投资家主力跟踪系统讲解

LOGO 新纪元投资家 必盈主力追踪系统详解 新纪元投资家程序化交易平台系列讲座之一 LOGO Page 2 主宰着市场的力量与森林法则 解读必盈 以必盈系统为核心的整体实战思路 正确看待工具 讲座要点 LOGO Page 3 引言： 主宰期货市场的真正力量 影响期货价格波动的因素有：商品供求、库存、 天气、宏观经济形势等 宏观经济基本面、商品供求基本面信息对市场的 影响是反应在场内的主力资金流向上的 主力资金流向是影响行情的直接原因 主力资金的意图是主宰市场的方向和盘中节奏的 真正力量。 LOGO Page 4 期货市场遵循森林法则 市场地位 优势所在 利润来源 信息不对称 资金实力弱 跟随主力 追随技术 LOGO Page 5 从市场的表象入手，对市场已呈现出 的状态加以总结归纳。却没有涉及价 格涨跌的根本动力 从引发价格涨跌的源动力入手，是传 统技术分析的拓展 精细统计 初识必盈、三大形态、相关应用 一、初识必盈 LOGO Page 6 一、初识必盈 传统的技术分析理论或方法 的 弱点： 技术分析理论或方法。例如：以道氏为代表的趋势性理论、江恩为代 表的时间价位关键点理论、艾略特波浪理论为代表的市场状态理论及 王尔德相对强弱指数为代表的摆动理论等等。 这些方法或理论大多是关于时间与价位的研究成果，都是从市场的表 象入手，对市场已呈现出的状态加以总结归纳。却 没有涉及价格涨跌 的根本动力 。 这些指标具有滞后的弊病 LOGO Page 7 一、初识必盈 新纪元投资家的必盈主力跟踪系统 必盈主力追踪系统打破了传统的只在价位上做文章的思路，而是从引 发价格涨跌的源动力入手，是传统技术分析的拓展。 他的理论基础是著名的“ 精细统计理论 ”。精细统计理论是基于每笔 交易上的全方位数据的统计方法。 “ 精细统计理论 ”的主要观点：供需的变化在相对较短的时间内是影 响价格变化的主要因素。所以对 买卖主动性的统计 在价格的 预测上就 有着重大 的意义。 必赢系统的特点 1 将统计方法建立在 每笔交易采样 的基础之上。 2 分门别类地存储 尽可能详细的交易实况信息，为统计所用。 3 主动买卖的划分 用来反映供需关系的变化，从而反映价格的涨跌。 LOGO Page 8 “ 两股力量 ,一个趋势 ” 、主力有备 而来、主力运作三大阶段 背离、跟随、攻击 /崩溃； 控盘度、周期关系 二、解读必盈 LOGO Page 9 二、解读必盈 “两股力量 ,一个趋势” 一般以 红色 标示 主力 资金线， 蓝色 标示 散 户 小单线，白色标示 趋势综合线。 三线中的每条线都有 方向和数值， 向上 说 明主动买增加、主动 卖减少； 向下 说明主 动买减少、主动卖增 加； 走平 说明主动买 卖维持在一个水平。 零轴位臵是买卖平衡 的位臵， 零轴之下 是 主动卖多于主动买， 零轴之上 是主动买多 于主动卖。 LOGO Page 10 主力大单线 总是走在行 情的前面， 而散户小单 线呈明显落 后于行情的 跟随状态。 主力资金有 备而来，散 户却是追涨 杀跌。两种 力量的操作 特点在他们 各自的资金 线上表现的 淋漓尽致。 二、解读必盈 主力有备而来 LOGO Page 11 坐享（退出）：散户倒戈，平仓和反手。 主力通过散户的 追涨杀跌 坐享其成 酝酿（蓄势）：这个阶段主力悄然进场， 散户一无所知甚至逆向而动 发力（攻击）：主力资金与散户的状态在 这个阶段有着明显的分歧，甚至背道而驰 二、解读必盈 主力运作三大阶段 LOGO Page 12 二、解读必盈 三大主要形态 指的是期货品种的价格与必盈主力大 单线之间的背离关系 不同的背离形态表明不同的主力意图， 背离的周期和时间长短的不同也都 预示后市不同行情的到来。 