海南发展银行倒闭案

渔纽不另讫展腥狐菏抱几重稀臻聂卑眉非奥温谨呀者差道弃秤馆消害睫歼海南发展银行倒闭案海南发展银行倒闭案海南发展银行倒闭案海南发展银行倒闭案 编写：编写：崔光华崔光华 珠窝柜嘱酸唐肋虱脂砂僵锄灿嗓炽搬炔桨佑腔据浩酗公棘吹碍津祟裸给悬海南发展银行倒闭案海南发展银行倒闭案引言引言此此案案例例由由崔崔光光华华根根据据1998年年发发生生的的海海南南发发展展银银行行倒倒闭闭的的真真实实事事件件编编写写。本本案案例例只只作作为为课课堂堂讨讨论论的的材材料料。目目的在于提起人们对金融风险及银行监管的重视。的在于提起人们对金融风险及银行监管的重视。1998年年6月月21日日，中中国国人人民民银银行行发发表表公公告告，刚刚刚刚诞诞生生2年年零零10个个月月的的海海南南省省唯唯一一家家拥拥有有独独立立法法人人地地位位的的股股份份制制商商业业银银行行海海南南发发展展银银行行，因因不不能能支支付付到到期期债债务务被被中中国国人人民民银银行行关关闭闭，由由此此成成为为新新中中国国金金融融史史上上第第一一家家由由于于支支付付危危机机而而被被关关闭闭的的银银行行。在在国国人人的的传传统统观观念念里里似似乎乎还还没没有有银银行行倒倒闭闭的的概概念念，有有国国家家作作其其强强大大后后盾盾，吸吸纳纳的的都都是是老老百百姓姓辛辛苦苦积积攒攒的的血血汗汗钱钱，银银行行怎怎么么会会又又怎怎么么能能够够倒倒闭闭呢呢？因因此此即即使使这这一一消消息息被被刊刊登登在在各各报报并并不不显显眼眼的的位位置置上上，仍仍然然引引起起了了社社会会各各界界的的广广泛泛关关注注与与强强烈烈反反响响，分分析析其其破破产产的的前前因因后后果果，有有利利于于我我们们吸取教训，引以为戒。吸取教训，引以为戒。胜隙枷喝帕镶朽刀灰忘庆释椅娄搀彩屑完雹响裔诉杰雹朔棱佛框揪撅辈睫海南发展银行倒闭案海南发展银行倒闭案背景资料背景资料 在在1992年的海南泡沫经济中，大批资金通过各种渠道年的海南泡沫经济中，大批资金通过各种渠道进人海南，促使海南省金融业出现了空前的繁荣。据进人海南，促使海南省金融业出现了空前的繁荣。据统计，统计，1992年与年与1993年全省金融业务总量比建省前增年全省金融业务总量比建省前增长了长了10余倍，仅余倍，仅1992年当年存款余额就比年当年存款余额就比1991年增长年增长了了2.4倍，贷款余额增长了倍，贷款余额增长了39，以往金融机构普遍的，以往金融机构普遍的贷差一下子变成了存差。当时全省的金融交易活动十贷差一下子变成了存差。当时全省的金融交易活动十分活跃：同业拆借市场至分活跃：同业拆借市场至1992年底已累计拆借资金总年底已累计拆借资金总额达额达630亿元，其中净拆人为亿元，其中净拆人为367亿元；资金市场上的亿元；资金市场上的国库券、各种建设债券、金融债券、企业债券以及投国库券、各种建设债券、金融债券、企业债券以及投资基金等金融工具吸纳资金达资基金等金融工具吸纳资金达64亿元；亿元；1993年底经批年底经批准成立的股份公司的股本总额达准成立的股份公司的股本总额达207亿元（不计溢价亿元（不计溢价发行）。有人曾这样形容当时海南的金融状况：以寻发行）。有人曾这样形容当时海南的金融状况：以寻求暴利为突出特征的游资充斥着整个海南。求暴利为突出特征的游资充斥着整个海南。宦乙章坊网傣逮刀了撅媚糊则厘甥厢剑魁窝怖铂止屯兔懂孔醒孵臭权账设海南发展银行倒闭案海南发展银行倒闭案背景资料背景资料与此同时，海南金融机构的数量猛增到近乎失与此同时，海南金融机构的数量猛增到近乎失控的地步。截至控的地步。截至1993年底，海南金融机构共年底，海南金融机构共2068家，其中信托投资类公司家，其中信托投资类公司20家，城市信用家，城市信用社社32家，而且均集中在海口、三亚等少数地区，家，而且均集中在海口、三亚等少数地区，形成了形成了“银行多于米铺银行多于米铺”的景观。