计划，投资收益率20.96%20.96%，同期上证A股指数跌幅为-29.3%-29.3%（超过大盘指数50.26%），同期股票型基金平均净值增长率为-6.13%-6.13%（超过股票型基金27.09%）。ll 历经牛熊洗礼，历史业绩优良历经牛熊洗礼，历史业绩优良历经牛熊洗礼，历史业绩优良历经牛熊洗礼，历史业绩优良l 2006年，国信证券资产管理业务规模在业内排名第第二二，收益率在券商同类产品中排名前三位前三位；l 2007年，旗下三只集合资产管理计划和一只定向资产管理计划，市值约8080亿元亿元，规模和收益率均排名行业前三前三；l 2008年，旗下两只集合理财产品与189只开放式股票型基金相比，“金金理财理财”2 2号排名前号排名前1/10,1/10,“金理财金理财”3 3号排名前号排名前1/31/3。ll 历经牛熊洗礼，历史业绩优良历经牛熊洗礼，历史业绩优良历经牛熊洗礼，历史业绩优良历经牛熊洗礼，历史业绩优良今年以来旗下理财产品收益排名情况今年以来旗下理财产品收益排名情况（截止2009/09/30）我们管理的产品历史业绩均处于同类型产品前列；我们管理的产品历史业绩均处于同类型产品前列；我们管理的产品无论在熊市还是牛市中均取得了较好的收益率。我们管理的产品无论在熊市还是牛市中均取得了较好的收益率。过往业绩表明：过往业绩表明：产品名称产品名称产品类型产品类型同类券商理财产品排名同类券商理财产品排名 经典组合 FOFFOF1/13 价值增长 股票型2/17“金理财“4号 混合型2/13ll 历经牛熊洗礼，历史业绩优良历经牛熊洗礼，历史业绩优良历经牛熊洗礼，历史业绩优良历经牛熊洗礼，历史业绩优良ll 管理团队阵容强大，经验丰富（管理团队阵容强大，经验丰富（管理团队阵容强大，经验丰富（管理团队阵容强大，经验丰富（1 1 1 1）国国信信证证券券资资产产管管理理业业务务在在公公司司分分管管副副总总裁裁孙孙煜煜扬扬指指导导下下，实实行行总总经经理理办办公公会会投投资资专专题题会会议议领领导导的的投投资资经经理理负负责责制制，在尊重投资经理个性的基础上，充分发挥集体决策的智慧。在尊重投资经理个性的基础上，充分发挥集体决策的智慧。蒋蒋国国云云先先生生：国信证券总裁助理、资产管理总部总经理，复旦大学经济学博士，11年证券从业经验，2004年至2006年任国信证券研究所副所长（主持工作），一年内将国信研究所综合实力提升至国内前三甲，2007年4月起任国信证券资产管理总部总经理，之前曾任职于银华基金管理公司。徐徐敬敬耀耀先先生生：国信证券资产管理总部副总经理，中国人民银行研究生部金融学硕士，15年证券从业经验，先后任国信证券多家营业部总经理，2002年至今任资产管理总部副总经理。ll 管理团队阵容强大，经验丰富（管理团队阵容强大，经验丰富（管理团队阵容强大，经验丰富（管理团队阵容强大，经验丰富（1 1 1 1）投资团队主要成员包括：卢卢柏柏良良先先生生：国信“金理财”经典组合基金集合资产管理计划投资经理，北京大学经济学硕士，10年证券从业经验。程程继继东东先先生生：国信“金理财”4号集合资产管理计划投资经理，中国人民银行研究生部金融学硕士，香港CFA协会会员，9年证券从业经验。胡胡慧慧珍珍女女士士：国信“金理财”价值增长股票精选集合资产管理计划投资经理，中国人民银行研究生部金融学硕士，9年证券从业经验。ll 管理团队阵容强大，经验丰富（管理团队阵容强大，经验丰富（管理团队阵容强大，经验丰富（管理团队阵容强大，经验丰富（1 1 1 1）ll 管理团队阵容强大，经验丰富（管理团队阵容强大，经验丰富（管理团队阵容强大，经验丰富（管理团队阵容强大，经验丰富（2 2 2 2）胡慧珍女士胡慧珍女士 中国人民银行研究生部金融学硕士，9年证券从业经验。先后就职深圳发展银行、银华基金管理公司，2007年加盟国信证券股份有限公司资产管理总部，现任“金理财”价值增长股票精选集合资产管理计划投资经理。钟宇先生钟宇先生 中国人民银行研究生部金融学硕士，10年证券从业经验。曾就职南方基金管理公司，2008年加盟国信证券股份有限公司资产管理总部，历任研究员、投资助理、投资经理。“金理财”收益互换集合计划投资经理：附附附附 录录录录 产品概要产品概要产品概要产品概要l计划名称：计划名称：国信“金理财”收益互换集合资产管理计划。l子计划名称：子计划名称：A.国信“金理财”多策略集合资产管理计划，类型为非限定性集合资产管理计划；B.国信“金理财”收益增强集合资产管理计划，类型为限定性集合资产管理计划。l规模：规模：本集合计划推广期的目标规模为75亿元，其中，多策略集合计划的目标规模为50亿元；收益增强集合计划的目标规模为25亿元。本集合计划的两个子计划在存续期内无规模限制。