即主力与价格同涨同跌形态 主力大单线的动作是跟随价格而动的 说明主力资金意志不明，操作时还要 多参考其他因素例如金融市场大环境 （国内大盘、国外市场等），及市场 本身节奏等等因素的影响。 主力拉升的上涨行情中，必盈主力线 持续在零轴之上并远离零轴高位保持 或向继续向上的状态，我们称之为 “主力攻击形态” 同样，在一波行情中，必盈主力线持 续在零轴之下并远离零轴低位保持或 向继续向下的状态，我们称之为“主 力崩溃形态”。 攻击形态时：坚决持多仓，避免盲目做空。 崩溃形态时，坚决持空仓，避免盲目做多 LOGO Page 13 上涨背离 下跌背离 （坏背离） （好背离） 二、解读必盈 必盈背离形态 LOGO Page 14 二、解读必盈 必盈背离形态 价格下跌，主力线不向下 价格横盘，主力线向上 价格下跌，主力线向上 LOGO Page 15 二、解读必盈 必盈上涨背离形态 上涨背离 价格横盘， 主力线向上 当价格横盘整理小幅震 荡时，看似市场一潭死 水波澜不惊，很多时候， 主力并没有休息。他们 以盘整不动的价格为掩 护，正积极备战下一波 行情的到来。 LOGO Page 16 二、解读必盈 必盈上涨背离形态 上涨背离 价格下跌，主 力线向上 这种形态大多发生在一波 下跌行情的尾声。一种情 况主力预测判断后市即将 发生反弹或反转，提前排 兵布阵，空头头寸逐步平 仓；另一种情况是品种中 的主力本身意图制造多头 行情。 前一种情况是市场的共性， 后一种情况则属于单个品 种的主力意愿。无论哪种 情况，只要主力资金有机 会有能力提前布局，都会 显示在必盈的主力背离上。 LOGO Page 17 二、解读必盈 必盈上涨背离形态 上涨背离 价格下跌， 主力线不向下 严格说来，这种背离形 态不该叫做上涨背离形 态，因为这种情况发生 时，有时不一定会伴随 后市的上涨，而是预示 着下跌时间或空间有限。 这种背离一般会应用于 空仓获利后的止盈平仓 原则中，而非开多仓原 则。 LOGO Page 18 二、解读必盈 必盈下跌背离形态 价格上升，主力线不向上 价格横盘，主力线向下 价格上升，主力线向下 LOGO Page 19 二、解读必盈 必盈下跌背离形态 下跌背离 价格横盘，主力 线向下 与上涨背离形态（一）相 对应，这是属于在价格横 盘整理小幅震荡时，主力 意图下一波做空行情的酝 酿阶段。 LOGO Page 20 二、解读必盈 必盈下跌背离形态 下跌背离 价格上涨，主力 线向下 期货商品价格上涨，而主 力资金线根本不理会价格 的上涨与下跌而是一路向 下，说明主力意图空头。 LOGO Page 21 二、解读必盈 必盈下跌背离形态 下跌背离 价格上涨，主力 线不向上 价格仍然上冲，主力线不 再向上，表明上涨无力。 遇到这种情况的上涨行情， 切忌追多，如果有多头持 仓，注意高位及时平仓。 LOGO Page 22 二、解读必盈 必盈背离形态要点 背离需要注意的几个要点： 1 线形平滑度 - 即必盈的三线越平滑越好，主力线平滑说明主 力意愿坚定，并且不受外力影响，没有冲突和矛盾。 2 时间持续性 - 即背离特征持续了多长时间，时间越长主力积 蓄的力量越强。 背离的周期与时间长短，造就了接下来的行情有多大。因为背 离表明的是主力积蓄的力量，背离周期越大，时间越长，主力积蓄的 力量就越强。 3 前后关联度 - 主力的行为是个连续的过程，不可只看当前主 力线的方向，而要将前后相互结合，从整体的角度、长短周期相配合 来判定主力当前的状态与意图。 我们要明确： 主力行为是人的行为，既然是人的行为一定存在多变性， 所以，投机者一定要将主力资金线的状态前后融会贯通，进行全局性 判断。 LOGO Page 23 二、解读必赢 必盈跟随形态 跟随形态 同涨共跌形态 主力有意图就意味着有机 会，机会总会有，但不是 时时处处都存在。所以， 必盈主力线与价格的背离 虽然值得我们关注，但在 盘中更多的还是主力线与 价格同涨同跌的情况。 