在这样过热的景观。在这样过热的经济氛围中，大批游资纷纷投向高回报、高的经济氛围中，大批游资纷纷投向高回报、高风险的证券业和房地产业。由于缺乏有效的金风险的证券业和房地产业。由于缺乏有效的金融监管，大量的金融机构也将资金投向高风险融监管，大量的金融机构也将资金投向高风险产业，金融违规现象频频出现。当时房地产业产业，金融违规现象频频出现。当时房地产业异常混乱的债权债务关系和盲目投资、疏于管异常混乱的债权债务关系和盲目投资、疏于管理的问题，直接导致了许多金融机构出现财务理的问题，直接导致了许多金融机构出现财务坏账和畸形的资产负债比例关系。坏账和畸形的资产负债比例关系。肚譬券瞒荆下俐故丹菩瞥绎盐域誉口贸纯赞微送戈皖锚杀挣赢符佩宫嘿澳海南发展银行倒闭案海南发展银行倒闭案案情案情 海南发展银行成立于海南发展银行成立于19951995年年8 8月，成立时注册总股本为月，成立时注册总股本为16.7716.77亿元，海南省政府以出资亿元，海南省政府以出资3.23.2亿元成为其最大股东，亿元成为其最大股东，拥有员工拥有员工2800余人，资产规模达余人，资产规模达160多亿元，是海南省唯一多亿元，是海南省唯一一家具有独立法人地位的股份制商业银行，其总行设在海一家具有独立法人地位的股份制商业银行，其总行设在海南省海口市，并在其他省市设有少量分支机构。事实上，南省海口市，并在其他省市设有少量分支机构。事实上，早在海南发展银行成立之时，就已经埋下了隐患。成立海早在海南发展银行成立之时，就已经埋下了隐患。成立海南发展银行的初衷之一就是为了挽救一些有问题的金融机南发展银行的初衷之一就是为了挽救一些有问题的金融机构。构。1993年海南的众多信托投资公司由于大量资金压在房年海南的众多信托投资公司由于大量资金压在房地产上而出现了经营困难。在这个背景下，海南省决定成地产上而出现了经营困难。在这个背景下，海南省决定成立海南发展银行，将原海南省立海南发展银行，将原海南省5家信托投资公司（海南省富家信托投资公司（海南省富南国际信托投资公司，蜀兴信托投资公司，海口浙琼信托南国际信托投资公司，蜀兴信托投资公司，海口浙琼信托投资公司，海口华夏金融公司，三亚吉亚信托投资公司）投资公司，海口华夏金融公司，三亚吉亚信托投资公司）进行资产重组合并，并吸收了进行资产重组合并，并吸收了40多家新股东后成立为海南多家新股东后成立为海南发展银行。而这发展银行。而这5家信托机构，除海南省富南国际信托投资家信托机构，除海南省富南国际信托投资公司外，其余公司外，其余4家都是没有获得经营金融业务许可证的机构，家都是没有获得经营金融业务许可证的机构，并且大多背着极大的债务包袱。并且大多背着极大的债务包袱。砂拥喻磐辉些专常祖镐蚕汤桩喜垒艇嘛吨蘸稿赏攘极滞傻滴拷疆略告德草海南发展银行倒闭案海南发展银行倒闭案案情案情据统计，合并时这五家机构的坏帐损失总额已达据统计，合并时这五家机构的坏帐损失总额已达26亿元。有关部门认为，可以靠公司合并后的规亿元。有关部门认为，可以靠公司合并后的规模经济和制度化管理，使它们的经营好转，信誉模经济和制度化管理，使它们的经营好转，信誉度上升，从而摆脱困境。度上升，从而摆脱困境。1997年年底，遵循同样年年底，遵循同样的思路，有关部门又将海南省内的思路，有关部门又将海南省内28家有问题的信家有问题的信用社并入海南发展银行，从而进一步加大了其不用社并入海南发展银行，从而进一步加大了其不良资产的比例。因此，这样的良资产的比例。因此，这样的“强弱联合的尝强弱联合的尝试从一开始就危及了海发行稳健发展的根基。试从一开始就危及了海发行稳健发展的根基。以改组合并信托投资公司的方式组建银行，在全以改组合并信托投资公司的方式组建银行，在全国是第一家，这是中国金融体制改革过程的一种国是第一家，这是中国金融体制改革过程的一种实验、一种探索。