1 1 1 1、名称、类型和规模、名称、类型和规模、名称、类型和规模、名称、类型和规模 管管 理理 人人国信证券股份有限公司托托 管管 人人招商银行股份有限公司推广机构推广机构招商银行营业网点及国信证券营业网点推广方式推广方式2009年11月17日至2009年12月25日推广时间推广时间推广对象推广对象合格的境内个人投资者和机构投资者代销与直销同步进行2 2 2 2、托管和推广、托管和推广、托管和推广、托管和推广l存续期：存续期：本集合计划不设具体存续期限。l开放期开放期 本集合计划自成立之日起三个月为封闭期，封闭期满后，每个工作日开放。l认购金额认购金额 初始认购最低金额10万元，追加认购最低金额100元。3 3 3 3、存续期、开放期和认购金额、存续期、开放期和认购金额、存续期、开放期和认购金额、存续期、开放期和认购金额 l投资比例：投资比例：A A、多策略集合计划、多策略集合计划 权益类资产：10-95，其中权证投资比例不超过3%；固定收益类资产（不含现金、银行存款及到期日在一年以内的政府债券）：0-40%；现金、银行存款及到期日在一年以内的政府债券不少于5。B B、收益增强集合计划收益增强集合计划 权益类资产：0-20，其中权证投资比例不超过3%；固定收益类资产：5-100，其中现金、银行存款及到期日在一年以内的政府债券不少于5。4 4 4 4、投资范围、投资范围、投资范围、投资范围 参与费用：前端收费，认购参与和申购参与的费率相同，多策略集合计划参与费用：前端收费，认购参与和申购参与的费率相同，多策略集合计划参与费率为参与费率为1%1%；收益增强集合计划参与费率为；收益增强集合计划参与费率为0.8%0.8%。退退 出出 原原 则则l以开放期委托人申请当日退出的集合计划单位净值为退出价格计算退出金额，巨额退出的情形另行规定。l本集合计划采用份额退出的方式，即退出以份额申请。l本集合计划的两个子计划均采取先进先出的退出方式，分红所得份额在十个工作日内优先退出。退出时间及费率退出时间及费率5 5 5 5、费率结构（认购、申购、赎回收费）、费率结构（认购、申购、赎回收费）、费率结构（认购、申购、赎回收费）、费率结构（认购、申购、赎回收费）l本集合计划的两个子计划存续期内退出费率相同：本集合计划存续期内，持有期限小于1年的计划份额退出费率为0.3%，持有期限大于或等于1年的集合计划份额免收退出费。分红转份额部分十个工作日内退出，则该部分免收退出费。l管理费：管理费：多策略集合计划年费率为1.2，收益增强集合计划年费率1；l托管费：托管费：两子计划年费率均为0.2；l业绩报酬：业绩报酬：管理人按照超额比例的方式提取业绩报酬，计提比例如下：5 5 5 5、费率结构（日常收费）、费率结构（日常收费）、费率结构（日常收费）、费率结构（日常收费）5 5 5 5、费率结构（日常收费）、费率结构（日常收费）、费率结构（日常收费）、费率结构（日常收费）年化收益率年化收益率（R R）计提比例计提比例业绩报酬总额（业绩报酬总额（Y Y）的计提公式）的计提公式R6R60 0Y=0Y=0R R6 6年化收益超出年化收益超出6%6%部分的部分的1515Y=A(R-6Y=A(R-6)15)15D/365D/365年化收益率年化收益率（R R）计提比例计提比例业绩报酬总额（业绩报酬总额（Y Y）的计提公式）的计提公式R4R40 0Y=0Y=0R R4 4年化收益超出年化收益超出4%4%部分的部分的1010Y=A(R-4Y=A(R-4)10)10D/365D/365l 收益增强集合计划收益增强集合计划l 多策略集合计划多策略集合计划l强制分红：强制分红：当多策略集合计划单位净值增加额在连续十个工作日内的平均值达到或超过0.2元/份（不含以前分红后剩余部分），或者收益增强集合计划单位净值增加额在连续十个工作日内的平均值达到或超过0.08元/份（不含以前分红后剩余部分），管理人必须进行分红，分红比例不少于分红权益登记日该子计划单位净值增加额的80%。l份额转换：份额转换：本集合计划的分红采取分红转换份额方式，即多策略集合计划的分红金额必须转换为收益增强集合计划的份额；收益增强集合计划的分红金额必须转换为多策略集合计划的份额。分红转换的份额在十个工作日内可免费赎回。6 6 6 6、收益分配、收益分配、收益分配、收益分配信息披露形式信息披露形式信息内容及时间信息内容及时间1 1、本集合计划的信息披露将严格按照、本集合计划的信息披露将严格按照试行办法试行办法、集合计划资产管理集合计划资产管理合同合同及其他有关规定进行。本集合及其他有关规定进行。本集合计划的信息披露事项将在管理人和托计划的信息披露事项将在管理人和托管人网站上同时公告。管人网站上同时公告。2 2、管理人网址：、管理人网址：3 3、托管人网址：、托管人网址： 1 1、定期报告、定期报告l单位净值：封闭期每周公告，开放期每天公告；l季度报告：每季度结束后15个工作日内；l年度报告：每年度结束后60个工作日内。2 2、临时公告与报告、临时公告与报告3 3、对账单服务、对账单服务7 7 7 7、信息披露、信息披露、信息披露、信息披露 感谢您的支持！感谢您的支持！感谢您的支持！感谢您的支持！