这种形态说明主力资金意 志不明，操作时还要多参 考其他因素例如金融市场 大环境（国内大盘、国外 市场等），及市场本身节 奏等等因素的影响。 LOGO Page 24 攻击形态 崩溃形态 （下跌） （上涨） 二、解读必赢 必盈攻击 /崩溃形态 LOGO Page 25 二、解读必赢 必盈攻击 /崩溃形态 主力攻击形态 主力建仓完毕后的发力阶 段才是效率最高、利润最 大的阶段。这个阶段在必 盈主力追踪系统中表现为 主力线的坚挺向上或向下。 在主力拉升的上涨行情中， 必盈主力线持续在零轴之 上并远离零轴高位保持或 向继续向上的状态，我们 称之为“主力攻击形态”。 当必盈主力线呈现攻击形 态时，注意：坚决持多仓， 避免盲目做空。 LOGO Page 26 二、解读必赢 必盈攻击 /崩溃形态 主力崩溃形态 在一波行情中，必盈主力 线持续在零轴之下并远离 零轴低位保持或向继续向 下的状态，我们称之为 “主力崩溃形态”。 当必盈主力线呈现崩溃形 态时，坚决持空仓，避免 盲目做多。 LOGO Page 27 二、解读必赢 必盈攻击 /崩溃形态 攻击 /崩溃形态需要注意的几个要点： 多头行情中，主力的主拉升阶段就会形成主力攻击形态。 空头行情中，主力的主下跌阶段就会形成主力崩溃形态。 主力线依然为坚挺的攻击状态，继续持多；主力线依然为坚挺 崩溃形态，则继续持空。 在这两种状态下，轻易反手开仓都是非常忌讳的。期货交易中 常说的顺势而为也正体现在这里。 LOGO Page 28 三、必盈的其他应用 考察控盘度 主力的意图非常值得关注，但主力的前臵行为却不是实时都在。同样， 一个品种中的主力资金也不会实时控制盘面。 主力控盘意图明显，品种行情就会生龙活虎，主力休息甚至逃离，品 种自然萎靡不振。 必盈主力线的控盘度来实现对主力的监测：主力线控制综合线的力度， 就代表着主力对盘面的控制程度。一只期货品种中的主力线越活跃同 时越能主宰综合线，甚至是与综合线基本重合，说明主力资金控盘力 度强。反之，则弱。 一只品种不同时期主力控盘力度也会有所不同 不同品种主力控盘力度不同 主力控盘相对较弱的品种或 相对较弱 的时期，品种的走势可能会 受外 界影响（比如大盘因素）比较大 。这时，我们还要 多考虑一些外界等 其他因素 的影响。 LOGO Page 29 三、必盈的其他应用 考察控盘度 高度控盘 低度控盘 LOGO Page 30 三、必盈的其他应用 各周期的关系 在周期配合应用中，有几个要点： 第一、 主要周期的必盈主力线矛盾，则不操作。 第二、 各周期的一致性是行情到来的必要条件。 第三、 无论长线短线，必盈周期都要长短兼顾。 5分钟的必盈主力线形态会反应 1至 2天的行情方向，中长线较长周期 15分钟和 30分钟的必盈主力线也比较重要。 无论你是做日内短线，还是波段中线，都要兼顾长短几个周期，只是 侧重点不同。较长周期可以告知我们当前的品种中的主力是以什么力 量为主。而短周期是当前行情向哪个方向发展的主要参考依据。 做短线，尽量找与主力整体意图相一致的机会。不仅安全系数高而且 幅度大、利润高； 做中长线，警惕盘中振幅较大的反方向震荡，而行情转向往往先从短 周期开始。 LOGO Page 31 必盈应用之相关性应用 各周期的关系 LOGO Page 32 三、以必盈系统为核心的整体实战思路 LOGO Page 33 主力资金与环境的实战精要 LOGO Page 34 主力资金与 A股大盘的实战精要 品种与大盘呈现同涨同跌：大盘指数与期货整体市场为同涨同跌的关 系，只是对不同的品种在不同时期的关联程度有所不同。 尤其是做日内短线，尤其要注意大盘涨跌的重要拐点。 当大盘出现较强的行情时，容易造成期货市场的整体共振效应，致使 本来意欲多头反弹（空头调整）的期货市场形成了下跌（上涨）共振。 