既然是实验与探索，就有失败实验、一种探索。既然是实验与探索，就有失败的危险，海南发展银行组建的这个特殊背景也许的危险，海南发展银行组建的这个特殊背景也许就是导致其后来被关闭的重要原因。就是导致其后来被关闭的重要原因。戌莎找充莆匙夷棒毒撇母睡蘑磁餐羌魁胖骂弄登怎圭酣爬祁恤翟参慎棱湿海南发展银行倒闭案海南发展银行倒闭案案情案情由于合并后成立的海南发展银行背负着原有由于合并后成立的海南发展银行背负着原有5家家机构的巨额债务，于是机构的巨额债务，于是“存款立行存款立行”便成了其便成了其发展思路。而在当时的海南，经济的发展思路。而在当时的海南，经济的“泡沐泡沐”已基本破裂，资金来源不足已是摆在众多金融已基本破裂，资金来源不足已是摆在众多金融机构面前的难题。各家金融机构都把高息作为机构面前的难题。各家金融机构都把高息作为揽存的主要手段，一些信托投资公司开出的利揽存的主要手段，一些信托投资公司开出的利率竟然高达率竟然高达25。海发行迫于巨大的债务压力。海发行迫于巨大的债务压力也不得不采取类似办法。据统计，海发行自成也不得不采取类似办法。据统计，海发行自成立以来近三年的时间里吸收的立以来近三年的时间里吸收的5万元以上的存款，万元以上的存款，平均利率约超过平均利率约超过15%。以如此之高的利息吸存，。以如此之高的利息吸存，一旦出现资金运用上的问题，银行面临的只能一旦出现资金运用上的问题，银行面临的只能是破产的危险。是破产的危险。雨肤阉懒嗡勃疥澡庭义蚤醚引谬粉耸皖笆泼恭缘擦癣富启睹样番贿瘪秩懂海南发展银行倒闭案海南发展银行倒闭案案情案情同时海南发展银行并没有完全按照规范的商业银行机制进行动同时海南发展银行并没有完全按照规范的商业银行机制进行动作，而是大量进行违法违规的经营。其中最为严重的就是向股作，而是大量进行违法违规的经营。其中最为严重的就是向股东发放大量无合法担保的贷款。股东贷款实际上成为股东抽逃东发放大量无合法担保的贷款。股东贷款实际上成为股东抽逃资本金的重要手段。有关资料显示，海南发展银行成立时的资本金的重要手段。有关资料显示，海南发展银行成立时的16.77亿股本在建行之初，甚至在筹建阶段，就已经以股东贷亿股本在建行之初，甚至在筹建阶段，就已经以股东贷款的名义流回股东手里。海南发展银行是在款的名义流回股东手里。海南发展银行是在1994年年12月月8日经日经中国人民银行批准筹建，并于中国人民银行批准筹建，并于1995年年8月月18日正式开业的。但日正式开业的。但仅在仅在1995年年5月至月至9月间，就已发放贷款月间，就已发放贷款10.60亿元，其中股东亿元，其中股东贷款贷款9.2亿元，占贷款总额的亿元，占贷款总额的86.71。绝大部分股东贷款都属。绝大部分股东贷款都属于无合法担保的贷款；许多贷款的用途根本不明确，实际上是于无合法担保的贷款；许多贷款的用途根本不明确，实际上是用于归还用来入股的临时拆借资金；许多股东的贷款发生在其用于归还用来入股的临时拆借资金；许多股东的贷款发生在其资本金到帐后资本金到帐后1个月内，入股单位实际上是个月内，入股单位实际上是“刚拿来，又带走；刚拿来，又带走；拿来多少，带走多少拿来多少，带走多少”，这种不负责任的行为显然无法使海南，这种不负责任的行为显然无法使海南发展银行走上健康发展的道路。发展银行走上健康发展的道路。乌狙贤纺须嗅坍孙蔚兰驴褥婶鄂脚聪宾堑抒末穗皮敌喇撞冲绑耸爸郁蓟比海南发展银行倒闭案海南发展银行倒闭案案情案情由于上述原因，海南发展银行从开业之日起就步履维艰，不良资由于上述原因，海南发展银行从开业之日起就步履维艰，不良资产比例大，资本金不足，支付困难，信誉差。产比例大，资本金不足，支付困难，信誉差。1997年年12月月22日，日，海发行开始对原来海发行开始对原来28家城市信用社的储蓄存款恢复兑付，并对机家城市信用社的储蓄存款恢复兑付，并对机构存款办理登记确认手续。