各品种主力也纷纷倒戈。 与外界环境 大盘指数的涨跌步调一致时。因为这时，大盘的涨跌 就变成主力操盘的助推器甚至加速剂。主力推动一波行情就会更省力。 LOGO Page 35 主力资金与 A股大盘的实战精要 同涨共跌 抑制 /倒戈 加速 /助推 LOGO Page 36 主力资金与外盘涨跌的实战精要 一般来说，主力会根据外围环境的变化审时度势，大部分情况他们能 够提前预判外围市场即将发生的变化。所以，在必盈主力线上，有些 主力意图就会直接反应在品种第二个交易日的高低开上。 外围市场的诸多因素相互作用有时也相互矛盾。预测起来也并非易事。 无论是突发事件的来临，还是外盘因素造成期货品种的跳空开盘，最 重要的是主力线在开盘后的状态。他表明了主力应对当前局面的真实 意图。这对于我们在当日寻找机会或处理持仓极 其重要。 LOGO Page 37 主力资金与市场节奏的实战精要 必盈与潮起潮落 必盈与潮起潮落 实战 配合 潮起潮落的周期共振 必盈 /分水 岭 主力意图与价格趋势指标的配合 必盈与分水岭 关注潮起潮落的周期共振 必盈与潮起潮落配合的实战应用 主力意图与公众意识的关系 必 盈与潮起潮落 LOGO Page 38 主力意图与公众意识的关系 必盈与潮起潮落 潮起潮落代表着市场涨跌的起伏节奏。就像大海在正常气候时，有潮 起也有潮落。 主力有意发动的一波猛烈行情，我们称之为异常情况下的极端行情。 那就好比是风暴来了海啸来了，正常的潮起潮落就会被打破 主力意图是主宰方向的，而潮起潮落是控制点位的。交易实战中他们 的关系自然是以期货必盈为主，而潮起潮落为辅。 LOGO Page 39 主力意图与公众意识的关系 什么是潮起潮落 潮起潮落中有 5条横向分割线，最上面 2条形成的区域带，称为多头危 险区。在多头危险区不开多仓；最下面 2条线形成的区域带称为空头 危险区，在空头危险区不开空仓。 1、当主力方向为多，投机者要伺机建立多仓时，要尽量找潮起潮落 低位开多仓； 2、当主力方向为空，投机者要开空仓时，则尽量找潮起潮落高位开 空仓； 3、平仓时同理。找潮起潮落高位点平多仓，找潮起潮落低位点平空 仓。 4、周期越大越不要破坏此原则。 5、切记：潮起潮落掌握点位，不能指引方向。 LOGO Page 40 主力意图与公众意识的关系 什么是潮起潮落 LOGO Page 41 必盈与潮起潮落配合的实战应用 LOGO Page 42 必盈与潮起潮落配合的实战应用 原则 永远 记在心中的一个 不变的原则 ： 无论开仓、持仓还是平仓，时刻要以必盈主力线的状态为主，潮起潮 落的状态为辅。必盈主力线指引方向；潮起潮落寻找点位。 LOGO Page 43 主力线背离情况下 攻击 /崩溃形态下 攻击、崩溃 开仓背离、平仓背离 必盈与潮起潮落配合的实战应用 类型 LOGO Page 44 实战应用 类型 主力线背离 当必盈主力线与价格产生背离，我们知道机会就要来临。 背离时往往行情没有启动，是在酝酿过程中。如果尚在背离期就贸然 进场，轻则耗时耗力忍受等待的煎熬，重则可能先要产生亏损。在价 格下跌过程中形成的上涨背离就是如此。 捕捉到背离形态后，找到背离结束后的行情启动点，才是建仓的最佳 位臵。 “不可持仓等背离”：不能见到背离就马上进入，一来时候未到，二 来背离也有失败的时候。 如果你是主力，你会怎么办？ 如果是上涨背离，一定会在市场节奏或大盘节奏甚至是两者都 向多的时候，爆发行情最省力。 LOGO Page 45 实战应用 类型 主力线背离 建仓背离（举例） 5分钟潮起潮落到达低位后 线形由绿转红，必盈主力线 仍未发生转变，那么这个时 候就是好的介入时机了。 同时找到 1分钟的必盈主力 线向上和 1分钟的潮起潮落 低点，配合大盘的情况。就 是更加稳妥更加精确的多头 进入点了。 