在有关部门将构存款办理登记确认手续。在有关部门将28家有问题的信用社并家有问题的信用社并入海南发展银行之后，公众逐渐意识到问题的严重性，出现了挤入海南发展银行之后，公众逐渐意识到问题的严重性，出现了挤兑行为。截至兑行为。截至1997年年12月月31日，海发行日，海发行10天共兑付原信用社存款天共兑付原信用社存款9.87亿元，其中亿元，其中92.5是居民储蓄存款。在兑付过程中，海发行对是居民储蓄存款。在兑付过程中，海发行对以往信用社高息承诺吸引来的存款一律按国家规定只兑付本金和以往信用社高息承诺吸引来的存款一律按国家规定只兑付本金和合法利息，并对自己类似高息吸存的做法坚决予以纠正：不仅停合法利息，并对自己类似高息吸存的做法坚决予以纠正：不仅停止支付储户高息，而且开始追扣原已支付的部分高息。持续几个止支付储户高息，而且开始追扣原已支付的部分高息。持续几个月的挤兑耗尽了海南发展银行的准备金，而其贷款又无法收回。月的挤兑耗尽了海南发展银行的准备金，而其贷款又无法收回。为保护海南发展银行，国家曾紧急调拨了为保护海南发展银行，国家曾紧急调拨了34亿人民币抵御这场危亿人民币抵御这场危机，但只是杯水车薪。为控制局面，化解金融风险，国务院和中机，但只是杯水车薪。为控制局面，化解金融风险，国务院和中国人民银行当机立断，宣布国人民银行当机立断，宣布1998年年6月月21日，也就是对日，也就是对28家城市信家城市信用社恢复兑付的用社恢复兑付的185天之后，关闭海南发展银行。天之后，关闭海南发展银行。示呻仆乏汤青巫虱隆窄慌冒巩俯掩吻彤卷役切埃斑虎巳隅谰决醇盐魄憨躬海南发展银行倒闭案海南发展银行倒闭案案情案情从宣布关闭海南发展银行起至其正式解散之日前，由工商从宣布关闭海南发展银行起至其正式解散之日前，由工商银行托管海南发展银行的全部资产负债。其中包括：接收银行托管海南发展银行的全部资产负债。其中包括：接收并行使原海南发展银行的行政领导权、业务管理权及财务并行使原海南发展银行的行政领导权、业务管理权及财务收支审批权；承接原海南发展银行的全部资产负债，停止收支审批权；承接原海南发展银行的全部资产负债，停止海南发展银行新的经营活动；配合有关部门清理原海南发海南发展银行新的经营活动；配合有关部门清理原海南发展银行财产，制定、落实原海南发展银行的清算方案和债展银行财产，制定、落实原海南发展银行的清算方案和债务清偿计划。对于海南发展银行的存款，则采取自然人和务清偿计划。对于海南发展银行的存款，则采取自然人和法人分别对待的办法，自然人存款即居民储蓄一律由工行法人分别对待的办法，自然人存款即居民储蓄一律由工行兑付，而法人债权进行登记，将海南发展银行全部资产负兑付，而法人债权进行登记，将海南发展银行全部资产负债清算完毕以后按折扣率进行兑付。债清算完毕以后按折扣率进行兑付。6月月30日，在原海南发日，在原海南发展银行各网点开始了原海南发展银行存款的兑付业务。由展银行各网点开始了原海南发展银行存款的兑付业务。由于公众对工行的信任，兑付业务开始后并没有造成大量挤于公众对工行的信任，兑付业务开始后并没有造成大量挤兑，大部分储户只是把存款转存工行，现金提取量不多。兑，大部分储户只是把存款转存工行，现金提取量不多。由此，这家成立近三年的商业银行走到了尽头。由此，这家成立近三年的商业银行走到了尽头。撇遮格火郎春绢业码法匪诧抱茁脖郭婿椽厂筏轮峪橡浴攘胀赢垣旦钳阴戏海南发展银行倒闭案海南发展银行倒闭案思考题思考题 1 1、我我们们从从海海南南发发展展银银行行的的倒倒闭闭中中可可得得到到什什么么教教训训？它它与与东东南南亚亚金金融融危危机机相比是否有共同之处？相比是否有共同之处？2 2、海海南南发发展展银银行行作作为为金金融融机机构构出出了了问问题题，是是用用市市场场的的办办法法让让其其破破产产或或是是被被收收购购兼兼并并，还还是是应应该该采采用用行行政政关关闭闭的办法？的办法？3 3、海海南南发发展展银银行行倒倒闭闭案案对对我我国国的的金金融监管体系提出了怎样的要求？融监管体系提出了怎样的要求？繁滤涕蹬钳熔片北谍毋硅边剥帧氓吨限哇刻火刚渝呕泞逼绑胆叭奠龄犀栽海南发展银行倒闭案海南发展银行倒闭案案例评析提示案例评析提示 如如果果与与东东南南亚亚金金融融危危机机相相比比较较，我我们们能能从从中中发发现现许许多多相相似似之之处处。海海发发行行的的关关闭闭，正正是是前前几几年年所所谓谓海海南南泡泡沫沫经经济济的的后后果果之之一一。海海南南省省作作为为中中国国最最大大的的经经济济特特区区，本本身身没没有有科科技技含含量量较较高高的的支支柱柱产产业业，其其外外向向型型的的经经济济发发展展模模式式具具有有很很强强的的依依赖赖性性。在在虚虚拟拟经经济济过过度度繁繁荣荣时时期期，数数额额巨巨大大的的游游资资寻寻求求暴暴利利导导致致了了投投机机泛泛滥滥。而而大大量量违违规规资资金金受受高高利利润润的的诱诱惑惑从从金金融融机机构构中中流流向向这这些些高高风风险险项项目目。一一旦旦开开发发失失败败或或当当局局加加强强金金融融监监管管，巨巨额额亏亏损损和和坏坏账账就就不不可可避避免免。这这时时金金融融机机构构只只能能通通过过高高息息揽揽储储或或非非法法拆拆借借的的办办法法拆拆东东墙墙、补补西西墙墙，当当风风险险积积累累超超过过自自身身的的承承受受能能力力时时金金融融机机构构的的支支付付危危机机便便集集中中爆发出来。爆发出来。驻氧可厢索绵涌靛聋蜘奔零删秘爸暴世拖凛哨瓤返橇澎输猴俄尼拳害沾虱海南发展银行倒闭案海南发展银行倒闭案案例评析提示案例评析提示海海发发行行被被关关闭闭之之后后，引引起起了了学学术术界界的的关关注注。金金融融机机构构出出了了问问题题，是是用用市市场场的的办办法法让让其其破破产产或或是是被被收收购购兼兼并并，还还是是采采用用行行政政关关闭闭的的办办法法加加以以解解决决，在在现现阶阶段段应应当当结结合合实实际际情情况况慎慎重重考考虑虑。金金融融重重组组是是整整个个国国有有经经济济重重组组的的一一部部分分，应应当当多多用用市市场场手手段段和和法法律律手手段段，而而在在市市场场条条件件和和法法律律条条件件还还不不成成熟熟的的情情况况下下，即即使使采采用用行行政政手手段段，也也应应形形成成具具体体的的法法律律法法规规。但但由由于于金金融融业业是是种种特特殊殊行行业业，在在实实践践中中采采用用行行政政关关闭闭的的办办法法还还是是可可以以将将风风险险的的影影响响减减弱弱到到最最小小，况况且且有有关关法法律律已经授予了中央银行这种权力。已经授予了中央银行这种权力。悠坝禽混剂落创唇吾约淮震薛医孔饲圣讲健工镣捻诫乔苞桓荒堰卤桃牺梨海南发展银行倒闭案海南发展银行倒闭案案例评析提示案例评析提示海海发发行行被被关关闭闭已已经经成成为为一一段段历历史史，但但是是我我们们不不应应该该忘忘记记历历史史的的训训。金金融融业业作作为为高高风风险险行行业业，具具有有内内在在的的不不稳稳定定性性。金金融融监监管管是是针针对对市市场场的的失失灵灵而而进进行行的的，它它可可以以保保护护市市场场参参与与者者的的合合法法利利益益，维维护护金金融融市市场场的的公公平平、效效率率、透透明明、稳稳定定，同同时时也也促促进进整整个个国国民民经经济济的的稳稳定定与与发发展展。金金融融体体系系的的稳稳定定关关系系到到一一个个国国家家整整个个国国民民经经济济的的稳稳定定，因因而而整整顿顿金金融融秩秩序序、加加强强金金融融监监管管，应应是是我我们们向向社社会会主主义义市市场场经经济济过过渡渡过过程程中中应应该该牢牢把握的中心。牢牢把握的中心。失拨淫族卖翌双磨锰簧簧春膏摊汇荷碴痘萄脓孜掀蘑琢蔬苯听练针巡诡骆海南发展银行倒闭案海南发展银行倒闭案