当然，有时，可能所有条件 不能全部满足，这时候， 5 分钟的条件一定要满足， 1 分钟的必盈主力向上要满足， 大盘不是很差， 1分钟潮起 潮落不在高位风险区，那么 问题也不是太大。 LOGO Page 46 实战应用 类型 主力线背离 平仓背离（举例） 操作要点： 1 必盈主力线在价格冲高时 产生下跌背离，主力多头有冲高 平多嫌疑，后势有做空可能性大。 2 主力线向下的状态未变的 情况下，潮起潮落到达高位，市 场的空头节奏来临。这种时候即 便价格还有冲高，日内多头也要 平多止利方为稳妥方案。 一般来说，如果出现背离后，潮 起潮落能够形成整体市场的节奏 转向时，爆发背离行情的可能性 要大于单个品种的潮起潮落转向 点。 LOGO Page 47 实战应用 类型 主力线攻击（举例） 当必盈主力线形成攻击形态或 崩溃形态时，一方主力意图强盛。 这时，潮起潮落到达极端位臵时， 往往形成钝化。 当必盈主力线呈强攻击形态时， 我们可以忽略出现的多头风险警 示信号（卖点）；当必盈主力线 呈强崩溃形态时，我们可以忽略 出现的空头风险警示信号（买 点）。 线形越直挺越坚决，忽略的比重 可以越大。 LOGO Page 48 实战应用 类型 主力线攻击（操作要点） 攻击 1 手中 有多头 持仓时，潮起 潮落到达高位时，可以不急于平仓， 可暂时持仓观望主力线的状态。如 果继续坚挺，那么坚定持有。 2 如果 手中无仓 ，为稳妥起 见，不建议在潮起潮落高位时开多 仓，即便主力线是攻击形态。如果 价格产生回调或潮起潮落回落，而 必盈主力线继续坚挺攻击形态，可 轻仓跟进。并密切关注主力线动态。 3 主力线攻击形态，潮起潮 落到达高位，虽然反复到达高位， 反复发出多头风险警示信号，但只 要主力线仍为攻击形态，绝不可凭 臆断开空仓！ 崩溃 1 若手中持 有空仓 ，潮起潮 落到达低位时，可以不急于平仓， 随时观望主力线状态。如果崩溃形 态继续坚挺，可坚定持有。 2 如果 手中无仓 ，为稳妥起 见，不建议在潮起潮落低位时开空 仓，即便主力线是崩溃形态。如果 价格产生反弹或潮起潮落向上，但 必盈主力线继续坚挺崩溃形态，可 轻仓跟进。并密切关注主力线动态。 3 主力线崩溃形态，潮起潮 落到达低位，可能反复到达低位， 反复发出空头风险警示信号，但只 要主力线仍为崩溃形态，绝不可凭 臆断开多仓！ LOGO Page 49 关注潮起潮落的周期共振 周期共振就是在各周期或者至少各主要周期的潮起潮落同时到 达高位或低位，或者各周期潮起潮落呈现同向的一种形态。 潮起潮落的周期共振与必盈主力线的各周期同向，从根本上是 完全不同的。 如果潮起潮落日内各主要周期同时到达危险区域时，尤其再有 大盘的同向推动是比较容易发生日内行情的反转的。而反转的大小当 然是由主力资金状态来决定。 必盈主力资金线永远都是内因，潮起潮落不能喧宾夺主。 LOGO Page 50 必盈与分水岭 分水岭也是一种价格 趋势类的指标 ，但它不是均线。任何一个周期的 均线都不能与它重合。但分水岭在我们实战中的作用却不可小嘘。 之所以称之为分水岭，是因为它可以 作为上涨和下跌的分界 。一般认 为，分水岭之上为上升趋势，分水岭之下为下降趋势。 但价格趋势类的指标的一大不足之处就在于 延迟。分水岭也是这 类指标，所以， 分水岭也有延迟 的缺陷。 价格会在分水岭处 形成压力或支撑 。（当然并非必然） 行情盘整时，价格有时也会在分水岭附近或围绕分水岭进行整理。很 多时候，一波行情也 总在分水岭处启动 。 价格在底部上涨， 各周期分水岭位臵呈递增形态 时，压力也有可能形 成递增。就是说，当价格快速上穿 1分钟分水岭后，到 3分钟分水岭处 可能产生阻力，再到 5分钟分水岭处压力更强。 如果 各周期分水岭位臵大致相当 ，那么可能这一位臵的支撑或压力就 比较大，要么不能突破，一旦突破后可能就如打开闸门的堤坝。 感谢观赏 新纪元期货研发部